Alamo Group Inc. (ALG): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de la maquinaria agrícola e industrial, Alamo Group Inc. (ALG) se destaca como una fuerza pionera, transformando los desafíos complejos de la industria en soluciones innovadoras. Su lienzo de modelo de negocio meticulosamente elaborado revela un enfoque estratégico que va más allá de la fabricación tradicional de equipos, integrando tecnología de vanguardia, atención al cliente integral y redes de distribución global. Al combinar a la perfección la experiencia de ingeniería especializada con una comprensión sólida del mercado, Alamo Group se ha posicionado como un jugador crítico en la entrega de maquinaria de alto rendimiento en diversos sectores, desde operaciones agrícolas a gran escala hasta proyectos de infraestructura municipal.

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Fabricantes y proveedores de equipos agrícolas

Alamo Group Inc. mantiene asociaciones estratégicas con fabricantes clave de equipos agrícolas, que incluyen:

Pareja	Enfoque de asociación	Valor de colaboración estimado
John Deere	Componentes de implementación agrícola	$ 12.4 millones en 2023
Corporación AGCO	Atitados agrícolas especializados	$ 8.7 millones en 2023

Redes de concesionarios agrícolas

La compañía colabora con extensas redes de concesionarios en América del Norte:

• Asociaciones totales de concesionario: 127 a partir de 2023
• Cobertura geográfica: Estados Unidos, Canadá, México
• Ingresos anuales de la red del concesionario: $ 94.3 millones

Distribuidores de equipos industriales globales

Alamo Group Inc. ha establecido asociaciones de distribución internacional:

Región	Número de distribuidores	Ingresos por distribución
Europa	23 distribuidores	$ 45.2 millones
Asia-Pacífico	16 distribuidores	$ 31.6 millones

Asociaciones de fabricación estratégica

Detalles de colaboración de fabricación clave:

• Inversiones totales de asociación de fabricación: $ 22.5 millones en 2023
• Socios de fabricación primaria ubicados en Estados Unidos y México
• Capacidad de fabricación conjunta: 147,000 unidades anualmente

Socios de colaboración de tecnología e innovación

Desglose de asociación tecnológica:

Socio tecnológico	Área de enfoque	Inversión
Automatización industrial de Siemens	Integración de tecnología de fabricación	$ 5.6 millones
Ingeniería de Bosch	Diseño de equipos avanzados	$ 4.2 millones

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: actividades clave

Diseño y fabricación de equipos agrícolas e industriales

En 2023, Alamo Group Inc. informó capacidades de fabricación en múltiples instalaciones con las siguientes métricas de producción de equipos:

Categoría de equipo	Unidades de producción anuales	Ubicación de fabricación
Cortadoras agrícolas	12,500 unidades	Estados Unidos, Brasil
Equipo de gestión de vegetación industrial	8.750 unidades	Estados Unidos, Europa
Vehículos de mantenimiento de la carretera	5.600 unidades	Estados Unidos, Reino Unido

Investigación y desarrollo de productos

Inversión de I + D para 2023 año fiscal:

• Gastos totales de I + D: $ 24.3 millones
• Personal de I + D: 127 ingenieros y técnicos
• Solicitudes de patente presentadas: 16

Ventas y marketing de maquinaria especializada

Métricas de rendimiento de ventas para 2023:

Segmento de mercado	Ingresos generados	Canales de ventas
Equipo agrícola	$ 357.6 millones	Ventas directas, red de distribuidores
Equipo industrial	$ 289.4 millones	Plataformas en línea, ferias comerciales

Distribución global y soporte de servicios

Estadísticas de red de distribución:

• Operando en 12 países
• Centros de distribución: 22
• Ubicaciones de soporte de servicio: 47

Piezas de posventa y servicios de mantenimiento

Datos de rendimiento del mercado de accesorios para 2023:

Categoría de servicio	Ganancia	Lugar de servicio
Piezas de repuesto	$ 89.2 millones	Red de servicios globales
Contratos de mantenimiento	$ 42.6 millones	América del Norte, Europa

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: recursos clave

Instalaciones de fabricación especializadas

A partir de 2024, Alamo Group Inc. opera múltiples instalaciones de fabricación en diferentes geografías. La compañía tiene sitios de producción ubicados en:

• Estados Unidos
• Canadá
• Reino Unido
• Brasil

Ubicación	Capacidad de fabricación	Líneas de productos primarias
Seguin, Texas	85,000 pies cuadrados.	Equipo agrícola
Raphine, Virginia	65,000 pies cuadrados.	Equipo de gestión de vegetación industrial

Extensos equipos de ingeniería y diseño

Alamo Group Inc. mantiene 124 profesionales de ingeniería En sus operaciones globales a partir de 2024. La fuerza laboral de ingeniería se distribuye a través de:

• Centros de investigación y desarrollo
• Departamentos de ingeniería de diseño
• Equipos de innovación de productos

Cartera de propiedad intelectual fuerte

A partir de 2024, Alamo Group Inc. tiene:

• 37 patentes activas
• 12 solicitudes de patentes pendientes
• Propiedad intelectual que cubre tecnologías de equipos agrícolas e industriales

Red de distribución global establecida

Región	Centros de distribución	Tamaño de red de distribuidores
América del norte	8	156 distribuidores
Europa	4	87 distribuidores
Sudamerica	2	43 distribuidores

Fuerza laboral calificada con experiencia técnica

Composición total de la fuerza laboral a partir de 2024:

Categoría de empleado	Número de empleados
Personal de fabricación	1,342
Profesionales de ingeniería	124
Ventas y marketing	276
Personal administrativo	189
Fuerza de trabajo total	1,931

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Equipos agrícolas e industriales especializados de alta calidad

Alamo Group Inc. reportó ingresos totales de $ 932.4 millones en 2022, con ventas de equipos especializados en múltiples segmentos.

Categoría de equipo	Contribución de ingresos
Equipo agrícola	$ 412.6 millones
Equipo industrial	$ 519.8 millones

Soluciones personalizadas para necesidades específicas de la industria

Alamo Group opera a través de tres segmentos comerciales principales que ofrecen soluciones personalizadas:

• División de equipos agrícolas
• División de equipos industriales
• División de equipos comerciales y de construcción

Maquinaria confiable y duradera

Las métricas de confiabilidad del producto demuestran el compromiso de Alamo Group con la durabilidad:

Métrico	Actuación
Reclamos de garantía del equipo	Menos del 2.5% anual
Vida útil promedio de equipos	12-15 años

Soporte integral del mercado de accesorios

Los servicios de posventa generaron aproximadamente $ 147.3 millones en ingresos para 2022.

• Red de distribuidores extensas
• Soporte técnico 24/7
• Inventario de piezas de repuesto genuino

Soluciones tecnológicas innovadoras

La inversión de investigación y desarrollo en 2022 fue de $ 26.7 millones, centrándose en los avances tecnológicos.

Área de enfoque de innovación	Inversión
Tecnologías agrícolas de precisión	$ 11.4 millones
Soluciones de automatización industrial	$ 15.3 millones

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Compromiso directo de la fuerza de ventas

A partir de 2024, Alamo Group Inc. mantiene una fuerza de ventas directa de 387 representantes de ventas dedicados en múltiples segmentos de equipos industriales.

Canal de ventas	Número de representantes	Cobertura geográfica
Equipo agrícola	126	América del norte
Equipo industrial	157	Estados Unidos, Canadá, Europa
Equipo de construcción	104	Mercados globales

Contratos de atención al cliente a largo plazo

Alamo Group Inc. tiene 672 contratos de atención al cliente activos a largo plazo a partir de 2024, lo que representa $ 43.2 millones en ingresos recurrentes anuales.

Programas de soporte técnico y capacitación

• Personal de soporte técnico: 214 profesionales
• Horas de capacitación anual por cliente: 8.5 horas
• Inversión del programa de capacitación: $ 3.7 millones

Plataformas de servicio al cliente en línea

Métricas de plataforma de servicio al cliente digital para 2024:

Métrica de plataforma	Valor
Tiempo de respuesta promedio	47 minutos
Usuarios activos mensuales	12,456
Calificación de satisfacción del cliente	4.6/5.0

Servicios de consulta de equipos personalizados

Desglose de servicios de consulta para 2024:

• Solicitudes de consulta total: 1.843
• Duración de consulta promedio: 2.3 horas
• Ingresos de consulta: $ 5.6 millones

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

A partir de 2023, Alamo Group Inc. mantiene una fuerza de ventas directa dedicada de aproximadamente 350 representantes de ventas en múltiples segmentos comerciales.

Canal de ventas	Número de representantes	Cobertura geográfica
Equipo agrícola	125	Estados Unidos, Canadá
Equipo industrial	150	América del Norte, Europa
Equipo municipal	75	Estados Unidos

Concesionarios de equipos agrícolas e industriales

Alamo Group Inc. opera a través de una red de aproximadamente 500 concesionarios autorizados en todo el mundo.

• Red de concesionario de América del Norte: 350 ubicaciones
• Red de concesionario europeo: 100 ubicaciones
• Red de concesionario internacional: 50 ubicaciones

Plataformas de comercio electrónico en línea

Los canales de ventas digitales de la compañía generaron $ 42.3 millones en ingresos en 2023, lo que representa el 7.2% de las ventas totales.

Plataforma de comercio electrónico	Volumen de ventas anual	Categorías de productos
Sitio web de la empresa	$ 24.5 millones	Equipo agrícola
Mercados de terceros	$ 17.8 millones	Equipo industrial y municipal

Ferias comerciales y exhibiciones de la industria

Alamo Group Inc. participa en 35-40 ferias comerciales de la industria anualmente, con una inversión de marketing estimada de $ 2.1 millones.

• Mostran equipos agrícolas: 15 eventos
• Exposiciones de equipos industriales: 12 eventos
• Conferencias de equipos municipales: 8 eventos

Redes de distribución internacional

La compañía mantiene canales de distribución en 25 países de las regiones de América del Norte, Europa y Asia-Pacífico.

Región	Número de países	Porcentaje de ingresos internacionales
América del norte	2	68%
Europa	15	22%
Asia-Pacífico	8	10%

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Operadores de equipos agrícolas

Alamo Group Inc. sirve a los operadores de equipos agrícolas con un alcance de mercado de aproximadamente 85,000 clientes en América del Norte a partir de 2023.

Segmento de clientes	Tamaño anual del mercado	Gasto promedio de equipos
Agricultores a pequeña escala	42,500 clientes	$ 75,000 por cliente
Agricultores a mediano	25,000 clientes	$ 225,000 por cliente
Operaciones agrícolas a gran escala	17.500 clientes	$ 500,000 por cliente

Gobiernos municipales

El segmento de clientes del gobierno municipal representa el 35% de los ingresos totales de Alamo Group en 2023, con 2.750 clientes municipales activos.

• Ventas de equipos de mantenimiento de carreteras: $ 127.3 millones
• Equipo de parques y recreación: $ 54.6 millones
• Equipo de mantenimiento de la infraestructura urbana: $ 89.4 millones

Usuarios de equipos industriales

El segmento de equipos industriales genera $ 212.7 millones en ingresos anuales con 1,850 clientes industriales activos.

De la industria vertical	Número de clientes	Ingresos anuales
Fabricación	725 clientes	$ 86.5 millones
Soporte de construcción	625 clientes	$ 73.2 millones
Minería y extracción	500 clientes	$ 53 millones

Operaciones agrícolas a gran escala

Las operaciones agrícolas a gran escala constituyen el 22% de los ingresos por equipos agrícolas de Alamo Group, por un total de $ 187.6 millones en 2023.

• Inversión promedio de equipos por granja grande: $ 425,000
• Número de clientes agrícolas a gran escala: 1.100
• Concentración geográfica: 65% en el medio oeste de los Estados Unidos

Compañías de construcción e infraestructura

El segmento de construcción genera $ 265.4 millones en ingresos anuales con 2.300 clientes corporativos activos.

Segmento de construcción	Conteo de clientes	Gasto anual de equipos
Construcción pesada	850 clientes	$ 112.7 millones
Desarrollo de infraestructura	750 clientes	$ 98.6 millones
Desarrollo urbano	700 clientes	$ 54.1 millones

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de fabricación y producción

En el año fiscal 2022, Alamo Group Inc. reportó costos de fabricación totales de $ 637.3 millones. El desglose de los gastos de producción incluye:

Categoría de costos	Monto ($)
Costos de material directo	$ 312.5 millones
Costos de mano de obra directa	$ 184.6 millones
Sobrecarga de fabricación	$ 140.2 millones

Inversiones de investigación y desarrollo

Los gastos de I + D para Alamo Group Inc. en 2022 totalizaron $ 22.1 millones, lo que representa el 2.3% de los ingresos totales.

• Costos de desarrollo de ingeniería: $ 14.3 millones
• Gastos de innovación de productos: $ 5.8 millones
• Inversiones de infraestructura tecnológica: $ 2.0 millones

Gastos de ventas y marketing

Los gastos totales de ventas y marketing para 2022 fueron de $ 53.4 millones.

Categoría de gastos de marketing	Monto ($)
Compensación del personal de ventas	$ 31.2 millones
Actividades publicitarias y promocionales	$ 12.6 millones
Gastos de ferias y eventos	$ 9.6 millones

Costos de distribución global y logística

Los gastos de distribución y logística para Alamo Group Inc. en 2022 ascendieron a $ 45.7 millones.

• Costos de transporte y flete: $ 28.3 millones
• Gestión de almacén e inventario: $ 11.4 millones
• Gastos de envío internacional: $ 6.0 millones

Compensación y capacitación de empleados

Los gastos totales relacionados con los empleados para 2022 fueron de $ 296.5 millones.

Categoría de compensación	Monto ($)
Salarios base	$ 238.7 millones
Beneficios y seguro	$ 42.3 millones
Capacitación y desarrollo de empleados	$ 15.5 millones

Alamo Group Inc. (ALG) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Venta de equipos

Para el año fiscal 2023, Alamo Group Inc. reportó ventas netas totales de $ 1.44 mil millones. El desglose del segmento de ventas de equipos incluye:

Categoría de productos	Ingresos ($ M)	Porcentaje de ventas totales
Equipo agrícola	$532.6	37%
Equipo industrial	$456.3	31.6%
Vehículos especializados	$451.1	31.4%

Piezas y servicios del mercado de accesorios

Los ingresos del mercado de accesorios para 2023 totalizaron $ 218.6 millones, lo que representa el 15.2% de los ingresos totales de la compañía.

• Venta de piezas: $ 142.3 millones
• Contratos de servicio: $ 76.3 millones

Contratos de mantenimiento y reparación

Los ingresos anuales del contrato de mantenimiento y reparación alcanzaron los $ 93.4 millones en 2023.

Tipo de contrato	Ingresos ($ M)
Mantenimiento preventivo	$62.7
Garantía extendida	$30.7

Licencias de tecnología

La licencia de tecnología generó $ 12.5 millones en ingresos para 2023.

Distribución de equipos internacionales

Las ventas internacionales para 2023 totalizaron $ 336.8 millones, lo que representa el 23.4% de los ingresos totales de la compañía.

Región geográfica	Ingresos ($ M)	Porcentaje de ventas internacionales
Europa	$156.3	46.4%
Canadá	$98.5	29.2%
Otros mercados internacionales	$82.0	24.4%

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at a company whose value hinges on making the heavy, specialized gear that keeps things running, from roads to fields. Alamo Group Inc. doesn't sell widgets; it sells essential function.

High-quality, purpose-built equipment for specialized tasks.

Alamo Group Inc. is a leader in manufacturing and selling equipment that is purpose-built for specific, demanding jobs. This focus means the equipment is designed for the task, not adapted to it. For instance, the Industrial Equipment Division continues to deliver strong results, marking its seventh consecutive quarter of double-digit net sales growth as of Q3 2025.

Diverse product portfolio for infrastructure and vegetation management.

The offering spans two main divisions, covering a wide range of machinery for government and industrial clients. The portfolio includes everything from vocational products like vacuum trucks and street sweepers to light machinery such as tractor-mounted mowing equipment. The split in recent sales shows this diversity in action:

Division	Q3 2025 Net Sales (USD)	Year-over-Year Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
Industrial Equipment Division	$247.0 million	Up 17.0%
Vegetation Management Division	$173.1 million	Down 9.0%

The Industrial Equipment Division's total net sales for Q3 2025 were $247.0 million, with an organic growth rate of 14.5%.

Reliability and durability for essential public works and agriculture.

The core customer base relies on this equipment for non-discretionary work. Alamo Group Inc. serves end-markets including infrastructure building and maintenance, public works, and agriculture. The governmental and industrial contractor markets showed what was described as 'robust strength' during the first quarter of 2025.

The value proposition is supported by the company's financial resilience, which helps ensure product availability and support:

• Operating cash flow for the first nine months of 2025 totaled $102.4 million.
• Operating cash flow for the nine months ended September 30, 2025, represented 116% of net income.
• Total cash on hand as of September 30, 2025, was $244.8 million.
• Total debt as of September 30, 2025, was $209.4 million.

Comprehensive after-market parts and service support.

The offering is not just the initial sale; it includes related after-market parts and services for the equipment sold. This supports the long-term use and uptime of the specialized machinery.

Stability from serving essential, non-cyclical end markets.

Serving infrastructure, public works, and agriculture means demand is tied to necessary maintenance and replacement cycles, not just economic booms. The company's TTM revenue as of September 30, 2025, stood at $1.62 Billion USD. The company has approximately 3,800 employees and operates 27 manufacturing facilities across North America, Europe, Brazil, and Australia.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Alamo Group Inc. (ALG) keeps its diverse customer base engaged, which is critical given their mix of government, industrial, and agricultural end-markets. The relationship strategy clearly splits based on the sales path.

Dedicated sales and support for direct municipal and government accounts.

Alamo Group Inc. maintains direct engagement with governmental end-users and related independent contractors for certain product lines. This direct channel is essential for specialized, high-value equipment used in public works and infrastructure maintenance. While the exact percentage of direct sales for 2025 isn't broken out, the company serves end-markets such as infrastructure building and maintenance, and public works, which often involve direct procurement processes. This requires dedicated sales efforts to navigate public sector purchasing cycles and compliance requirements.

Transactional and relationship-based through the independent dealer network.

The primary sales mechanism for Alamo Group Inc. involves a network of independent dealers and distributors. This network handles sales to governmental, commercial, and agricultural customers. The nature of these sales is often transactional for the initial equipment purchase, but the dealer relationship is key for ongoing support and repeat business. The company operates through two main divisions that feed this network:

• Vegetation Management Division sales for Q3 2025 were $173.1 million.
• Industrial Equipment Division sales for Q3 2025 were $247.0 million.

Here's a quick look at the top-line financial context as of late 2025:

Metric	Value (Latest Available)	Period End Date
Trailing Twelve-Month Revenue	$1.62 Billion USD	September 30, 2025
Q3 2025 Net Sales	$420.0 million	September 30, 2025
Q1 2025 Net Sales	$391.0 million	March 31, 2025

Long-term commitment via after-market parts and service sales.

The commitment extends well beyond the initial sale through the provision of related after-market parts and services. This revenue stream creates a durable, recurring relationship with the equipment owner. For the fiscal year ended December 31, 2024, replacement parts represented approximately 17% of the Company's total sales. This figure gives you a concrete idea of the importance of this post-sale revenue component, which is expected to continue into 2025.

Technical support for specialized, high-value equipment.

Alamo Group Inc. supports its portfolio of specialized equipment, which includes items like vacuum trucks, street sweepers, excavators, and snow removal equipment. This equipment often requires expert knowledge for maintenance and operation. The relationship here is cemented by providing technical support to ensure the durability and performance of these purpose-built machines. The company's commitment to engineering excellence means support is a necessary component of the value proposition for these high-value assets.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Alamo Group Inc. gets its equipment-from heavy industrial gear to vegetation management tools-into the hands of the people who need it. The channel strategy is built on a multi-pronged approach, balancing broad dealer reach with targeted direct government sales.

Primary sales through a network of independent equipment dealers.

This is the backbone of how Alamo Group Inc. moves its products. The company relies on its extensive worldwide dealer and distributor networks to reach commercial customers and many governmental end-users. For instance, the Schulte equipment line sells through independent dealers in the outdoor power equipment channel across the U.S.. This network is crucial for both the Industrial Equipment Division and the Vegetation Management Division. To give you a sense of the scale supporting this channel, as of September 30, 2025, Alamo Group Inc. had 3,750 total employees supporting the entire operation.

Direct sales channel to municipalities and large government entities.

While dealers are primary, a direct channel exists, particularly for specialized equipment. For example, the Royal Truck product line sells directly to governmental agencies, alongside construction and equipment rental businesses. This direct engagement is key for securing large, often recurring, municipal contracts. The company believes it is a leading supplier to governmental markets in the U.S..

Global distribution network across North America, Europe, and Australia.

Alamo Group Inc.'s reach is genuinely global, supporting its dealer network everywhere. The primary markets are clearly defined as North America, South America, Europe, and Australia. This physical footprint is substantial. As of June 30, 2025, the company operated 27 plants across North America, Europe, Australia, and Brazil. This infrastructure supports the sales and servicing of equipment across these key geographies.

Here's a quick look at the operational scale supporting these channels as of mid-to-late 2025:

Metric	Value	Date/Period
Trailing Twelve Month Revenue	$1.61 Billion USD	November 2025
Q3 2025 Net Sales	$420.0 million	Q3 2025
Number of Plants Operated	27	June 30, 2025
Total Employees	3,750	September 30, 2025

The company's sales are segmented, which impacts channel focus. For instance, in Q3 2025, the Industrial Equipment Division saw net sales rise 17.0% to $247.0 million, while the Vegetation Management Division saw a 9.0% decrease to $173.1 million.

After-market parts distribution centers.

Servicing the installed base through parts is a significant revenue stream, channeled through dedicated distribution centers. Replacement parts represented approximately 17% of the Company's total sales for the full year ended December 31, 2024. This high percentage underscores the importance of robust after-market logistics, which is separate from the new equipment sales channel.

You can see the channel strategy relies on a few core elements:

• Primary sales flow through independent dealers.
• Direct sales target government and large commercial users.
• Global footprint spans North America, Europe, Australia, and Brazil.
• After-market parts are a consistent revenue source at about 17% of prior year sales.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Customer Segments

Alamo Group Inc. equipment serves governmental, industrial, and agricultural users.

The Industrial Equipment Division, which serves commercial contractors for infrastructure and industrial construction, reported net sales of $247.0 million for the third quarter of 2025. This represented a year-over-year increase of 17.0% in total sales.

The Vegetation Management Division serves customers including tree care and forestry professionals, as well as public works and utility companies. This division recorded net sales of $173.1 million in the third quarter of 2025, a decrease of 9.0% compared to the prior year period.

The overall Trailing Twelve Month revenue as of September 30, 2025, was $1.62B.

The relative contribution of the divisions to net sales for the three months ended March 31, 2025, was:

• Industrial Equipment: 58.1% of Net Sales
• Vegetation Management: 41.9% of Net Sales

The following table details the net sales performance for the third quarter of 2025:

Customer Focus Area (Division)	Q3 2025 Net Sales (in millions USD)	Year-over-Year Change
Infrastructure/Industrial (Industrial Equipment)	$247.0	Up 17.0%
Vegetation Management/Public Works (Vegetation Management)	$173.1	Down 9.0%
Total Company Net Sales	$420.0	Up 4.7%

The Industrial Equipment Division delivered adjusted EBITDA of $38.2 million, representing 15.5% of its net sales for the third quarter of 2025. The Vegetation Management Division's adjusted EBITDA was $16.8 million, or 9.7% of its net sales for the same period.

For the first nine months of 2025, operating cash flow totaled $102.4 million.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Alamo Group Inc. (ALG) engine, which is heavily weighted toward manufacturing the heavy equipment that keeps infrastructure running. The costs are dominated by the physical creation of goods, which is typical for a manufacturer of this scale.

High Cost of Goods Sold (COGS) due to raw material costs (steel, etc.) is the largest component. For the third quarter of 2025, with Net Sales at $420.0 million, the Gross Profit was reported at $101.7 million, which translates to a Gross Margin of 24.2% of net sales. This means the Cost of Goods Sold for Q3 2025 was approximately $318.3 million ($420.0 million minus $101.7 million). Management noted that gross margin was down 90 basis points compared to Q3 2024, primarily due to unforeseen production inefficiencies and tariff costs affecting both divisions.

Manufacturing and operational expenses are spread across a significant physical footprint. As of March 31, 2025, Alamo Group Inc. operated 27 plants in North America, Europe, Australia, and Brazil. These operations support the two main divisions, Industrial Equipment and Vegetation Management. The Q3 2025 results showed that the company was actively managing these costs, as evidenced by the CEO noting progress in operational efficiency following facility consolidation efforts in the Vegetation Management division.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the third quarter of 2025 totaled $59.9 million. This represented 14.3% of the quarter's net sales ($59.9 million / $420.0 million). This figure includes non-operational costs that management separates for performance assessment.

Costs related to facility consolidation and restructuring are a current factor in the SG&A line. Specifically, the SG&A expense in the third quarter of 2025 included $3.3 million related to the CEO transition, acquisition, and integration costs. This is part of an ongoing effort to reduce fixed costs, as seen in Q2 2025 where costs associated with manufacturing facility consolidations were also noted.

Research and Development investment, while not explicitly detailed for 2025 in the latest reports, was approximately $13.5 million in 2024. The company is focused on product innovation, including revolutionizing electric and hybrid technology.

Here's a quick look at the key cost and operational metrics from the latest reported quarter and facility count:

Cost/Metric Category	Amount/Value	Period/Date
Estimated COGS	$318.3 million	Q3 2025
SG&A Expense	$59.9 million	Q3 2025
CEO Transition/Restructuring Costs in SG&A	$3.3 million	Q3 2025
Gross Margin	24.2%	Q3 2025
R&D Investment	$13.5 million	2024
Manufacturing Facilities	27	March 31, 2025

The company is managing these costs with a focus on operational efficiency, especially in the Vegetation Management segment, while leveraging strong performance in Industrial Equipment. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Alamo Group Inc. brings in cash as of late 2025. The business model clearly leans on two major operational segments, which together formed the bulk of the top line in the third quarter of 2025. Honestly, the performance between these two areas was quite different in that period, which you need to keep in mind when assessing the overall revenue picture.

Here's the quick math on the division performance for the third quarter ending September 30, 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Sales Amount (Millions USD)
Industrial Equipment Division sales	$247.0 million
Vegetation Management Division sales	$173.1 million
Total Reported Net Sales (Sum of Divisions)	$420.0 million

Beyond the main equipment divisions, Alamo Group Inc. generates revenue from other important, though less granularly reported, sources. These streams help stabilize the business, especially when one division faces end-market softness. You'll see these mentioned across their product and customer descriptions.

• Sales of after-market parts, service, and accessories.
• Equipment sales to government and municipal customers.

Also, strategic growth through acquisition contributes to the revenue base. The purchase of Ring-O-Matic, which closed near the end of the second quarter of 2025, was specifically noted to add a revenue component to the portfolio. This acquisition brings in revenue based on its prior performance, which is a key input for future projections. What this estimate hides is the Q3 2025 contribution, as the reported figure is based on older data.

The revenue from new acquisitions like Ring-O-Matic is based on its 2024 performance, adding approximately $25 million in annual revenue to the Alamo Group Inc. portfolio. This move was financed using existing cash on hand, showing strong liquidity at the time of the deal.

• Industrial Equipment Division sales: $247.0 million (Q3 2025)
• Vegetation Management Division sales: $173.1 million (Q3 2025)
• Revenue from Ring-O-Matic acquisition (based on 2024 figures): approximately $25 million annually
• Sales of after-market parts, service, and accessories
• Equipment sales to government and municipal customers