Summit Midstream Partners, LP (SMLP) Bundle
Uma breve história da Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Formação e Oferta Pública Inicial
Formação e Oferta Pública Inicial
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) foi formada em 2012. A empresa abriu o capital em 26 de setembro de 2013, por meio de uma oferta pública inicial (IPO) de 10 milhões de unidades ordinárias a um preço de US$ 22,00 por unidade.
O IPO levantou aproximadamente US$ 220 milhões, e os recursos líquidos foram usados para financiar aquisições e financiar despesas de capital.
Aquisições e trajetória de crescimento
Em 2014, a SMLP adquiriu a Sistema de coleta de gás natural do leste do Texas de uma subsidiária da Anadarko Petroleum Corporation para US$ 200 milhões, marcando uma expansão significativa de sua área operacional.
Em 2015, o SMLP adicionou o Sistema de encruzilhada de madeiras na Virgínia Ocidental, expandindo seus sistemas de coleta total para aproximadamente 550 milhas em várias regiões.
Desempenho Financeiro
Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2020, o SMLP relatou receitas totais de US$ 236,8 milhões, com um lucro líquido de US$ 28,2 milhões. O EBITDA Ajustado do ano foi US$ 122,5 milhões.
Desenvolvimentos recentes
No final de 2022, o SMLP anunciou um plano total de despesas de capital de aproximadamente US$ 50 milhões para projetos em andamento e melhorias do sistema. A dívida total da empresa em 31 de dezembro de 2022 era US$ 600 milhões.
Métricas Operacionais
No primeiro trimestre de 2023, o SMLP relatou uma taxa de transferência média diária de aproximadamente 1,2 bilhão de pés cúbicos por dia (Bcf/d), refletindo a capacidade da empresa de lidar com volumes significativos de gás natural.
Resumo da tabela financeira
| Ano | Receita total (em milhões de dólares) | Lucro líquido (em milhões de dólares) | EBITDA Ajustado (em milhões de dólares) | Plano de despesas de capital (em milhões de dólares) | Dívida total (em milhões de dólares) | Taxa de transferência média diária (Bcf/d) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 236.8 | 28.2 | 122.5 | N/A | 540 | N/A |
| 2021 | 218.3 | (13.6) | 110.0 | N/A | 550 | N/A |
| 2022 | 245.1 | 12.5 | 125.0 | 50.0 | 600 | N/A |
| 2023 (1º trimestre) | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 1.2 |
A quem possui Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Overview da Estrutura de Propriedade
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) atua no setor de energia midstream, com foco na coleta e transporte de gás natural. A propriedade da SMLP é caracterizada pela sua estrutura de parceria de capital aberto.
Principais investidores institucionais
De acordo com os últimos dados disponíveis, vários investidores institucionais possuem participações significativas na Summit Midstream Partners, LP. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e seus respectivos percentuais de participação:
| Nome do Investidor | Porcentagem de propriedade (%) | Ações detidas |
|---|---|---|
| O Grupo Vanguarda, Inc. | 8.2 | 1,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.5 | 1,380,000 |
| Corporação de rua estadual | 5.9 | 1,080,000 |
| Invesco Ltda. | 5.1 | 940,000 |
| Wells Fargo & Companhia | 4.3 | 790,000 |
Propriedade privilegiada
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial na governança do SMLP. Os detalhes a seguir resumem as participações acionárias detidas pelos principais executivos e membros do conselho:
| Nome | Posição | Porcentagem de propriedade (%) |
|---|---|---|
| Willian W. Brown | CEO | 2.4 |
| David G. Dyer | Diretor Financeiro | 1.8 |
| Robert A. Johnson | Membro do Conselho | 1.2 |
| Susan L. Harris | Membro do Conselho | 0.9 |
Parcerias e Joint Ventures
Summit Midstream Partners, LP envolve-se em parcerias que influenciam a sua estrutura de propriedade. Abaixo está um resumo das principais joint ventures:
- Summit Utica, LLC – Uma joint venture focada na coleta de gás natural na Bacia de Utica.
- Summit Permian, LLC – Concentra-se nas soluções midstream da Bacia do Permian.
- Summit Eagle Ford, LLC - Envolvida em serviços de coleta na região de Eagle Ford Shale.
Desempenho financeiro recente
Summit Midstream Partners, LP relatou as seguintes métricas financeiras para o ano fiscal encerrado em 2022:
| Métrica Financeira | Valor (USD) |
|---|---|
| Receita total | US$ 125 milhões |
| Lucro Líquido | US$ 20 milhões |
| EBITDA | US$ 75 milhões |
| Ativos totais | US$ 500 milhões |
| Passivo total | US$ 250 milhões |
Capitalização de Mercado
A capitalização de mercado da Summit Midstream Partners, LP é de aproximadamente US$ 400 milhões em outubro de 2023. O desempenho comercial reflete variações alinhadas com tendências mais amplas do mercado.
Política de Distribuição
Summit Midstream Partners, LP tem uma política de distribuição que recompensa seus participantes. Os detalhes a seguir descrevem distribuições recentes:
| Período de Distribuição | Valor de distribuição (USD) |
|---|---|
| 1º trimestre de 2023 | US$ 0,30 |
| 2º trimestre de 2023 | US$ 0,30 |
| 3º trimestre de 2023 | US$ 0,30 |
Declaração de missão da Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Visão Corporativa
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) pretende ser um fornecedor líder de serviços integrados de midstream para os setores de gás natural, líquidos de gás natural e petróleo bruto. A empresa mantém foco na excelência operacional para maximizar o valor de seus ativos para os stakeholders.
Princípios Fundamentais
- Segurança: Priorizando a segurança em todas as operações.
- Integridade: Manter a transparência e práticas éticas.
- Compromisso do cliente: Fornecer serviços de alta qualidade para atender às demandas dos clientes.
- Gestão Ambiental: Implementar práticas sustentáveis para proteger o meio ambiente.
- Inovação: Abraçando a tecnologia para melhorar a eficiência operacional.
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2023, o Summit Midstream relatou os seguintes dados financeiros:
| Métrica Financeira | Valor do terceiro trimestre de 2023 | Valor do segundo trimestre de 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US$ 85 milhões | US$ 78 milhões |
| Lucro Líquido | US$ 10 milhões | US$ 9 milhões |
| EBITDA | US$ 45 milhões | US$ 43 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US$ 30 milhões | US$ 28 milhões |
Objetivos Estratégicos
Summit Midstream Partners delineou vários objetivos estratégicos principais:
- Expansão da infra-estrutura e instalações existentes.
- Foco na aquisição de ativos de alta qualidade em regiões estratégicas.
- Melhorar a eficiência operacional por meio da adoção de tecnologia.
- Fortalecer o desempenho financeiro com uma estratégia disciplinada de alocação de capital.
- Manter um balanço forte para apoiar iniciativas de crescimento.
Governança Corporativa
Summit Midstream Partners defende princípios de governança corporativa que garantem prestação de contas e responsabilidade nas práticas de gestão. O conselho de administração é composto por profissionais experientes com diversas formações em energia e finanças.
Compromisso com a Sustentabilidade
Em linha com a sua missão, a Summit Midstream Partners dedica-se a práticas sustentáveis:
- Reduzir as emissões de gases com efeito de estufa em 20% até 2025.
- Implementar estratégias de gestão de água para minimizar o uso.
- Investir em projetos de energias renováveis para diversificar as fontes de energia.
Posição de mercado
A partir de 2023, a Summit Midstream opera em várias regiões importantes de produção de gás natural e petróleo. A sua posição competitiva é fortalecida pela sua extensa rede de gasodutos e instalações.
| Segmento de mercado | Volume Anual (MMcf/d) | Comprimento do gasoduto (milhas) |
|---|---|---|
| Região Nordeste | 900 | 150 |
| Região do Médio Continente | 600 | 200 |
| Bacia do Permiano | 400 | 100 |
Perspectivas Futuras
Olhando para o futuro, a Summit Midstream prevê um crescimento impulsionado pelo aumento da produção em regiões-chave, expandindo as suas ofertas de serviços e melhorando a infraestrutura de gasodutos. A empresa continua comprometida com seus stakeholders com foco no crescimento sustentável.
Como funciona o Summit Midstream Partners, LP (SMLP)
Modelo de negócios Overview
Summit Midstream Partners, LP (SMLP) é uma empresa de energia midstream que se concentra no fornecimento de soluções de infraestrutura integradas para produtores e consumidores de gás natural, líquidos de gás natural (LGN) e petróleo bruto. A empresa tem como objetivo principal a coleta, processamento e transporte desses produtos.
Segmentos-chave
- Sistemas de coleta
- Instalações de processamento
- Serviços de transporte
Desempenho Financeiro
No segundo trimestre de 2023, a Summit Midstream relatou uma receita total de US$ 61,4 milhões, refletindo um aumento ano a ano de 15%. Seu EBITDA Ajustado no mesmo período foi de aproximadamente US$ 34,5 milhões.
| Métricas | 2º trimestre de 2023 | 2º trimestre de 2022 |
|---|---|---|
| Receita total | US$ 61,4 milhões | US$ 53,4 milhões |
| EBITDA Ajustado | US$ 34,5 milhões | US$ 29,0 milhões |
| Lucro Líquido | US$ 10,2 milhões | US$ 7,8 milhões |
| Ativos totais | US$ 1,05 bilhão | US$ 1,02 bilhão |
Áreas Operacionais
A Summit Midstream opera principalmente nas seguintes regiões geográficas:
- Bacia dos Apalaches
- Bacia Williston
- Bacia do Permiano
Despesas de capital
Para o ano fiscal de 2023, a Summit Midstream alocou um orçamento de despesas de capital de aproximadamente 50 milhões de dólares, com foco na manutenção e expansão da infraestrutura existente.
Parcerias e Contratos
A Summit Midstream estabeleceu contratos de alto valor e longo prazo com vários produtores de petróleo e gás, garantindo um fluxo de receitas estável. A duração média do contrato é de cerca de 10 anos.
Presença no mercado
A empresa atende uma clientela diversificada, incluindo grandes produtores de petróleo e gás, como:
- ExxonMobil
- Chevron
- ConocoPhillips
Impacto Ambiental
A Summit Midstream está comprometida com a sustentabilidade e tem investido pesadamente na minimização da sua pegada ambiental. Em 2022, a empresa reduziu as emissões de metano em 22% em relação ao ano anterior.
Desempenho das ações
O preço das ações da SMLP em outubro de 2023 era de aproximadamente US$ 12,25 por ação, acima dos US$ 10,50 por ação no início do ano, refletindo o forte desempenho da empresa no mercado.
| Métricas de desempenho de ações | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Preço de abertura | $10.50 | $9.00 |
| Preço Atual | $12.25 | $10.00 |
| Alta de 52 semanas | $13.50 | $11.00 |
| Baixa em 52 semanas | $9.75 | $8.50 |
Relações com Investidores
A Summit Midstream mantém uma comunicação transparente com seus investidores e partes interessadas, fornecendo atualizações regulares sobre o desempenho financeiro e desenvolvimentos operacionais.
Perspectivas Futuras
Os analistas projectam uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 7% para o SMLP até 2026, impulsionada pelo aumento da procura por infra-estruturas energéticas e aquisições estratégicas.
Como Summit Midstream Partners, LP (SMLP) ganha dinheiro
Asset Overview
Summit Midstream Partners, LP opera como fornecedora de serviços midstream nos Estados Unidos, concentrando-se principalmente em gás natural e petróleo bruto. No final de 2022, a SMLP possuía e operava uma rede de recolha e processamento de activos em várias bacias importantes.
Fluxos de receita
SMLP gera receita por meio de vários canais principais:
- Serviços de coleta e processamento
- Serviços de transporte
- Contratos baseados em taxas com produtores
Serviços de coleta e processamento
As principais operações da empresa estão centradas na coleta e processamento de gás natural e petróleo bruto. Em 2022, a SMLP reportou receitas de aproximadamente US$ 276 milhões deste segmento.
| Segmento | Receita (2022) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|
| Serviços de coleta | US$ 150 milhões | 10% |
| Serviços de processamento | US$ 126 milhões | 8% |
Serviços de transporte
A SMLP também oferece serviços de transporte que facilitam a movimentação de hidrocarbonetos dos locais de produção até as plantas de processamento. Em 2022, esse serviço gerou US$ 45 milhões em receitas, contribuindo para o desempenho financeiro global.
Estrutura de taxas
A maioria dos contratos do SMLP são baseados em taxas, proporcionando uma fonte de receita estável. No último ano fiscal, aproximadamente 85% das receitas vieram de contratos baseados em taxas, minimizando a exposição à volatilidade dos preços das commodities.
Principais métricas financeiras
No quarto trimestre de 2022, as principais métricas financeiras para SMLP incluíam:
- Lucro Líquido: US$ 25 milhões
- EBITDA Ajustado: US$ 120 milhões
- Relação dívida / EBITDA: 4,0x
Ambiente de Mercado
O cenário económico, incluindo os preços do gás natural, desempenha um papel significativo na rentabilidade da SMLP. Em 2022, o preço médio do gás natural foi de aproximadamente $6.50 por MMBtu.
| Ano | Preço Médio do Gás Natural (MMBtu) | Preço Médio do Petróleo Bruto (WTI) |
|---|---|---|
| 2022 | $6.50 | $95.00 |
| 2023 (acumulado no ano) | $3.80 | $75.00 |
Regiões operacionais
A presença operacional do SMLP abrange várias regiões importantes, incluindo:
- Bacia Williston
- Bacia do Permiano
- Bacia de Utica
Perspectivas Futuras
Olhando para o futuro, a Summit Midstream planeia concentrar-se no reforço da sua base de ativos existente e na prossecução de aquisições estratégicas. Em 2023, o SMLP alocou aproximadamente US$ 30 milhões para despesas de capital destinadas a melhorias de infra-estrutura.
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