Summit Midstream Partners, LP (SMLP) : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Constitution et introduction en bourse

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) a été créée en 2012. La société est devenue publique le 26 septembre 2013, par le biais d'une introduction en bourse (IPO) de 10 millions d'unités ordinaires au prix de 22,00 $ l'unité.

L'introduction en bourse a permis de lever environ 220 millions de dollars, et le produit net a été utilisé pour financer des acquisitions et des dépenses en capital.

Acquisitions et trajectoire de croissance

En 2014, SMLP a acquis le Système de collecte de gaz naturel de l’est du Texas d'une filiale d'Anadarko Petroleum Corporation pour 200 millions de dollars, marquant une expansion significative de son empreinte opérationnelle.

En 2015, SMLP avait ajouté le Système de carrefour de Woods en Virginie occidentale, étendant l'ensemble de ses systèmes de collecte à environ 550 milles dans diverses régions.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2020, SMLP a déclaré un chiffre d'affaires total de 236,8 millions de dollars, avec un revenu net de 28,2 millions de dollars. L'EBITDA ajusté pour l'année était de 122,5 millions de dollars.

Développements récents

Fin 2022, SMLP a annoncé un plan de dépenses d'investissement total d'environ 50 millions de dollars pour les projets en cours et les améliorations du système. La dette totale de l'entreprise au 31 décembre 2022 était de 600 millions de dollars.

Mesures opérationnelles

Au premier trimestre 2023, SMLP a déclaré un débit quotidien moyen d'environ 1,2 milliard de pieds cubes par jour (Bcf/j), reflétant la capacité de l’entreprise à gérer des volumes importants de gaz naturel.

Sommaire du tableau financier

À qui appartient Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Overview de la structure de propriété

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) opère dans le secteur énergétique intermédiaire, en se concentrant sur la collecte et le transport de gaz naturel. La propriété de SMLP se caractérise par sa structure de partenariat cotée en bourse.

Investisseurs institutionnels clés

Selon les dernières données disponibles, plusieurs investisseurs institutionnels détiennent des participations importantes dans Summit Midstream Partners, LP. Le tableau suivant présente les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs :

Propriété d'initiés

La propriété interne joue un rôle crucial dans la gouvernance de SMLP. Les détails suivants résument les participations détenues par les principaux dirigeants et membres du conseil d’administration :

Partenariats et coentreprises

Summit Midstream Partners, LP s'engage dans des partenariats qui influencent sa structure de propriété. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales coentreprises :

• Summit Utica, LLC - Une coentreprise axée sur la collecte de gaz naturel dans le bassin d'Utica.
• Summit Permian, LLC – se concentre sur les solutions intermédiaires du bassin permien.
• Summit Eagle Ford, LLC - Engagé dans les services de collecte dans la région de Eagle Ford Shale.

Performance financière récente

Summit Midstream Partners, LP a publié les mesures financières suivantes pour l'exercice se terminant en 2022 :

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Summit Midstream Partners, LP était d'environ 400 millions de dollars en octobre 2023. Les performances commerciales reflètent des variations alignées sur les tendances plus larges du marché.

Politique de distribution

Summit Midstream Partners, LP a une politique de distribution qui récompense ses porteurs de parts. Les détails suivants décrivent les distributions récentes :

Énoncé de mission de Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Vision d'entreprise

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) vise à devenir l'un des principaux fournisseurs de services intermédiaires intégrés pour les secteurs du gaz naturel, des liquides de gaz naturel et du pétrole brut. L'entreprise reste axée sur l'excellence opérationnelle afin de maximiser la valeur de ses actifs pour les parties prenantes.

Principes fondamentaux

• Sécurité : Donner la priorité à la sécurité dans toutes les opérations.
• Intégrité : Maintenir la transparence et les pratiques éthiques.
• Engagement client : Fournir des services de haute qualité pour répondre aux demandes des clients.
• Gérance environnementale : Mettre en œuvre des pratiques durables pour protéger l’environnement.
• Innovations : Adopter la technologie pour améliorer l’efficacité opérationnelle.

Performance financière récente

Au troisième trimestre 2023, Summit Midstream a publié les données financières suivantes :

Objectifs stratégiques

Summit Midstream Partners a défini plusieurs objectifs stratégiques clés :

• Expansion des infrastructures et des installations existantes.
• Concentrez-vous sur l’acquisition d’actifs de haute qualité dans des régions stratégiques.
• Améliorer l’efficacité opérationnelle grâce à l’adoption de technologies.
• Renforcer la performance financière grâce à une stratégie disciplinée d’allocation du capital.
• Maintenir un bilan solide pour soutenir les initiatives de croissance.

Gouvernance d'entreprise

Summit Midstream Partners respecte les principes de gouvernance d’entreprise qui garantissent la responsabilisation et la responsabilité dans les pratiques de gestion. Le conseil d'administration est composé de professionnels expérimentés issus de divers horizons dans les domaines de l'énergie et de la finance.

Engagement envers la durabilité

Conformément à sa mission, Summit Midstream Partners se consacre aux pratiques durables :

• Réduire les émissions de gaz à effet de serre de 20 % d’ici 2025.
• Mettre en œuvre des stratégies de gestion de l’eau pour minimiser l’utilisation.
• Investir dans des projets d’énergies renouvelables pour diversifier les sources d’énergie.

Position sur le marché

Depuis 2023, Summit Midstream opère dans plusieurs régions clés productrices de gaz naturel et de pétrole. Sa position concurrentielle est renforcée par son vaste réseau de pipelines et d'installations.

Perspectives d'avenir

Pour l’avenir, Summit Midstream prévoit une croissance tirée par une production accrue dans des régions clés, l’élargissement de ses offres de services et l’amélioration de l’infrastructure des pipelines. L'entreprise reste engagée envers ses parties prenantes en mettant l'accent sur une croissance durable.

Comment fonctionne Summit Midstream Partners, LP (SMLP)

Modèle économique Overview

Summit Midstream Partners, LP (SMLP) est une société énergétique du secteur intermédiaire qui se concentre sur la fourniture de solutions d'infrastructure intégrées aux producteurs et aux consommateurs de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole brut. L'entreprise se consacre principalement à la collecte, à la transformation et au transport de ces produits.

Segments clés

• Systèmes de collecte
• Installations de traitement
• Services de transport

Performance financière

Au deuxième trimestre 2023, Summit Midstream a déclaré un chiffre d'affaires total de 61,4 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 15 %. Leur EBITDA ajusté pour la même période était d'environ 34,5 millions de dollars.

Zones opérationnelles

Summit Midstream opère principalement dans les régions géographiques suivantes :

• Bassin des Appalaches
• Bassin Williston
• Bassin permien

Dépenses en capital

Pour l'exercice 2023, Summit Midstream a alloué un budget de dépenses en capital d'environ 50 millions de dollars, axé sur l'entretien et l'expansion des infrastructures existantes.

Partenariats et contrats

Summit Midstream a conclu des contrats à long terme de grande valeur avec divers producteurs de pétrole et de gaz, garantissant ainsi un flux de revenus stable. La durée moyenne des contrats est d'environ 10 ans.

Présence sur le marché

L'entreprise dessert une clientèle diversifiée, comprenant de grands producteurs de pétrole et de gaz tels que :

• ExxonMobil
• Chevrons
• ConocoPhillips

Impact environnemental

Summit Midstream s'engage en faveur du développement durable et a investi massivement dans la réduction de son empreinte environnementale. En 2022, l’entreprise a réduit ses émissions de méthane de 22 % par rapport à l’année précédente.

Performance des actions

Le cours de l'action de SMLP en octobre 2023 était d'environ 12,25 $ par action, contre 10,50 $ par action au début de l'année, ce qui reflète la solide performance boursière de la société.

Relations avec les investisseurs

Summit Midstream maintient une communication transparente avec ses investisseurs et ses parties prenantes, en fournissant des mises à jour régulières sur les performances financières et les développements opérationnels.

Perspectives d'avenir

Les analystes prévoient un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7 % pour SMLP jusqu’en 2026, tiré par la demande accrue d’infrastructures énergétiques et d’acquisitions stratégiques.

Comment Summit Midstream Partners, LP (SMLP) gagne de l'argent

Asset Overview

Summit Midstream Partners, LP opère en tant que fournisseur de services intermédiaires aux États-Unis, se concentrant principalement sur le gaz naturel et le pétrole brut. Fin 2022, SMLP possédait et exploitait un réseau d'actifs de collecte et de traitement dans plusieurs bassins clés.

Flux de revenus

SMLP génère des revenus via plusieurs canaux principaux :

• Services de collecte et de traitement
• Services de transport
• Contrats à honoraires avec les producteurs

Services de collecte et de traitement

Les principales activités de l'entreprise sont centrées sur la collecte et le traitement du gaz naturel et du pétrole brut. En 2022, SMLP a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 276 millions de dollars de ce segment.

Services de transport

SMLP propose également des services de transport qui facilitent le déplacement des hydrocarbures depuis les sites de production vers les usines de transformation. En 2022, ce service a généré 45 millions de dollars en chiffre d’affaires, contribuant à la performance financière globale.

Structure des frais

La majorité des contrats de SMLP sont payants, fournissant une source de revenus stable. Au cours du dernier exercice financier, environ 85% des revenus provenaient de contrats à honoraires, minimisant ainsi l’exposition à la volatilité des prix des matières premières.

Indicateurs financiers clés

Au quatrième trimestre 2022, les principaux indicateurs financiers de SMLP comprenaient :

• Revenu net : 25 millions de dollars
• EBITDA ajusté : 120 millions de dollars
• Ratio dette/EBITDA : 4,0x

Environnement du marché

Le paysage économique, y compris les prix du gaz naturel, joue un rôle important dans la rentabilité de SMLP. En 2022, le prix moyen du gaz naturel était d'environ $6.50 par MMBtu.

Régions d'exploitation

L'empreinte opérationnelle de SMLP s'étend sur plusieurs régions clés, notamment :

• Bassin Williston
• Bassin permien
• Bassin d'Utique

Perspectives d'avenir

Pour l’avenir, Summit Midstream prévoit de se concentrer sur l’amélioration de sa base d’actifs existante et de poursuivre des acquisitions stratégiques. En 2023, SMLP a alloué environ 30 millions de dollars pour les dépenses en capital destinées à l’amélioration des infrastructures.