Dividindo a saúde financeira da Matador Resources Company (MTDR): principais insights para investidores

Você está olhando para a Matador Resources Company (MTDR) agora e perguntando se o impulso operacional está realmente se traduzindo em valor para os acionistas e, honestamente, os números do terceiro trimestre para 2025 nos dão uma resposta clara: sim, mas com uma advertência sobre despesas de capital que você precisa considerar imediatamente. A empresa está a todo vapor na Bacia de Delaware, atingindo um recorde de 209.184 barris de óleo equivalente (BOE) por dia no terceiro trimestre, o que é um enorme sinal de eficiência de execução.

Ainda assim, é preciso observar de perto a distribuição de capital. Embora a Matador tenha gerado um lucro líquido de US$ 176 milhões e US$ 93 milhões em fluxo de caixa livre ajustado para o trimestre, eles também aumentaram sua orientação de despesas de capital (CapEx) para o ano inteiro de 2025 para uma faixa de US$ 1,47 a US$ 1,55 bilhão para acelerar a perfuração – um investimento futuro significativo. Além disso, eles estão comprometidos com o retorno de capital, com o dividendo anual agora em US$ 1,50 por ação, o que representa um belo aumento de 20%. Precisamos de analisar como é que esta despesa acelerada, juntamente com um preço do petróleo realizado no terceiro trimestre de 64,91 dólares por barril, se relaciona com a sua decisão de investimento a curto prazo, por isso vamos mergulhar nos detalhes.

Análise de receita

É preciso saber de onde vem o dinheiro para avaliar verdadeiramente a Matador Resources Company (MTDR), e a imagem é clara: é um jogo energético integrado, mas o negócio a montante é o grande motor. Nos últimos doze meses (TTM) encerrados em 30 de setembro de 2025, a Matador Resources Company gerou aproximadamente US$ 3,82 bilhões na receita total. Esse é um número sólido, refletindo uma taxa de crescimento ano após ano de cerca de 13.29%. Esse tipo de crescimento de dois dígitos nos diz que a empresa está definitivamente executando sua estratégia de produção.

Os fluxos de receita da empresa se dividem em dois segmentos principais: o núcleo de Exploração e Produção (E&P), que chamamos de Upstream, e o negócio de infraestrutura, o segmento Midstream, administrado por sua subsidiária, San Mateo Midstream. O segmento Upstream, que vende petróleo e gás natural, é o impulsionador dominante. Só no terceiro trimestre de 2025, as receitas do petróleo e do gás natural foram US$ 810,2 milhões, apresentando um aumento de 5,2% em relação ao mesmo período do ano passado. O segmento Midstream é menor, mas crítico para a eficiência operacional.

Aqui está uma matemática rápida sobre a contribuição do segmento para o terceiro trimestre de 2025, que fornece a visão mais atual do mix de negócios:

• Receita Upstream (Vendas de Petróleo e Gás Natural): US$ 810,2 milhões
• Receita total: US$ 939,0 milhões
• Midstream/Outras receitas implícitas: US$ 128,8 milhões (13,7% da receita total)

Embora o segmento Upstream seja o principal gerador de caixa, o negócio Midstream proporciona uma camada de estabilidade crucial. A Matador Resources Company possui 51% da San Mateo Midstream e esse ativo está crescendo. Por exemplo, o EBITDA Ajustado da San Mateo Midstream deverá ficar entre US$ 285 milhões para US$ 295 milhões para todo o ano de 2025. Trata-se de um fluxo de caixa significativo e previsível que ajuda a amortecer a volatilidade dos preços das matérias-primas puras.

Uma grande mudança na estrutura de receitas veio de movimentos estratégicos como a aquisição da Ameredev no final de 2024, que reforçou a sua base de produção. Além disso, a expansão da planta Marlan para San Mateo Midstream no segundo trimestre de 2025 aumentou a capacidade de processamento de gás natural em 38%, até 720 milhões de pés cúbicos de gás natural por dia (MMcf/d). Esta expansão é um investimento direto no segmento midstream, garantindo que a produção futura possa ser processada e vendida de forma eficiente, o que apoia diretamente o crescimento da receita Upstream. Você pode ver como tudo isso se relaciona com a estratégia de longo prazo da empresa em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Matador Resources Company (MTDR).

O que esta estimativa esconde é o risco do preço das commodities. O crescimento das receitas é impressionante, mas se os preços do petróleo e do gás caírem, mesmo a produção recorde (como o 209.184 barris de óleo equivalente por dia alcançado no terceiro trimestre de 2025) não se traduzirá no mesmo valor de receita. Ainda assim, o crescimento no segmento midstream proporciona uma proteção valiosa contra a volatilidade do E&P.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a Matador Resources Company (MTDR) está ganhando dinheiro de forma eficiente, e a resposta rápida é sim, mas a tendência é contrária. As margens de rentabilidade da empresa são substancialmente superiores à média da indústria, o que é um sinal claro de execução operacional superior, mas estão a diminuir face aos máximos recentes.

Olhando para os últimos doze meses (TTM) até novembro de 2025, as margens da Matador mostram um forte negócio principal. A margem operacional TTM é sólida 32.94%, que é a verdadeira medida da eficiência do negócio principal, mostrando quanto lucro é gerado antes de contabilizar juros e impostos. Este desempenho é notavelmente forte em relação a pares como a EOG Resources, que tem uma margem operacional de cerca de 35,15%, e a Chesapeake Energy, de aproximadamente 40,09%, no altamente competitivo setor de Exploração e Produção (E&P) de Petróleo e Gás. O negócio integrado de midstream da Matador, San Mateo, ajuda aqui, fornecendo garantia de fluxo e controle de custos que falta à maioria das empresas de E&P puras.

A Margem de Lucro Bruto (GPM) é a primeira linha de defesa, mostrando a receita menos os custos diretos de produção. Embora o GPM exato do ano fiscal de 2025 ainda não esteja finalizado, o desempenho histórico da empresa sugere um número excepcional, com um GPM calculado para 2024 próximo 82.3%. Isso está muito acima do GPM médio da indústria de E&P de Petróleo e Gás de 61.3% em novembro de 2025. Honestamente, esse spread indica que o Matador tem uma vantagem no custo de produção, definitivamente na Bacia do Delaware.

A Margem de Lucro Líquido, que é a conclusão final, confirma a tendência. A margem de lucro líquido TTM da Matador em outubro de 2025 foi de aproximadamente 22%. Isso é mais que o dobro da margem de lucro líquido média da indústria, de apenas 9.5%, ilustrando uma poderosa vantagem competitiva. Mas, esta margem foi comprimida de 29.9% há um ano, reflectindo realizações mais fracas em matérias-primas e maiores despesas de capital, um risco a curto prazo que deve acompanhar.

Aqui está um rápido resumo dos principais índices de lucratividade, mapeando o desempenho atual do TTM da Matador em relação à média do setor:

A eficiência operacional é o motor que impulsiona esse desempenho superior. No primeiro trimestre de 2025, os custos de perfuração e conclusão diminuíram para US$ 880 por pé lateral concluído, uma queda de 3% em relação ao ano anterior. Além disso, a administração obteve com sucesso economias em despesas de capital entre US$ 50 milhões e US$ 60 milhões, principalmente otimizando programas de perfuração. É assim que você mantém margens elevadas mesmo com flutuações nos preços de mercado. Os resultados do terceiro trimestre de 2025 mostraram lucro líquido de US$ 176 milhões sobre a receita de US$ 915,12 milhões, resultando em uma Margem Líquida trimestral de 20.46%, confirmando que a compressão das margens é uma realidade atual e não apenas uma nota histórica. Você pode se aprofundar na análise completa da saúde financeira lendo a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Matador Resources Company (MTDR): principais insights para investidores.

• Acompanhar a evolução da Margem de Lucro Líquido; seu declínio é uma bandeira.
• A elevada Margem Operacional valida a eficiência do modelo de negócio.
• As poupanças de custos operacionais estão a mitigar ativamente a pressão sobre as margens.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando para a Matador Resources Company (MTDR) e se perguntando como eles pagam por seu crescimento agressivo na Bacia do Delaware. A conclusão direta é que a Matador está a gerir a sua carga de dívida de forma muito conservadora, transferindo capital da redução da dívida para os acionistas. O seu balanço é sólido, com um baixo rácio dívida/capital próprio que lhes confere flexibilidade financeira significativa.

No terceiro trimestre de 2025, a Matador Resources Company reporta uma dívida total de aproximadamente US$ 3,22 bilhões, com a dívida de longo prazo representando a grande maioria deste valor em US$ 3,220 bilhões. Esta dívida é composta principalmente pelas suas notas seniores sem garantia e pelo seu empréstimo com base em reservas (RBL). Face a isto, o capital próprio total da empresa (Capital Próprio e Reservas) situa-se num nível robusto US$ 5,51 bilhões. Essa é uma base sólida.

Aqui está uma matemática rápida: a relação dívida/capital (D/E) da Matador está atualmente em torno de 0.55 para 0.57. Este é um número definitivamente saudável para uma empresa de exploração e produção (E&P), especialmente uma focada no desenvolvimento. Isso significa que para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa utiliza apenas cerca de 55 a 57 centavos de dívida. Esta baixa alavancagem é um diferenciador chave no sector da energia, onde o rácio D/E pode muitas vezes subir bem acima de 1,0x, indicando uma dependência muito maior de empréstimos.

O foco da empresa na desalavancagem ficou claro ao longo de 2025. Eles pagaram com sucesso US$ 311 milhões em empréstimos ao abrigo do seu RBL durante os primeiros nove meses do ano, reduzindo o saldo do RBL para apenas US$ 285 milhões até 30 de setembro de 2025. Esta redução proativa da dívida, que reduziu a dívida bruta em mais de US$ 700 milhões desde a aquisição da Ameredev no final de 2024, é o que as agências de classificação adoram.

Este sucesso na gestão da dívida levou a um importante sinal positivo dos mercados de crédito em maio de 2025, quando a Fitch Ratings elevou os IDRs (Issuer Default Ratings) de longo prazo da Matador de 'BB-' para 'BB', mantendo uma perspectiva estável. A Fitch observou especificamente a redução bem-sucedida da dívida da empresa e antecipou a geração positiva de Fluxo de Caixa Livre (FCF). Esta melhoria é um resultado direto da sua política financeira conservadora, que mantém o seu rácio de alavancagem dívida/EBITDA num nível confortável. 1,0x.

A estratégia de financiamento da Matador está claramente a mudar de uma fase de crescimento fortemente endividada para uma fase de retorno de capital. Com baixa alavancagem e aproximadamente US$ 2 bilhões na liquidez disponível ao abrigo do seu RBL a partir do terceiro trimestre de 2025, têm amplo espaço de manobra. Em vez de dar prioridade ao financiamento por dívida, concentram-se agora no oposto do financiamento por capital: devolver capital aos accionistas.

• Anunciou um US$ 400 milhões programa de recompra de ações no primeiro trimestre de 2025.
• Recomprado 1,3 milhão compartilha por cerca US$ 55 milhões até outubro de 2025.
• Aumentou o dividendo trimestral para $0.375 por ação, um rendimento anualizado de cerca de 3.6%.

Este ato de equilíbrio - manter uma dívida baixa profile ao mesmo tempo que aumenta os pagamentos aos accionistas - mostra um modelo de negócio maduro e gerador de caixa. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando as ações, confira Explorando Investidor da Matador Resources Company (MTDR) Profile: Quem está comprando e por quê?

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Matador Resources Company (MTDR) tem dinheiro para cobrir suas obrigações de curto prazo, e a resposta rápida é sim, apesar de um déficit técnico de capital de giro. A liquidez da empresa é robusta, impulsionada por um fluxo de caixa operacional excepcional e por uma grande linha de crédito inexplorada, que é uma estrutura comum para empresas de exploração e produção (E&P) de alto crescimento.

Em 30 de setembro de 2025, o índice de liquidez atual da Matador Resources Company (ativo circulante dividido pelo passivo circulante) é de aproximadamente 0.73 (US$ 916,8 milhões / US$ 1,257 bilhão). Um índice abaixo de 1,0 é tecnicamente uma preocupação de liquidez, o que significa que o passivo circulante excede o ativo circulante. No entanto, para um grande interveniente no setor do E&P, esta é muitas vezes uma realidade estrutural e não uma crise, porque gere a sua liquidez diária através de fluxo de caixa e linhas de crédito, e não de um grande tesouro de caixa.

O índice de liquidez imediata (ou índice de teste ácido), que exclui o estoque, também está provavelmente abaixo de 1,0, mas o quadro de liquidez real e imediata da empresa é muito mais forte. Eles têm quase US$ 2 bilhões na liquidez disponível ao abrigo da sua linha de crédito rotativo (RBL) a partir do terceiro trimestre de 2025. Esta enorme almofada de liquidez significa que podem definitivamente cobrir quaisquer lacunas de financiamento de curto prazo.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

A posição de capital de giro - Ativo Circulante menos Passivo Circulante - é um déficit de cerca de US$ 340,35 milhões a partir do terceiro trimestre de 2025. No entanto, a tendência nas variações do capital de giro é positiva, contribuindo US$ 123 milhões ao seu fluxo de caixa apenas no terceiro trimestre, o que ajudou a financiar o pagamento da dívida.

A demonstração do fluxo de caixa é onde a Matador Resources Company realmente brilha, mostrando sua capacidade de gerar capital interno. Este é o motor que faz funcionar a estrutura do seu balanço:

• Fluxo de Caixa Operacional (FCO): O caixa líquido das operações aumentou para US$ 722 milhões no terceiro trimestre de 2025, um 44% saltar do trimestre anterior. Este é um número enorme que cobre suas necessidades de capital.
• Fluxo de caixa de investimento: Esta é uma saída importante, conforme esperado para uma empresa de E&P focada no crescimento. As despesas de capital (CAPEX) de perfuração, conclusão e equipamento (D/C/E) foram US$ 430 milhões no terceiro trimestre de 2025, e a orientação para o ano inteiro de 2025 é um grande US$ 1,47 bilhão a US$ 1,55 bilhão. Este alto investimento é para produção futura.
• Fluxo de caixa de financiamento: A empresa está ativamente desalavancando e recompensando os acionistas. Eles pagaram US$ 105 milhões de seu RBL no terceiro trimestre de 2025, reduzindo o saldo para US$ 285 milhões. Além disso, eles aumentaram o dividendo anual para $1.50 por ação.

Aqui está uma matemática rápida sobre a alocação de capital do terceiro trimestre de 2025:

Pontos fortes e riscos de liquidez

A força de liquidez da empresa não está no seu caixa, mas na sua capacidade de gerar caixa e no seu acesso ao capital. O rácio de alavancagem dívida/EBITDA está bem abaixo 1,0x-alguns relatórios citam-no tão baixo quanto 0.4-o que é excelente para um negócio de capital intensivo. Eles pagaram US$ 311 milhões na dívida RBL nos primeiros nove meses de 2025, demonstrando disciplina financeira.

O principal risco de liquidez para a Matador Resources Company é a volatilidade dos preços das commodities. Embora a sua eficiência operacional seja elevada, uma queda acentuada e sustentada nos preços do petróleo e do gás natural – como o preço negativo do gás Waha que forçou algumas reduções de produção – poderia reduzir rapidamente esse forte fluxo de caixa operacional. Para saber mais sobre a direção estratégica que apoia este modelo financeiro, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Matador Resources Company (MTDR).

Análise de Avaliação

A Matador Resources Company (MTDR) parece atualmente ser uma ação com valor atraente, inclinada para o subvalorizado lado com base em métricas tradicionais, especialmente quando você olha para seus baixos índices Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) e Price-to-Book (P/B) no final de 2025.

Estamos vendo um estoque de energia que recuou significativamente no ano passado, mas seus ganhos subjacentes e múltiplos de fluxo de caixa sugerem que o mercado definitivamente não está lhe dando todo o crédito por sua força operacional. Esta desconexão entre preço e fundamentos é onde reside uma oportunidade real, mas primeiro você deve compreender o risco de preço no curto prazo.

A Matador Resources Company (MTDR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Para avaliar a avaliação, analisamos três múltiplos principais. O índice Preço/Lucro (P/L), que compara o preço das ações com o lucro por ação, é estimado em um nível baixo. 6.81 para o ano fiscal de 2025. Isso é barato em comparação com o mercado mais amplo, que geralmente é negociado na faixa dos 20 ou 20 anos.

Mais convincentemente, a relação Price-to-Book (P/B) fica em apenas 0.90. Um P/B abaixo de 1,0 significa que a ação está sendo negociada por menos do que o valor de seus ativos líquidos (capital próprio), o que é um indicador clássico de subvalorização. Além disso, o Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA), que é uma métrica melhor para empresas de energia de capital intensivo porque contabiliza a dívida, é um valor baixo. 3.29 em novembro de 2025. Aqui está uma matemática rápida sobre por que esse é um sinal forte:

Desempenho das ações e consenso dos analistas

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses conta uma história de ceticismo do mercado, ou talvez apenas uma rotação do setor. O preço das ações da Matador Resources Company diminuiu 28,03% ao longo do último ano, com um intervalo de 52 semanas entre um mínimo de $35.19 e uma alta de $64.05. Este declínio é o que empurrou os múltiplos de avaliação para tão baixos.

Mas os analistas que cobrem as ações veem um caminho claro de recuperação. A classificação de consenso dos analistas é forte Comprar. O preço-alvo médio está em torno $62.79, o que implica uma vantagem significativa em relação ao preço atual na casa dos US$ 40. Esse é um enorme retorno potencial se a empresa puder executar sua orientação de produção, na qual tem sido boa. Você pode aprofundar o interesse institucional Explorando Investidor da Matador Resources Company (MTDR) Profile: Quem está comprando e por quê?

Saúde e pagamento de dividendos

O dividendo profile para a Matador Resources Company é outro sinal positivo de saúde financeira. A empresa paga dividendos anuais de aproximadamente $1.50 por ação, o que se traduz em um rendimento de dividendos atual de cerca de 3.62%.

A chave aqui é o índice de distribuição de dividendos, que é um indicador muito sustentável 21.02%. Este valor baixo significa que a empresa está a pagar apenas uma pequena fracção dos seus lucros como dividendos, retendo a grande maioria do fluxo de caixa para reinvestimento nos seus activos da Bacia do Permiano ou para redução da dívida. É um sinal de um equilíbrio bem gerido entre o retorno de capital aos acionistas e o financiamento do crescimento futuro. Uma baixa taxa de pagamento significa que o dividendo é seguro.

Próxima etapa: Modele uma análise de sensibilidade na avaliação do fluxo de caixa descontado (DCF) da Matador Resources Company usando uma faixa de preço do petróleo de US$ 70 a US$ 90 por barril para quantificar o potencial de valorização da meta de consenso dos analistas.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Matador Resources Company (MTDR) e vendo uma produção recorde, mas a reação do mercado, como a queda das ações 8.77% depois que a receita do terceiro trimestre de 2025 informa que os riscos externos ainda são o fator dominante. O principal desafio da Matador, apesar da sua excelência operacional, continua a ser a brutal volatilidade dos preços das matérias-primas e a natureza concentrada das suas operações. É uma compensação clássica no sector da energia: activos de alta qualidade, mas um ambiente de preços imprevisível.

Riscos externos: os ventos contrários aos preços das commodities

A maior ameaça é sempre o preço do petróleo e do gás natural. No terceiro trimestre de 2025, as receitas de petróleo e gás natural da Matador subiram para US$ 810,2 milhões, mas ainda assim ficou aquém das previsões dos analistas por uma margem significativa, mostrando o quanto o poder de fixação de preços diminuiu. Vimos este risco concretizar-se em Outubro de 2025, quando os preços do gás natural Waha se tornaram negativos, forçando a empresa a reduzir voluntariamente aproximadamente 0,9 bilhão de pés cúbicos de gás natural e 45.000 barris da produção de petróleo para evitar perdas. Isso representa um impacto direto no fluxo de caixa, mesmo que seja uma medida operacional inteligente. Além disso, existe a preocupação iminente de um excesso de oferta de petróleo em 2026, o que poderá manter os preços reprimidos.

A competição na Bacia do Permiano, especificamente na Bacia do Delaware, onde Matador superou 200.000 acres líquidos, é feroz. A Matador precisa inovar continuamente apenas para se manter firme contra jogadores maiores. O ambiente regulatório, embora estável por enquanto, é um risco sempre presente; qualquer nova regra federal ou estadual sobre queima ou emissões de metano poderia exigir um ajuste de capital repentino e dispendioso. Você não pode controlar o preço, então você tem que controlar o custo.

Pressões Internas e Operacionais

Os dados financeiros do terceiro trimestre de 2025 mostram o impacto destas forças externas nos resultados financeiros. O resultado líquido atribuível aos acionistas caiu para US$ 176,4 milhões no terceiro trimestre de 2025, de US$ 248,3 milhões no trimestre do ano anterior, um sinal claro de compressão de margem, apesar da produção recorde de 209.184 BOE por dia. Outro risco operacional é a ligeira diminuição da produtividade dos poços por pé lateral em comparação com o ano passado, o que merece atenção, mesmo que esteja em linha com as médias históricas. Aqui está uma matemática rápida sobre sua flexibilidade financeira:

O que esta estimativa esconde é o risco estratégico de aumento das despesas de capital (capex). A Matador acelerou sua atividade de desenvolvimento, resultando em aproximadamente US$ 250 milhões aumento em seu orçamento de investimentos para 2025 no ponto médio. Esta despesa é uma aposta na produção de 2026 e, embora demonstre confiança, aumenta ligeiramente o risco do balanço de curto prazo, como observou um analista. É um risco calculado, mas ainda assim um risco.

Estratégias de mitigação e ações claras

A gestão do Matador não é passiva; a sua estratégia baseia-se na mitigação destes mesmos riscos. A mitigação mais crítica é o seu segmento intermediário integrado, San Mateo Midstream, que é em grande parte uma receita baseada em taxas, tornando-se uma proteção natural contra oscilações nos preços das commodities. Espera-se que este segmento gere US$ 30 milhões a US$ 40 milhões no EBITDA em 2025. Também utilizam ativamente a cobertura financeira, tendo especificamente coberto a sua produção de gás em 2026 para se protegerem contra uma repetição daquele evento negativo de preços Waha.

Operacionalmente, eles demonstraram flexibilidade ao reduzir o número de plataformas de perfuração de nove para oito no início de 2025, e estão reduzindo os custos de perfuração e completação (D&C) por pé lateral concluído, revisando a orientação para o ano inteiro de 2025 para uma faixa de $ 835 a $ 855. Finalmente, a solução a longo prazo para a questão do transporte de gás do Permiano – a nova capacidade do gasoduto de longo curso – deverá entrar em funcionamento em 2026, o que deverá aliviar a pressão sobre os preços de Waha. Esta é uma solução externa crucial. Se você quiser se aprofundar no quadro financeiro completo, confira a postagem principal: Dividindo a saúde financeira da Matador Resources Company (MTDR): principais insights para investidores.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um caminho claro para o crescimento no setor de energia e, com a Matador Resources Company (MTDR), isso se resume a duas coisas: aquisições inteligentes e eficiência de capital implacável. Os movimentos estratégicos da empresa na Bacia do Delaware estão se traduzindo diretamente em fortes projeções financeiras para 2025, que é exatamente o que você deseja ver. Honestamente, eles fizeram um ótimo trabalho integrando suas compras recentes.

O maior impulsionador para 2025 é o impacto anual da aquisição da Ameredev II, concluída no final de 2024. Este acordo expandiu a área principal da Matador Resources Company na Bacia de Delaware para mais de 190.000 acres líquidos, dando-lhes aproximadamente 2.000 locais líquidos para perfurações futuras, que fornece um inventário de 10 a 15 anos. Isto impulsionou imediatamente a produção e é a base para o crescimento projetado das receitas, que deverá ser de cerca de US$ 3,957 bilhões para todo o ano fiscal de 2025, assumindo um preço do petróleo WTI de 71 a 72 dólares por barril.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu aumento operacional:

• Produção de petróleo: Esperada para média 122 mil barris de petróleo por dia (Bbl/d) para o ano inteiro de 2025, um 22% aumento ano após ano.
• Produção Total: A orientação para o ano inteiro foi recentemente elevada para uma faixa de 205.500 a 206.500 BOE por dia.
• Despesas de Capital: As despesas de capital de Perfuração, Completação e Equipamento (D/C/E) são projetadas no US$ 1,47 a US$ 1,55 bilhão faixa para 2025.

A vantagem competitiva da Matador Resources Company é a sua integração vertical - possuindo tanto os activos de perfuração upstream como os activos de processamento midstream através da sua 51% participação na San Mateo Midstream. Isso ajuda a controlar custos e garante que o produto chegue ao mercado. Além disso, o negócio midstream está crescendo, com a expansão da planta de Marlan concluída no segundo trimestre de 2025, aumentando a capacidade de processamento de gás natural em 38% para 720 milhões de pés cúbicos de gás natural por dia (MMcf/d).

A empresa também está focada na eficiência, que é uma tendência definitivamente necessária no espaço energético. Eles antecipam uma aproximadamente 3% redução nos custos de perfuração e completação (D&C) por pé lateral concluído em 2025 em comparação com 2024. Isto é conseguido através de inovações de produtos, como o uso expandido de operações 'Trimul-Frac', que deverão representar aproximadamente 35% de conclusões de 2025, acima de apenas 15% em 2024.

Essa disciplina operacional está se traduzindo em significativa geração de caixa. Para o ano fiscal de 2025, a Matador Resources Company deverá gerar aproximadamente US$ 1,1 bilhão no fluxo de caixa livre (FCF), que acabou US$ 8,50 por ação. Este forte FCF é o que lhes permite aumentar confortavelmente o seu dividendo base, que foi elevado para uma taxa anualizada de US$ 1,50 por ação em outubro de 2025.

Para um mergulho mais profundo na avaliação e nos riscos, você deve conferir a postagem completa em Dividindo a saúde financeira da Matador Resources Company (MTDR): principais insights para investidores. Por enquanto, aqui está um rápido resumo das principais projeções financeiras para 2025:

Próximo passo: Avaliar a sustentabilidade dos seus ganhos de eficiência de capital face à potencial volatilidade dos preços das matérias-primas.