PEDEVCO Corp. (PED): Historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

PEDEVCO Corp. (PED) acaba de cerrar una fusión transformadora a principios de noviembre de 2025, pero ¿este acuerdo los posiciona definitivamente como el principal operador de petróleo y gas centrado en las Montañas Rocosas que dicen ser? En cuanto a las finanzas del tercer trimestre de 2025, la compañía informó una pérdida neta de $325 mil sobre los ingresos de $7.0 millones, lo que nos dice que el negocio subyacente enfrentó presión sobre los precios de las materias primas, pero esa instantánea financiera no captura la realidad posterior a la fusión. Es necesario comprender cómo la nueva estructura de capital, incluida la ampliación $120 millones línea de crédito, cambia fundamentalmente el ritmo de desarrollo en su aproximadamente 328,000 acres netos en las cuencas de los ríos D-J y Powder, así que profundicemos en la nueva estructura de propiedad, donde la fusión resultó en aproximadamente 53% de la entidad combinada en manos de las antiguas empresas de la cartera, y cómo PEDEVCO Corp. realmente gana dinero ahora.

Historia de PEDEVCO Corp. (PED)

Estamos ante una empresa de energía que esencialmente ha sido reconstruida dos veces, por lo que comprender su historia significa centrarse en los dos ejes principales: la reestructuración de 2018 y la fusión de finales de 2025. La actual entidad financieramente disciplinada que vemos hoy es producto de esas decisiones transformadoras, no de su incorporación inicial en 2007. La estrategia central es simple: adquirir campos heredados y aplicar técnicas de perforación modernas para desbloquear nuevo valor.

Honestamente, la verdadera historia comienza en 2018, cuando la empresa estaba al borde de la quiebra, no en 2007. Fue entonces cuando el equipo directivo actual tomó el control y cambió el enfoque por completo a Permian y D-J Basins.

Cronología de la fundación de PEDEVCO Corp.

Año de establecimiento

La empresa se constituyó originalmente en Delaware el 27 de diciembre de 2007, aunque comenzó a operar como empresa de petróleo y gas alrededor de 2010.

Ubicación original

La sede inicial estaba ubicada en Denver, Colorado, pero la base operativa y corporativa actual de la empresa se encuentra en Houston, Texas.

Miembros del equipo fundador

Los detalles de la fundación original son escasos, pero la iteración actual y exitosa fue impulsada por un nuevo equipo. Las figuras clave involucradas en la reestructuración de 2018 y el crecimiento posterior incluyen al Dr. Simon Kukes, quien se convirtió en un inversionista clave, y J. Douglas Schick, quien fue nombrado presidente y director ejecutivo en agosto de 2018.

Capital/financiación inicial

El capital inicial específico no es público, pero la trayectoria actual comenzó con una inversión estratégica crítica de 7,7 millones de dólares de SK Energy LLC, entidad propiedad del Dr. Simon Kukes, el 26 de junio de 2018, que fue parte de la conversión de aproximadamente $75 millones en deuda en dificultades en acciones.

Hitos de la evolución de PEDEVCO Corp.

Momentos transformadores de PEDEVCO Corp.

La trayectoria de la empresa se define por dos momentos en los que una experiencia cercana a la muerte condujo a un giro radical y exitoso. El primero fue un rescate financiero; el segundo fue una obra de mayor escala. Puede leer más sobre la dirección estratégica de la empresa en nuestro Declaración de misión, visión y valores fundamentales de PEDEVCO Corp. (PED).

• Conversión de deuda a capital de 2018: Frente a una abrumadora carga de deuda de aproximadamente $75 millones, el nuevo equipo directivo llevó a cabo una reestructuración limpia y decisiva. Básicamente compraron la deuda por una fracción del costo, aproximadamente $0.10 por dólar-y lo convirtió en capital, eliminando inmediatamente la deuda y permitiendo que surgiera una estructura de capital nueva y conservadora.
• La fusión de 2025: Este es el cambio más reciente y más grande. La fusión, completada el 31 de octubre de 2025, con empresas de cartera de Juniper Capital Advisors, L.P., fue una apuesta de puro crecimiento. Antes de la fusión, la empresa era financieramente sólida y reportaba 13,7 millones de dólares en efectivo y deuda cero al 30 de septiembre de 2025. La transacción incluyó una inversión en PIPE de más de 18,5 millones de dólares de J PED, LLC, filial de Juniper.
• Escalar la producción: El impacto inmediato de la fusión de 2025 es el aumento proyectado en la producción diaria promedio a más de 6.500 BEPD. Aquí están los cálculos rápidos: eso es un salto de más de cuatro veces con respecto al promedio del tercer trimestre de 2025 de 1.471 BEPD, cambiando fundamentalmente la escala de la empresa y el potencial de flujo de caja. El objetivo a largo plazo es alcanzar Más de 10.000 BOEPD a través del crecimiento orgánico y la consolidación estratégica.

La capacidad de la compañía para mantener un balance sólido con cero deuda antes de la fusión, a pesar de una pérdida neta de 3T en el tercer trimestre de 2025. $325 mil en $7.0 millones en ingresos, muestra un enfoque definitivamente conservador en la gestión del capital, que es crucial para integrar la nueva y mayor base de activos.

Estructura de propiedad de PEDEVCO Corp. (PED)

La estructura de propiedad de PEDEVCO Corp. está dominada por una única y poderosa firma de capital privado luego de una importante fusión a fines de 2025, que transfirió el control y la dirección estratégica a un nuevo accionista mayoritario.

Juniper Capital Advisors, L.P. y sus filiales poseen ahora la participación mayoritaria, que es el factor clave en la gobernanza y la estrategia futura de la empresa, en particular su enfoque en la región de las Montañas Rocosas.

Estado actual de PEDEVCO Corp.

PEDEVCO Corp. (PED) es una empresa de energía que cotiza en bolsa, que cotiza en la NYSE American, que completó una fusión transformadora con ciertas empresas de cartera controladas por Juniper Capital Advisors, L.P. el 3 de noviembre de 2025.

Esta transacción reposicionó fundamentalmente a la compañía como un operador de petróleo y gas de primer nivel centrado en las cuencas de los ríos Northern DJ y Powder, aumentando el total esperado de acciones ordinarias en circulación a aproximadamente 266 millones. Se espera que la entidad combinada tenga aproximadamente $87 millones en deuda total y aproximadamente $10 millones en efectivo, pro forma para el cierre. Para profundizar en la situación financiera de la empresa, puede leer Desglosando la salud financiera de PEDEVCO Corp. (PED): información clave para los inversores.

Desglose de propiedad de PEDEVCO Corp.

La fusión con Juniper Capital supuso un cambio importante, ya que estableció un accionista mayoritario claro. Tras la conversión de las acciones preferentes convertibles Serie A emitidas en la transacción, Juniper y sus afiliadas tendrán la mayoría de las acciones ordinarias, un detalle fundamental para comprender el gobierno corporativo.

He aquí los cálculos rápidos: la participación del 53% de Juniper les da un control efectivo, por lo que ellos impulsan la estrategia. El resto del mercado, incluidos otros fondos institucionales e inversores minoristas, posee el resto. 47%. Definitivamente ahora es una empresa controlada.

Liderazgo de PEDEVCO Corp.

La fusión trajo cambios significativos en el equipo ejecutivo y la junta directiva, integrando el liderazgo de las empresas de la cartera adquirida y de Juniper Capital. Este nuevo equipo tiene la tarea de ejecutar la estrategia de consolidación y crecimiento en las Montañas Rocosas.

• J. Douglas Schick: Presidente y director ejecutivo (CEO), que permanece en su función de dirigir la empresa combinada.
• Reagan Tuck (RT) Duques: Director de Operaciones (COO), designado a partir del 31 de octubre de 2025, que aporta casi 20 años de experiencia en petróleo y gas.
• Robert "Bobby" J. Largo: Director Financiero (CFO), designado a partir del 31 de octubre de 2025, con casi 25 años de experiencia financiera en el sector energético.
• Clark R. Moore: Vicepresidente Ejecutivo y Consejero General.
• Jody Crook: Director Comercial.

La junta directiva también vio nuevos nombramientos a finales de octubre de 2025, incluidos Josh Schmidt (socio y director de operaciones de Juniper Capital), Martyn Willsher y Kristel Franklin, lo que garantiza que el nuevo accionista mayoritario tenga una supervisión directa de la gobernanza. Así es como la nueva propiedad se traduce en control operativo directo.

PEDEVCO Corp. (PED) Misión y Valores

La misión y los valores de PEDEVCO Corp. están fundamentalmente ligados a una estrategia clara y viable: revitalizar los campos probados de petróleo y gas utilizando tecnología moderna y lograr el estatus de operador principal en la región de las Montañas Rocosas. Este enfoque en la eficiencia y el crecimiento estratégico impulsa cada decisión de asignación de capital, especialmente después de su transformadora fusión en 2025.

Dado el propósito principal de la empresa

Necesita saber qué representa una empresa más allá de los resultados trimestrales. Para PEDEVCO Corp., su ADN cultural se define por un enfoque pragmático impulsado por la tecnología para una industria establecida, con el objetivo de maximizar los retornos de los activos existentes de larga duración.

Declaración oficial de misión

La misión de la compañía se sintetiza a partir de su enfoque estratégico central: ser una empresa de exploración y producción (E&P) que cotiza en bolsa y se centra en la adquisición y el desarrollo de proyectos energéticos estratégicos de alto crecimiento en los Estados Unidos, principalmente en la región de las Montañas Rocosas. Esta misión se traduce en una directiva operativa clara:

• Desarrollar activos convencionales con tecnología no convencional.
• Apuntando a propiedades probadas convencionales heredadas con una larga historia de producción.
• Aplicar las últimas técnicas modernas de perforación y terminación para revitalizar campos más antiguos.

Este enfoque es la razón por la que sus ingresos de 7,0 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025 se vieron rápidamente eclipsados ​​por la medida estratégica de aumentar instantáneamente la producción a más de 6.500 barriles de petróleo equivalente por día (BOEPD) después de la fusión.

Declaración de visión

La visión de PEDEVCO Corp. es sencilla y ambiciosa, especialmente después de su fusión en octubre de 2025 con las empresas de la cartera de Juniper Capital, que cambió su enfoque principal. Ahora toda la empresa está alineada hacia un objetivo único y poderoso.

• Convertirse en el principal operador de las Montañas Rocosas.
• Posicionar a la empresa como el principal operador de petróleo y gas que cotiza en bolsa y centrado en las Montañas Rocosas.

Aquí está el cálculo rápido: su producción promedio en el tercer trimestre de 2025 fue de 1.471 BOEPD; el salto de producción posterior a la fusión a más de 6.500 BOEPD muestra cuán definitivamente se toman en serio esta visión. Éste es un caso en el que la visión prospectiva es mucho más importante que el último informe de resultados. Declaración de misión, visión y valores fundamentales de PEDEVCO Corp. (PED).

Lema/eslogan dado de la empresa

Si bien un eslogan oficial breve no siempre es público, el lema de la empresa dirigido a los inversores captura perfectamente su propuesta de valor y estrategia técnica. Es un resumen preciso de su modelo de negocio.

• La principal empresa pública de petróleo y gas centrada en el desarrollo de activos convencionales utilizando tecnologías no convencionales.

Sus valores fundamentales son los pilares estratégicos que sustentan este eslogan, centrándose en la disciplina financiera y la expansión:

• Impulsando el crecimiento y la consolidación estratégica.
• Mantener una fuerte generación de efectivo con un amplio potencial de perforación.
• Impulsar operaciones de bajo costo con una estructura de capital conservadora.

Los 35 millones de dólares en ingresos brutos en efectivo recaudados en la reciente colocación de acciones son una acción concreta que respalda el valor de la 'Estructura de capital conservadora' y financia su nueva fase de crecimiento.

PEDEVCO Corp. (PED) Cómo funciona

PEDEVCO Corp. opera adquiriendo, desarrollando y produciendo petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural (NGL) en tierra firme en cuencas estadounidenses estratégicas y de alto crecimiento, aprovechando principalmente tecnologías de perforación horizontal y terminación en activos convencionales. Tras una fusión transformadora en octubre de 2025, la empresa ha girado para convertirse en un operador de primer nivel centrado en la región de las Montañas Rocosas, aumentando significativamente su base de producción a más de 6.500 barriles de petróleo equivalente por día (BOEPD).

Portafolio de productos/servicios de PEDEVCO Corp.

Marco Operativo de PEDEVCO Corp.

La compañía crea valor a través de un modelo disciplinado de exploración y producción (E&P) de ciclo completo, centrándose en oportunidades de desarrollo de bajo riesgo dentro de cuencas probadas de EE. UU. He aquí los cálculos rápidos: aumentan las reservas y los volúmenes de producción mientras controlan los costos para maximizar el margen por barril de petróleo equivalente (Boe) vendido. Para el tercer trimestre de 2025, su precio de venta realizado fue $51,46 por Boe.

• Enfoque de activos: Concéntrese en el activo San Andrés de la Cuenca Pérmica y el activo expansivo de la Cuenca D-J/Rockies, que ahora es el enfoque principal después de la fusión.
• Programa de Perforación: Ejecutar un programa de perforación eficiente en términos de capital, participando tanto en pozos operados como no operados. Por ejemplo, participaron en la perforación de ocho pozos laterales no operados de 2,5 millas en la cuenca D-J, y la producción entrará en funcionamiento en el cuarto trimestre de 2025.
• Optimización de la producción: Emplear técnicas de gestión de yacimientos y prácticas de optimización de la producción, como las conversiones de elevación realizadas en el campo Chaveroo en la Cuenca Pérmica en 2025 para reducir los costos operativos futuros.
• Integración: El enfoque inmediato a corto plazo es integrar las operaciones adquiridas en la fusión de octubre de 2025 con Juniper Capital Advisors, L.P. para lograr economías de escala y alcanzar el nuevo objetivo de producción de más de 6.500 BEPD.

Si la incorporación demora más de 14 días, el riesgo de abandono aumenta; es broma, pero la velocidad de integración definitivamente es importante para aprovechar todo el potencial de la fusión. Desglosando la salud financiera de PEDEVCO Corp. (PED): información clave para los inversores

Ventajas estratégicas de PEDEVCO Corp.

El éxito de PEDEVCO en el mercado depende de algunas ventajas claras y prácticas que lo distinguen de sus pares más grandes y más apalancados en el sector energético.

• Enfoque y escala de las Montañas Rocosas: La fusión de octubre de 2025 transformó a la empresa en una empresa pública líder de petróleo y gas centrada exclusivamente en la región de las Montañas Rocosas, aumentando significativamente la superficie cultivada y la producción a más de 6.500 BEPD.
• Fortaleza financiera: Mantener un balance notablemente sólido para una empresa de exploración y producción, informando deuda cero y 13,7 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2025. Esta posición de bajo apalancamiento proporciona flexibilidad para el crecimiento orgánico y fusiones y adquisiciones (M&A) acumulativas.
• Inventario de bajo riesgo: Centrarse en el desarrollo de activos convencionales utilizando tecnologías no convencionales dentro de cuencas establecidas de bajo riesgo como D-J y Pérmico. Este enfoque proporciona un inventario predecible de oportunidades de crecimiento.
• Control Operativo: Administre activamente una combinación de intereses laborales operados y no operados, permitiendo la disciplina de capital mientras se beneficia de la experiencia de los socios y la exposición al riesgo diversificada.

PEDEVCO Corp. (PED) Cómo gana dinero

PEDEVCO Corp. (PED) gana dinero adquiriendo, desarrollando y produciendo petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural (NGL) a partir de sus activos principales en la Cuenca Pérmica y la Cuenca Denver-Julesberg (D-J), vendiendo estos productos básicos a precios de mercado.

Los ingresos brutos de la empresa son una función directa de dos variables: el volumen de petróleo y gas que produce y el precio de venta realizado que recibe por esos productos básicos en el mercado.

Desglose de ingresos de PEDEVCO Corp.

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2025, las ventas totales de petróleo, gas natural y NGL de PEDEVCO Corp. fueron aproximadamente 22,7 millones de dólares. La combinación de ingresos está fuertemente sesgada hacia los líquidos, que comprendieron 84% del volumen total de producción en el tercer trimestre de 2025. Aquí está el desglose basado en la combinación de ingresos del segundo trimestre de 2025, que proporciona los datos más granulares sobre la división entre las tres corrientes:

Aquí están los cálculos rápidos sobre la tendencia a corto plazo: los ingresos del tercer trimestre de 2025 fueron $7.0 millones, una caída del 23% respecto al mismo trimestre de 2024, impulsada por una disminución tanto en los precios realizados como en los volúmenes de producción. Por eso es necesario mirar más allá de las cifras históricas.

Economía empresarial

La economía central de PEDEVCO Corp. es un clásico sector energético upstream, lo que significa que su rentabilidad es muy sensible a las oscilaciones de los precios de las materias primas y su capacidad para gestionar los gastos operativos de arrendamiento (LOE) y los gastos de capital (CapEx). El precio de venta promedio realizado por barril de petróleo equivalente (Boe) cayó de $ 57,97 en el tercer trimestre de 2024 a $51.46 en el tercer trimestre de 2025, un 11% caída que golpeó directamente la línea superior.

Pero toda la ecuación económica cambió con la fusión transformadora completada el 31 de octubre de 2025, con empresas de cartera controladas por Juniper Capital Advisors, L.P. Lo que oculta esta estimación es un cambio masivo en escala y potencial económico. Se espera que la entidad proforma combinada produzca más de 6.500 BOEPD, un aumento de más de cuatro veces con respecto a los niveles de producción anteriores. Esto mejora inmediatamente la escala de la empresa, lo cual es crucial para negociar mejores contratos de servicio y reducir los costos operativos unitarios.

• Sensibilidad a los precios de las materias primas: una caída de precios del 11% en el tercer trimestre de 2025 fue el principal impulsor de la caída de los ingresos.
• Enfoque operativo: La empresa se centra en la perforación horizontal en la Cuenca Pérmica y la Cuenca D-J para maximizar la producción de la superficie existente.
• Nueva escala: se espera que la producción de la entidad posterior a la fusión sea >80 % de petróleo, que es el líquido de mayor valor, lo que mejora la calidad general de los ingresos.

Desempeño financiero de PEDEVCO Corp.

El desempeño financiero en 2025 refleja una empresa en transición, pero el balance era sólido antes de la fusión, lo que sentó las bases para el nuevo acuerdo. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, la compañía informó una pérdida neta de 1,86 millones de dólares, un fuerte cambio con respecto a los ingresos netos de 6,37 millones de dólares del período del año anterior. Este deterioro a corto plazo se debió a menores precios y volúmenes, además de mayores costos operativos.

Aun así, la empresa mantuvo una sólida posición de liquidez antes de la fusión, con 13,7 millones de dólares en efectivo y cero deuda al 30 de septiembre de 2025. El EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) del tercer trimestre de 2025, una medida clave del flujo de caja operativo, fue de 4,3 millones de dólares.

La estructura financiera posterior a la fusión es lo que importa ahora. La compañía asumió nueva deuda para financiar la transacción, aumentando la deuda total a aproximadamente $87 millones y manteniendo aproximadamente $10 millones en efectivo. Esta medida es un claro giro hacia una estrategia de crecimiento más agresiva e intensiva en capital, con un CapEx planificado para 2025 de entre 27 y 33 millones de dólares para desarrollar nuevos pozos. Para profundizar en la nueva estructura de propiedad, debería explorar PEDEVCO Corp. (PED) Investor Profile: ¿Quién compra y por qué? Explorando al inversor PEDEVCO Corp. (PED) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Pérdida neta del tercer trimestre de 2025: $325 mil.
• Pérdida operativa del tercer trimestre de 2025: $834 mil.
• Deuda Pro Forma: Aproximadamente $87 millones post-fusión.
• Plan CapEx 2025: entre 27 y 33 millones de dólares para perforación y terminación.

Posición de mercado y perspectivas futuras de PEDEVCO Corp. (PED)

PEDEVCO Corp. se encuentra en una fase de transformación a finales de 2025, cambiando su identidad de un actor más pequeño de la Cuenca Pérmica/DJ a un operador enfocado y de alto crecimiento en la región de las Montañas Rocosas. La reciente fusión con las empresas de la cartera de Juniper Capital cambia fundamentalmente su escala, aumentando su producción diaria a más de 6.500 barriles de petróleo equivalente por día (BOEPD), lo que supone un salto significativo con respecto a su promedio anterior de 1.471 BOEPD en el tercer trimestre de 2025.

Este movimiento estratégico posiciona a la compañía para una agresiva estrategia de consolidación y crecimiento orgánico centrada en sus 328.000 acres netos ampliados en las cuencas de los ríos Northern DJ y Powder. El futuro ahora se trata de ejecución, no sólo de supervivencia.

Panorama competitivo

En el vasto sector de exploración y producción (E&P) de Estados Unidos, PEDEVCO Corp. es una entidad de pequeña capitalización, pero la fusión de Juniper la convierte en una empresa más relevante en las Montañas Rocosas. Si bien es difícil determinar un porcentaje de participación de mercado directa para un operador regional, podemos mapear su tamaño relativo utilizando la producción diaria frente a los competidores, lo cual es un mejor indicador de la escala operativa.

He aquí los cálculos rápidos: el punto medio de la guía de Gran Tierra Energy para 2025 de 50.000 BOEPD hace que su producción sea aproximadamente 7,7 veces mayor que la nueva base de PEDEVCO de >6.500 BOEPD, por lo que operan en escalas completamente diferentes. Evolution Petroleum, con alrededor de 7.074 BOEPD en el año fiscal 2025, es un par de pequeña capitalización más comparable, pero la ventaja de PEDEVCO es su posición concentrada y ponderada por el petróleo en las Montañas Rocosas, que es una cuenca de mayor crecimiento que algunos de los campos heredados de Evolution Petroleum.

Oportunidades y desafíos

Es necesario ver las oportunidades a corto plazo vinculadas directamente a la fusión y los riesgos que conlleva ese tipo de crecimiento rápido y apalancado. La mayor oportunidad es simplemente abrir los grifos del nuevo inventario.

Posición de la industria

PEDEVCO Corp. se ha creado intencionalmente un nicho como operador exclusivamente ponderado por el petróleo en la región de las Montañas Rocosas, específicamente en las cuencas de los ríos DJ y Powder. Se trata de un alejamiento deliberado de la hipercompetitiva Cuenca Pérmica.

• Nueva escala: La fusión les da una masa crítica, al pasar de ser un productor de microcapitalización a una empresa de exploración y producción de pequeña capitalización con una base de producción de más de 6.500 BOEPD.
• Base financiera: la empresa mantiene una estructura de capital conservadora, incluso con la nueva deuda, y su enfoque en una estructura de costos competitiva es un diferenciador clave.
• Trayectoria de crecimiento: el catalizador inmediato es la finalización de 32 pozos a finales de 2025/principios de 2026, lo que definitivamente se espera que impulse la producción de materiales y el crecimiento de los ingresos.
• Opinión del analista: A noviembre de 2025, los analistas tienen un consenso de Compra Fuerte con un precio objetivo de 1,50 dólares, lo que refleja optimismo sobre la historia de crecimiento posterior a la fusión.

Para comprender las implicaciones financieras de esta nueva estructura de deuda y capital, debe leer Desglosando la salud financiera de PEDEVCO Corp. (PED): información clave para los inversores.