Amundi S.A.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História da Amundi S.A.

Amundi S.A. é uma importante empresa de gestão de ativos, criada em 2010 após a fusão do Crédit Agricole Asset Management e do Société Générale Asset Management. A empresa está sediada em Paris, França, e opera globalmente, gerenciando uma ampla gama de ativos em diversas estratégias de investimento.

Em junho de 2023, Amundi administra ativos no valor de aproximadamente 2,05 biliões de euros, tornando-se um dos maiores gestores de ativos na Europa e um player significativo a nível mundial.

A empresa abriu o capital em novembro de 2015, listando-se na Euronext Paris sob o símbolo AMUN. O IPO foi um evento notável, arrecadando cerca de 1,1 mil milhões de euros e avaliando a empresa em aproximadamente 4,1 mil milhões de euros naquela época.

O modelo de negócio da Amundi centra-se em estratégias de gestão activa e passiva, com uma vasta gama de produtos, incluindo fundos mútuos, ETFs e mandatos institucionais. No segundo trimestre de 2023, a discriminação dos ativos incluía:

No ano fiscal de 2022, Amundi reportou um lucro líquido de 1,05 mil milhões de euros, refletindo uma Aumento de 10% ano após ano. A receita da empresa no mesmo período foi de cerca de 3,23 mil milhões de euros, impulsionado principalmente pelas fortes entradas nas suas soluções de investimento passivas e pela recuperação nos mercados accionistas.

Amundi também fez progressos significativos em termos de sustentabilidade e investimento responsável. Em 2023, informou que 500 mil milhões de euros, ou aproximadamente 24% do seu total de AUM, foi alocado em estratégias de investimento sustentável. Esta expansão alinhou-se com a crescente procura dos clientes por opções de investimento focadas em ESG.

Como parte da sua estratégia de expansão global, a Amundi adquiriu a Epsilon Asset Management no início de 2021, reforçando a sua presença no mercado dos EUA. Esta aquisição adicionou cerca de 30 mil milhões de euros em AUM e permitiu que a Amundi reforçasse suas capacidades de distribuição na América do Norte.

Além disso, a empresa melhorou consistentemente sua eficiência operacional. Em 2023, o rácio custo-benefício era de 52%, o que é favorável em comparação com a média da indústria de aproximadamente 60%.

As iniciativas estratégicas da Amundi incluem o aprimoramento de soluções tecnológicas e digitais para gestão de ativos, bem como a expansão de suas ofertas de produtos para atender às crescentes necessidades dos clientes. A empresa investiu mais 150 milhões de euros em transformação digital desde 2020.

Com uma base de capital sólida, a Amundi garante fortes retornos aos acionistas. O índice de distribuição de dividendos em 2022 foi de cerca de 70%, com um dividendo total de 3,10€ por ação, indicando o compromisso de devolver valor aos seus acionistas.

Quem é dono da Amundi S.A.

Amundi S.A. é uma das maiores empresas de gestão de activos da Europa, gerindo aproximadamente 1,9 biliões de euros em ativos no terceiro trimestre de 2023. A estrutura de propriedade da Amundi é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e individuais, com participações significativas detidas por várias entidades.

De acordo com os últimos relatórios, a Amundi é propriedade predominantemente das seguintes partes interessadas:

O Grupo Crédit Agricole, através das suas diversas subsidiárias, detém a participação maioritária na Amundi, reflectindo a sua estratégia de integração vertical no sector dos serviços financeiros. Esta propriedade permite ao Crédit Agricole aproveitar as capacidades de investimento da Amundi para melhorar os seus serviços bancários.

Em setembro de 2023, a capitalização de mercado da Amundi era de aproximadamente 6 mil milhões de euros. O desempenho das ações tem sido relativamente estável, com um aumento acumulado no ano de aproximadamente 15%. Em termos de ganhos, Amundi reportou um lucro líquido de 793 milhões de euros para o exercício social encerrado em dezembro de 2022, com margem operacional de 35%.

Os detalhes de propriedade e o desempenho financeiro fornecem informações sobre a posição da Amundi no setor de gestão de ativos. O apoio significativo do Crédit Agricole reforça a capacidade da Amundi de operar num mercado competitivo, impulsionando o crescimento e as oportunidades de investimento.

Declaração de missão da Amundi S.A.

Amundi S.A. dedica-se a ser uma gestora de ativos líder, focada em fornecer soluções de investimento superiores aos seus clientes, ao mesmo tempo que adere aos princípios de finanças sustentáveis. A empresa administra mais 1,7 biliões de euros em ativos em 30 de junho de 2023, em diversas estratégias de investimento, incluindo ações, renda fixa, ativos reais e soluções multiativos.

A declaração de missão reflete o compromisso da Amundi em integrar fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) na sua abordagem de investimento, com o objetivo de criar valor duradouro para clientes, funcionários e sociedade em geral.

A empresa está motivada para promover um ambiente inclusivo e fornecer soluções de investimento inovadoras que sejam orientadas pelas necessidades dos clientes e pela dinâmica do mercado. O seu compromisso com práticas de investimento responsável sublinha o seu objetivo de gerar retornos financeiros e impacto social positivo.

A Amundi também se envolve ativamente em parcerias com diversas partes interessadas para ampliar o seu alcance e eficácia na implementação da sua missão. Esta abordagem levou a um reconhecimento significativo na indústria, evidenciado pela sua classificação como um dos principais gestores de ativos a nível mundial em termos de ativos sob gestão.

Em 2022, Amundi reportou um lucro líquido de 1,2 mil milhões de euros, um aumento de 10% face ao ano anterior, destacando a eficácia das suas iniciativas estratégicas e o compromisso de aumentar o valor para os acionistas.

As capacidades de investimento da empresa são ainda melhoradas através de investigação e inovação contínuas, utilizando tecnologia avançada para optimizar a gestão da carteira e a avaliação de riscos, garantindo adaptabilidade num cenário de mercado em rápida evolução.

Como funciona a Amundi S.A.

Amundi S.A., com sede em Paris, França, opera como uma empresa global de gestão de ativos. Ele gerencia mais 1,9 biliões de euros em ativos em 30 de junho de 2023, tornando-se um dos maiores gestores de ativos da Europa.

A empresa oferece soluções de investimento em uma ampla gama de classes de ativos, incluindo ações, renda fixa, multiativos, imóveis e private equity. Amundi atende uma clientela diversificada, incluindo investidores institucionais e de varejo, e aproveita sua extensa pesquisa de mercado e experiência para melhorar o desempenho do portfólio.

Amundi atua em diversos segmentos de negócios:

• Varejo: Oferece uma variedade de produtos de investimento para investidores individuais.
• Institucional: Oferece soluções sob medida para grandes organizações, como fundos de pensão e seguradoras.
• Imobiliário: Investe em ativos imobiliários, com foco em retornos de longo prazo.
• Private Equity: Envolve-se em investimentos de capital em empresas privadas.

Abaixo está uma tabela resumida que ilustra a estrutura operacional da Amundi, incluindo métricas financeiras recentes:

O modelo de negócios da Amundi concentra-se na gestão ativa de ativos. A empresa emprega mais de 4,500 funcionários de diversas equipes de investimento e se beneficia de sua ampla presença global, operando em mais de 30 países. Esta presença internacional ajuda a Amundi a capturar oportunidades de investimento e a diversificar o seu portfólio entre regiões e classes de ativos.

No ano fiscal de 2022, Amundi reportou um lucro operacional de 1,4 mil milhões de euros, refletindo uma Aumento de 12% do ano anterior. O lucro líquido da empresa cresceu para 1,05 mil milhões de euros, correspondente ao lucro por ação da €3.64.

A empresa enfatiza o investimento sustentável e integrou critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus processos de investimento. No segundo trimestre de 2023, Amundi tinha mais 500 mil milhões de euros em ativos integrados ESG, representando cerca de 26% do AUM total.

Amundi continua a expandir a sua oferta de produtos e serviços, concentrando-se em soluções digitais e melhorando o envolvimento do cliente através da tecnologia. Em 2023, a empresa lançou diversos fundos inovadores direcionados a segmentos de mercado alinhados ao crescimento sustentável, diversificando ainda mais seu portfólio e base de clientes.

Como Amundi S.A. ganha dinheiro

Amundi S.A., o maior gestor de ativos da Europa, gera receitas principalmente através de serviços de gestão de ativos. Em 2022, a empresa reportou um total de ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente 1,79 biliões de euros. Seu modelo de negócios está ancorado em vários fluxos de receitas, incluindo taxas de administração, taxas de desempenho e receitas de distribuição.

Composição da Receita

A receita da Amundi S.A. está estruturada da seguinte forma:

Taxas de administração

As taxas de administração constituem uma parcela significativa da receita da Amundi, representando 70% da receita total. As taxas são cobradas com base no AUM, normalmente entre 0.5% para 1.5% anualmente, dependendo da classe de ativos. Por exemplo, os fundos de ações geralmente atraem taxas mais elevadas em comparação com os fundos de renda fixa.

Taxas de desempenho

As taxas de desempenho dependem do desempenho do fundo em relação a um índice de referência. Em 2022, Amundi ganhou 300 milhões de euros das taxas de desempenho, o que representa 14% da receita total. Estas taxas incentivam os gestores de fundos a alcançar um desempenho acima do índice de referência, alinhando os seus interesses com os dos investidores.

Renda de distribuição

As receitas de distribuição decorrem de taxas cobradas para distribuir produtos de investimento através de vários canais. Em 2022, as receitas de distribuição ascenderam a 250 milhões de euros, compondo 12% das receitas de Amundi. Isto inclui taxas de parcerias com bancos e outras instituições financeiras.

Soluções de Investimento

Amundi fornece soluções de investimento personalizadas para clientes institucionais, que incluem fundos de pensão, companhias de seguros e fundos soberanos. Em 2022, as receitas de clientes institucionais cresceram 8% ano após ano, refletindo a crescente demanda por serviços personalizados de gestão de ativos.

Repartição Geográfica

A receita da Amundi é geograficamente diversificada. Em 2022, a França contribuiu 45%, enquanto os mercados internacionais (incluindo Itália, Alemanha e Ásia) representaram o restante 55%.

Estrutura de custos

A eficiência operacional da Amundi é evidente na sua estrutura de custos. Em 2022, a empresa reportou uma margem operacional de 37% com despesas operacionais totais atingindo aproximadamente 1 bilhão de euros. Essa eficiência é reforçada por um foco significativo em tecnologia e automação de processos.

Iniciativas de crescimento futuro

Amundi pretende diversificar ainda mais as suas ofertas, adotando estratégias de investimento sustentáveis e responsáveis. Em 2022, a empresa informou que os investimentos em fundos ESG (Ambientais, Sociais e de Governança) aumentaram, com o AUM nesta categoria atingindo 300 mil milhões de euros.

No geral, a abordagem multifacetada da Amundi S.A. para gerar receitas, combinada com iniciativas estratégicas de crescimento, posiciona-a bem no cenário competitivo de gestão de ativos.