Brookfield Property Partners L.P.: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) global establecido en 2013 como parte del impulso de Brookfield Asset Management hacia las inversiones inmobiliarias. BPY es conocido por su amplia cartera, que incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares e industriales en los principales mercados del mundo.

En 2019, Brookfield Property Partners reportó ingresos totales de 3.400 millones de dólares, impulsado por una combinación de ingresos por alquileres y ventas de propiedades. La utilidad neta de la compañía atribuible a los partícipes para ese año fue de aproximadamente 1.100 millones de dólares.

Brookfield adquirió una participación significativa en General Growth Properties (GGP) en 2010, adquiriendo más de $39 mil millones en activos, consolidando su posición en el sector minorista norteamericano. Tras la adquisición, GGP se reestructuró y sus activos se integraron en BPY.

En el segundo trimestre de 2023, Brookfield Property Partners tenía una cartera diversificada valorada en aproximadamente $118 mil millones. Esto comprendía 56% propiedades de oficina, 26% venta al por menor, 11% residencial, y 7% activos industriales. La empresa gestiona más 400 millones pies cuadrados de espacio comercial a nivel mundial.

A continuación se muestra una tabla que detalla el desempeño financiero y la composición de la cartera de Brookfield Property Partners de 2020 a 2023.

Brookfield Property Partners también es conocido por su resiliencia durante las crisis económicas. A pesar de los desafíos presentados por la pandemia de COVID-19, BPY mantuvo un 93% tasa de ocupación en todo su portafolio a principios de 2023. Esto demuestra la solidez de sus estrategias operativas y la calidad de los activos a su alcance.

En los últimos años, la compañía ha seguido una estrategia centrada en la sostenibilidad, anunciando planes para reducir su huella de carbono en 30% para 2030. Esto se ha combinado con importantes inversiones en reurbanización y modernización de propiedades existentes, que totalizaron alrededor de $2 mil millones solo en 2022.

En octubre de 2023, la capitalización de mercado de BPY era de aproximadamente 8.500 millones de dólares, lo que marca una estabilidad continua en su situación financiera y refleja la confianza de los inversores en su estrategia comercial y planes de crecimiento a largo plazo.

Brookfield Property Partners continúa explorando nuevas vías de crecimiento, incluida la expansión de sus segmentos de logística y centros de datos, alineándose con las tendencias actuales en comercio electrónico y tecnología.

A quién es propietario de Brookfield Property Partners L.P.

Brokefield Property Partners L.P. (BPY) es una firma de inversión inmobiliaria líder a nivel mundial con propiedad diversa. Una parte importante de sus acciones está en manos de inversores institucionales y partes interesadas internas.

Según los últimos datos informados en el tercer trimestre de 2023, Brookfield Property Partners tenía aproximadamente $83 mil millones en activos bajo gestión. La compañía opera una cartera de bienes raíces diversificada, que incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares e industriales en América del Norte, Europa y Asia.

Brookfield Property Partners está controlada principalmente por Brookfield Asset Management Inc., que posee una parte importante de las unidades de sociedad limitada. A finales del tercer trimestre de 2023, Brookfield Asset Management Inc. informó una ingresos netos de 1.200 millones de dólares y los ingresos totales de 8.900 millones de dólares para el trimestre, lo que muestra la solidez financiera que respalda su propiedad de BPY.

Además, la estructura de gobierno permite a Brookfield Asset Management influir en la dirección estratégica de BPY, dado su papel como accionista principal y socio operativo de sus activos. Esta relación es fundamental para el desempeño operativo de BPY y sus perspectivas de crecimiento futuro en el mercado inmobiliario.

En particular, Brookfield Property Partners ha mantenido un rentabilidad por dividendo de aproximadamente el 7,5% a partir del último informe, lo que lo convierte en una perspectiva atractiva para los inversores centrados en los ingresos. La capacidad de la empresa para mantener este rendimiento es un testimonio de la estabilidad de su cartera de activos y de su capacidad de generación de flujo de efectivo.

La empresa tenía un total de Más de 1000 propiedades en su cartera a partir del tercer trimestre de 2023, con una tasa de ocupación promedio de alrededor 92%. Esta alta tasa de ocupación es indicativa de la fuerte demanda de sus activos inmobiliarios en varios mercados geográficos.

Declaración de misión de Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) se enfoca en poseer, operar y desarrollar bienes raíces y activos relacionados con bienes raíces de alta calidad. La declaración de misión de BPY enfatiza su compromiso de generar retornos atractivos a través de una cartera diversificada que abarca múltiples sectores inmobiliarios. Esto incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares, hoteleras e industriales. La firma tiene como objetivo crear valor a largo plazo aprovechando su experiencia operativa y los recursos de Brookfield Asset Management.

La empresa se adhiere a un conjunto de principios rectores que reflejan su dedicación a la sostenibilidad, el compromiso comunitario y la excelencia operativa. Para 2021, Brookfield Property Partners reportó un ingreso neto atribuible a los partícipes de $505 millones y Fondos de Operaciones (FFO) de 1.100 millones de dólares, lo que refleja adquisiciones estratégicas y una gestión eficaz de su cartera de propiedades.

Brookfield Property Partners ha demostrado resiliencia en sus operaciones a pesar de los diferentes climas económicos. En 2022, el valor total de los activos de la empresa alcanzó aproximadamente $80 mil millones, impulsado por un sólido desempeño en sus principales mercados. A finales del tercer trimestre de 2023, la cartera diversificada de la empresa consta de aproximadamente 5,800 propiedades en todo el mundo, con más de 500 millones pies cuadrados de espacio bajo gestión.

El sector inmobiliario, en particular los activos industriales y de oficinas de alta calidad, sigue desempeñando un papel central en la estrategia de BPY. La capacidad de la empresa para adaptarse a la dinámica cambiante del mercado, incluido el crecimiento acelerado del comercio electrónico y los cambios en las tendencias en el lugar de trabajo, refuerza su misión de ofrecer valor a los propietarios de unidades a través de la gestión estratégica de activos y enfoques innovadores para el desarrollo inmobiliario.

Además, la sostenibilidad es parte integral de la estrategia operativa de Brookfield. La firma se ha comprometido a reducir su huella de carbono, con el objetivo de alcanzar emisiones netas cero en toda su cartera por 2050. A partir de 2023, aproximadamente 30% del portafolio de la compañía está certificado bajo un estándar de construcción sustentable, destacando su compromiso con la responsabilidad ambiental y el bienestar de la comunidad.

Cómo funciona Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) es una empresa global de servicios e inversiones inmobiliarias centrada en poseer, operar e invertir en propiedades comerciales. Según los últimos informes financieros, BPY gestiona aproximadamente $200 mil millones en activos, lo que la convierte en una de las mayores empresas inmobiliarias del mundo.

La compañía opera principalmente a través de una cartera diversificada que incluye propiedades de oficinas, minoristas, multifamiliares y logísticas en varias ubicaciones geográficas. La estrategia de BPY es agregar valor a sus propiedades mediante una gestión activa y un reposicionamiento, maximizando así la rentabilidad para sus inversores.

Brookfield Property Partners está estructurado como una sociedad limitada, lo que le permite atraer capital de inversores institucionales y minoristas. El modelo de ingresos de la empresa incluye ingresos por alquileres, ventas de propiedades y honorarios de gestión, que en conjunto contribuyen a su desempeño financiero.

Desempeño financiero

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, Brookfield Property Partners informó los siguientes aspectos financieros destacados:

Segmentos clave

La empresa opera a través de varios segmentos clave:

• Propiedades de la oficina: Cuenta por aproximadamente 38% de los ingresos totales, centrándose en edificios de oficinas de primera calidad en los principales mercados urbanos.
• Propiedades minoristas: Comprende alrededor 30% de los ingresos totales, incluidos los centros comerciales y los activos minoristas de las calles principales.
• Propiedades Multifamiliares: Representa sobre 20% de los ingresos totales, destacando los apartamentos en alquiler en zonas densamente pobladas.
• Propiedades Logísticas: Segmento más nuevo, que representa aproximadamente 12% de ingresos, impulsado por la demanda del comercio electrónico.

Portafolio Overview

A mediados de 2023, Brookfield Property Partners tenía una cartera diversa que comprendía:

Tendencias del mercado

Brookfield Property Partners monitorea activamente las tendencias del mercado para adaptar su estrategia de inversión. En 2023, el mercado de bienes raíces comerciales enfrentó desafíos, entre ellos:

• Aumento de las tasas de interés: El aumento de las tasas de interés ha impactado los costos de financiamiento y las tasas de capitalización.
• Cambio al trabajo remoto: La demanda de espacio de oficinas ha fluctuado a medida que las empresas se adaptan a modelos de trabajo híbridos.
• Crecimiento del comercio electrónico: El aumento de las compras online ha impulsado la demanda de propiedades logísticas.

Brookfield continúa aprovechando su amplia experiencia y capacidades operativas para afrontar estos desafíos mientras identifica oportunidades de crecimiento dentro de su diversa cartera. La compañía también enfatiza las iniciativas de sostenibilidad en todas sus propiedades, con el objetivo de crear valor a largo plazo.

Cómo gana dinero Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. es uno de los operadores de propiedades comerciales más grandes del mundo y se especializa en la adquisición, desarrollo y gestión de una cartera diversificada de activos inmobiliarios. La empresa genera ingresos principalmente a través de varios segmentos comerciales clave, incluidos ingresos por alquileres, tarifas de administración de propiedades e ingresos por inversiones.

Ingresos por alquiler

Una parte importante de los ingresos de Brookfield Property Partners proviene de ingresos por alquiler. A partir de 2022, la empresa reportó ingresos por alquiler de aproximadamente 3.300 millones de dólares, derivado de su amplio portafolio que engloba edificios de oficinas, espacios comerciales, propiedades logísticas y viviendas multifamiliares. Las propiedades de la empresa están ubicadas estratégicamente en centros urbanos de América del Norte, Europa y Asia, lo que garantiza un flujo constante de inquilinos e ingresos.

Tarifas de administración de propiedades

Brookfield también obtiene ingresos a través de servicios de administración de propiedades. En 2022, la empresa generó alrededor de $200 millones de los honorarios de administración de la propiedad. Estas comisiones se derivan de la gestión de activos por cuenta de terceros inversores además de su propia cartera. La empresa aprovecha su amplia experiencia en gestión inmobiliaria para ofrecer servicios de valor añadido.

Ingresos por inversiones

Los ingresos por inversiones son otra fuente de ingresos fundamental. Brookfield Property Partners L.P. tiene participaciones en varios fondos inmobiliarios y empresas conjuntas. Para el año fiscal 2022, los ingresos por inversiones se reportaron en aproximadamente $500 millones. Estos ingresos se generan a partir de distribuciones de inversiones de capital y empresas conjuntas, que incluyen asociaciones con otras empresas de inversión inmobiliaria.

Contratos y términos de arrendamiento

La empresa se beneficia de contratos de arrendamiento a largo plazo, que normalmente abarcan entre 5 y 15 años, que proporcionan estabilidad en los flujos de efectivo. A finales de 2022, la cartera de oficinas de Brookfield tenía una duración de arrendamiento promedio de aproximadamente 6,5 años. Esto mejora la previsibilidad de los ingresos, lo que permite una planificación financiera eficaz.

Tendencias del mercado e impacto económico

Brookfield Property Partners también se ve afectado por tendencias más amplias del mercado. A raíz de la pandemia de COVID-19, el sector inmobiliario comercial enfrentó importantes desafíos, lo que provocó una disminución temporal de las tasas de ocupación. A partir del primer trimestre de 2023, la empresa informó una tasa de ocupación de oficinas de 87%, que se está recuperando gradualmente a medida que mejoran las condiciones económicas. Este repunte es crucial para sostener los ingresos por alquiler en el futuro.

Esfuerzos de expansión y diversificación

Para mejorar sus flujos de ingresos, Brookfield ha estado diversificando activamente sus inversiones inmobiliarias. En 2022, la empresa asignó alrededor de 1.500 millones de dólares hacia nuevas adquisiciones y desarrollos, centrándose en propiedades industriales y logísticas que muestren un sólido crecimiento de la demanda. Este cambio estratégico tiene como objetivo capitalizar el auge del comercio electrónico, que ha impulsado la necesidad de centros de distribución.

Financiamiento de deuda y estructura de capital

La empresa utiliza financiación mediante deuda para impulsar su crecimiento. A diciembre de 2022, Brookfield Property Partners tenía una deuda total de aproximadamente $15 mil millones, con una relación deuda-capital de 1.4. Este apalancamiento facilita una mayor capacidad de inversión, lo que permite a la empresa financiar adquisiciones y capitalizar oportunidades emergentes dentro del mercado inmobiliario.

Conclusión sobre el desempeño financiero

El éxito financiero de Brookfield Property Partners L.P. depende de sus fuentes de ingresos diversificadas junto con prácticas de gestión estratégica. Al centrarse en generar ingresos de alquiler estables, aprovechar las tarifas de administración de propiedades y participar en estrategias de inversión prudentes, la empresa se posiciona favorablemente para una rentabilidad continua en un panorama económico fluctuante.