Declaración de misión, visión, & Valores fundamentales de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)

Usted sabe que en el mundo de los seguros, los principios declarados de una empresa (su misión, visión y valores fundamentales) no son sólo un arte mural; son el modelo operativo que impulsa la disciplina de suscripción y, en última instancia, el resultado final.

Para Selective Insurance Group, Inc., este marco es lo que les permite apuntar a un índice combinado GAAP para todo el año 2025 entre 96% y 97%, incluso mientras navegamos por los vientos en contra de la inflación social y las pérdidas por catástrofes. Cuando ve sus ingresos para todo el año 2025 proyectados en aproximadamente 5.020 millones de dólares¿Entiendes cómo su compromiso con la "excelencia en el servicio" se traduce directamente en la 12.6% ¿Retorno operativo sobre el capital (ROE) que obtuvieron durante los primeros nueve meses del año?

Necesitamos mirar más allá de la jerga y ver cómo sus valores -como 'Integridad' y 'Confianza'-influyen en los precios granulares y la selección de riesgos que separa a una aseguradora rentable de otra en dificultades.

Grupo de Seguros Selectivo, Inc. (SIGI) Overview

Se necesita una imagen clara de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) antes de comprometer capital, y la conclusión es la siguiente: Selective es una aseguradora de propiedad y accidentes (P&C) estable y superregional que está cambiando con éxito su enfoque hacia negocios especializados de mayor margen, incluso cuando sus principales líneas personales enfrentan vientos en contra. Los ingresos de la compañía durante los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2025 alcanzaron los 5230 millones de dólares, lo que demuestra su escala y su impulso de crecimiento continuo.

Selective tiene sus raíces en 1926 en Branchville, Nueva Jersey, fundada por Daniel L.B. Herrero. Comenzó siendo pequeño, inicialmente brindando seguro de compensación laboral a los agricultores locales. Desde entonces, se ha convertido en un holding que cotiza en bolsa y opera en 36 estados y el Distrito de Columbia, distribuyendo sus productos exclusivamente a través de agentes independientes.

El negocio está estructurado en cuatro segmentos clave que impulsan sus ingresos: líneas comerciales estándar, líneas personales estándar, líneas excedentes y excedentes (E&S) e inversiones. Esta diversificación es una fortaleza, pero debe saber que la mayoría de los ingresos de la empresa históricamente se derivan de sus Líneas Personales Estándar.

• Fundada en 1926 en Branchville, Nueva Jersey.
• Ingresos actuales LTM (tercer trimestre de 2025): 5,230 millones de dólares.
• Actividad principal: Seguros de propiedad y accidentes (P&C).

Factores de crecimiento y desempeño financiero del tercer trimestre de 2025

Los resultados del tercer trimestre de 2025 de Selective, presentados en octubre, mostraron un trimestre mixto pero estratégicamente sólido. Los ingresos totales del trimestre fueron sólidos, con 1.360 millones de dólares, lo que en realidad superó las expectativas del mercado. Sin embargo, las operaciones de seguros principales, medidas por el índice combinado (el porcentaje de primas pagadas en siniestros y gastos), alcanzaron el 98,6%, cifra superior al 96,7% previsto. Un ratio combinado inferior al 100% significa que la suscripción es rentable, por lo que el 98,6% todavía está en números positivos, pero indica presión.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la rentabilidad: la proporción superior a la esperada fue impulsada por 3,3 puntos de desarrollo desfavorable de la reserva para accidentes del año anterior, lo que esencialmente significa que la compañía tuvo que reservar $40 millones adicionales para reclamos más antiguos, principalmente en líneas comerciales. Esta es una tendencia en toda la industria debido a la inflación social (los crecientes costos de los litigios y las mayores adjudicaciones de los jurados) y es algo que la gerencia definitivamente está tratando de corregir con precios granulares y una suscripción más estricta.

Aun así, la historia del crecimiento es convincente, especialmente en áreas de especialidad. Las primas netas emitidas (NPW) en general crecieron un 4% en el trimestre, pero el segmento de líneas excedentes y excedentes (E&S), que cubre riesgos que no se ajustan al mercado estándar, vio cómo las primas aumentaron un 14%. Además, la cartera de inversiones está haciendo un trabajo pesado: los ingresos netos por inversiones después de impuestos aumentaron un 18% a 110 millones de dólares en el trimestre. Se trata de un gran impulso para el resultado final, que se traduce en un rendimiento operativo sobre el capital (ROE) en lo que va del año de un sólido 12,6%.

La posición de Selective como líder de la industria

Selective Insurance Group, Inc. es un actor formidable en el mercado de seguros generales de EE. UU. Actualmente ocupa el puesto 34º en el grupo de seguros generales del país, lo que supone una posición importante para un operador suprarregional. Esta escala, combinada con su estabilidad financiera a largo plazo, le ha valido una calificación de solidez financiera 'A+ (Superior)' de A.M. Mejor. Esa calificación es crucial, ya que le indica que la empresa tiene una capacidad superior para cumplir con sus obligaciones de seguro actuales.

La dirección no se queda quieta; están ejecutando una clara estrategia de crecimiento al expandir su presencia en Standard Commercial Lines, habiendo ingresado recientemente a Kansas y con planes de mudarse a Montana y Wyoming en 2026. Esta expansión medida, estado por estado, muestra un enfoque en el crecimiento rentable en lugar de simplemente perseguir el volumen. Si desea profundizar en la confianza institucional que impulsa la acción, debe consultar Explorando al inversionista de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Declaración de misión de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)

Necesita una línea de visión clara desde el propósito declarado de una empresa hasta su desempeño financiero, y la misión de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) proporciona ese mapa. La misión de la empresa es directa: Ser un proveedor de seguros superior reconocido por su experiencia, servicio y relaciones a largo plazo.. Este no es sólo un papel tapiz corporativo; es el manual operativo el que impulsa sus decisiones de suscripción y asignación de capital, razón por la cual lo rastreamos como analistas.

El significado de una declaración de misión es simple: orienta metas a largo plazo. Para Selective Insurance Group, Inc., esto significa que cada movimiento estratégico, desde las políticas de precios hasta la inversión de capital, debe reforzar uno de esos tres pilares. Cuando ejecutan esto, el resultado es un balance sólido y un valor constante para los accionistas. La prueba está en los números, como la perspectiva del índice combinado para todo el año 2025 de entre 97% y 98%, que es una métrica de rentabilidad clave para cualquier aseguradora de propiedad y accidentes (P&C).

Componente principal 1: Experiencia en suscripción y gestión de riesgos

El primer componente central, la "experiencia", se traduce directamente en una suscripción disciplinada y una selección superior de riesgos. Así es como una aseguradora gana dinero: valorando con precisión el riesgo y evitando pérdidas excesivas. Honestamente, esta es la parte más importante de un negocio de seguros generales. El enfoque de Selective Insurance Group, Inc. en esta experiencia es evidente en su desempeño en 2025, especialmente en el índice combinado (CoR), que es su medida de rentabilidad de suscripción (pérdidas más gastos divididos por primas ganadas). Un CoR inferior al 100% significa que la empresa está obteniendo beneficios técnicos.

En los primeros nueve meses de 2025, Selective Insurance Group, Inc. obtuvo un retorno sobre el capital (ROE) operativo hasta la fecha de 12.6%, apoyado en esta disciplina de suscripción. Su índice combinado GAAP del primer trimestre de 2025 fue sólido 96.1%, y si bien en el segundo trimestre hubo presión, que aumentó a 100.2% Debido a las pérdidas por catástrofes y al fortalecimiento de las reservas, la empresa está tomando medidas de fijación de precios de forma proactiva. Por ejemplo, los aumentos de precios puros de renovación de Líneas Comerciales promediaron 8.9% en el segundo trimestre de 2025, una acción clara para restaurar los márgenes de suscripción y demostrar experiencia en fijación de precios.

• Precio del riesgo correctamente; ese es todo el juego.

Componente principal 2: Excelencia en el servicio para clientes y socios

El segundo pilar, "servicio", se refiere a la parte de "alto contacto" de su modelo operativo: la calidad de la interacción, especialmente durante un reclamo. En el mundo de los seguros, la excelencia en el servicio es el principal impulsor de la lealtad de clientes y agentes. Selective Insurance Group, Inc. opera a través de agentes independientes, por lo que su compromiso de servicio se extiende tanto a esos socios de distribución como a los asegurados.

Este compromiso está respaldado por el enfoque de la empresa en un proceso de reclamaciones receptivo y una orientación proactiva en materia de gestión de riesgos. El servicio de alta calidad impacta directamente las tasas de retención. Si bien el crecimiento de nuevos negocios se desaceleró en algunos segmentos, como las líneas personales estándar, debido al enfoque deliberado en la adecuación de las tarifas, la compañía mantuvo una tasa de retención de 79% en el segundo trimestre de 2025. Esa es una fuerte señal de que los clientes existentes están satisfechos con el valor y el servicio que reciben, incluso con los aumentos de precios puros de renovación en el segmento de Líneas Personales. 19.0% en el segundo trimestre de 2025. Si el servicio no fuera definitivamente superior, los clientes se marcharían con ese aumento de precio.

Componente central 3: construcción de relaciones a largo plazo

El tercer componente, las "relaciones a largo plazo", es el pegamento estratégico que mantiene unida la misión. Para una compañía de seguros, esto significa fomentar vínculos profundos y mutuamente rentables con agentes independientes y mantener la solidez financiera para cumplir con todas las obligaciones de la póliza. Esta visión de largo plazo les permite gestionar la volatilidad a corto plazo.

Financieramente, este compromiso se refleja en la cartera de inversiones y en la rentabilidad del capital. Los ingresos netos por inversiones después de impuestos de Selective Insurance Group, Inc. aumentaron significativamente, alcanzando $110 millones en el tercer trimestre de 2025, un 18% aumento con respecto al año anterior. Este flujo constante de ingresos por inversiones ayuda a compensar la volatilidad de la suscripción, proporcionando estabilidad a los socios y accionistas a largo plazo. Además, la empresa demostró su compromiso con los accionistas (una relación clave a largo plazo) al anunciar una 13% aumento de su dividendo trimestral y un nuevo $200 millones programa de recompra de acciones en el tercer trimestre de 2025. Esta acción de capital subraya su confianza en la rentabilidad sostenida y la solidez financiera, una base para cualquier asociación a largo plazo.

Declaración de visión de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)

Debe comprender el plan estratégico central de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) para evaluar con precisión su valoración y sus impulsores de desempeño a largo plazo. La visión de la empresa no es sólo una declaración de bienestar; es un mandato operativo de cuatro partes que se relaciona directamente con sus resultados de suscripción e inversión. Es lo que impulsa su enfoque en un índice combinado -la medida clave de la rentabilidad técnica- que proyectan estar entre 97% y 98% para todo el año fiscal 2025, incluidas las pérdidas por catástrofes.

Ese objetivo del 97% al 98% es una línea clara en la arena. Cualquier valor inferior al 100% significa que están ganando dinero con la suscripción incluso antes de que lleguen los ingresos por inversiones. Para una aseguradora de seguros generales, ese es todo el juego. Puede encontrar más información sobre su estrategia fundamental y su historial financiero aquí: Selective Insurance Group, Inc. (SIGI): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

Marcando una diferencia significativa para nuestros clientes

Esta parte de la visión va más allá del simple pago de reclamaciones; se trata de una gestión proactiva de riesgos y un servicio superior que genere retención a largo plazo. Selective Insurance Group utiliza su modelo de distribución de agencia independiente (un enfoque de alto contacto) para lograrlo. En el primer trimestre de 2025, las primas netas ganadas de la compañía aumentaron a $1.158,76 millones, un aumento del 10% respecto al año anterior, lo que demuestra su capacidad para hacer crecer la base de clientes manteniendo la disciplina de precios.

La atención se centra aquí en la experiencia del cliente, que es un activo intangible que reduce la deserción. Su valor fundamental de excelencia en el servicio respalda esto, impulsándolos a superar las expectativas de los asegurados y socios de distribución. Esto se ve en el segmento de líneas comerciales estándar, que representa aproximadamente el 78 % del total de las primas netas emitidas, donde lograron un aumento del precio puro de renovación con un promedio del 8,9 % en el tercer trimestre de 2025, al tiempo que mantuvieron una sólida tasa de retención del 82 %.

Durante los momentos que importan

En el mundo de los seguros, el momento que importa es el siniestro. Aquí es donde se pone en juego la solidez financiera y la eficiencia operativa. La visión de Selective Insurance Group se compromete a estar presente cuando sea necesario, lo que requiere un balance sólido y un procesamiento rápido de reclamos. La empresa cuenta con la calificación A+ (Superior) de AM Best, un reflejo directo de su estabilidad financiera.

El desafío es gestionar los costos de las pérdidas, especialmente con la inflación social (la tendencia a aumentar los costos de los litigios y las indemnizaciones de los jurados más grandes) y la creciente frecuencia de las catástrofes. Durante los primeros nueve meses de 2025, el índice combinado fue del 98,3%, lo que demuestra que están manejando estas presiones, pero es una ley de cuerda floja. Su valor fundamental de integridad es crucial aquí, ya que garantiza la honestidad y la transparencia en el proceso de reclamos, especialmente cuando ocurre un evento importante. Honestamente, una mala experiencia en reclamos puede acabar con una década de buen servicio en un solo momento.

A través de una combinación única de soluciones de seguros excepcionales

Selective Insurance Group no es una aseguradora monolínea; su combinación única involucra tres segmentos principales: líneas comerciales estándar, líneas personales estándar y líneas de exceso y excedente (E&S). Esta diversificación es la solución. El segmento ambiental y social, que cubre riesgos que no se ajustan al mercado estándar, es un motor de crecimiento clave, con primas que aumentaron un 14 % en el tercer trimestre de 2025.

Este crecimiento en A&S, que representó el 13% de las primas netas emitidas en el tercer trimestre de 2025, es estratégicamente importante porque a menudo permite precios más altos y menos fricciones regulatorias. El índice combinado del segmento fue un excelente 76,2% en el tercer trimestre de 2025, significativamente mejor que el promedio consolidado. Su valor fundamental, Be The Best, impulsa esta innovación, impulsándolos a ofrecer resultados de suscripción superiores y una mejora continua.

Entregado por personas talentosas

El único activo verdaderamente propietario de una compañía de seguros es su gente y los algoritmos que crean. Selective Insurance Group lo reconoce, por lo que el componente de "personas con talento" es fundamental. Su modelo operativo a menudo se describe como "alta tecnología, alto contacto", lo que significa que utilizan la tecnología para empoderar a sus agentes y empleados, no para reemplazarlos. Fueron certificados como Great Place to Work® en 2025, lo que ayuda con la adquisición y retención de talento.

Este enfoque en el talento impacta directamente en sus resultados financieros a través de la disciplina de suscripción. El rendimiento operativo sobre el capital (OROE) del primer trimestre de 2025 fue un saludable 14,4%, una cifra que no sucede sin suscriptores y actuarios capacitados que tomen decisiones inteligentes sobre precios. Sus valores fundamentales de confianza e inclusión son la base cultural que garantiza que los empleados se sientan valorados y capacitados para lograr resultados excepcionales. Si no confía en su gente, definitivamente no puede confiar en sus decisiones de suscripción.

Valores fundamentales de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)

Está buscando el verdadero norte de una compañía de seguros, más allá de los informes de ganancias trimestrales. Para Selective Insurance Group, Inc. (SIGI), sus valores fundamentales no son sólo carteles en la pared; son el filtro para cada decisión de suscripción y movimiento de inversión. Así es como relacionan los riesgos a corto plazo con el valor a largo plazo, y es por eso que su desempeño en 2025 muestra resiliencia incluso con vientos en contra del mercado.

La estrategia de la empresa se basa fundamentalmente en cinco valores fundamentales: Confianza, Integridad, Inclusión, Excelencia en el Servicio y Ser el Mejor. Estos valores se traducen directamente en su disciplina financiera, lo que les ayudó a mantener una guía de índice combinado GAAP para todo el año 2025 del 97% al 98%, una medida clave de la rentabilidad de la suscripción. Ésa es una línea clara desde la cultura hasta el resultado final.

Confianza

Selective Insurance define la confianza como creer en las intenciones positivas y la experiencia de sus empleados. En una industria compleja como la de los seguros de propiedad y accidentes (P&C), confiar en su gente para tomar decisiones granulares y de selección de riesgos en el momento es definitivamente fundamental. Esta creencia en la competencia de los empleados es lo que permite su modelo operativo único, que depende en gran medida de agentes independientes y experiencia local.

Este valor se ve en acción a través de su compromiso con el desarrollo de los empleados, que es esencial para retener a los mejores talentos. Invierten en la creación de un "equipo altamente comprometido" a través de programas como el Programa de capacitación de múltiples etapas y el Programa de desarrollo profesional temprano en TI. Esto no es sólo un beneficio; es una inversión estratégica en capital intelectual que impulsa la calidad de suscripción y la mejora del índice de siniestralidad. Confían en que su gente mejorará, por eso invierten en ellos.

• Invierta en la experiencia de los empleados para impulsar una mejor selección de riesgos.
• Capacite a los agentes locales para que tomen decisiones inteligentes y rentables.

integridad

Integridad, para Selective Insurance, significa esperar honestidad, transparencia y coherencia, manteniendo al mismo tiempo los más altos estándares éticos. Para los inversores, esto se traduce en prudencia financiera y voluntad de aceptar golpes de corto plazo para lograr estabilidad a largo plazo, una cualidad poco común en un mercado que a menudo persigue ganancias trimestrales.

Un ejemplo concreto de esta disciplina surgió en el segundo trimestre de 2025. La compañía informó un importante desarrollo desfavorable de la reserva para accidentes del año anterior por valor de 45 millones de dólares, lo que contribuyó con 3,8 puntos al índice combinado, llevándolo al 100,2% para el trimestre. Este fortalecimiento de las reservas en las líneas comerciales fue una medida proactiva para abordar los crecientes costos de las pérdidas debido a la "inflación social" (la tendencia al aumento de los costos de los litigios y las mayores indemnizaciones de los jurados). No ocultaron el problema; lo abordaron de frente, que es la definición de integridad financiera. Este compromiso también se formaliza vinculando la compensación de incentivos anual y a largo plazo con métricas financieras y operativas claras, asegurando que los intereses de la administración estén alineados con el valor para los accionistas.

Inclusión

El valor central de la Inclusión es respetar y valorar las opiniones, creencias y experiencias únicas de todos los individuos y buscar una amplia gama de perspectivas. En una industria que enfrenta la disrupción del cambio climático y la tecnología, se necesitan diversos puntos de vista para detectar riesgos y oportunidades emergentes.

El compromiso de Selective Insurance con una cultura acogedora se evidencia en su reconocimiento como Great Place to Work-Certified™ en 2025. Fomentan este entorno a través de Grupos de Recursos para Empleados (ERG), que son grupos voluntarios liderados por empleados que construyen una comunidad y brindan diferentes perspectivas de liderazgo. Este enfoque en el compromiso y la inclusión es un imperativo estratégico porque los equipos diversos son estadísticamente más innovadores, lo que ayuda a la empresa a desarrollar mejores soluciones de seguros y estrategias de mitigación de riesgos para una base de clientes diversa.

Excelencia en el servicio

Excelencia en el servicio significa esforzarse por superar las expectativas de los clientes, socios de distribución y colegas, e impactar positivamente en las comunidades donde operan. En los seguros generales, este valor es más visible en la gestión de reclamaciones y el impacto en la comunidad.

El brazo filantrópico de la compañía, la Fundación Selective Insurance Group, es el principal vehículo para el impacto comunitario. En su informe más reciente presentado en 2025, la Fundación contribuyó con $758,804 en subvenciones a organizaciones caritativas, centrándose en áreas como educación, desarrollo comunitario y seguridad pública. Este apoyo financiero constante traduce el valor en beneficios tangibles para la comunidad. Además, su enfoque en brindar servicios de valor agregado y un manejo receptivo de reclamos es parte de su esfuerzo por marcar una diferencia significativa para los clientes en los momentos importantes, que es su visión declarada.

Sé el mejor

Este valor es la medida definitiva de su éxito operativo, ya que dedica la empresa al aprendizaje, el crecimiento y la mejora continua, demostrado mediante la entrega de resultados comerciales y financieros excepcionales. Aquí es donde la cuestión se pone difícil para los inversores.

Los datos del año fiscal 2025 confirman su enfoque en ser los mejores, particularmente en la gestión de inversiones. Los ingresos netos por inversiones después de impuestos fueron un importante impulsor de la rentabilidad, alcanzando los 110 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, lo que representa un aumento interanual del 18 %. Este sólido desempeño ayudó a la compañía a lograr un retorno operativo sobre el capital común (ROE) en el tercer trimestre de 2025 del 13,2%. La dirección prevé unos ingresos netos por inversiones después de impuestos de 415 millones de dólares para todo el año 2025, un claro indicador de su compromiso de maximizar la rentabilidad mediante una ejecución financiera superior. El nuevo programa de recompra de acciones por valor de 200 millones de dólares autorizado en el tercer trimestre de 2025 también subraya su confianza en el valor intrínseco de las acciones y su capacidad para generar capital.

• El ROE operativo del tercer trimestre de 2025 alcanzó el 13,2%.
• Se prevé que los ingresos por inversiones alcancen los 415 millones de dólares para todo el año 2025.

Si desea profundizar en los mecanismos financieros que respaldan estos valores, especialmente cómo gestionan el riesgo y el capital, debe consultar Desglosando la salud financiera de Selective Insurance Group, Inc. (SIGI): información clave para los inversores.