Brookfield Property Partners L.P.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Brookfield Property Partners L.P.

(BPY) é um fundo global de investimento imobiliário (REIT) estabelecido em 2013 como parte do impulso da Brookfield Asset Management em investimentos imobiliários. A BPY é conhecida por seu extenso portfólio, que inclui propriedades de escritórios, varejo, multifamiliares e industriais nos principais mercados do mundo.

Em 2019, a Brookfield Property Partners relatou receitas totais de US$ 3,4 bilhões, impulsionado por uma combinação de receitas de aluguel e vendas de propriedades. O lucro líquido da empresa atribuível aos participantes naquele ano foi de aproximadamente US$ 1,1 bilhão.

A Brookfield adquiriu uma participação significativa na General Growth Properties (GGP) em 2010, adquirindo mais de US$ 39 bilhões em activos, solidificando a sua posição no sector retalhista norte-americano. Após a aquisição, a GGP foi reestruturada e os seus ativos foram integrados na BPY.

No segundo trimestre de 2023, a Brookfield Property Partners detinha um portfólio diversificado avaliado em aproximadamente US$ 118 bilhões. Isso compreendia 56% propriedades de escritório, 26% varejo, 11% residencial, e 7% ativos industriais. A empresa administra mais 400 milhões pés quadrados de espaço comercial em todo o mundo.

Abaixo está uma tabela detalhando o desempenho financeiro e a composição do portfólio da Brookfield Property Partners de 2020 a 2023.

A Brookfield Property Partners também é conhecida por sua resiliência durante crises econômicas. Apesar dos desafios apresentados pela pandemia da COVID-19, a BPY manteve um 93% taxa de ocupação em todo o seu portfólio no início de 2023. Isto demonstra a força das suas estratégias operacionais e a qualidade dos ativos ao seu alcance.

Nos últimos anos, a empresa tem seguido uma estratégia focada na sustentabilidade, anunciando planos para reduzir a sua pegada de carbono através de 30% até 2030. Isto foi aliado a investimentos significativos na remodelação e modernização de propriedades existentes, que totalizaram cerca de US$ 2 bilhões somente em 2022.

Em outubro de 2023, a capitalização de mercado do BPY era de aproximadamente US$ 8,5 bilhões, marcando uma estabilidade contínua na sua situação financeira e reflectindo a confiança dos investidores na sua estratégia empresarial e nos planos de crescimento a longo prazo.

A Brookfield Property Partners continua a explorar novos caminhos de crescimento, incluindo a expansão dos seus segmentos de logística e data center, alinhando-se com as tendências atuais em comércio eletrônico e tecnologia.

A quem possui Brookfield Property Partners L.P.

A Brokefield Property Partners L.P. (BPY) é uma empresa líder global em investimentos imobiliários com propriedade diversificada. Uma parcela significativa de suas ações é detida por investidores institucionais e partes interessadas internas.

De acordo com os últimos dados relatados no terceiro trimestre de 2023, a Brookfield Property Partners tinha aproximadamente US$ 83 bilhões nos ativos sob gestão. A empresa opera um portfólio imobiliário diversificado, incluindo escritórios, varejo, propriedades multifamiliares e industriais na América do Norte, Europa e Ásia.

A Brookfield Property Partners é controlada principalmente pela Brookfield Asset Management Inc., que possui uma parte significativa das unidades de sociedade limitada. No final do terceiro trimestre de 2023, a Brookfield Asset Management Inc. lucro líquido de US$ 1,2 bilhão e receita total de US$ 8,9 bilhões para o trimestre, demonstrando a solidez financeira que apoia a sua propriedade da BPY.

Além disso, a estrutura de governança permite que a Brookfield Asset Management influencie a direção estratégica da BPY, dado o seu papel tanto como acionista majoritário quanto como parceira operacional de seus ativos. Este relacionamento é fundamental para o desempenho operacional da BPY e para as suas perspectivas futuras de crescimento no mercado imobiliário.

Notavelmente, a Brookfield Property Partners manteve uma rendimento de dividendos de aproximadamente 7,5% no último relatório, tornando-se uma perspectiva atraente para investidores focados em renda. A capacidade da empresa de sustentar este rendimento é uma prova da estabilidade da sua carteira de ativos e da capacidade de geração de fluxo de caixa.

A empresa tinha um total de Mais de 1.000 propriedades em seu portfólio no terceiro trimestre de 2023, com uma taxa de ocupação média em torno 92%. Esta elevada taxa de ocupação é indicativa da forte procura pelos seus ativos imobiliários em vários mercados geográficos.

Declaração de missão da Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners LP (BPY) concentra-se na propriedade, operação e desenvolvimento de imóveis de alta qualidade e ativos relacionados a imóveis. A declaração de missão da BPY enfatiza o seu compromisso em gerar retornos atraentes através de um portfólio diversificado que abrange vários setores imobiliários. Isso inclui escritórios, varejo, multifamiliares, hotelaria e propriedades industriais. A empresa pretende criar valor a longo prazo, aproveitando a sua experiência operacional e os recursos da Brookfield Asset Management.

A empresa adere a um conjunto de princípios orientadores que refletem sua dedicação à sustentabilidade, ao envolvimento da comunidade e à excelência operacional. Para 2021, a Brookfield Property Partners relatou um lucro líquido atribuível aos titulares de unidades de US$ 505 milhões e Fundos de Operações (FFO) de US$ 1,1 bilhão, refletindo aquisições estratégicas e gestão eficaz do seu portfólio imobiliário.

A Brookfield Property Partners demonstrou resiliência em suas operações, apesar dos climas econômicos variados. Em 2022, o valor total dos ativos da empresa atingiu aproximadamente US$ 80 bilhões, impulsionado por um desempenho robusto nos seus principais mercados. No final do terceiro trimestre de 2023, o portfólio diversificado da empresa consistia em aproximadamente 5,800 propriedades em todo o mundo, com mais de 500 milhões metros quadrados de espaço sob gestão.

O setor imobiliário, em particular os ativos industriais e de escritórios de elevada qualidade, continua a desempenhar um papel central na estratégia da BPY. A capacidade da empresa de se adaptar às mudanças na dinâmica do mercado, incluindo o crescimento acelerado do comércio eletrónico e as mudanças nas tendências do local de trabalho, reforça a sua missão de fornecer valor aos titulares de unidades através da gestão estratégica de ativos e abordagens inovadoras ao desenvolvimento imobiliário.

Além disso, a sustentabilidade é parte integrante da estratégia operacional da Brookfield. A empresa comprometeu-se a reduzir a sua pegada de carbono, com o objetivo de alcançar emissões líquidas zero em todo o seu portfólio por 2050. Em 2023, aproximadamente 30% do portfólio da empresa é certificada sob um padrão de construção verde, destacando seu compromisso com a responsabilidade ambiental e o bem-estar da comunidade.

Como funciona a Brookfield Property Partners L.P.

Brookfield Property Partners L.P. (BPY) é uma empresa global de investimentos e serviços imobiliários focada em possuir, operar e investir em propriedades comerciais. De acordo com os últimos relatórios financeiros, o BPY gerencia aproximadamente US$ 200 bilhões em ativos, tornando-se uma das maiores empresas imobiliárias do mundo.

A empresa opera principalmente por meio de um portfólio diversificado que inclui propriedades de escritórios, varejo, multifamiliares e logísticas em diversas localizações geográficas. A estratégia da BPY é agregar valor às suas propriedades através de uma gestão ativa e reposicionamento, maximizando assim o retorno para os seus investidores.

A Brookfield Property Partners está estruturada como uma sociedade limitada, o que lhe permite atrair capital de investidores institucionais e de varejo. O modelo de receita da empresa inclui receitas de aluguel, vendas de propriedades e taxas de administração, que contribuem coletivamente para o seu desempenho financeiro.

Desempenho Financeiro

Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Brookfield Property Partners relatou os seguintes destaques financeiros:

Segmentos-chave

A empresa opera através de vários segmentos principais:

• Propriedades do escritório: Conta aproximadamente 38% da receita total, com foco em edifícios de escritórios de primeira linha nos principais mercados urbanos.
• Propriedades de varejo: Compreende ao redor 30% da receita total, incluindo shopping centers e ativos de varejo de rua.
• Propriedades Multifamiliares: Representa cerca de 20% da renda total, com ênfase em apartamentos para aluguel em áreas densamente povoadas.
• Propriedades Logísticas: Segmento mais recente, constituindo aproximadamente 12% de rendimento, impulsionado pela procura do comércio eletrónico.

Portfólio Overview

Em meados de 2023, a Brookfield Property Partners detinha um portfólio diversificado que incluía:

Tendências de mercado

A Brookfield Property Partners monitora ativamente as tendências do mercado para adaptar sua estratégia de investimento. Em 2023, o mercado imobiliário comercial enfrentou desafios, incluindo:

• Aumento das taxas de juros: O aumento das taxas de juros impactou os custos de financiamento e as taxas máximas.
• Mudança para trabalho remoto: A procura por espaços de escritório tem flutuado à medida que as empresas se adaptam a modelos de trabalho híbridos.
• Crescimento do comércio eletrônico: O aumento das compras online impulsionou a demanda por propriedades logísticas.

A Brookfield continua a aproveitar sua ampla experiência e capacidades operacionais para enfrentar esses desafios e, ao mesmo tempo, identificar oportunidades de crescimento em seu portfólio diversificado. A empresa também enfatiza iniciativas de sustentabilidade em todas as suas propriedades, visando a criação de valor a longo prazo.

Como Brookfield Property Partners LP ganha dinheiro

A Brookfield Property Partners L.P. é uma das maiores operadoras de imóveis comerciais do mundo, especializada na aquisição, desenvolvimento e gestão de um portfólio diversificado de ativos imobiliários. A empresa gera receita principalmente por meio de vários segmentos de negócios importantes, incluindo receitas de aluguel, taxas de administração de propriedades e receitas de investimentos.

Renda de aluguel

Uma parcela significativa da receita da Brookfield Property Partners vem de receitas de aluguel. Em 2022, a empresa reportou receita de aluguel de aproximadamente US$ 3,3 bilhões, derivado de seu extenso portfólio que abrange edifícios de escritórios, espaços comerciais, propriedades logísticas e habitações multifamiliares. As propriedades da empresa estão estrategicamente localizadas em centros urbanos da América do Norte, Europa e Ásia, garantindo um fluxo constante de inquilinos e receitas.

Taxas de administração de propriedades

A Brookfield também obtém renda por meio de serviços de administração de propriedades. Em 2022, a empresa gerou cerca de US$ 200 milhões de taxas de administração de propriedade. Essas taxas são derivadas da gestão de ativos em nome de investidores terceiros, além de sua própria carteira. A empresa aproveita sua ampla experiência em gestão imobiliária para fornecer serviços de valor agregado.

Renda de investimento

A receita de investimento é outra fonte de receita crítica. A Brookfield Property Partners L.P. detém participações em vários fundos imobiliários e joint ventures. Para o ano fiscal de 2022, o rendimento do investimento foi reportado em aproximadamente US$ 500 milhões. Esta receita é gerada a partir de distribuições de investimentos de capital e joint ventures, que incluem parcerias com outras empresas de investimento imobiliário.

Contratos e Termos de Locação

A empresa beneficia de contratos de arrendamento de longo prazo, normalmente de 5 a 15 anos, que proporcionam estabilidade nos fluxos de caixa. No final de 2022, o portfólio de escritórios da Brookfield tinha uma duração média de locação de aproximadamente 6,5 anos. Isso aumenta a previsibilidade nas receitas, permitindo um planejamento financeiro eficaz.

Tendências de mercado e impacto econômico

A Brookfield Property Partners também é afetada por tendências mais amplas do mercado. Na sequência da pandemia da COVID-19, o setor imobiliário comercial enfrentou desafios significativos, levando a um declínio temporário nas taxas de ocupação. No primeiro trimestre de 2023, a empresa relatou uma taxa de ocupação de escritórios de 87%, que está a recuperar gradualmente à medida que as condições económicas melhoram. Esta recuperação é crucial para sustentar o rendimento dos arrendamentos no futuro.

Esforços de Expansão e Diversificação

Para melhorar seus fluxos de receitas, a Brookfield tem diversificado ativamente seus investimentos imobiliários. Em 2022, a empresa alocou cerca de US$ 1,5 bilhão voltada para novas aquisições e empreendimentos, com foco em imóveis industriais e logísticos que apresentem crescimento robusto de demanda. Esta mudança estratégica visa capitalizar o boom do comércio eletrónico, que impulsionou a necessidade de centros de distribuição.

Financiamento de dívida e estrutura de capital

A empresa utiliza financiamento de dívida para alimentar seu crescimento. Em dezembro de 2022, a Brookfield Property Partners tinha uma dívida total de aproximadamente US$ 15 bilhões, com um rácio dívida/capital próprio de 1.4. Esta alavancagem facilita o aumento da capacidade de investimento, permitindo à empresa financiar aquisições e capitalizar oportunidades emergentes no mercado imobiliário.

Conclusão sobre Desempenho Financeiro

O sucesso financeiro da Brookfield Property Partners L.P. depende de seus fluxos de receita diversificados, juntamente com práticas de gestão estratégica. Ao concentrar-se na geração de rendimentos de aluguer estáveis, na alavancagem de taxas de gestão de propriedades e no envolvimento em estratégias de investimento prudentes, a empresa posiciona-se favoravelmente para uma rentabilidade contínua num cenário económico flutuante.