Declaración de misión, visión, & Valores fundamentales de B. Riley Financial, Inc. (RILY)

Está mirando una empresa de servicios financieros diversificada como B. Riley Financial, Inc. y tratando de comprender qué es lo que realmente ancla sus operaciones, especialmente cuando proyectan que los ingresos netos del primer semestre de 2025 oscilarán hasta $145 millones, incluso mientras navegamos por la volatilidad del mercado. Ese tipo de rendimiento, pasando de unos ingresos del primer trimestre de 2025 de $186,06 millones a unas importantes perspectivas de beneficios semestrales- no ocurre por casualidad; es un resultado directo de sus principios rectores. ¿Sabe cómo sus valores fundamentales se traducen en su enfoque no tradicional y contrario a los acuerdos, o cómo su misión de proporcionar soluciones colaborativas de extremo a extremo realmente impulsa ese resultado final?

Necesitamos dejar de lado el ruido y ver si su declaración de misión, visión y valores fundamentales están definitivamente alineados con su estrategia única de aprovechar su propio balance para crear valor para clientes y accionistas. ¿Qué significa para su tesis de inversión que la cultura de una empresa enfatice un enfoque multiplataforma y de servicio completo en cada etapa del ciclo de vida del negocio?

B. Riley Financial, Inc. (RILY) Overview

B. Riley Financial, Inc. (RILY) es una empresa de servicios financieros diversificada, no solo un banco de inversión tradicional. Fundada en 1997, la firma ha pasado más de dos décadas construyendo una plataforma única que integra mercados de capital, asesoría y negocios operativos para atender a clientes corporativos, institucionales y de alto patrimonio durante todo el ciclo de vida empresarial. Esa es una forma elegante de decir que pueden manejar todo, desde recaudar capital hasta liquidar activos.

La compañía opera a través de cinco segmentos principales reportables: mercados de capitales, gestión patrimonial, comunicaciones, productos de consumo y comercio electrónico. Esta diversidad los distingue, pero también crea complejidad. Para el primer trimestre de 2025, la compañía reportó ingresos totales de aproximadamente $186,1 millones, una cifra que refleja un período de importante realineamiento estratégico. Si desea profundizar en la estructura de la empresa, puede encontrar un desglose completo aquí: B. Riley Financial, Inc. (RILY): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero

• Mercados de Capitales: Banca de inversión, finanzas corporativas y corretaje.
• Gestión patrimonial: Servicios de asesoramiento, intermediación y planificación financiera.
• Comunicaciones: Servicios de Internet, nube y datos.
• Productos de consumo: Venta de accesorios para portátiles y muebles para el hogar.
• Comercio electrónico: Soluciones tecnológicas para marcas de indumentaria.

Último desempeño financiero y realineamiento estratégico

Para ser justos, el desempeño financiero reciente de B. Riley Financial, como se informó en las últimas presentaciones de 2025, muestra una empresa en medio de una importante reforma, no una que pregona ingresos récord. Para el primer trimestre de 2025, la compañía reportó unos ingresos totales de $186,1 millones, que representó una disminución notable del 37,5% año tras año, impulsada principalmente por menores servicios, tarifas e ingresos por intereses. Este es un punto crucial: la atención se centra en la estabilización y la reducción de la deuda.

La pérdida neta de la compañía disponible para los accionistas comunes para el primer trimestre de 2025 fue $(12,0) millones, lo que se traduce en una pérdida básica por acción común de $(0.39). Aún así, hay puntos brillantes. La rama de Mercados de Capitales de la empresa, B. Riley Securities, que se escindió en marzo de 2025, ha demostrado fortaleza, habiendo recaudado aproximadamente 10.500 millones de dólares en capital para clientes solo durante el tercer trimestre de 2025. Esa es una gran cantidad de actividad comercial.

He aquí los cálculos rápidos sobre el cambio estratégico: la administración está deshaciéndose activamente de activos no esenciales para centrarse en la plataforma de servicios financieros y reducir la deuda. Por ejemplo, la empresa vendió su empresa de servicios de asesoramiento profesional GlassRatner por 117,8 millones de dólares y su negocio W-2 Wealth Management por aproximadamente $25 millones en ingresos en efectivo durante el primer semestre de 2025. Se trata de una medida clara y viable para racionalizar el balance. Se estima que la deuda neta ha disminuido en más de $544 millones de septiembre de 2024 a junio de 2025, oscilando entre 809 millones de dólares a 839 millones de dólares al 30 de junio de 2025.

Un líder en servicios financieros diversificados

B. Riley Financial es líder en la industria de servicios financieros diversificados porque su estructura le permite brindar soluciones colaborativas de servicio completo que la mayoría de las empresas con un solo enfoque no pueden igualar. Pueden, por ejemplo, proporcionar servicios de banca de inversión a través de los mercados de capitales y luego aprovechar su experiencia operativa a través del segmento de productos de consumo para un cliente minorista en dificultades. Es un modelo oportunista y orientado a resultados.

La experiencia definitivamente está ahí. El equipo de liderazgo senior está compuesto por profesionales experimentados, muchos de ellos con más de 20 años de experiencia, que son líderes reconocidos en sus respectivos campos. Este profundo conjunto de experiencia en una variedad de sectores, desde la banca de inversión hasta las telecomunicaciones, permite a la empresa invertir su propio capital junto con los clientes, lo que es una fuerte señal de convicción.

La capacidad de la empresa para actuar como asesor financiero y proveedor de capital, a menudo invirtiendo su propio balance, es lo que realmente la distingue en el mercado medio. Esta capacidad multiplataforma es la razón principal por la que la empresa ha sido una fuerza de rápido crecimiento en la industria, incluso mientras atravesaba un período de intensa reestructuración y mitigación de deuda en 2025. Es necesario comprender este modelo integrado para comprender realmente por qué B. Riley Financial tiene éxito.

B. Declaración de misión de Riley Financial, Inc. (RILY)

Está buscando la base de la estrategia de B. Riley Financial, Inc. y, sinceramente, no encontrará ni una sola placa polvorienta con una declaración de misión de tres líneas. Su misión es menos un eslogan y más una filosofía operativa dinámica: proporcionar soluciones financieras colaborativas y de servicio completo e impulsar el impacto aprovechando una plataforma diversificada y capital empresarial. Esta misión es crucial porque guía su enfoque único hacia el mercado intermedio, especialmente cuando atraviesan cambios financieros como el que se vio a principios de 2025.

La importancia de esta misión queda clara cuando se observan los resultados del primer trimestre de 2025. Tenían unos ingresos totales de $186,1 millones, una caída significativa respecto al año anterior, pero aún así lograron reservar un 80,8 millones de dólares obtener ganancias de las desinversiones de negocios, lo que demuestra esa mentalidad emprendedora y oportunista en acción.

He aquí los cálculos rápidos: cuando los flujos de ingresos tradicionales, como los ingresos por intereses, caen, necesita una misión que le permita pivotar y monetizar los activos rápidamente. Para eso está construida su plataforma. Si desea profundizar en los números, consulte Desglosando la salud financiera de B. Riley Financial, Inc. (RILY): conocimientos clave para los inversores.

Componente principal 1: Soluciones colaborativas de servicio completo

El primer componente central es su compromiso de ofrecer soluciones colaborativas y de servicio completo a los clientes en cada etapa del ciclo de vida empresarial. No se trata sólo de vender un producto; se trata de incorporar toda la plataforma de B. Riley Financial al problema de un cliente, ya sea banca de inversión, gestión patrimonial o disposición de activos.

Esta colaboración es lo que les permite manejar situaciones complejas y multifacéticas. Por ejemplo, sus segmentos operativos abarcan mercados de capitales, gestión patrimonial, comunicaciones, productos de consumo y comercio electrónico. Esta diversificación significa que pueden ofrecer a un cliente un aumento de capital a través de su segmento de Mercados de Capitales y luego, si es necesario, brindar asesoramiento sobre reestructuración a través de su brazo de consultoría.

Su atención sigue centrada en las empresas del mercado de pequeña y mediana capitalización, donde las soluciones personalizadas de extremo a extremo son definitivamente más valiosas que un enfoque único para todos.

• Ofrecer asesoramiento financiero personalizado.
• Aproveche la experiencia multiplataforma.
• Apoyar a los clientes en todas las condiciones del mercado.

Componente Básico 2: Capital Empresarial y Utilización del Balance

El segundo componente, y posiblemente el más singular, es el uso activo de su propio balance y su espíritu emprendedor para reconocer y maximizar el valor donde otros dudan. No sólo aconsejan; invierten junto con sus clientes y socios.

Se trata de una jugada realista y consciente de las tendencias. En un mercado volátil, tener la previsión de actuar como principal (usando su propio dinero) puede generar retornos enormes, pero también conlleva riesgos. Sus resultados del primer trimestre de 2025 muestran el impacto de este enfoque: a pesar de una pérdida neta de aproximadamente $10 millones Atribuible a B. Riley, completaron una serie de movimientos estratégicos para optimizar su estructura de capital.

La venta de activos de marca por 236 millones de dólares y parte de su unidad de gestión patrimonial por hasta 35 millones de dólares a Stifel son ejemplos concretos de esta optimización del capital en acción, lo que demuestra que están dispuestos a realizar grandes cambios estratégicos para maximizar la rentabilidad.

Componente central 3: Compromiso con el calibre de las personas y la comunidad

El último pilar es centrarse en el calibre de su gente y su compromiso con el mejoramiento de las comunidades a las que sirven. Saben que en un negocio basado en servicios, la experiencia y la dedicación de sus profesionales son lo que realmente genera el impacto.

Esto no es una tontería corporativa; es una estrategia de mitigación de riesgos. Si sus mejores talentos se van, la calidad de su servicio disminuye y el riesgo de abandono aumenta. Se esfuerzan por adherirse a principios empresariales que fomenten el crecimiento profesional, lo cual es una inversión inteligente.

Su compromiso comunitario se demuestra a través del apoyo a organizaciones como la Fundación Toigo y la Fundación Sugar Ray Leonard. Además, su reciente y fluida transición a mitad de año a BDO como su nuevo auditor, que requirió mayor dotación de personal, subraya la importancia que le dan a la ejecución y el cumplimiento de su equipo, especialmente mientras se preparan para un cambio de nombre corporativo a BRC Group Holdings, Inc. el 1 de enero de 2026.

B. Declaración de visión de Riley Financial, Inc. (RILY)

Está buscando la estrella del norte en B. Riley Financial, Inc., especialmente con todo el ruido en torno a sus presentaciones recientes y el cambio de nombre a BRC Group Holdings, Inc. que se producirá en enero de 2026. La empresa no utiliza una declaración de visión única y florida; su visión es un mapa práctico construido sobre tres pilares fundamentales: proporcionar soluciones integrales y personalizadas, utilizar su propio capital para impulsar la rentabilidad y mantener una estricta responsabilidad.

Honestamente, la visión en este momento es la ejecución y la estabilidad. Puede ver esta urgencia en sus resultados del primer trimestre de 2025, donde los ingresos totales cayeron a $186,06 millones, frente a los 297,6 millones de dólares del mismo trimestre del año anterior, lo que supone un importante obstáculo.

La visión de B. Riley Financial es ser la plataforma de servicios financieros diversificada que ofrece a los clientes un servicio completo de extremo a extremo, especialmente para las empresas de pequeña y mediana capitalización que a menudo se pasan por alto. No se trata sólo de ofrecer muchos servicios; se trata de hacer que trabajen juntos; esa es la parte "colaborativa". Quieren ser la fuente única de todo lo que una empresa necesita, desde la valoración inicial hasta la reestructuración y la obtención de capital.

Sus segmentos operativos (mercados de capitales, gestión patrimonial, consultoría financiera, comercio electrónico, comunicaciones y productos de consumo) están diseñados para crear experiencia multiplataforma. Esta estructura es la forma en que pretenden ofrecer resultados superiores a clientes, socios y accionistas por igual. Para ser justos, esta diversificación también es la razón por la que su pérdida neta en el primer trimestre de 2025 fue relativamente contenida. 9,98 millones de dólares, ya que las ganancias de las desinversiones de negocios ayudaron a compensar pérdidas más amplias provenientes de ingresos por transacciones y por intereses.

• Proporcionar soluciones personalizadas de extremo a extremo.
• Aproveche la experiencia multiplataforma para los clientes.
• Centrarse en el nicho del mercado de pequeña y mediana capitalización.

Lo que realmente distingue a B. Riley Financial es su voluntad de poner su pellejo en el juego, actuando como un banco mercantil (un banco que invierte en empresas). Su visión incluye utilizar activamente su balance y experiencia operativa para reconocer y maximizar el valor de inversiones que otros podrían evitar. Aquí definitivamente se celebra el espíritu empresarial.

Este enfoque significa que no son sólo asesores; son socios que invierten en oportunidades derivadas orgánicamente de su plataforma. Aquí está el cálculo rápido: si bien su pérdida diluida por acción en el primer trimestre de 2025 fue -$0.39, que incluía una sustancial 80,8 millones de dólares ganancias por la venta y desconsolidación de negocios, lo que demuestra que su estrategia de monetización de activos está trabajando activamente para reforzar la liquidez. Esta estrategia de despliegue de capital es un diferenciador central, pero también introduce el alto apalancamiento y la volatilidad que han caracterizado recientemente su desempeño financiero.

Un valor fundamental, ahora más crítico que nunca, es realizar negocios de manera honesta, ética y transparente. Esta visión operativa está actualmente bajo el microscopio, mientras la empresa trabaja para resolver sus problemas de informes financieros. El Panel de Audiencias del Nasdaq les concedió una extensión de cotización condicional en noviembre de 2025, pero el tiempo corre.

Para evitar la exclusión de la lista, deben presentar los Informes Trimestrales vencidos en el Formulario 10-Q del 30 de junio de 2025, antes de 23 de diciembre de 2025, y para el 30 de septiembre de 2025, por 20 de enero de 2026. Este riesgo a corto plazo se relaciona directamente con su valor de rendición de cuentas. La compañía ha tomado medidas claras, incluida la presentación del 10-Q del primer trimestre de 2025 y la contratación de un nuevo auditor, BDO, para garantizar la presentación oportuna de informes financieros en el futuro. Para obtener más información sobre quién sigue respaldando a la empresa a través de estos desafíos, debe consultar Explorando el inversionista de B. Riley Financial, Inc. (RILY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Mantener la ética y la transparencia empresarial.
• Garantizar el cumplimiento oportuno de los informes financieros.
• Concéntrese en el calibre de su gente.

B. Valores fundamentales de Riley Financial, Inc. (RILY)

Estás mirando más allá de los titulares y quieres saber qué es lo que realmente impulsa a B. Riley Financial, Inc. (RILY), especialmente dada la volatilidad del mercado que hemos visto. Los valores fundamentales de la empresa no son sólo textos corporativos; son mandatos operativos que explican su estructura única y diversificada. Este modelo, que combina servicios de asesoramiento con capital propio (el dinero propio de la empresa), es el motor de sus recientes movimientos estratégicos.

Mis dos décadas en este negocio, incluido mi tiempo como analista jefe, me dicen que es necesario ver los números asignados a los principios. Entonces, analicemos los valores clave y lo que realmente significan para su desempeño y su tesis de inversión, utilizando los datos más recientes de 2025.

Colaboración centrada en el cliente

B. Riley Financial define su misión como brindar soluciones financieras innovadoras para ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos. No se trata sólo de ofrecer un menú de servicios; se trata de realizar ventas cruzadas e integrar sus diferentes segmentos (mercados de capitales, gestión patrimonial, consultoría) para resolver problemas complejos. Esa es una gran diferencia con las empresas tradicionales. Quieren ser la ventanilla única para el mercado medio.

El ejemplo más claro de este compromiso en 2025 es la escisión de B. Riley Securities (BRS) en marzo de 2025. Le dieron a BRS una gobernanza independiente y un balance libre de deudas. Aquí están los cálculos rápidos sobre el beneficio para el cliente:

• Capital libre de deuda: BRS ahora puede "convertirse en un arma" mejor para sus clientes, ofreciendo capital más oportuno y flexible.
• Soluciones innovadoras: en la primera mitad de 2025, BRS actuó como principal corredor de libros en la oferta pública inicial de un proveedor de infraestructura de inteligencia artificial y proporcionó capital para una empresa de infraestructura digital a través de transacciones de tasa variable.

Sinceramente, esa exclusión fue una respuesta directa a los comentarios de los clientes y convierte a BRS en un socio mucho más fuerte. Puede profundizar en su estructura financiera actual aquí: Desglosando la salud financiera de B. Riley Financial, Inc. (RILY): conocimientos clave para los inversores.

Oportunismo empresarial

La visión de la firma es ser una firma de servicios financieros disruptiva que aproveche su modelo integrado para capitalizar oportunidades únicas. Esto es sólo una jerga para referirse a su filosofía de "usamos nuestro propio dinero". No sólo aconsejan; invierten su capital propio (el dinero de la empresa) en situaciones especiales que otros bancos, más reacios al riesgo, evitan.

Este valor es donde realmente se fusionan el riesgo y la recompensa. La empresa utiliza activamente su balance para maximizar el retorno de las inversiones que otros evitan. Este enfoque oportunista es evidente en sus resultados financieros recientes, a pesar de un mercado desafiante:

• EPS diluido del primer trimestre de 2025: la empresa informó una pérdida de -0,39 dólares por acción, pero eso es una mejora significativa con respecto a la pérdida de -1,71 dólares del año anterior.
• Ganancias de liquidación: este valor quedó demostrado por los aproximadamente $29 millones en ganancias obtenidas por la participación accionaria de la empresa en la liquidación de JOANN en 2025.

Definitivamente no tienen miedo de ensuciarse las manos en complejos acuerdos de reestructuración y liquidación, razón por la cual obtuvieron unos ingresos en el primer trimestre de 2025 de 186,1 millones de dólares, incluso con fuertes caídas en los ingresos comerciales. Es una estrategia de alto riesgo y alta recompensa, pero es fundamental para su identidad.

Integridad y responsabilidad

En el mundo financiero, la integridad se reduce a la transparencia y el cumplimiento. B. Riley Financial afirma que se siente responsable de realizar negocios de manera honesta, ética y transparente. Este valor ha sido puesto a prueba, pero la firma ha tomado acciones concretas en 2025 para reforzarlo.

Luego de un período de retrasos en la presentación de informes financieros, la empresa tomó medidas claras para restaurar la confianza y la responsabilidad:

• Nuevo Auditor: La firma designó a BDO USA, P.C. como su nueva firma contable independiente para la auditoría de 2025.
• Progreso en el cumplimiento: la presentación del informe trimestral en el formulario 10-Q para el primer trimestre de 2025 fue un paso importante hacia la presentación de informes financieros oportunos y el cumplimiento de los requisitos de cotización en Nasdaq.

Lo que oculta esta estimación es el costo continuo del aumento de personal para completar el Formulario 10-K de 2025, pero el compromiso de presentar la presentación oportunamente es una acción clara que se alinea con el valor declarado de responsabilidad. No puedes generar confianza sin mostrar tu trabajo.

Creando valor para los accionistas

La misión incluye explícitamente la creación de valor para los accionistas. Para una empresa de servicios financieros, esto significa una asignación disciplinada de capital y una gestión agresiva de la deuda, especialmente en un entorno crediticio restrictivo. Han sido muy claros sobre este enfoque en 2025.

Sus acciones estratégicas en el primer semestre de 2025 muestran un fuerte sesgo hacia el fortalecimiento del balance y la mejora de la liquidez:

• Reducción de la deuda: Se estima que la reducción total de la deuda de la empresa desde el 30 de septiembre de 2024 al 30 de junio de 2025 será de 600 millones de dólares.
• Intercambios de bonos: lograron aproximadamente $126 millones de dólares de reducción de deuda a través de cinco intercambios de bonos privados hasta julio de 2025.
• Pronóstico de ingresos netos: Se espera que los ingresos netos disponibles para los accionistas comunes del primer semestre de 2025 oscilen entre $ 125,0 millones y $ 145,0 millones.

El enfoque en el pago de la deuda significa que el vencimiento de sus próximos bonos senior ahora se pospone hasta 2026, lo que le da a la compañía un respiro muy necesario para invertir en negocios operativos principales. Ése es un resultado tangible de su principio de crecimiento estratégico.