Desglosando la salud financiera de Matador Resources Company (MTDR): información clave para los inversores

Estás mirando a Matador Resources Company (MTDR) en este momento y preguntándote si el impulso operativo realmente se está traduciendo en valor para los accionistas y, sinceramente, las cifras del tercer trimestre para 2025 nos dan una respuesta clara: sí, pero con una advertencia sobre el gasto de capital que debes tener en cuenta de inmediato. La compañía está funcionando a toda máquina en la cuenca de Delaware, alcanzando un récord de 209.184 barriles de petróleo equivalente (BOE) por día en el tercer trimestre, lo que es una señal masiva de eficiencia en la ejecución.

Aún así, es necesario observar de cerca el despliegue de capital. Si bien Matador generó unos ingresos netos de 176 millones de dólares y 93 millones de dólares en flujo de caja libre ajustado para el trimestre, también elevaron su guía de gastos de capital (CapEx) para todo el año 2025 a un rango de 1,47 a 1,550 millones de dólares para acelerar la perforación, lo que supone una importante inversión futura. Además, están comprometidos a devolver el capital, con el dividendo anual ahora en 1,50 dólares por acción, lo que supone un buen aumento del 20%. Necesitamos desglosar cómo este gasto acelerado, junto con un precio del petróleo realizado en el tercer trimestre de 64,91 dólares por barril, se relaciona con su decisión de inversión a corto plazo, así que profundicemos en los detalles.

Análisis de ingresos

Es necesario saber de dónde proviene el dinero para evaluar verdaderamente a Matador Resources Company (MTDR), y el panorama es claro: es un juego energético integrado, pero el negocio upstream es el motor masivo. Durante los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025, Matador Resources Company generó aproximadamente 3.820 millones de dólares en ingresos totales. Se trata de una cifra sólida que refleja una tasa de crecimiento interanual de aproximadamente 13.29%. Ese tipo de crecimiento de dos dígitos nos indica que la empresa definitivamente está ejecutando su estrategia de producción.

Las fuentes de ingresos de la compañía se dividen en dos segmentos clave: el núcleo de Exploración y Producción (E&P), que llamamos Upstream, y el negocio de infraestructura, el segmento Midstream, administrado a través de su subsidiaria, San Mateo Midstream. El segmento Upstream, que vende petróleo y gas natural, es el impulsor dominante. Sólo en el tercer trimestre de 2025, los ingresos por petróleo y gas natural aumentaron $810,2 millones, mostrando un aumento del 5,2% respecto al mismo período del año pasado. El segmento Midstream es más pequeño pero fundamental para la eficiencia operativa.

A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre la contribución del segmento para el tercer trimestre de 2025, que le brinda la visión más actualizada de la combinación de negocios:

• Ingresos upstream (ventas de petróleo y gas natural): $810,2 millones
• Ingresos totales: $939.0 millones
• Midstream implícito/otros ingresos: 128,8 millones de dólares (13,7% de los ingresos totales)

Si bien el segmento Upstream es el principal generador de efectivo, el negocio Midstream proporciona una capa de estabilidad crucial. Matador Resources Company posee el 51% de San Mateo Midstream y ese activo está creciendo. Por ejemplo, se prevé que el EBITDA ajustado de San Mateo Midstream esté entre $285 millones a $295 millones para todo el año 2025. Se trata de un flujo de efectivo significativo y predecible que ayuda a amortiguar la volatilidad de los precios de las materias primas puras.

Un cambio importante en la estructura de ingresos provino de movimientos estratégicos como la adquisición de Ameredev a finales de 2024, que reforzó su base de producción. Asimismo, la ampliación de la Planta Marlan para San Mateo Midstream en el segundo trimestre de 2025 incrementó la capacidad de procesamiento de gas natural en un 38%, hasta 720 millones de pies cúbicos de gas natural por día (MMcf/d). Esta expansión es una inversión directa en el segmento midstream, lo que garantiza que la producción futura pueda procesarse y venderse de manera eficiente, lo que respalda directamente el crecimiento de los ingresos de Upstream. Puede ver cómo todo esto se relaciona con la estrategia a largo plazo de la empresa en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Matador Resources Company (MTDR).

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de los precios de las materias primas. El crecimiento de los ingresos es impresionante, pero si los precios del petróleo y el gas caen, incluso una producción récord (como la 209.184 barriles de petróleo equivalente por día logrado en el tercer trimestre de 2025) no se traducirá en la misma cifra de ingresos. Aún así, el crecimiento en el segmento midstream proporciona una valiosa protección contra la volatilidad de la exploración y producción.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Matador Resources Company (MTDR) está ganando dinero de manera eficiente y la respuesta rápida es sí, pero la tendencia es un viento en contra. Los márgenes de rentabilidad de la empresa son sustancialmente más altos que el promedio de la industria, lo que es una clara señal de una ejecución operativa superior, pero se están contrayendo desde máximos recientes.

Si analizamos los últimos doce meses (TTM) hasta noviembre de 2025, los márgenes de Matador muestran un negocio principal sólido. El margen operativo TTM es sólido 32.94%, que es la verdadera medida de la eficiencia empresarial central y muestra cuántas ganancias se generan antes de contabilizar intereses e impuestos. Este desempeño es notablemente sólido frente a pares como EOG Resources, que tiene un margen operativo de alrededor del 35,15 %, y Chesapeake Energy de aproximadamente el 40,09 % en el altamente competitivo sector de exploración y producción (E&P) de petróleo y gas. El negocio midstream integrado de Matador, San Mateo, ayuda aquí, brindando garantía de flujo y control de costos de los que carecen la mayoría de las empresas dedicadas exclusivamente a exploración y producción.

El margen de beneficio bruto (GPM) es la primera línea de defensa y muestra los ingresos menos los costos directos de producción. Si bien el GPM exacto para el año fiscal 2025 aún no está finalizado, el desempeño histórico de la compañía sugiere una cifra excepcional, con un GPM calculado para 2024 cercano a 82.3%. Esto está muy por encima del GPM promedio de la industria de exploración y producción de petróleo y gas de 61.3% a partir de noviembre de 2025. Honestamente, esa diferencia le dice que Matador tiene una ventaja en el costo de producción, definitivamente en la cuenca de Delaware.

El margen de beneficio neto, que es la conclusión final, confirma la tendencia. El margen de beneficio neto TTM de Matador a octubre de 2025 fue de aproximadamente 22%. Esto es más del doble del margen de beneficio neto promedio de la industria de apenas 9.5%, lo que ilustra una poderosa ventaja competitiva. Pero este margen se ha comprimido desde 29.9% hace un año, lo que refleja menores resultados en materia de materias primas y un mayor gasto de capital, un riesgo a corto plazo al que hay que hacer seguimiento.

A continuación se ofrece un breve resumen de los índices de rentabilidad clave, que compara el desempeño actual en TTM de Matador con el promedio del sector:

La eficiencia operativa es el motor que impulsa este rendimiento superior. En el primer trimestre de 2025, los costos de perforación y terminación disminuyeron a $880 por pie lateral completo, una caída del 3% respecto al año anterior. Además, la dirección logró con éxito ahorros en gastos de capital de entre 50 millones de dólares y 60 millones de dólares, principalmente optimizando los programas de perforación. Así es como se mantienen altos márgenes incluso cuando los precios del mercado fluctúan. Los resultados del tercer trimestre de 2025 arrojaron un ingreso neto de $176 millones sobre los ingresos de $915,12 millones, resultando en un Margen Neto trimestral de 20.46%, lo que confirma que la compresión de márgenes es una realidad actual, no sólo una nota histórica. Puede profundizar en el análisis completo de la salud financiera leyendo la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Matador Resources Company (MTDR): información clave para los inversores.

• Monitorear la tendencia del Margen de Beneficio Neto; su decadencia es una bandera.
• El alto Margen Operativo valida la eficiencia del modelo de negocio.
• Los ahorros en costos operativos están mitigando activamente la presión sobre los márgenes.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando a Matador Resources Company (MTDR) y te preguntas cómo pagan por su agresivo crecimiento en la Cuenca de Delaware. La conclusión directa es que Matador está gestionando su carga de deuda de manera muy conservadora, alejando capital de la reducción de deuda hacia los accionistas. Su balance es sólido, con una baja relación deuda-capital que les otorga una flexibilidad financiera significativa.

Al tercer trimestre de 2025, Matador Resources Company reporta una deuda total de aproximadamente $3,22 mil millones, y la deuda a largo plazo representa la gran mayoría de esta cifra en $3,220 mil millones. Esta deuda se compone principalmente de sus pagarés senior no garantizados y su línea de préstamos basados ​​en reservas (RBL). Frente a esto, el patrimonio total de la empresa (capital social y reservas) se sitúa en un nivel sólido. $5,51 mil millones. Esa es una base sólida.

Aquí están los cálculos rápidos: la relación deuda-capital (D/E) de Matador es actualmente de aproximadamente 0.55 a 0.57. Esta es una cifra definitivamente saludable para una empresa de exploración y producción (E&P), especialmente una centrada en el desarrollo. Esto significa que por cada dólar de capital social, la empresa utiliza sólo entre 55 y 57 centavos de deuda. Este bajo apalancamiento es un diferenciador clave en el sector energético, donde la relación D/E a menudo puede subir muy por encima de 1,0 veces, lo que indica una dependencia mucho mayor del endeudamiento.

El enfoque de la compañía en el desapalancamiento ha sido claro a lo largo de 2025. Han amortizado con éxito $311 millones en préstamos bajo su RBL durante los primeros nueve meses del año, reduciendo el saldo del RBL a apenas $285 millones para el 30 de septiembre de 2025. Esta reducción proactiva de la deuda, que ha reducido la deuda bruta en más de $700 millones desde la adquisición de Ameredev a finales de 2024, es lo que les encanta a las agencias de calificación.

Este éxito en la gestión de la deuda generó una importante señal positiva de los mercados crediticios en mayo de 2025, cuando Fitch Ratings mejoró las calificaciones de incumplimiento de emisor (IDR) a largo plazo de Matador de 'BB-' a 'BB', manteniendo una perspectiva estable. Fitch destacó específicamente la exitosa reducción de deuda de la compañía y anticipó una generación positiva de flujo de caja libre (FCF). Esta mejora es un resultado directo de su política financiera conservadora, que mantiene su ratio de apalancamiento deuda-EBITDA en un nivel cómodo. 1,0x.

La estrategia financiera de Matador está claramente pasando de una fase de crecimiento con mucha deuda a una fase de retorno de capital. Con bajo apalancamiento y aproximadamente $2 mil millones En términos de liquidez disponible bajo su RBL a partir del tercer trimestre de 2025, tienen un amplio margen de maniobra. En lugar de priorizar la financiación mediante deuda, ahora se centran en lo opuesto a la financiación mediante acciones: devolver el capital a los accionistas.

• Anunció un $400 millones programa de recompra de acciones en el primer trimestre de 2025.
• Recomprado 1,3 millones acciones por aproximadamente $55 millones para octubre de 2025.
• Aumentó el dividendo trimestral a $0.375 por acción, un rendimiento anualizado de aproximadamente 3.6%.

Este acto de equilibrio: mantener una deuda baja profile mientras aumenta los pagos a los accionistas, muestra un modelo de negocio maduro y generador de efectivo. Si desea profundizar en quién compra las acciones, consulte Explorando al inversor de Matador Resources Company (MTDR) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Matador Resources Company (MTDR) tiene el efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo, y la respuesta rápida es sí, a pesar de un déficit de capital de trabajo técnico. La liquidez de la compañía es sólida, impulsada por un flujo de caja operativo excepcional y una gran línea de crédito sin explotar, que es una estructura común para las empresas de exploración y producción (E&P) de alto crecimiento.

Al 30 de septiembre de 2025, el índice circulante de Matador Resources Company (activo circulante dividido por pasivo circulante) es de aproximadamente 0.73 ($916,8 millones / $1,257 mil millones). Un ratio inferior a 1,0 es técnicamente un problema de liquidez, lo que significa que los pasivos corrientes superan a los activos corrientes. Sin embargo, para un importante actor de exploración y producción, esto suele ser una realidad estructural, no una crisis, porque administran su liquidez diaria a través del flujo de caja y líneas de crédito, no de una gran reserva de efectivo.

El índice rápido (o índice de prueba ácida), que excluye el inventario, también es probable que esté por debajo de 1,0, pero el panorama real e inmediato de liquidez de la empresa es mucho más sólido. Tienen casi $2 mil millones en liquidez disponible bajo su línea de crédito renovable (RBL) a partir del tercer trimestre de 2025. Este enorme colchón de liquidez significa que definitivamente pueden cubrir cualquier brecha de financiamiento a corto plazo.

Tendencias del capital de trabajo y del flujo de caja

La posición del capital de trabajo (activos circulantes menos pasivos circulantes) es un déficit de aproximadamente 340,35 millones de dólares a partir del tercer trimestre de 2025. Sin embargo, la tendencia en los cambios en el capital de trabajo es positiva, lo que contribuye $123 millones a su flujo de caja sólo en el tercer trimestre, lo que ayudó a financiar el pago de la deuda.

El estado de flujo de efectivo es donde realmente brilla Matador Resources Company, mostrando su capacidad para generar capital interno. Este es el motor que hace funcionar la estructura de su balance:

• Flujo de caja operativo (OCF): El efectivo neto de las operaciones aumentó a $722 millones en el tercer trimestre de 2025, un 44% salto desde el trimestre anterior. Se trata de una cifra enorme que cubre sus necesidades de capital.
• Flujo de caja de inversión: Se trata de una salida importante, como se esperaba para una empresa de exploración y producción centrada en el crecimiento. Los gastos de capital (CAPEX) en perforación, terminación y equipamiento (D/C/E) fueron $430 millones en el tercer trimestre de 2025, y la guía para todo el año 2025 es considerable 1.470 millones de dólares a 1.550 millones de dólares. Esta alta inversión es para la producción futura.
• Flujo de caja de financiación: La empresa está desapalancando activamente y recompensando a los accionistas. ellos pagaron $105 millones de su RBL en el tercer trimestre de 2025, reduciendo el saldo a $285 millones. Además, aumentaron el dividendo anual a $1.50 por acción.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su asignación de capital para el tercer trimestre de 2025:

Fortalezas y riesgos de liquidez

La fortaleza de liquidez de la empresa no está en su efectivo disponible, sino en su capacidad para generar efectivo y su acceso al capital. El ratio de apalancamiento deuda-EBITDA está muy por debajo 1,0x-algunos informes lo citan tan bajo como 0.4-lo cual es excelente para un negocio intensivo en capital. ellos pagaron $311 millones en deuda de RBL en los primeros nueve meses de 2025, lo que demuestra disciplina financiera.

El principal riesgo de liquidez para Matador Resources Company es la volatilidad de los precios de las materias primas. Si bien su eficiencia operativa es alta, una caída pronunciada y sostenida de los precios del petróleo y el gas natural (como el precio negativo del gas Waha que obligó a algunos recortes de producción) podría reducir rápidamente ese fuerte flujo de caja operativo. Para obtener más información sobre la dirección estratégica que respalda este modelo financiero, debe revisar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Matador Resources Company (MTDR).

Análisis de valoración

Matador Resources Company (MTDR) actualmente parece ser una acción con un valor atractivo, inclinándose hacia el infravalorado lado basado en métricas tradicionales, especialmente cuando se observan sus bajas relaciones valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) y precio-valor contable (P/B) a finales de 2025.

Estás viendo una acción de energía que ha retrocedido significativamente en el último año, pero sus ganancias subyacentes y sus múltiplos de flujo de efectivo sugieren que el mercado definitivamente no le está dando todo el crédito por su fortaleza operativa. Esta desconexión entre el precio y los fundamentos es donde reside una verdadera oportunidad, pero primero hay que entender el riesgo de precio a corto plazo.

¿Está Matador Resources Company (MTDR) sobrevalorada o infravalorada?

Para evaluar la valoración, analizamos tres múltiplos principales. La relación precio-beneficio (P/E), que compara el precio de las acciones con sus ganancias por acción, se estima en un nivel bajo. 6.81 para el año fiscal 2025. Esto es barato en comparación con el mercado en general, que a menudo cotiza entre los adolescentes y los veinte años.

Lo que es más convincente es que la relación precio-valor contable (P/B) se sitúa en apenas 0.90. Un P/B por debajo de 1,0 significa que la acción se cotiza por menos del valor de sus activos netos (patrimonio), lo cual es un indicador clásico de infravaloración. Además, el valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA), que es una mejor métrica para las empresas de energía con uso intensivo de capital porque representa la deuda, es un indicador bajo. 3.29 a partir de noviembre de 2025. A continuación se detallan brevemente por qué es una señal fuerte:

Rendimiento bursátil y consenso de analistas

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses cuenta una historia de escepticismo del mercado, o tal vez simplemente una rotación sectorial. El precio de las acciones de Matador Resources Company ha disminuyó 28.03% durante el último año, con un rango de 52 semanas entre un mínimo de $35.19 y un alto de $64.05. Esta caída es lo que ha hecho que los múltiplos de valoración sean tan bajos.

Pero los analistas que cubren la acción ven un camino claro de regreso. La calificación de consenso de los analistas es fuerte comprar. El precio objetivo medio ronda $62.79, lo que implica una ventaja significativa con respecto al precio actual en los bajos 40 dólares. Se trata de un retorno potencial enorme si la empresa puede ejecutar su orientación de producción, en lo que han sido buenos. Puede profundizar en el interés institucional si Explorando al inversor de Matador Resources Company (MTDR) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Salud y pago de dividendos

el dividendo profile para Matador Resources Company es otra señal positiva de salud financiera. La empresa paga un dividendo anual de aproximadamente $1.50 por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo actual de aproximadamente 3.62%.

La clave aquí es la tasa de pago de dividendos, que es muy sostenible. 21.02%. Esta baja cifra significa que la empresa está pagando sólo una pequeña fracción de sus ganancias como dividendos, reteniendo la gran mayoría del flujo de caja para reinvertir en sus activos de la Cuenca Pérmica o para reducir la deuda. Es una señal de un equilibrio bien administrado entre devolver capital a los accionistas y financiar el crecimiento futuro. Una tasa de pago baja significa que el dividendo está seguro.

Siguiente paso: Modele un análisis de sensibilidad sobre la valoración del flujo de efectivo descontado (DCF) de Matador Resources Company utilizando un rango de precios del petróleo de $70-$90 por barril para cuantificar el potencial alcista del objetivo de consenso de los analistas.

Factores de riesgo

Estás mirando a Matador Resources Company (MTDR) y viendo una producción récord, pero la reacción del mercado (como la caída de las acciones) 8.77% después de que el error de ingresos del tercer trimestre de 2025 le indique que los riesgos externos siguen siendo el factor dominante. El principal desafío para Matador, a pesar de su excelencia operativa, sigue siendo la brutal volatilidad de los precios de las materias primas y la naturaleza concentrada de sus operaciones. Es una disyuntiva clásica del sector energético: activos de alta calidad, pero un entorno de precios impredecible.

Riesgos externos: el viento en contra de los precios de las materias primas

La mayor amenaza es siempre el precio del petróleo y del gas natural. En el tercer trimestre de 2025, los ingresos de petróleo y gas natural de Matador aumentaron a $810,2 millones, pero esto aún no cumplió con los pronósticos de los analistas por un margen significativo, lo que muestra cuánto se ha suavizado el poder de fijación de precios. Vimos este riesgo concretarse en octubre de 2025, cuando los precios del gas natural de Waha se volvieron negativos, lo que obligó a la empresa a reducir voluntariamente aproximadamente 0,9 mil millones de pies cúbicos de gas natural y 45.000 barriles de la producción de petróleo para evitar una pérdida. Eso es un golpe directo al flujo de caja, incluso si se trata de una medida operativa inteligente. Además, existe la preocupación inminente de un exceso de oferta de petróleo en 2026, lo que podría mantener los precios contenidos.

La competencia en la Cuenca Pérmica, específicamente en la Cuenca de Delaware, donde Matador tiene más de 200.000 acres netos, es feroz. Matador tiene que innovar continuamente solo para mantenerse firme frente a jugadores más grandes. El entorno regulatorio, aunque estable por ahora, es un riesgo siempre presente; cualquier nueva norma federal o estatal sobre la quema o las emisiones de metano podría requerir un ajuste de capital repentino y costoso. No se puede controlar el precio, por lo que hay que controlar el coste.

Presiones internas y operativas

Los resultados financieros del tercer trimestre de 2025 muestran el impacto de estas fuerzas externas en los resultados. La utilidad neta atribuible a los accionistas cayó a 176,4 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025 desde $ 248,3 millones en el trimestre del año anterior, una clara señal de compresión de márgenes a pesar de la producción récord de 209.184 BEP por día. Otro riesgo operativo es la ligera disminución en la productividad de los pozos por pie lateral en comparación con el año pasado, que definitivamente vale la pena observar, incluso si está en línea con los promedios históricos. Aquí están los cálculos rápidos sobre su flexibilidad financiera:

Lo que oculta esta estimación es el riesgo estratégico de un aumento del gasto de capital (capex). Matador aceleró su actividad de desarrollo, lo que resultó en aproximadamente $250 millones aumento en su presupuesto de inversión de capital para 2025 en el punto medio. Este gasto es una apuesta a la producción de 2026 y, si bien muestra confianza, aumenta ligeramente el riesgo del balance a corto plazo, como señaló un analista. Es un riesgo calculado, pero un riesgo al fin y al cabo.

Estrategias de mitigación y acciones claras

La gestión de Matador no es pasiva; su estrategia se basa en mitigar estos mismos riesgos. La mitigación más crítica es su segmento midstream integrado, San Mateo Midstream, que se basa en gran medida en ingresos basados ​​en tarifas, lo que lo convierte en una cobertura natural contra las oscilaciones de los precios de las materias primas. Se espera que este segmento genere Entre 30 y 40 millones de dólares en EBITDA en 2025. También utilizan activamente la cobertura financiera, específicamente habiendo cubierto su producción de gas de 2026 para protegerse contra una repetición de ese evento negativo de precios de Waha.

Operacionalmente, han demostrado flexibilidad al reducir el número de equipos de perforación de nueve a ocho a principios de 2025, y están reduciendo los costos de perforación y terminación (D&C) por pie lateral completado, revisando la guía para todo el año 2025 a un rango de $835 a $855. Finalmente, se espera que la solución a largo plazo para el problema de la extracción de gas del Pérmico (la nueva capacidad del gasoducto de largo recorrido) entre en funcionamiento en 2026, lo que debería aliviar la presión sobre los precios de Waha. Esta es una solución externa crucial. Si desea profundizar en el panorama financiero completo, consulte la publicación principal: Desglosando la salud financiera de Matador Resources Company (MTDR): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro hacia el crecimiento en el sector energético y, con Matador Resources Company (MTDR), se reduce a dos cosas: adquisiciones inteligentes y eficiencia de capital implacable. Los movimientos estratégicos de la compañía en la cuenca de Delaware se están traduciendo directamente en sólidas proyecciones financieras para 2025, que es exactamente lo que se quiere ver. Sinceramente, han hecho un gran trabajo integrando sus compras recientes.

El mayor impulsor para 2025 es el impacto de todo el año de la adquisición de Ameredev II, que se cerró a finales de 2024. Este acuerdo amplió la superficie principal de Matador Resources Company en la cuenca de Delaware a más de 190.000 acres netos, dándoles aproximadamente 2.000 ubicaciones netas para perforaciones futuras, lo que proporciona un inventario de 10 a 15 años. Esto impulsó inmediatamente la producción y es la base para el crecimiento de ingresos proyectado, que se espera que sea de aproximadamente $3.957 mil millones para todo el año fiscal 2025, suponiendo un precio del petróleo WTI de 71 a 72 dólares por barril.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su aumento operativo:

• Producción de petróleo: Se espera que sea promedio 122.000 barriles de petróleo por día (Bbl/d) para todo el año 2025, un 22% aumento año tras año.
• Producción total: La guía para todo el año se elevó recientemente a un rango de 205.500 a 206.500 BOE por día.
• Gastos de capital: Los gastos de capital en perforación, terminación y equipamiento (D/C/E) se proyectan en el Entre 1,47 y 1,55 mil millones de dólares rango para 2025.

La ventaja competitiva de Matador Resources Company es su integración vertical: posee tanto los activos de perforación upstream como los de procesamiento midstream a través de su 51% participación en San Mateo Midstream. Esto ayuda a controlar los costos y garantiza que el producto llegue al mercado. Además, el negocio midstream está creciendo, con la expansión de la Planta Marlan completada en el segundo trimestre de 2025, aumentando la capacidad de procesamiento de gas natural en 38% a 720 millones de pies cúbicos de gas natural por día (MMcf/d).

La empresa también se centra en la eficiencia, que es una tendencia definitivamente necesaria en el ámbito energético. Anticipan una aproximadamente 3% disminución en los costos de perforación y terminación (D&C) por pie lateral completado en 2025 en comparación con 2024. Esto se logra a través de innovaciones de productos como el uso ampliado de operaciones 'Trimul-Frac', que se espera que representen aproximadamente 35% de terminaciones para 2025, en comparación con solo 15% en 2024.

Esta disciplina operativa se está traduciendo en una importante generación de caja. Para el año fiscal 2025, se proyecta que Matador Resources Company genere aproximadamente 1.100 millones de dólares en flujo de caja libre (FCF), que ha superado $8,50 por acción. Este fuerte FCF es lo que les permite aumentar cómodamente su dividendo base, que se elevó a una tasa anualizada de 1,50 dólares por acción a octubre de 2025.

Para profundizar en la valoración y los riesgos, debe consultar la publicación completa en Desglosando la salud financiera de Matador Resources Company (MTDR): información clave para los inversores. Por ahora, aquí hay un breve resumen de las proyecciones financieras clave para 2025:

Próximo paso: Evaluar la sostenibilidad de sus ganancias en eficiencia de capital frente a la posible volatilidad de los precios de las materias primas.