Amundi S.A.: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Amundi S.A.

Amundi S.A. es una destacada empresa de gestión de activos, fundada en 2010 tras la fusión de Crédit Agricole Asset Management y Société Générale Asset Management. La empresa tiene su sede en París, Francia, y opera a nivel mundial, gestionando una amplia gama de activos a través de diversas estrategias de inversión.

A junio de 2023, Amundi gestiona activos por valor de aproximadamente 2,05 billones de euros, lo que la convierte en una de las mayores gestoras de activos de Europa y un actor importante a nivel mundial.

La empresa salió a bolsa en noviembre de 2015 y cotiza en Euronext París con el símbolo AMUN. La IPO fue un acontecimiento notable, que generó alrededor 1.100 millones de euros y valorando la empresa en aproximadamente 4.100 millones de euros en ese momento.

El modelo de negocio de Amundi se centra en estrategias de gestión activa y pasiva, con una amplia gama de productos que incluyen fondos mutuos, ETF y mandatos institucionales. Al segundo trimestre de 2023, el desglose de activos incluía:

En el año fiscal 2022, Amundi registró unos ingresos netos de 1.050 millones de euros, reflejando un 10% de aumento año tras año. Los ingresos de la empresa durante el mismo período fueron de aproximadamente 3.230 millones de euros, impulsado principalmente por fuertes entradas en sus soluciones de inversión pasiva y la recuperación de los mercados de valores.

Amundi también ha logrado avances significativos en materia de sostenibilidad e inversión responsable. En 2023, informó que 500 mil millones de euros, o aproximadamente 24% de sus activos totales, se asignó a estrategias de inversión sostenible. Esta expansión se ha alineado con la creciente demanda por parte de los clientes de opciones de inversión centradas en ESG.

Como parte de su estrategia de expansión global, Amundi adquirió Epsilon Asset Management a principios de 2021, reforzando su presencia en el mercado estadounidense. Esta adquisición añadió aproximadamente 30 mil millones de euros en AUM y permitió a Amundi reforzar sus capacidades de distribución en Norteamérica.

Además, la empresa ha mejorado constantemente su eficiencia operativa. En 2023, la relación costo-ingreso se situó en 52%, lo cual es favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 60%.

Las iniciativas estratégicas de Amundi incluyen la mejora de la tecnología y las soluciones digitales para la gestión de activos, así como la ampliación de su oferta de productos para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes. La empresa ha invertido más 150 millones de euros en transformación digital desde 2020.

Con una sólida base de capital, Amundi garantiza una sólida rentabilidad para los accionistas. La tasa de pago de dividendos en 2022 fue de alrededor 70%, con un dividendo total de 3,10€ por acción, indicando un compromiso de devolver valor a sus accionistas.

A Quién es propietario de Amundi S.A.

Amundi S.A. es una de las mayores empresas de gestión de activos de Europa y gestiona aproximadamente 1,9 billones de euros en activos a partir del tercer trimestre de 2023. La estructura de propiedad de Amundi se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales, con participaciones significativas en manos de varias entidades.

Según los últimos informes, Amundi pertenece predominantemente a las siguientes partes interesadas:

El grupo Crédit Agricole, a través de sus distintas filiales, posee la participación mayoritaria en Amundi, lo que refleja su estrategia de integración vertical en la industria de servicios financieros. Esta propiedad permite a Crédit Agricole aprovechar las capacidades de inversión de Amundi para mejorar sus servicios bancarios.

En septiembre de 2023, la capitalización de mercado de Amundi se sitúa en aproximadamente 6 mil millones de euros. El desempeño de las acciones ha sido relativamente estable, con un aumento en lo que va del año de aproximadamente 15%. En términos de beneficios, Amundi registró unos ingresos netos de 793 millones de euros para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2022, con un margen operativo de 35%.

Los detalles de propiedad y el desempeño financiero brindan información sobre la posición de Amundi en la industria de gestión de activos. El importante respaldo de Crédit Agricole refuerza la capacidad de Amundi para operar en un mercado competitivo, impulsando el crecimiento y las oportunidades de inversión.

Declaración de la misión de Amundi S.A.

Amundi S.A. se dedica a ser una gestora de activos líder, centrada en ofrecer soluciones de inversión superiores a sus clientes, respetando al mismo tiempo los principios de las finanzas sostenibles. La empresa gestiona más 1,7 billones de euros en activos al 30 de junio de 2023, en varias estrategias de inversión que incluyen acciones, renta fija, activos reales y soluciones multiactivos.

La declaración de misión refleja el compromiso de Amundi de integrar factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su enfoque de inversión, con el objetivo de crear valor duradero para los clientes, los empleados y la sociedad en general.

La empresa está motivada por fomentar un entorno inclusivo y proporcionar soluciones de inversión innovadoras que se guíen por las necesidades de los clientes y la dinámica del mercado. Su compromiso con las prácticas de inversión responsable subraya su objetivo de generar retornos financieros e impacto social positivo.

Amundi también participa activamente en asociaciones con diversas partes interesadas para ampliar su alcance y eficacia en la implementación de su misión. Este enfoque le ha llevado a un importante reconocimiento en la industria, como lo demuestra su clasificación como una de las principales gestoras de activos a nivel mundial por activos bajo gestión.

En 2022, Amundi registró unos ingresos netos de 1.200 millones de euros, un aumento de 10% respecto al año anterior, destacando la efectividad de sus iniciativas estratégicas y su compromiso con la mejora del valor para los accionistas.

Las capacidades de inversión de la empresa se mejoran aún más a través de la investigación e innovación continuas, utilizando tecnología avanzada para optimizar la gestión de cartera y la evaluación de riesgos, asegurando la adaptabilidad en un panorama de mercado en rápida evolución.

Cómo funciona Amundi S.A.

Amundi S.A., con sede en París, Francia, opera como una empresa global de gestión de activos. se las arregla 1,9 billones de euros en activos a 30 de junio de 2023, lo que la convierte en una de las mayores gestoras de activos de Europa.

La empresa ofrece soluciones de inversión en una amplia gama de clases de activos, incluidas acciones, renta fija, activos múltiples, bienes raíces y capital privado. Amundi atiende a una clientela diversa, incluidos inversores minoristas e institucionales, y aprovecha su amplia investigación de mercado y su experiencia para mejorar el rendimiento de su cartera.

Amundi opera a través de varios segmentos de negocio:

• Minorista: Ofrece una variedad de productos de inversión a inversores individuales.
• Institucional: Proporciona soluciones personalizadas para grandes organizaciones como fondos de pensiones y compañías de seguros.
• Bienes raíces: invierte en activos relacionados con la propiedad, centrándose en la rentabilidad a largo plazo.
• Capital Privado: Se dedica a inversiones de capital en empresas privadas.

A continuación se muestra una tabla resumen que ilustra la estructura operativa de Amundi, incluidas las métricas financieras recientes:

El modelo de negocio de Amundi se centra en la gestión activa de activos. La empresa emplea a más de 4,500 personal en varios equipos de inversión y se beneficia de su amplia presencia global, operando en más 30 países. Esta presencia internacional ayuda a Amundi a capturar oportunidades de inversión y diversificar su cartera en regiones y clases de activos.

En el año fiscal 2022, Amundi registró unos ingresos operativos de 1.400 millones de euros, reflejando un 12% de aumento del año anterior. Los ingresos netos de la empresa crecieron hasta 1.050 millones de euros, correspondiente a la ganancia por acción de €3.64.

La firma enfatiza la inversión sustentable y ha integrado criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus procesos de inversión. En el segundo trimestre de 2023, Amundi tenía más de 500 mil millones de euros en activos integrados ESG, que representan aproximadamente 26% del total de activos gestionados.

Amundi continúa ampliando su oferta de productos y servicios, centrándose en soluciones digitales y mejorando la participación del cliente a través de la tecnología. En 2023, la compañía lanzó varios fondos innovadores dirigidos a segmentos de mercado alineados con el crecimiento sostenible, diversificando aún más su cartera y base de clientes.

Cómo gana dinero Amundi S.A.

Amundi S.A., la mayor gestora de activos de Europa, genera ingresos principalmente a través de servicios de gestión de activos. En 2022, la empresa registró activos totales bajo gestión (AUM) de aproximadamente 1,79 billones de euros. Su modelo de negocio se basa en diversas fuentes de ingresos, incluidas las comisiones de gestión, las comisiones de rendimiento y los ingresos por distribución.

Composición de ingresos

Los ingresos de Amundi S.A. se estructuran de la siguiente manera:

Honorarios de gestión

Los honorarios de gestión constituyen una parte importante de los ingresos de Amundi y representan 70% de los ingresos totales. Las tarifas se cobran en función del AUM, normalmente entre 0.5% a 1.5% anualmente, dependiendo de la clase de activo. Por ejemplo, los fondos de renta variable generalmente cobran comisiones más altas en comparación con los fondos de renta fija.

Tarifas de rendimiento

Las comisiones de rendimiento dependen del rendimiento del fondo en relación con un índice de referencia. En 2022, Amundi obtuvo 300 millones de euros de las comisiones de rendimiento, lo que representa 14% de los ingresos totales. Estas comisiones incentivan a los gestores de fondos a lograr un rendimiento superior al de referencia, alineando sus intereses con los de los inversores.

Ingresos por distribución

Los ingresos por distribución provienen de las comisiones cobradas por distribuir productos de inversión a través de diversos canales. En 2022, los ingresos por distribución ascendieron a 250 millones de euros, inventando 12% de los ingresos de Amundi. Esto incluye tarifas de asociaciones con bancos y otras instituciones financieras.

Soluciones de inversión

Amundi ofrece soluciones de inversión personalizadas a clientes institucionales, entre los que se incluyen fondos de pensiones, compañías de seguros y fondos soberanos. En 2022, los ingresos de clientes institucionales crecieron un 8% año tras año, lo que refleja la creciente demanda de servicios de gestión de activos personalizados.

Desglose geográfico

Los ingresos de Amundi son geográficamente diversos. En 2022, Francia contribuyó 45%, mientras que los mercados internacionales (incluidos Italia, Alemania y Asia) representaron el resto 55%.

Estructura de costos

La eficiencia operativa de Amundi es evidente en su estructura de costes. En 2022, la compañía reportó un margen operativo de 37% con gastos operativos totales que alcanzan aproximadamente mil millones de euros. Esta eficiencia se ve reforzada por un importante enfoque en la tecnología y la automatización de procesos.

Iniciativas de crecimiento futuro

Amundi pretende diversificar aún más su oferta adoptando estrategias de inversión sostenibles y responsables. En 2022, la empresa informó que las inversiones en fondos ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) aumentaron, y los activos gestionados en esta categoría alcanzaron 300 mil millones de euros.

En general, el enfoque multifacético de Amundi S.A. para generar ingresos, combinado con iniciativas estratégicas de crecimiento, la posiciona bien dentro del competitivo panorama de la gestión de activos.