Alamo Group Inc. (ALG): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique des machines agricoles et industrielles, Alamo Group Inc. (ALG) se distingue comme une force pionnière, transformant les défis complexes de l'industrie en solutions innovantes. Leur toile de modèle commercial méticuleusement conçu révèle une approche stratégique qui va au-delà de la fabrication de l'équipement traditionnelle, de l'intégration de la technologie de pointe, du support client complet et des réseaux de distribution mondiaux. En mélangeant parfaitement une expertise spécialisée en ingénierie avec une compréhension robuste du marché, le groupe Alamo s'est positionné comme un acteur critique pour fournir des machines de haute performance dans divers secteurs, des opérations agricoles à grande échelle aux projets d'infrastructure municipaux.

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants et fournisseurs d'équipements agricoles

Alamo Group Inc. maintient des partenariats stratégiques avec les principaux fabricants d'équipements agricoles, notamment:

Partenaire	Focus de partenariat	Valeur de collaboration estimée
John Deere	Composants de mise en œuvre agricole	12,4 millions de dollars en 2023
AGCO Corporation	Attachements agricoles spécialisés	8,7 millions de dollars en 2023

Réseaux de concessionnaires agricoles

La société collabore avec de vastes réseaux de concessionnaires à travers l'Amérique du Nord:

• Partenariats totaux de concessionnaires: 127 à partir de 2023
• Couverture géographique: États-Unis, Canada, Mexique
• Revenus du réseau de concessionnaires annuels: 94,3 millions de dollars

Distributeurs mondiaux d'équipement industriel

Alamo Group Inc. a établi des partenariats de distribution internationaux:

Région	Nombre de distributeurs	Revenus de distribution
Europe	23 distributeurs	45,2 millions de dollars
Asie-Pacifique	16 distributeurs	31,6 millions de dollars

Partenariats de fabrication stratégique

Détails de collaboration de fabrication clés:

• Investissements totaux de partenariat manufacturier: 22,5 millions de dollars en 2023
• Partenaires de fabrication primaires situés aux États-Unis et au Mexique
• Capacité de fabrication conjointe: 147 000 unités par an

Partners de collaboration technologique et innovation

Répartition du partenariat technologique:

Partenaire technologique	Domaine de mise au point	Investissement
Automatisation industrielle de Siemens	Intégration de la technologie de fabrication	5,6 millions de dollars
Bosch Engineering	Conception d'équipement avancé	4,2 millions de dollars

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et fabrication d'équipements agricoles et industriels

En 2023, Alamo Group Inc. a rapporté des capacités de fabrication dans plusieurs installations avec les mesures de production d'équipement suivantes:

Catégorie d'équipement	Unités de production annuelles	Lieux de fabrication
Tondons agricoles	12 500 unités	États-Unis, Brésil
Équipement de gestion de la végétation industrielle	8 750 unités	États-Unis, Europe
Véhicules d'entretien des routes	5 600 unités	États-Unis, Royaume-Uni

Recherche et développement de produits

Investissement en R&D pour l'exercice 2023:

• Dépenses totales de R&D: 24,3 millions de dollars
• Personnel R&D: 127 ingénieurs et techniciens
• Demandes de brevet déposées: 16

Ventes et commercialisation de machines spécialisées

Mesures de performance des ventes pour 2023:

Segment de marché	Revenus générés	Canaux de vente
Équipement agricole	357,6 millions de dollars	Ventes directes, réseau de concessionnaires
Équipement industriel	289,4 millions de dollars	Plateformes en ligne, salons commerciaux

Distribution mondiale et support de service

Statistiques du réseau de distribution:

• Opérant dans 12 pays
• Centres de distribution: 22
• Emplacements d'assistance des services: 47

Services de pièces et de maintenance du marché secondaire

Données de performances du marché secondaire pour 2023:

Catégorie de service	Revenu	Emplacements de service
Pièces de rechange	89,2 millions de dollars	Réseau de services mondial
Contrats de maintenance	42,6 millions de dollars	Amérique du Nord, Europe

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication spécialisées

En 2024, Alamo Group Inc. exploite plusieurs installations de fabrication dans différentes géographies. L'entreprise dispose de sites de production dans:

• États-Unis
• Canada
• Royaume-Uni
• Brésil

Emplacement	Capacité de fabrication	Lignes de produit primaires
Seguin, Texas	85 000 pieds carrés.	Équipement agricole
Raphine, Virginie	65 000 pieds carrés.	Équipement de gestion de la végétation industrielle

De vastes équipes d'ingénierie et de conception

Alamo Group Inc. maintient 124 professionnels de l'ingénierie À travers ses opérations mondiales en 2024. La main-d'œuvre d'ingénierie est répartie:

• Centres de recherche et de développement
• Départements d'ingénierie de conception
• Équipes d'innovation de produit

Portfolio de propriété intellectuelle solide

En 2024, Alamo Group Inc. est soutenu:

• 37 brevets actifs
• 12 demandes de brevet en instance
• Propriété intellectuelle couvrant les technologies des équipements agricoles et industriels

Réseau de distribution mondial établi

Région	Centres de distribution	Taille du réseau de concessionnaire
Amérique du Nord	8	156 concessionnaires
Europe	4	87 concessionnaires
Amérique du Sud	2	43 concessionnaires

Main-d'œuvre qualifiée avec une expertise technique

Composition totale de la main-d'œuvre en 2024:

Catégorie des employés	Nombre d'employés
Personnel de fabrication	1,342
Professionnels de l'ingénierie	124
Ventes et marketing	276
Personnel administratif	189
Total de main-d'œuvre	1,931

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Équipements agricoles et industriels spécialisés de haute qualité

Alamo Group Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 932,4 millions de dollars en 2022, avec des ventes d'équipements spécialisés sur plusieurs segments.

Catégorie d'équipement	Contribution des revenus
Équipement agricole	412,6 millions de dollars
Équipement industriel	519,8 millions de dollars

Solutions personnalisées pour les besoins spécifiques de l'industrie

Alamo Group opère à travers trois segments commerciaux principaux offrant des solutions sur mesure:

• Division des équipements agricoles
• Division des équipements industriels
• Division des équipements commerciaux et de construction

Machines fiables et durables

Les mesures de fiabilité des produits démontrent l'engagement du groupe Alamo envers la durabilité:

Métrique	Performance
Réclamations de garantie de l'équipement	Moins de 2,5% par an
Durée de vie moyenne de l'équipement	12-15 ans

Support complet du marché secondaire

Les services de rechange ont généré environ 147,3 millions de dollars de revenus pour 2022.

• Réseau de concessionnaires étendus
• Assistance technique 24/7
• Inventaire de pièces de remplacement authentique

Solutions technologiques innovantes

L'investissement en recherche et développement en 2022 était de 26,7 millions de dollars, axé sur les progrès technologiques.

Domaine de mise au point de l'innovation	Investissement
Technologies d'agriculture de précision	11,4 millions de dollars
Solutions d'automatisation industrielle	15,3 millions de dollars

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: relations clients

Engagement de la force de vente directe

En 2024, Alamo Group Inc. maintient une force de vente directe de 387 représentants des ventes dédiés dans plusieurs segments d'équipement industriel.

Canal de vente	Nombre de représentants	Couverture géographique
Équipement agricole	126	Amérique du Nord
Équipement industriel	157	États-Unis, Canada, Europe
Équipement de construction	104	Marchés mondiaux

Contrats de support client à long terme

Alamo Group Inc. possède 672 contrats de support client à long terme actifs à partir de 2024, ce qui représente 43,2 millions de dollars de revenus récurrents annuels.

Programmes de soutien technique et de formation

• Personnel de soutien technique: 214 professionnels
• Heures de formation annuelles par client: 8,5 heures
• Investissement du programme de formation: 3,7 millions de dollars

Plateformes de service client en ligne

Métriques de plate-forme de service client numérique pour 2024:

Métrique de la plate-forme	Valeur
Temps de réponse moyen	47 minutes
Utilisateurs actifs mensuels	12,456
Évaluation de satisfaction du client	4.6/5.0

Services de consultation en équipement personnalisés

Répartition des services de consultation pour 2024:

• Demandes de consultation totale: 1 843
• Durée moyenne de la consultation: 2,3 heures
• Revenus de consultation: 5,6 millions de dollars

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

En 2023, Alamo Group Inc. maintient une force de vente directe dédiée d'environ 350 représentants commerciaux sur plusieurs segments d'entreprises.

Canal de vente	Nombre de représentants	Couverture géographique
Équipement agricole	125	États-Unis, Canada
Équipement industriel	150	Amérique du Nord, Europe
Équipement municipal	75	États-Unis

Concessionnaires d'équipements agricoles et industriels

Alamo Group Inc. exploite un réseau d'environ 500 concessionnaires autorisés dans le monde.

• North American Dealership Network: 350 emplacements
• Réseau de concessionnaires européens: 100 emplacements
• Réseau international de concessionnaires: 50 emplacements

Plateformes de commerce électronique en ligne

Les canaux de vente numériques de la société ont généré 42,3 millions de dollars de revenus en 2023, ce qui représente 7,2% du total des ventes.

Plate-forme de commerce électronique	Volume des ventes annuelles	Catégories de produits
Site Web de l'entreprise	24,5 millions de dollars	Équipement agricole
Marchés tiers	17,8 millions de dollars	Équipement industriel et municipal

Salons commerciaux et expositions de l'industrie

Alamo Group Inc. participe à 35 à 40 salons de l'industrie chaque année, avec un investissement marketing estimé à 2,1 millions de dollars.

• Équipement agricole montre: 15 événements
• Expositions d'équipement industriel: 12 événements
• Conférences d'équipement municipal: 8 événements

Réseaux de distribution internationaux

La société maintient des canaux de distribution dans 25 pays à travers l'Amérique du Nord, l'Europe et les régions d'Asie-Pacifique.

Région	Nombre de pays	Pourcentage de revenus internationaux
Amérique du Nord	2	68%
Europe	15	22%
Asie-Pacifique	8	10%

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Opérateurs d'équipements agricoles

Alamo Group Inc. dessert les opérateurs d'équipements agricoles avec une portée de marché d'environ 85 000 clients en Amérique du Nord en 2023.

Segment de clientèle	Taille du marché annuel	Dépenses moyennes de l'équipement
Petits agriculteurs	42 500 clients	75 000 $ par client
Agriculteurs à l'échelle moyenne	25 000 clients	225 000 $ par client
Opérations agricoles à grande échelle	17 500 clients	500 000 $ par client

Gouvernements municipaux

Le segment de la clientèle du gouvernement municipal représente 35% des revenus totaux du groupe Alamo en 2023, avec 2 750 clients municipaux actifs.

• Ventes d'équipement d'entretien des routes: 127,3 millions de dollars
• Parcs et équipements de loisirs: 54,6 millions de dollars
• Équipement de maintenance des infrastructures urbaines: 89,4 millions de dollars

Utilisateurs d'équipements industriels

Le segment des équipements industriels génère 212,7 millions de dollars de revenus annuels avec 1 850 clients industriels actifs.

Industrie verticale	Nombre de clients	Revenus annuels
Fabrication	725 clients	86,5 millions de dollars
Soutien à la construction	625 clients	73,2 millions de dollars
Extraction et extraction	500 clients	53 millions de dollars

Opérations agricoles à grande échelle

Les opérations agricoles à grande échelle représentent 22% des revenus des équipements agricoles du groupe Alamo, totalisant 187,6 millions de dollars en 2023.

• Investissement moyen de l'équipement par grande ferme: 425 000 $
• Nombre de clients agriculteurs à grande échelle: 1 100
• Concentration géographique: 65% au Midwest des États-Unis

Sociétés de construction et d'infrastructure

Le segment de la construction génère 265,4 millions de dollars de revenus annuels avec 2 300 clients d'entreprise actifs.

Segment de construction	Nombre de clients	Dépenses annuelles d'équipement
Construction forte	850 clients	112,7 millions de dollars
Développement des infrastructures	750 clients	98,6 millions de dollars
Développement urbain	700 clients	54,1 millions de dollars

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Au cours de l'exercice 2022, Alamo Group Inc. a déclaré des coûts de fabrication totaux de 637,3 millions de dollars. La rupture des dépenses de production comprend:

Catégorie de coûts	Montant ($)
Coûts de matériel direct	312,5 millions de dollars
Coûts de main-d'œuvre directes	184,6 millions de dollars
Fabrication des frais généraux	140,2 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour Alamo Group Inc. en 2022 ont totalisé 22,1 millions de dollars, ce qui représente 2,3% des revenus totaux.

• Coûts de développement de l'ingénierie: 14,3 millions de dollars
• Dépenses d'innovation des produits: 5,8 millions de dollars
• Investissements sur les infrastructures technologiques: 2,0 millions de dollars

Dépenses de vente et de marketing

Les dépenses totales de ventes et de marketing pour 2022 étaient de 53,4 millions de dollars.

Catégorie de dépenses de marketing	Montant ($)
Compensation du personnel des ventes	31,2 millions de dollars
Activités publicitaires et promotionnelles	12,6 millions de dollars
Défairs commerciaux et dépenses d'événements	9,6 millions de dollars

Coûts mondiaux de distribution et de logistique

Les dépenses de distribution et de logistique pour Alamo Group Inc. en 2022 s'élevaient à 45,7 millions de dollars.

• Coûts de transport et de fret: 28,3 millions de dollars
• Gestion des entrepôts et des stocks: 11,4 millions de dollars
• Dépenses de livraison internationales: 6,0 millions de dollars

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2022 étaient de 296,5 millions de dollars.

Catégorie de compensation	Montant ($)
Salaires de base	238,7 millions de dollars
Avantages et assurance	42,3 millions de dollars
Formation et développement des employés	15,5 millions de dollars

Alamo Group Inc. (ALG) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes d'équipement

Pour l'exercice 2023, Alamo Group Inc. a déclaré des ventes nettes totales de 1,44 milliard de dollars. La rupture du segment des ventes d'équipements comprend:

Catégorie de produits	Revenus ($ m)	Pourcentage des ventes totales
Équipement agricole	$532.6	37%
Équipement industriel	$456.3	31.6%
Véhicules spécialisés	$451.1	31.4%

Pièces et services de rechange

Les revenus du marché secondaire pour 2023 ont totalisé 218,6 millions de dollars, ce qui représente 15,2% du total des revenus de l'entreprise.

• Ventes de pièces: 142,3 millions de dollars
• Contrats de service: 76,3 millions de dollars

Contrats d'entretien et de réparation

Les revenus annuels du contrat de maintenance et de réparation ont atteint 93,4 millions de dollars en 2023.

Type de contrat	Revenus ($ m)
Maintenance préventive	$62.7
Garantie prolongée	$30.7

Licence de technologie

Les licences technologiques ont généré 12,5 millions de dollars de revenus pour 2023.

Distribution internationale d'équipement

Les ventes internationales pour 2023 ont totalisé 336,8 millions de dollars, ce qui représente 23,4% du total des revenus de l'entreprise.

Région géographique	Revenus ($ m)	Pourcentage de ventes internationales
Europe	$156.3	46.4%
Canada	$98.5	29.2%
Autres marchés internationaux	$82.0	24.4%

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at a company whose value hinges on making the heavy, specialized gear that keeps things running, from roads to fields. Alamo Group Inc. doesn't sell widgets; it sells essential function.

High-quality, purpose-built equipment for specialized tasks.

Alamo Group Inc. is a leader in manufacturing and selling equipment that is purpose-built for specific, demanding jobs. This focus means the equipment is designed for the task, not adapted to it. For instance, the Industrial Equipment Division continues to deliver strong results, marking its seventh consecutive quarter of double-digit net sales growth as of Q3 2025.

Diverse product portfolio for infrastructure and vegetation management.

The offering spans two main divisions, covering a wide range of machinery for government and industrial clients. The portfolio includes everything from vocational products like vacuum trucks and street sweepers to light machinery such as tractor-mounted mowing equipment. The split in recent sales shows this diversity in action:

Division	Q3 2025 Net Sales (USD)	Year-over-Year Change (Q3 2025 vs Q3 2024)
Industrial Equipment Division	$247.0 million	Up 17.0%
Vegetation Management Division	$173.1 million	Down 9.0%

The Industrial Equipment Division's total net sales for Q3 2025 were $247.0 million, with an organic growth rate of 14.5%.

Reliability and durability for essential public works and agriculture.

The core customer base relies on this equipment for non-discretionary work. Alamo Group Inc. serves end-markets including infrastructure building and maintenance, public works, and agriculture. The governmental and industrial contractor markets showed what was described as 'robust strength' during the first quarter of 2025.

The value proposition is supported by the company's financial resilience, which helps ensure product availability and support:

• Operating cash flow for the first nine months of 2025 totaled $102.4 million.
• Operating cash flow for the nine months ended September 30, 2025, represented 116% of net income.
• Total cash on hand as of September 30, 2025, was $244.8 million.
• Total debt as of September 30, 2025, was $209.4 million.

Comprehensive after-market parts and service support.

The offering is not just the initial sale; it includes related after-market parts and services for the equipment sold. This supports the long-term use and uptime of the specialized machinery.

Stability from serving essential, non-cyclical end markets.

Serving infrastructure, public works, and agriculture means demand is tied to necessary maintenance and replacement cycles, not just economic booms. The company's TTM revenue as of September 30, 2025, stood at $1.62 Billion USD. The company has approximately 3,800 employees and operates 27 manufacturing facilities across North America, Europe, Brazil, and Australia.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Alamo Group Inc. (ALG) keeps its diverse customer base engaged, which is critical given their mix of government, industrial, and agricultural end-markets. The relationship strategy clearly splits based on the sales path.

Dedicated sales and support for direct municipal and government accounts.

Alamo Group Inc. maintains direct engagement with governmental end-users and related independent contractors for certain product lines. This direct channel is essential for specialized, high-value equipment used in public works and infrastructure maintenance. While the exact percentage of direct sales for 2025 isn't broken out, the company serves end-markets such as infrastructure building and maintenance, and public works, which often involve direct procurement processes. This requires dedicated sales efforts to navigate public sector purchasing cycles and compliance requirements.

Transactional and relationship-based through the independent dealer network.

The primary sales mechanism for Alamo Group Inc. involves a network of independent dealers and distributors. This network handles sales to governmental, commercial, and agricultural customers. The nature of these sales is often transactional for the initial equipment purchase, but the dealer relationship is key for ongoing support and repeat business. The company operates through two main divisions that feed this network:

• Vegetation Management Division sales for Q3 2025 were $173.1 million.
• Industrial Equipment Division sales for Q3 2025 were $247.0 million.

Here's a quick look at the top-line financial context as of late 2025:

Metric	Value (Latest Available)	Period End Date
Trailing Twelve-Month Revenue	$1.62 Billion USD	September 30, 2025
Q3 2025 Net Sales	$420.0 million	September 30, 2025
Q1 2025 Net Sales	$391.0 million	March 31, 2025

Long-term commitment via after-market parts and service sales.

The commitment extends well beyond the initial sale through the provision of related after-market parts and services. This revenue stream creates a durable, recurring relationship with the equipment owner. For the fiscal year ended December 31, 2024, replacement parts represented approximately 17% of the Company's total sales. This figure gives you a concrete idea of the importance of this post-sale revenue component, which is expected to continue into 2025.

Technical support for specialized, high-value equipment.

Alamo Group Inc. supports its portfolio of specialized equipment, which includes items like vacuum trucks, street sweepers, excavators, and snow removal equipment. This equipment often requires expert knowledge for maintenance and operation. The relationship here is cemented by providing technical support to ensure the durability and performance of these purpose-built machines. The company's commitment to engineering excellence means support is a necessary component of the value proposition for these high-value assets.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Alamo Group Inc. gets its equipment-from heavy industrial gear to vegetation management tools-into the hands of the people who need it. The channel strategy is built on a multi-pronged approach, balancing broad dealer reach with targeted direct government sales.

Primary sales through a network of independent equipment dealers.

This is the backbone of how Alamo Group Inc. moves its products. The company relies on its extensive worldwide dealer and distributor networks to reach commercial customers and many governmental end-users. For instance, the Schulte equipment line sells through independent dealers in the outdoor power equipment channel across the U.S.. This network is crucial for both the Industrial Equipment Division and the Vegetation Management Division. To give you a sense of the scale supporting this channel, as of September 30, 2025, Alamo Group Inc. had 3,750 total employees supporting the entire operation.

Direct sales channel to municipalities and large government entities.

While dealers are primary, a direct channel exists, particularly for specialized equipment. For example, the Royal Truck product line sells directly to governmental agencies, alongside construction and equipment rental businesses. This direct engagement is key for securing large, often recurring, municipal contracts. The company believes it is a leading supplier to governmental markets in the U.S..

Global distribution network across North America, Europe, and Australia.

Alamo Group Inc.'s reach is genuinely global, supporting its dealer network everywhere. The primary markets are clearly defined as North America, South America, Europe, and Australia. This physical footprint is substantial. As of June 30, 2025, the company operated 27 plants across North America, Europe, Australia, and Brazil. This infrastructure supports the sales and servicing of equipment across these key geographies.

Here's a quick look at the operational scale supporting these channels as of mid-to-late 2025:

Metric	Value	Date/Period
Trailing Twelve Month Revenue	$1.61 Billion USD	November 2025
Q3 2025 Net Sales	$420.0 million	Q3 2025
Number of Plants Operated	27	June 30, 2025
Total Employees	3,750	September 30, 2025

The company's sales are segmented, which impacts channel focus. For instance, in Q3 2025, the Industrial Equipment Division saw net sales rise 17.0% to $247.0 million, while the Vegetation Management Division saw a 9.0% decrease to $173.1 million.

After-market parts distribution centers.

Servicing the installed base through parts is a significant revenue stream, channeled through dedicated distribution centers. Replacement parts represented approximately 17% of the Company's total sales for the full year ended December 31, 2024. This high percentage underscores the importance of robust after-market logistics, which is separate from the new equipment sales channel.

You can see the channel strategy relies on a few core elements:

• Primary sales flow through independent dealers.
• Direct sales target government and large commercial users.
• Global footprint spans North America, Europe, Australia, and Brazil.
• After-market parts are a consistent revenue source at about 17% of prior year sales.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Customer Segments

Alamo Group Inc. equipment serves governmental, industrial, and agricultural users.

The Industrial Equipment Division, which serves commercial contractors for infrastructure and industrial construction, reported net sales of $247.0 million for the third quarter of 2025. This represented a year-over-year increase of 17.0% in total sales.

The Vegetation Management Division serves customers including tree care and forestry professionals, as well as public works and utility companies. This division recorded net sales of $173.1 million in the third quarter of 2025, a decrease of 9.0% compared to the prior year period.

The overall Trailing Twelve Month revenue as of September 30, 2025, was $1.62B.

The relative contribution of the divisions to net sales for the three months ended March 31, 2025, was:

• Industrial Equipment: 58.1% of Net Sales
• Vegetation Management: 41.9% of Net Sales

The following table details the net sales performance for the third quarter of 2025:

Customer Focus Area (Division)	Q3 2025 Net Sales (in millions USD)	Year-over-Year Change
Infrastructure/Industrial (Industrial Equipment)	$247.0	Up 17.0%
Vegetation Management/Public Works (Vegetation Management)	$173.1	Down 9.0%
Total Company Net Sales	$420.0	Up 4.7%

The Industrial Equipment Division delivered adjusted EBITDA of $38.2 million, representing 15.5% of its net sales for the third quarter of 2025. The Vegetation Management Division's adjusted EBITDA was $16.8 million, or 9.7% of its net sales for the same period.

For the first nine months of 2025, operating cash flow totaled $102.4 million.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Alamo Group Inc. (ALG) engine, which is heavily weighted toward manufacturing the heavy equipment that keeps infrastructure running. The costs are dominated by the physical creation of goods, which is typical for a manufacturer of this scale.

High Cost of Goods Sold (COGS) due to raw material costs (steel, etc.) is the largest component. For the third quarter of 2025, with Net Sales at $420.0 million, the Gross Profit was reported at $101.7 million, which translates to a Gross Margin of 24.2% of net sales. This means the Cost of Goods Sold for Q3 2025 was approximately $318.3 million ($420.0 million minus $101.7 million). Management noted that gross margin was down 90 basis points compared to Q3 2024, primarily due to unforeseen production inefficiencies and tariff costs affecting both divisions.

Manufacturing and operational expenses are spread across a significant physical footprint. As of March 31, 2025, Alamo Group Inc. operated 27 plants in North America, Europe, Australia, and Brazil. These operations support the two main divisions, Industrial Equipment and Vegetation Management. The Q3 2025 results showed that the company was actively managing these costs, as evidenced by the CEO noting progress in operational efficiency following facility consolidation efforts in the Vegetation Management division.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses for the third quarter of 2025 totaled $59.9 million. This represented 14.3% of the quarter's net sales ($59.9 million / $420.0 million). This figure includes non-operational costs that management separates for performance assessment.

Costs related to facility consolidation and restructuring are a current factor in the SG&A line. Specifically, the SG&A expense in the third quarter of 2025 included $3.3 million related to the CEO transition, acquisition, and integration costs. This is part of an ongoing effort to reduce fixed costs, as seen in Q2 2025 where costs associated with manufacturing facility consolidations were also noted.

Research and Development investment, while not explicitly detailed for 2025 in the latest reports, was approximately $13.5 million in 2024. The company is focused on product innovation, including revolutionizing electric and hybrid technology.

Here's a quick look at the key cost and operational metrics from the latest reported quarter and facility count:

Cost/Metric Category	Amount/Value	Period/Date
Estimated COGS	$318.3 million	Q3 2025
SG&A Expense	$59.9 million	Q3 2025
CEO Transition/Restructuring Costs in SG&A	$3.3 million	Q3 2025
Gross Margin	24.2%	Q3 2025
R&D Investment	$13.5 million	2024
Manufacturing Facilities	27	March 31, 2025

The company is managing these costs with a focus on operational efficiency, especially in the Vegetation Management segment, while leveraging strong performance in Industrial Equipment. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Alamo Group Inc. (ALG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Alamo Group Inc. brings in cash as of late 2025. The business model clearly leans on two major operational segments, which together formed the bulk of the top line in the third quarter of 2025. Honestly, the performance between these two areas was quite different in that period, which you need to keep in mind when assessing the overall revenue picture.

Here's the quick math on the division performance for the third quarter ending September 30, 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Sales Amount (Millions USD)
Industrial Equipment Division sales	$247.0 million
Vegetation Management Division sales	$173.1 million
Total Reported Net Sales (Sum of Divisions)	$420.0 million

Beyond the main equipment divisions, Alamo Group Inc. generates revenue from other important, though less granularly reported, sources. These streams help stabilize the business, especially when one division faces end-market softness. You'll see these mentioned across their product and customer descriptions.

• Sales of after-market parts, service, and accessories.
• Equipment sales to government and municipal customers.

Also, strategic growth through acquisition contributes to the revenue base. The purchase of Ring-O-Matic, which closed near the end of the second quarter of 2025, was specifically noted to add a revenue component to the portfolio. This acquisition brings in revenue based on its prior performance, which is a key input for future projections. What this estimate hides is the Q3 2025 contribution, as the reported figure is based on older data.

The revenue from new acquisitions like Ring-O-Matic is based on its 2024 performance, adding approximately $25 million in annual revenue to the Alamo Group Inc. portfolio. This move was financed using existing cash on hand, showing strong liquidity at the time of the deal.

• Industrial Equipment Division sales: $247.0 million (Q3 2025)
• Vegetation Management Division sales: $173.1 million (Q3 2025)
• Revenue from Ring-O-Matic acquisition (based on 2024 figures): approximately $25 million annually
• Sales of after-market parts, service, and accessories
• Equipment sales to government and municipal customers