Declaração de Missão, Visão, & Valores essenciais da B. Riley Financial, Inc.

Você está olhando para uma empresa de serviços financeiros diversificados como a B. Riley Financial, Inc. e tentando entender o que realmente ancora suas operações, especialmente quando eles projetam que o lucro líquido do primeiro semestre de 2025 varie até US$ 145 milhões, mesmo enquanto navega pela volatilidade do mercado. Esse tipo de mudança de desempenho de uma receita de 1º trimestre de 2025 de US$ 186,06 milhões para uma perspectiva de lucro semestral significativa - não acontece por acidente; é um resultado direto de seus princípios orientadores. Você sabe como seus valores fundamentais se traduzem em sua abordagem não tradicional e contrária aos negócios, ou como sua missão de fornecer soluções colaborativas de ponta a ponta realmente impulsiona esse resultado final?

Precisamos eliminar o ruído e ver se a sua Declaração de Missão, Visão e Valores Fundamentais declarados estão definitivamente alinhados com a sua estratégia única de alavancar o seu próprio balanço para criar valor para clientes e acionistas. O que significa para a sua tese de investimento quando a cultura de uma empresa enfatiza uma abordagem multiplataforma e de serviço completo em todas as fases do ciclo de vida do negócio?

B. Riley Financial, Inc. Overview

B. Riley Financial, Inc. (RILY) é uma empresa de serviços financeiros diversificados, não apenas um banco de investimento tradicional. Fundada em 1997, a empresa passou mais de duas décadas construindo uma plataforma única que integra mercados de capitais, consultoria e negócios operacionais para atender clientes corporativos, institucionais e de alto patrimônio em todo o ciclo de vida empresarial. Essa é uma maneira elegante de dizer que eles podem cuidar de tudo, desde levantar capital até liquidar ativos.

A empresa opera através de cinco segmentos principais reportáveis: Mercado de Capitais, Gestão de Patrimônio, Comunicações, Produtos de Consumo e Comércio Eletrônico. Esta diversidade os diferencia, mas também cria complexidade. No primeiro trimestre de 2025, a empresa reportou receita total de aproximadamente US$ 186,1 milhões, um número que reflete um período de realinhamento estratégico significativo. Se quiser se aprofundar na estrutura da empresa, você pode encontrar um detalhamento completo aqui: B. Riley Financial, Inc. (RILY): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro

• Mercado de Capitais: Banco de investimento, finanças corporativas e corretagem.
• Gestão de patrimônio: Serviços de consultoria, corretagem e planejamento financeiro.
• Comunicações: Serviços de Internet, nuvem e dados.
• Produtos de consumo: Vendas de acessórios para notebooks e artigos de decoração.
• Comércio eletrônico: Soluções tecnológicas para marcas de vestuário.

Último desempenho financeiro e realinhamento estratégico

Para ser justo, o desempenho financeiro recente da B. Riley Financial, conforme relatado nos últimos registros de 2025, mostra uma empresa no meio de uma grande reforma, e não uma que apregoa receitas recordes. No primeiro trimestre de 2025, a empresa reportou uma receita total de US$ 186,1 milhões, que representou um declínio notável de 37,5% ano a ano, impulsionado principalmente por serviços, taxas e receitas de juros mais baixos. Este é um ponto crucial: o foco está na estabilização e na redução da dívida.

O prejuízo líquido da empresa disponível aos acionistas ordinários no primeiro trimestre de 2025 foi US$(12,0) milhões, traduzindo-se em uma perda básica por ação ordinária de $(0.39). Ainda assim, existem pontos positivos. O braço de Mercado de Capitais da empresa, B. Riley Securities, que foi criado em março de 2025, mostrou força, tendo levantado aproximadamente US$ 10,5 bilhões em capital para clientes somente durante o terceiro trimestre de 2025. Essa é uma grande quantidade de atividade comercial.

Aqui está uma matemática rápida sobre a mudança estratégica: a administração está ativamente se desfazendo de ativos não essenciais para se concentrar na plataforma de serviços financeiros e reduzir a dívida. Por exemplo, a empresa vendeu sua empresa de serviços de consultoria profissional GlassRatner por US$ 117,8 milhões e seu negócio W-2 Wealth Management por aproximadamente US$ 25 milhões em receitas em dinheiro durante o primeiro semestre de 2025. Este é um movimento claro e prático para simplificar o balanço. Estima-se que a dívida líquida tenha diminuído em mais de US$ 544 milhões de setembro de 2024 a junho de 2025, variando de US$ 809 milhões a US$ 839 milhões em 30 de junho de 2025.

Líder em serviços financeiros diversificados

A B. Riley Financial é líder no setor de serviços financeiros diversificados porque sua estrutura lhe permite fornecer soluções colaborativas e de serviço completo que a maioria das empresas com foco único não consegue igualar. Podem, por exemplo, fornecer serviços bancários de investimento através do Mercado de Capitais e depois aproveitar a sua experiência operacional através do segmento de Produtos de Consumo para um cliente de retalho em dificuldades. É um modelo oportunista e orientado para resultados.

A experiência está definitivamente lá. A equipe de liderança sênior é composta por profissionais experientes, muitos com mais de 20 anos de experiência, que são líderes reconhecidos em suas respectivas áreas. Este profundo banco de conhecimentos especializados numa variedade de sectores - desde a banca de investimento até às telecomunicações - permite à empresa investir o seu próprio capital juntamente com os clientes, o que é um forte sinal de convicção.

A capacidade da empresa de atuar tanto como consultora financeira quanto como fornecedora de capital, muitas vezes investindo seu próprio balanço patrimonial, é o que realmente a diferencia no espaço do mercado intermediário. Esta capacidade multiplataforma é a principal razão pela qual a empresa tem sido uma força de rápido crescimento na indústria, mesmo durante um período de intensa reestruturação e mitigação de dívidas em 2025. É necessário compreender este modelo integrado para compreender verdadeiramente porque é que a B. Riley Financial é bem-sucedida.

Declaração de missão da B. Riley Financial, Inc.

Você está procurando a base da estratégia da B. Riley Financial, Inc. e, honestamente, não encontrará uma única placa empoeirada com uma declaração de missão de três linhas. A sua missão é menos um slogan e mais uma filosofia operacional dinâmica: para fornecer soluções financeiras colaborativas e de serviço completo e gerar impacto ao alavancar uma plataforma diversificada e capital empreendedor. Esta missão é crucial porque orienta a sua abordagem única ao mercado intermédio, especialmente quando estão a navegar por mudanças financeiras como a observada no início de 2025.

O significado desta missão fica claro quando você olha para os resultados do primeiro trimestre de 2025. Eles tiveram uma receita total de US$ 186,1 milhões, uma queda significativa em relação ao ano anterior, mas ainda assim conseguiram registrar um US$ 80,8 milhões ganhar com desinvestimentos de negócios, mostrando essa mentalidade oportunista e empreendedora no trabalho.

Aqui está uma matemática rápida: quando os fluxos de receita tradicionais, como a receita de juros, caem, você precisa de uma missão que lhe permita dinamizar e monetizar ativos rapidamente. É para isso que sua plataforma foi construída. Se você quiser se aprofundar nos números, confira Dividindo B. Riley Financial, Inc. (RILY) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Componente principal 1: soluções colaborativas de serviço completo

O primeiro componente principal é o compromisso de fornecer soluções colaborativas e de serviço completo aos clientes em todas as fases do ciclo de vida do negócio. Não se trata apenas de vender um produto; trata-se de trazer toda a plataforma B. Riley Financial para resolver o problema de um cliente, seja ele banco de investimento, gestão de patrimônio ou disposição de ativos.

Essa colaboração é o que lhes permite lidar com situações complexas e multifacetadas. Por exemplo, seus segmentos operacionais abrangem Mercado de Capitais, Gestão de Patrimônio, Comunicações, Produtos de Consumo e Comércio Eletrônico. Esta diversificação significa que podem oferecer a um cliente um aumento de capital através do seu segmento de Mercado de Capitais e depois, se necessário, fornecer aconselhamento sobre reestruturação através do seu braço de consultoria.

O seu foco permanece nas empresas de pequena capitalização e de médio porte, onde soluções personalizadas e completas são definitivamente mais valiosas do que uma abordagem de tamanho único.

• Ofereça aconselhamento financeiro personalizado.
• Aproveite a experiência em várias plataformas.
• Apoiar os clientes em todas as condições de mercado.

Componente Central 2: Capital Empreendedor e Utilização do Balanço

O segundo componente, e provavelmente o mais único, é o uso ativo do seu próprio balanço e do seu espírito empreendedor para reconhecer e maximizar o valor onde outros hesitam. Eles não apenas aconselham; eles investem junto com seus clientes e parceiros.

Este é um movimento realista consciente das tendências. Num mercado volátil, ter a perspicácia de agir como mandante (usando o seu próprio dinheiro) pode gerar retornos extraordinários, mas também acarreta riscos. Os resultados do primeiro trimestre de 2025 mostram o impacto desta abordagem: apesar de uma perda líquida de aproximadamente US$ 10 milhões atribuível a B. Riley, eles completaram uma série de movimentos estratégicos para otimizar sua estrutura de capital.

A venda de ativos da marca por 236 milhões de dólares e parte da sua unidade de gestão de fortunas por até 35 milhões de dólares à Stifel são exemplos concretos desta otimização de capital em ação, provando que estão dispostos a fazer grandes mudanças estratégicas para maximizar os retornos.

Componente Central 3: Compromisso com o Calibre das Pessoas e da Comunidade

O pilar final é o foco no calibre do seu pessoal e no seu compromisso com a melhoria das comunidades que servem. Eles sabem que em um negócio baseado em serviços, a expertise e a dedicação de seus profissionais são o que realmente gera impacto.

Isso não é bobagem corporativa; é uma estratégia de mitigação de risco. Se seus principais talentos forem embora, a qualidade do serviço cairá e o risco de rotatividade aumentará. Eles se esforçam para aderir a princípios empresariais que promovam o crescimento profissional, o que é um investimento inteligente.

O seu compromisso comunitário é demonstrado através do apoio a organizações como a Fundação Toigo e a Fundação Sugar Ray Leonard. Além disso, sua recente transição tranquila no meio do ano para a BDO como seu novo auditor, que exigiu maior número de funcionários, ressalta a importância que eles atribuem à execução e conformidade de sua equipe, especialmente enquanto se preparam para uma mudança de nome corporativo para BRC Group Holdings, Inc.

Declaração de visão da B. Riley Financial, Inc.

Você está procurando a Estrela do Norte na B. Riley Financial, Inc., especialmente com todo o barulho em torno de seus registros recentes e a mudança de nome para BRC Group Holdings, Inc. em janeiro de 2026. A empresa não usa uma declaração de visão única e floreada; a sua visão é um mapa prático construído sobre três pilares principais: fornecer soluções personalizadas e completas, utilizar o seu próprio capital para gerar retornos e manter uma responsabilidade rigorosa.

Honestamente, a visão agora é sobre execução e estabilidade. Você pode ver essa urgência nos resultados do primeiro trimestre de 2025, onde a receita total caiu para US$ 186,06 milhões, abaixo dos US$ 297,6 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, o que é um obstáculo significativo.

A visão da B. Riley Financial é ser a plataforma diversificada de serviços financeiros que oferece aos clientes um serviço completo de ponta a ponta, especialmente para empresas de pequeno e médio porte que muitas vezes são esquecidas. Não se trata apenas de oferecer muitos serviços; trata-se de fazê-los trabalhar juntos – essa é a parte “colaborativa”. Querem ser a única fonte de tudo o que uma empresa necessita, desde a avaliação inicial até à reestruturação e à obtenção de capital.

Seus segmentos operacionais – Mercado de Capitais, Gestão de Patrimônio, Consultoria Financeira, Comércio Eletrônico, Comunicações e Produtos de Consumo – são todos projetados para criar experiência em plataformas cruzadas. Essa estrutura é a forma como visam entregar resultados superiores aos clientes, parceiros e acionistas. Para ser justo, esta diversificação é também a razão pela qual o seu prejuízo líquido no primeiro trimestre de 2025 foi relativamente contido US$ 9,98 milhões, uma vez que os ganhos provenientes de desinvestimentos empresariais ajudaram a compensar perdas mais amplas provenientes de negociações e receitas de juros.

• Forneça soluções personalizadas e de ponta a ponta.
• Aproveite o conhecimento de plataforma cruzada para os clientes.
• Concentre-se em nichos de mercado de pequena capitalização e médio porte.

O que realmente diferencia o B. Riley Financial é a disposição de colocar a própria pele no jogo, atuando como um banco comercial (um banco que investe em empresas). A sua visão inclui a utilização activa do seu balanço e experiência operacional para reconhecer e maximizar o valor em investimentos que outros poderiam evitar. O empreendedorismo é definitivamente celebrado aqui.

Esta abordagem significa que eles não são apenas conselheiros; são parceiros que investem em oportunidades derivadas organicamente de sua plataforma. Aqui está uma matemática rápida: embora o prejuízo diluído por ação do primeiro trimestre de 2025 tenha sido -$0.39, que incluiu uma substancial US$ 80,8 milhões ganhos com a venda e desconsolidação de negócios, mostrando que a sua estratégia de monetização de activos está a trabalhar activamente para reforçar a liquidez. Esta estratégia de aplicação de capital é um diferenciador fundamental, mas também introduz a elevada alavancagem e volatilidade que caracterizou recentemente o seu desempenho financeiro.

Um valor fundamental, agora mais crítico do que nunca, é conduzir os negócios de maneira honesta, ética e transparente. Esta visão operacional está atualmente sob o microscópio, à medida que a empresa trabalha para resolver os seus problemas de relatórios financeiros. O Painel de Audiências da Nasdaq concedeu-lhes uma extensão de listagem condicional em novembro de 2025, mas o tempo está passando.

Para evitar a exclusão, eles devem apresentar os Relatórios Trimestrais vencidos no Formulário 10-Q de 30 de junho de 2025, até 23 de dezembro de 2025, e para 30 de setembro de 2025, por 20 de janeiro de 2026. Este risco a curto prazo está diretamente relacionado com o seu valor de responsabilização. A empresa tomou medidas claras, incluindo a apresentação do 10-Q do primeiro trimestre de 2025 e a contratação de um novo auditor, BDO, para garantir relatórios financeiros oportunos no futuro. Para saber mais sobre quem ainda está apoiando a empresa nesses desafios, você deve conferir Explorando o investidor B. Riley Financial, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

• Manter a ética e a transparência nos negócios.
• Garanta a conformidade oportuna dos relatórios financeiros.
• Concentre-se no calibre de seu pessoal.

Valores essenciais da B. Riley Financial, Inc.

Você está olhando além das manchetes e quer saber o que realmente impulsiona a B. Riley Financial, Inc. (RILY), especialmente dada a volatilidade do mercado que vimos. Os valores fundamentais da empresa não são apenas padrões corporativos; são mandatos operacionais que explicam a sua estrutura única e diversificada. Este modelo, que combina serviços de consultoria com capital proprietário (o dinheiro da própria empresa), é o motor por trás dos seus recentes movimentos estratégicos.

Minhas duas décadas neste negócio, incluindo meu tempo como analista-chefe, me dizem que você precisa ver os números mapeados de acordo com os princípios. Então, vamos detalhar os valores-chave e o que eles realmente significam para seu desempenho e sua tese de investimento, usando os dados mais recentes de 2025.

Colaboração centrada no cliente

B. Riley Financial define sua missão como fornecer soluções financeiras inovadoras para ajudar os clientes a alcançar seus objetivos. Não se trata apenas de oferecer um menu de serviços; trata-se de vendas cruzadas e integração de seus diferentes segmentos - Mercado de Capitais, Gestão de Patrimônios, Consultoria - para resolver problemas complexos. Essa é uma enorme diferença em relação às empresas tradicionais. Eles querem ser o balcão único para o mercado intermediário.

O exemplo mais claro desse compromisso em 2025 é a separação da B. Riley Securities (BRS) em março de 2025. Deram ao BRS uma governação independente e um balanço livre de dívidas. Aqui está uma matemática rápida sobre o benefício do cliente:

• Capital livre de dívidas: A BRS pode agora “armar” melhor o seu balanço para os clientes, oferecendo capital mais oportuno e flexível.
• Soluções inovadoras: No primeiro semestre de 2025, a BRS atuou como líder left bookrunner no IPO de um fornecedor de infraestrutura de IA e forneceu capital para uma empresa de infraestrutura digital por meio de transações de taxa variável.

Essa separação foi uma resposta direta ao feedback do cliente, honestamente, e torna a BRS um parceiro muito mais forte. Você pode se aprofundar em sua estrutura financeira atual aqui: Dividindo B. Riley Financial, Inc. (RILY) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Oportunismo Empreendedor

A visão da empresa é ser uma empresa de serviços financeiros disruptiva que aproveite seu modelo integrado para capitalizar oportunidades únicas. Isto é apenas um jargão para a sua filosofia de “usamos o nosso próprio dinheiro”. Eles não apenas aconselham; investem o seu capital próprio (o dinheiro da própria empresa) em situações especiais que outros bancos mais avessos ao risco evitam.

Este valor é onde o risco e a recompensa realmente se fundem. A empresa utiliza ativamente seu balanço para maximizar o retorno sobre investimentos dos quais outras pessoas evitam. Esta abordagem oportunista é evidente nos seus resultados financeiros recentes, apesar de um mercado desafiante:

• EPS diluído no primeiro trimestre de 2025: A empresa relatou uma perda de -$ 0,39 por ação, mas isso é uma melhoria significativa em relação à perda de -$ 1,71 do ano anterior.
• Ganhos de liquidação: Este valor foi demonstrado pelos aproximadamente US$ 29 milhões em lucros obtidos com a participação acionária da empresa na liquidação da JOANN em 2025.

Eles definitivamente não têm medo de sujar as mãos em complexos acordos de reestruturação e liquidação, e é por isso que registraram uma receita no primeiro trimestre de 2025 de US$ 186,1 milhões, mesmo com quedas acentuadas nas receitas comerciais. É uma estratégia de alto risco e alta recompensa, mas é fundamental para a sua identidade.

Integridade e Responsabilidade

No mundo financeiro, a integridade se resume a transparência e conformidade. A B. Riley Financial declara que se sente responsável por conduzir os negócios de maneira honesta, ética e transparente. Este valor foi testado, mas a empresa tomou medidas concretas em 2025 para reforçá-lo.

Após um período de atrasos nos relatórios financeiros, a empresa tomou medidas claras para restaurar a confiança e a responsabilização:

• Novo Auditor: A empresa nomeou BDO USA, P.C. como sua nova empresa de contabilidade independente para a auditoria de 2025.
• Progresso da conformidade: A apresentação do Relatório Trimestral no Formulário 10-Q para o primeiro trimestre de 2025 foi um passo importante em direção a relatórios financeiros oportunos e à conformidade com os requisitos de listagem da Nasdaq.

O que esta estimativa esconde é o custo contínuo do aumento do pessoal para preencher o Formulário 10-K de 2025, mas o compromisso com os arquivamentos atempados é uma acção clara que se alinha com o seu valor declarado de responsabilidade. Você não pode construir confiança sem mostrar seu trabalho.

Criando valor para o acionista

A missão inclui explicitamente a criação de valor para os acionistas. Para uma empresa de serviços financeiros, isto significa uma alocação disciplinada de capital e uma gestão agressiva da dívida, especialmente num ambiente de crédito cada vez mais restritivo. Eles foram muito claros sobre esse foco em 2025.

As suas ações estratégicas no primeiro semestre de 2025 mostram uma forte tendência para o fortalecimento do balanço e a melhoria da liquidez:

• Redução da dívida: A redução total da dívida da empresa de 30 de setembro de 2024 a 30 de junho de 2025 é estimada em US$ 600 milhões.
• Bolsas de títulos: Alcançaram aproximadamente US$ 126 milhões em redução da dívida por meio de cinco bolsas de títulos privadas até julho de 2025.
• Previsão de lucro líquido: Espera-se que o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários no primeiro semestre de 2025 varie de US$ 125,0 milhões a US$ 145,0 milhões.

O foco no reembolso da dívida significa que o próximo vencimento das notas seniores é agora adiado para 2026, dando à empresa a necessária margem de manobra para investir nos principais negócios operacionais. Esse é um resultado tangível do seu princípio de crescimento estratégico.