Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais do Selective Insurance Group, Inc.

Você sabe que no mundo dos seguros, os princípios declarados de uma empresa – sua missão, visão e valores essenciais – não são apenas arte de parede; eles são o modelo operacional que orienta a disciplina de subscrição e, em última análise, os resultados financeiros.

Para o Selective Insurance Group, Inc., esta estrutura é o que lhes permite atingir um índice combinado GAAP para o ano inteiro de 2025 entre 96% e 97%, mesmo enquanto navegamos nos ventos contrários da inflação social e das perdas catastróficas. Quando você vê a receita para o ano inteiro de 2025 projetada em cerca de US$ 5,02 bilhões, você entende como o compromisso deles com a 'Excelência em Serviços' se traduz diretamente no 12.6% Retorno operacional sobre o patrimônio líquido (ROE) entregue nos primeiros nove meses do ano?

Precisamos de olhar para além do jargão e ver como os seus valores – como “Integridade” e “Confiança” – influenciam o preço granular e a selecção de riscos que separam uma seguradora rentável de uma seguradora em dificuldades.

Selective Insurance Group, Inc. Overview

Você precisa de uma imagem clara do Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) antes de comprometer capital, e a conclusão é esta: a Selective é uma seguradora estável e super-regional de propriedades e acidentes (P&C) que está mudando com sucesso seu foco para negócios especializados com margens mais altas, mesmo quando suas principais linhas pessoais enfrentam ventos contrários. A receita da empresa nos últimos doze meses encerrados no terceiro trimestre de 2025 atingiu US$ 5,23 bilhões, mostrando sua escala e impulso de crescimento contínuo.

A Selective tem suas raízes em 1926 em Branchville, Nova Jersey, fundada por Daniel L.B. Smith. Começou pequeno, inicialmente fornecendo seguro contra acidentes de trabalho aos agricultores locais. Desde então, tornou-se uma holding de capital aberto que opera em 36 estados e no Distrito de Columbia, distribuindo seus produtos exclusivamente por meio de agentes independentes.

O negócio está estruturado em quatro segmentos principais que impulsionam sua receita: Linhas Comerciais Padrão, Linhas Pessoais Padrão, Linhas Excedentes e Excedentes (E&S) e Investimentos. Essa diversificação é um ponto forte, mas você deve saber que a maior parte da receita da empresa é historicamente derivada de suas Linhas Pessoais Padrão.

• Fundada em 1926 em Branchville, NJ.
• Receita atual LTM (3º trimestre de 2025): US$ 5,23 bilhões.
• Atividade principal: seguros de propriedades e acidentes (P&C).

Desempenho financeiro e fatores de crescimento do terceiro trimestre de 2025

Os ganhos da Selective no terceiro trimestre de 2025, divulgados em outubro, mostraram um trimestre misto, mas estrategicamente sólido. A receita total do trimestre foi forte em US$ 1,36 bilhão, o que na verdade superou as expectativas do mercado. No entanto, o núcleo de operações de seguros - medido pelo índice combinado (percentual de prêmios pagos em sinistros e despesas) - atingiu 98,6%, superior aos 96,7% previstos. Um índice combinado inferior a 100% significa que a subscrição é lucrativa, portanto 98,6% ainda está no azul, mas sinaliza pressão.

Aqui está uma matemática rápida sobre a lucratividade: o índice acima do esperado foi impulsionado por 3,3 pontos de desenvolvimento desfavorável da reserva de sinistros no ano anterior, significando essencialmente que a empresa teve que reservar US$ 40 milhões extras para sinistros mais antigos, principalmente em linhas comerciais. Esta é uma tendência em toda a indústria devido à inflação social – os custos crescentes de litígios e prémios de júri maiores – e é algo que a gestão está definitivamente a tentar corrigir com preços granulares e subscrição mais rigorosa.

Ainda assim, a história de crescimento é convincente, especialmente em áreas especializadas. Os prêmios líquidos emitidos (NPW) globais cresceram 4% no trimestre, mas o segmento de Linhas Excedentes e Excedentes (E&S) - que cobre riscos que não se enquadram no mercado padrão - viu os prêmios saltarem 14%. Além disso, a carteira de investimentos está fazendo um trabalho pesado: o rendimento líquido do investimento após impostos aumentou 18%, para US$ 110 milhões no trimestre. Isso representa um enorme impulso para os resultados financeiros, resultando em um retorno operacional sobre o patrimônio líquido (ROE) acumulado no ano de robustos 12,6%.

A posição da Selective como líder do setor

Selective Insurance Group, Inc. é um player formidável no mercado de P&C dos EUA. Atualmente é classificado como o 34º maior grupo de P&C do país, o que é uma posição significativa para uma transportadora super-regional. Esta escala, combinada com a sua estabilidade financeira a longo prazo, valeu-lhe uma classificação de força financeira 'A+ (Superior)' da A.M. Melhor. Essa classificação é crucial, pois indica que a empresa tem uma capacidade superior para cumprir as suas obrigações de seguro contínuas.

A gestão não está parada; eles estão executando uma estratégia de crescimento clara, expandindo sua presença em linhas comerciais padrão, tendo entrado recentemente no Kansas e com planos de se mudar para Montana e Wyoming em 2026. Essa expansão medida, estado por estado, mostra um foco no crescimento lucrativo, em vez de apenas perseguir o volume. Se você quiser se aprofundar na confiança institucional que impulsiona as ações, confira Explorando o investidor do Selective Insurance Group, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de missão do Selective Insurance Group, Inc.

Você precisa de uma visão clara do propósito declarado de uma empresa até seu desempenho financeiro, e a missão do Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) fornece esse mapa. A missão da empresa é direta: Ser uma seguradora superior, reconhecida por sua experiência, serviços e relacionamentos de longo prazo. Este não é apenas um papel de parede corporativo; é o manual operacional que orienta suas decisões de subscrição e alocação de capital, e é por isso que o acompanhamos como analistas.

O significado de uma declaração de missão é simples: ela orienta objetivos de longo prazo. Para a Selective Insurance Group, Inc., isto significa que cada mudança estratégica – das políticas de preços ao investimento de capital – deve reforçar um desses três pilares. Quando eles executam isso, o resultado é um balanço patrimonial forte e um valor consistente para os acionistas. A prova está nos números, como a perspectiva de índice combinado para o ano de 2025 entre 97% e 98%, que é uma métrica chave de lucratividade para qualquer seguradora de propriedades e acidentes (P&C).

Componente Principal 1: Experiência em Subscrição e Gestão de Risco

O primeiro componente central, “expertise”, traduz-se diretamente em subscrição disciplinada e seleção superior de riscos. É assim que uma seguradora ganha dinheiro: precificando com precisão o risco e evitando perdas excessivas. Honestamente, esta é a parte mais importante de um negócio de P&C. O foco da Selective Insurance Group, Inc. nesta experiência é evidente em seu desempenho em 2025, especialmente no índice combinado (CoR), que é a sua medida de lucratividade de subscrição (perdas mais despesas divididas pelos prêmios ganhos). Um CoR inferior a 100% significa que a empresa está a obter lucro de subscrição.

Nos primeiros nove meses de 2025, a Selective Insurance Group, Inc. entregou um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) operacional acumulado no ano de 12.6%, apoiado por esta disciplina de subscrição. O índice combinado GAAP do primeiro trimestre de 2025 foi sólido 96.1%, e embora o segundo trimestre tenha sofrido pressão, subindo para 100.2% devido a perdas catastróficas e ao fortalecimento de reservas, a empresa está tomando medidas proativas de precificação. Por exemplo, aumentos de preços puros de renovação de Linhas Comerciais calculados em média 8.9% no segundo trimestre de 2025, uma ação clara para restaurar as margens de subscrição e demonstrar experiência em preços.

• Risco de preço corretamente; esse é o jogo inteiro.

Componente Principal 2: Excelência em Serviços para Clientes e Parceiros

O segundo pilar, “serviço”, trata da parte de “alto contato” do seu modelo operacional – a qualidade da interação, especialmente durante uma reclamação. No mundo dos seguros, a excelência do serviço é o principal impulsionador da fidelização de clientes e agentes. O Selective Insurance Group, Inc. opera por meio de agentes independentes, portanto, seu compromisso de serviço se estende tanto a esses parceiros de distribuição quanto aos segurados.

Este compromisso é apoiado pelo foco da empresa em um processo de sinistros ágil e em orientações proativas de gestão de riscos. Um serviço de alta qualidade impacta diretamente as taxas de retenção. Embora o crescimento de novos negócios tenha desacelerado em alguns segmentos, como Linhas Pessoais Padrão, devido ao foco deliberado na adequação das taxas, a empresa manteve uma taxa de retenção de 79% no segundo trimestre de 2025. Esse é um forte sinal de que os clientes existentes estão satisfeitos com o valor e o serviço que recebem, mesmo com os puros aumentos de preços da renovação no segmento de Linhas Pessoais atingindo 19.0% no segundo trimestre de 2025. Se o serviço não fosse definitivamente superior, os clientes abandonariam esse aumento de preço.

Componente Principal 3: Construindo Relacionamentos de Longo Prazo

O terceiro componente, “relacionamentos de longo prazo”, é a cola estratégica que mantém unida a missão. Para uma companhia de seguros, isto significa promover laços profundos e mutuamente lucrativos com agentes independentes e manter a solidez financeira para honrar todas as obrigações da apólice. Esta visão de longo prazo permite-lhes gerir a volatilidade de curto prazo.

Financeiramente, esse compromisso se reflete na carteira de investimentos e no retorno de capital. O rendimento líquido do investimento após impostos do Selective Insurance Group, Inc. aumentou significativamente, atingindo US$ 110 milhões no terceiro trimestre de 2025, um 18% aumento em relação ao ano anterior. Este fluxo constante de rendimentos de investimento ajuda a compensar a volatilidade da subscrição, proporcionando estabilidade aos parceiros e acionistas de longo prazo. Além disso, a empresa demonstrou seu compromisso com os acionistas - um relacionamento fundamental de longo prazo - ao anunciar um 13% aumento em seu dividendo trimestral e um novo US$ 200 milhões programa de recompra de ações no terceiro trimestre de 2025. Esta ação de capital sublinha a sua confiança na rentabilidade sustentada e na solidez financeira, uma base para qualquer parceria de longo prazo.

Declaração de visão do Selective Insurance Group, Inc.

Você precisa compreender o plano estratégico central do Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) para avaliar com precisão sua avaliação e drivers de desempenho de longo prazo. A visão da empresa não é apenas uma declaração de bem-estar; é um mandato operacional de quatro partes que mapeia diretamente seus resultados de subscrição e investimento. É o que impulsiona seu foco em um índice combinado - a principal medida da lucratividade da subscrição - que eles projetam estar entre 97% e 98% para todo o ano fiscal de 2025, incluindo perdas por catástrofes.

Essa meta de 97%-98% é uma linha clara na areia. Qualquer coisa abaixo de 100% significa que eles estão ganhando dinheiro com subscrições antes mesmo de atingir o rendimento do investimento. Para uma operadora de P&C, esse é o jogo completo. Você pode encontrar mais sobre sua estratégia fundamental e histórico financeiro aqui: (SIGI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Fazendo uma diferença significativa para nossos clientes

Esta parte da visão envolve mais do que apenas pagar sinistros; trata-se de gerenciamento proativo de riscos e serviço superior que cria retenção de longo prazo. O Selective Insurance Group usa seu modelo de distribuição de agência independente – uma abordagem de alto contato – para oferecer isso. No primeiro trimestre de 2025, os prémios líquidos ganhos pela empresa aumentaram para US$ 1.158,76 milhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, mostrando sua capacidade de aumentar a base de clientes, mantendo a disciplina de preços.

O foco aqui está na experiência do cliente, que é um ativo intangível que reduz o churn. O seu valor fundamental de Excelência em Serviços sustenta isto, levando-os a superar as expectativas dos segurados e parceiros de distribuição. Você vê isso no segmento de Linhas Comerciais Standard, que representa cerca de 78% do total de prêmios líquidos emitidos, onde alcançaram um aumento de preço puro de renovação em média 8,9% no terceiro trimestre de 2025, mantendo uma forte taxa de retenção de 82%.

Durante momentos que importam

No mundo dos seguros, o momento que importa é o sinistro. É aqui que a borracha encontra o caminho da solidez financeira e da eficiência operacional. A visão do Selective Insurance Group compromete-se a estar presente quando é importante, o que requer um balanço robusto e um processamento rápido de sinistros. A empresa é classificada como A+ (Superior) pela AM Best, um reflexo direto da sua estabilidade financeira.

O desafio é gerir os custos das perdas, especialmente com a inflação social – a tendência de aumento dos custos dos litígios e maiores prémios do júri – e o aumento da frequência das catástrofes. Nos primeiros nove meses de 2025, o rácio combinado foi de 98,3%, mostrando que estão a gerir estas pressões, mas é um ato apertado. Seu valor central de integridade é crucial aqui, garantindo honestidade e transparência no processo de reclamações, especialmente quando ocorre um grande evento. Honestamente, uma experiência ruim com sinistros pode destruir uma década de bons serviços em um único momento.

Através de uma combinação única de soluções de seguros excepcionais

O Selective Insurance Group não é uma operadora monoline; sua combinação única envolve três segmentos principais: Linhas Comerciais Padrão, Linhas Pessoais Padrão e linhas de Excesso e Excedente (E&S). Essa diversificação é a solução. O segmento ambiental e social, que cobre riscos que não se enquadram no mercado padrão, é um importante motor de crescimento, com os prêmios aumentando 14% no terceiro trimestre de 2025.

Este crescimento em matéria ambiental e social, que representou 13% dos prémios líquidos emitidos no terceiro trimestre de 2025, é estrategicamente importante porque muitas vezes permite preços mais elevados e menos fricção regulatória. O índice combinado do segmento foi de excelentes 76,2% no terceiro trimestre de 2025, significativamente melhor que a média consolidada. Seu valor principal, Be The Best, impulsiona essa inovação, incentivando-os a entregar resultados de subscrição superiores e melhoria contínua.

Entregue por pessoas talentosas

O único verdadeiro ativo proprietário de uma seguradora são seus funcionários e os algoritmos que eles criam. O Selective Insurance Group reconhece isto, razão pela qual a componente “pessoas talentosas” é central. Seu modelo operacional é frequentemente descrito como “Alta tecnologia, alto contato”, o que significa que eles usam a tecnologia para capacitar seus agentes e funcionários, e não para substituí-los. Foram certificados como Great Place to Work® em 2025, o que auxilia na aquisição e retenção de talentos.

Esse foco no talento impacta diretamente seus resultados financeiros por meio da disciplina de subscrição. O retorno operacional sobre o patrimônio líquido (OROE) do primeiro trimestre de 2025 foi de saudáveis ​​14,4%, um número que não acontece sem subscritores e atuários qualificados tomando decisões inteligentes sobre preços. Seus Valores Fundamentais de Confiança e Inclusão são a base cultural, garantindo que os funcionários se sintam valorizados e capacitados para entregar resultados excepcionais. Se você não confia em seu pessoal, definitivamente não poderá confiar em suas decisões de subscrição.

Valores essenciais do Selective Insurance Group, Inc.

Você está procurando o verdadeiro norte de uma seguradora, além dos relatórios de lucros trimestrais. Para o Selective Insurance Group, Inc. (SIGI), seus valores fundamentais não são apenas pôsteres na parede; eles são o filtro para cada decisão de subscrição e movimento de investimento. É assim que mapeiam os riscos de curto prazo para o valor de longo prazo, e é por isso que o seu desempenho em 2025 mostra resiliência, mesmo com os ventos contrários do mercado.

A estratégia da empresa está fundamentalmente alicerçada em cinco valores fundamentais: Confiança, Integridade, Inclusão, Excelência no Serviço e Ser o Melhor. Esses valores se traduzem diretamente em sua disciplina financeira, o que os ajudou a manter uma orientação de índice combinado GAAP para o ano inteiro de 2025 de 97% a 98%, uma medida importante da lucratividade de subscrição. Essa é uma linha clara entre a cultura e os resultados financeiros.

Confiar

A Selective Insurance define Confiança como acreditar nas intenções positivas e na experiência de seus funcionários. Em um setor complexo como o de seguros de propriedades e acidentes (P&C), confiar em seu pessoal para tomar decisões granulares e imediatas de seleção de riscos é definitivamente fundamental. Esta crença na competência dos colaboradores é o que permite o seu modelo operacional único, que depende fortemente de agentes independentes e conhecimentos locais.

Você vê esse valor em ação por meio do compromisso com o desenvolvimento dos funcionários, que é essencial para reter os melhores talentos. Eles investem na criação de uma “equipe altamente engajada” por meio de programas como o Programa de Trainee em vários estágios e o Programa de Desenvolvimento de Carreira em TI. Isso não é apenas uma vantagem; é um investimento estratégico no capital intelectual que impulsiona a qualidade da subscrição e a melhoria do índice de sinistralidade. Eles confiam que seu pessoal melhorará, então investem neles.

• Invista na experiência dos funcionários para promover uma melhor seleção de riscos.
• Capacite os agentes locais para tomar decisões inteligentes e lucrativas.

Integridade

Integridade, para a Selective Insurance, significa esperar honestidade, transparência e consistência, ao mesmo tempo que se mantém nos mais altos padrões éticos. Para os investidores, isto traduz-se em prudência financeira e numa vontade de enfrentar golpes de curto prazo em prol da estabilidade a longo prazo – uma qualidade rara num mercado que muitas vezes persegue vitórias trimestrais.

Um exemplo concreto desta disciplina surgiu no segundo trimestre de 2025. A empresa relatou um desenvolvimento significativo de reservas de acidentes desfavoráveis ​​no ano anterior, no valor de 45 milhões de dólares, o que contribuiu com 3,8 pontos para o rácio combinado, elevando-o para 100,2% no trimestre. Este reforço de reservas nas linhas comerciais foi uma medida proactiva para fazer face ao aumento dos custos de perdas devido à “inflação social” (a tendência de aumento dos custos de litígio e maiores prémios do júri). Eles não esconderam o problema; eles abordaram isso de frente, que é a definição de integridade financeira. Este compromisso também é formalizado ao vincular a remuneração de incentivos anual e de longo prazo a métricas financeiras e operacionais claras, garantindo que os interesses da administração estejam alinhados com o valor para o acionista.

Inclusão

O valor central da Inclusão consiste em respeitar e valorizar as opiniões, crenças e experiências únicas de todos os indivíduos e procurar uma ampla gama de perspectivas. Numa indústria que enfrenta perturbações causadas pelas alterações climáticas e pela tecnologia, são necessários diversos pontos de vista para identificar riscos e oportunidades emergentes.

O compromisso da Selective Insurance com uma cultura acolhedora é evidenciado pelo seu reconhecimento como Great Place to Work-Certified™ em 2025. Eles promovem esse ambiente por meio de Employee Resource Groups (ERGs), que são grupos voluntários liderados por funcionários que constroem a comunidade e fornecem diferentes perspectivas para a liderança. Este foco no envolvimento e na inclusão é um imperativo estratégico porque equipas diversas são estatisticamente mais inovadoras, ajudando a empresa a desenvolver melhores soluções de seguros e estratégias de mitigação de risco para uma base diversificada de clientes.

Excelência em Serviços

Excelência em Serviços significa esforçar-se para superar as expectativas dos clientes, parceiros de distribuição e colegas, e impactar positivamente as comunidades onde operam. Nos seguros P&C, esse valor é mais visível no tratamento de sinistros e no impacto na comunidade.

O braço filantrópico da empresa, a Selective Insurance Group Foundation, é o principal veículo para causar impacto na comunidade. No seu relatório mais recente apresentado em 2025, a Fundação contribuiu com 758.804 dólares em doações para organizações de caridade, com foco em áreas como educação, desenvolvimento comunitário e segurança pública. Este apoio financeiro consistente traduz o valor em benefícios tangíveis para a comunidade. Além disso, o seu foco na prestação de serviços de valor acrescentado e no tratamento ágil de reclamações faz parte do seu esforço para fazer uma diferença significativa para os clientes em momentos importantes, que é a sua visão declarada.

Seja o melhor

Este valor é a medida definitiva do seu sucesso operacional, dedicando a empresa ao aprendizado contínuo, ao crescimento e à melhoria contínua, demonstrados pela entrega de resultados comerciais e financeiros excepcionais. É aqui que a borracha encontra o caminho para os investidores.

Os dados do ano fiscal de 2025 confirmam o seu foco em serem os melhores, especialmente na gestão de investimentos. O rendimento líquido do investimento após impostos foi um impulsionador significativo da rentabilidade, atingindo 110 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, representando um aumento de 18% face ao ano anterior. Esse forte desempenho ajudou a empresa a alcançar um retorno operacional sobre o patrimônio líquido (ROE) no terceiro trimestre de 2025 de 13,2%. A administração está orientando para um rendimento líquido de investimento após impostos de 415 milhões de dólares para o ano inteiro de 2025, um indicador claro do seu compromisso em maximizar os retornos através de uma execução financeira superior. O novo programa de recompra de ações de 200 milhões de dólares autorizado no terceiro trimestre de 2025 também sublinha a sua confiança no valor intrínseco das ações e na sua capacidade de gerar capital.

• O ROE operacional do terceiro trimestre de 2025 atingiu 13,2%.
• A receita de investimento está projetada para atingir US$ 415 milhões para todo o ano de 2025.

Se você quiser se aprofundar na mecânica financeira que sustenta esses valores, especialmente como eles gerenciam risco e capital, você deve conferir Dividindo a saúde financeira do Selective Insurance Group, Inc. (SIGI): principais insights para investidores.