Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Bundle
Una breve historia de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Formación y Oferta Pública Inicial
Formación y Oferta Pública Inicial
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) se formó en 2012. La empresa salió a bolsa el 26 de septiembre de 2013, a través de una oferta pública inicial (IPO) de 10 millones de unidades comunes a un precio de 22,00 dólares por unidad.
La IPO recaudó aproximadamente $220 millonesy los ingresos netos se utilizaron para financiar adquisiciones y financiar gastos de capital.
Adquisiciones y trayectoria de crecimiento
En 2014, SMLP adquirió la Sistema de recolección de gas natural del este de Texas de una filial de Anadarko Petroleum Corporation para $200 millones, lo que marca una expansión significativa de su huella operativa.
Para 2015, SMLP había agregado el Sistema de cruce de bosques en Virginia Occidental, ampliando sus sistemas totales de recolección a aproximadamente 550 millas en varias regiones.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2020, SMLP reportó ingresos totales de 236,8 millones de dólares, con unos ingresos netos de 28,2 millones de dólares. El EBITDA ajustado del año fue 122,5 millones de dólares.
Desarrollos recientes
A finales de 2022, SMLP anunció un plan total de gastos de capital de aproximadamente $50 millones para proyectos en curso y mejoras del sistema. La deuda total de la empresa al 31 de diciembre de 2022 fue $600 millones.
Métricas operativas
En el primer trimestre de 2023, SMLP informó un rendimiento diario promedio de aproximadamente 1,2 mil millones de pies cúbicos por día (Bcf/d), lo que refleja la capacidad de la empresa para manejar volúmenes importantes de gas natural.
Resumen de la tabla financiera
| Año | Ingresos totales (en millones de dólares) | Utilidad neta (en millones de dólares) | EBITDA ajustado (en millones de dólares) | Plan de gastos de capital (en millones de dólares) | Deuda Total (en millones de $) | Rendimiento diario medio (Bcf/d) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 236.8 | 28.2 | 122.5 | N/A | 540 | N/A |
| 2021 | 218.3 | (13.6) | 110.0 | N/A | 550 | N/A |
| 2022 | 245.1 | 12.5 | 125.0 | 50.0 | 600 | N/A |
| 2023 (primer trimestre) | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 1.2 |
Quien es propietario de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Overview de estructura de propiedad
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) opera en el sector energético midstream, enfocándose en la recolección y transporte de gas natural. La propiedad de SMLP se caracteriza por su estructura de asociación que cotiza en bolsa.
Inversores institucionales clave
Según los últimos datos disponibles, varios inversores institucionales poseen participaciones importantes en Summit Midstream Partners, LP. La siguiente tabla describe los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Nombre del inversor | Porcentaje de propiedad (%) | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| El grupo Vanguardia, Inc. | 8.2 | 1,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.5 | 1,380,000 |
| Corporación de la calle estatal | 5.9 | 1,080,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1 | 940,000 |
| Wells Fargo & Compañía | 4.3 | 790,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna desempeña un papel crucial en la gobernanza de SMLP. Los siguientes detalles resumen las participaciones propietarias de ejecutivos clave y miembros de la junta directiva:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| William W. Marrón | director ejecutivo | 2.4 |
| David G. Dyer | director financiero | 1.8 |
| Robert Johnson | Miembro de la junta | 1.2 |
| Susan L.Harris | Miembro de la junta | 0.9 |
Asociación y empresas conjuntas
Summit Midstream Partners, LP participa en asociaciones que influyen en su estructura de propiedad. A continuación se muestra un resumen de las empresas conjuntas clave:
- Summit Utica, LLC: una empresa conjunta centrada en la recolección de gas natural en la cuenca de Utica.
- Summit Permian, LLC: se concentra en las soluciones midstream de Permian Basin.
- Summit Eagle Ford, LLC: se dedica a servicios de recolección dentro de la región de Eagle Ford Shale.
Desempeño financiero reciente
Summit Midstream Partners, LP informó las siguientes métricas financieras para el año fiscal que finaliza en 2022:
| Métrica financiera | Monto (USD) |
|---|---|
| Ingresos totales | 125 millones de dólares |
| Ingreso neto | 20 millones de dólares |
| EBITDA | 75 millones de dólares |
| Activos totales | 500 millones de dólares |
| Pasivos totales | 250 millones de dólares |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Summit Midstream Partners, LP es de aproximadamente 400 millones de dólares en octubre de 2023. El desempeño comercial refleja variaciones alineadas con tendencias más amplias del mercado.
Política de distribución
Summit Midstream Partners, LP tiene una política de distribución que recompensa a sus partícipes. Los siguientes detalles describen las distribuciones recientes:
| Período de distribución | Monto de distribución (USD) |
|---|---|
| Primer trimestre de 2023 | 0,30 dólares |
| Segundo trimestre de 2023 | 0,30 dólares |
| Tercer trimestre de 2023 | 0,30 dólares |
Declaración de misión de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Visión Corporativa
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) aspira a ser un proveedor líder de servicios midstream integrados para los sectores de gas natural, líquidos de gas natural y petróleo crudo. La empresa mantiene un enfoque en la excelencia operativa para maximizar el valor de sus activos para las partes interesadas.
Principios básicos
- Seguridad: Priorizando la seguridad en todas las operaciones.
- Integridad: Mantener la transparencia y las prácticas éticas.
- Compromiso del cliente: Brindar servicios de alta calidad para satisfacer las demandas de los clientes.
- Gestión ambiental: Implementar prácticas sustentables para proteger el medio ambiente.
- Innovación: Adoptar la tecnología para mejorar la eficiencia operativa.
Desempeño financiero reciente
Al tercer trimestre de 2023, Summit Midstream informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | Tercer trimestre de 2023 Importe | Q2 2023 Monto |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $85 millones | $78 millones |
| Ingreso neto | $10 millones | $9 millones |
| EBITDA | $45 millones | $43 millones |
| Flujo de caja operativo | $30 millones | $28 millones |
Objetivos Estratégicos
Summit Midstream Partners ha esbozado varios objetivos estratégicos clave:
- Ampliación de infraestructuras e instalaciones existentes.
- Centrarse en adquirir activos de alta calidad en regiones estratégicas.
- Mejorar la eficiencia operativa mediante la adopción de tecnología.
- Fortalecer el desempeño financiero con una estrategia disciplinada de asignación de capital.
- Mantener un balance sólido para respaldar las iniciativas de crecimiento.
Gobierno Corporativo
Summit Midstream Partners defiende los principios de gobierno corporativo que garantizan la rendición de cuentas y la responsabilidad en las prácticas de gestión. La junta directiva está compuesta por profesionales experimentados de diversos orígenes en energía y finanzas.
Compromiso con la Sostenibilidad
En línea con su misión, Summit Midstream Partners se dedica a prácticas sostenibles:
- Reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en un 20% para 2025.
- Implementar estrategias de gestión del agua para minimizar su uso.
- Invertir en proyectos de energías renovables para diversificar las fuentes de energía.
Posición de mercado
A partir de 2023, Summit Midstream opera en varias regiones clave productoras de petróleo y gas natural. Su posición competitiva se ve reforzada por su amplia red de oleoductos e instalaciones.
| Segmento de mercado | Volumen Anual (MMcf/d) | Longitud de la tubería (millas) |
|---|---|---|
| Región Noreste | 900 | 150 |
| Región del Medio Continente | 600 | 200 |
| Cuenca Pérmica | 400 | 100 |
Perspectivas futuras
De cara al futuro, Summit Midstream anticipa un crecimiento impulsado por una mayor producción en regiones clave, la ampliación de su oferta de servicios y la mejora de la infraestructura de ductos. La compañía mantiene su compromiso con sus grupos de interés con un enfoque en el crecimiento sostenible.
Cómo funciona Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Modelo de negocio Overview
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) es una empresa de energía midstream que se enfoca en brindar soluciones de infraestructura integrada a productores y consumidores de gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y petróleo crudo. La empresa se dedica principalmente a la recolección, procesamiento y transporte de estos productos.
Segmentos clave
- Sistemas de recolección
- Instalaciones de procesamiento
- Servicios de transporte
Desempeño financiero
En el segundo trimestre de 2023, Summit Midstream informó unos ingresos totales de 61,4 millones de dólares, lo que refleja un aumento interanual del 15 %. Su EBITDA ajustado para el mismo período fue de aproximadamente 34,5 millones de dólares.
| Métricas | Segundo trimestre de 2023 | Segundo trimestre de 2022 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | 61,4 millones de dólares | 53,4 millones de dólares |
| EBITDA ajustado | 34,5 millones de dólares | $29.0 millones |
| Ingreso neto | 10,2 millones de dólares | 7,8 millones de dólares |
| Activos totales | 1.050 millones de dólares | 1.020 millones de dólares |
Áreas operativas
Summit Midstream opera principalmente en las siguientes regiones geográficas:
- Cuenca de los Apalaches
- Cuenca Williston
- Cuenca Pérmica
Gasto de capital
Para el año fiscal 2023, Summit Midstream ha asignado un presupuesto de gastos de capital de aproximadamente $50 millones, centrándose en el mantenimiento y la expansión de la infraestructura existente.
Asociaciones y Contratos
Summit Midstream ha establecido contratos a largo plazo de alto valor con varios productores de petróleo y gas, lo que garantiza un flujo de ingresos estable. La duración media del contrato es de unos 10 años.
Presencia en el mercado
La empresa atiende a una clientela diversa, incluidos los principales productores de petróleo y gas, como:
- ExxonMobil
- galón
- ConocoPhillips
Impacto ambiental
Summit Midstream está comprometido con la sostenibilidad y ha invertido mucho para minimizar su huella ambiental. En 2022, la compañía redujo las emisiones de metano en un 22% respecto al año anterior.
Rendimiento de las acciones
El precio de las acciones de SMLP a octubre de 2023 es de aproximadamente 12,25 dólares por acción, frente a los 10,50 dólares por acción de principios de año, lo que refleja el sólido desempeño del mercado de la compañía.
| Métricas de rendimiento de acciones | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Precio de apertura | $10.50 | $9.00 |
| Precio actual | $12.25 | $10.00 |
| Máximo de 52 semanas | $13.50 | $11.00 |
| Mínimo de 52 semanas | $9.75 | $8.50 |
Relaciones con inversores
Summit Midstream mantiene una comunicación transparente con sus inversores y partes interesadas, proporcionando actualizaciones periódicas sobre el desempeño financiero y los desarrollos operativos.
Perspectivas futuras
Los analistas proyectan una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7% para SMLP hasta 2026, impulsada por una mayor demanda de infraestructura energética y adquisiciones estratégicas.
Cómo gana dinero Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Asset Overview
Summit Midstream Partners, LP opera como proveedor de servicios midstream en los Estados Unidos, centrándose principalmente en gas natural y petróleo crudo. A finales de 2022, SMLP poseía y operaba una red de activos de recolección y procesamiento en varias cuencas clave.
Flujos de ingresos
SMLP genera ingresos a través de varios canales principales:
- Servicios de recolección y procesamiento.
- Servicios de transporte
- Contratos de pago con productores
Servicios de recopilación y procesamiento
Las operaciones principales de la empresa se centran en la recolección y procesamiento de gas natural y petróleo crudo. En 2022, SMLP reportó ingresos de aproximadamente $276 millones de este segmento.
| Segmento | Ingresos (2022) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| Servicios de reunión | $150 millones | 10% |
| Servicios de procesamiento | $126 millones | 8% |
Servicios de transporte
SMLP también ofrece servicios de transporte que facilitan el movimiento de hidrocarburos desde los sitios de producción hasta las plantas de procesamiento. En 2022, este servicio generó $45 millones en ingresos, contribuyendo al desempeño financiero general.
Estructura de tarifas
La mayoría de los contratos de SMLP son de pago, lo que proporciona una fuente de ingresos estable. En el último año fiscal, aproximadamente 85% de los ingresos provinieron de contratos basados en honorarios, minimizando la exposición a la volatilidad de los precios de las materias primas.
Métricas financieras clave
A partir del cuarto trimestre de 2022, las métricas financieras clave para SMLP incluyeron:
- Ingreso Neto: $25 millones
- EBITDA ajustado: $120 millones
- Ratio Deuda a EBITDA: 4.0x
Entorno de mercado
El panorama económico, incluidos los precios del gas natural, juega un papel importante en la rentabilidad de SMLP. En 2022, el precio medio del gas natural fue de aproximadamente $6.50 por MMBtu.
| Año | Precio Promedio del Gas Natural (MMBtu) | Precio promedio del petróleo crudo (WTI) |
|---|---|---|
| 2022 | $6.50 | $95.00 |
| 2023 (hasta la fecha) | $3.80 | $75.00 |
Regiones operativas
La presencia operativa de SMLP abarca varias regiones clave, que incluyen:
- Cuenca Williston
- Cuenca Pérmica
- Cuenca de Útica
Perspectivas futuras
De cara al futuro, Summit Midstream planea centrarse en mejorar su base de activos existente y realizar adquisiciones estratégicas. En 2023, SMLP ha asignado aproximadamente $30 millones para gastos de capital destinados a mejoras de infraestructura.
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