Dave Inc. (DAVE): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el panorama en rápida evolución de las finanzas digitales, Dave Inc. emerge como una plataforma revolucionaria que redefine la accesibilidad financiera para millones de jóvenes profesionales y trabajadores de la economía de conciertos. Al mezclar ingeniosamente la tecnología, los conocimientos algorítmicos y el diseño centrado en el usuario, Dave ofrece una experiencia bancaria transformadora que elimina las barreras tradicionales, ofreciendo avances instantáneos en efectivo, servicios de tarifas cero y recomendaciones de salud financiera personalizadas. Este innovador modelo de negocio no solo aborda los desafíos financieros de las poblaciones que subenían, sino que también representa un cambio de paradigma en la forma en que los consumidores modernos interactúan con su dinero, haciendo que el empoderamiento financiero sea más intuitivo, transparente y fácil de usar.

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Socios de infraestructura bancaria

Dave Inc. ha establecido una asociación crítica con Evolucionar banco & Confianza, que sirve como su principal socio de infraestructura bancaria.

Pareja	Role	Detalles de la asociación
Evolucionar banco & Confianza	Infraestructura bancaria	Proporciona servicios bancarios asegurados por la FDIC

Colaboradores de tecnología y desarrollo de software

Dave Inc. colabora con varios socios tecnológicos para mejorar su plataforma de banca digital.

• Pelugo: conectividad de datos financieros
• Stripe - Servicios de integración de pagos
• AWS (Amazon Web Services) - Infraestructura en la nube

Integradores de plataforma de tecnología financiera (fintech)

Socio de fintech	Propósito de integración
Marqeta	Procesamiento y gestión de tarjetas de débito
Punto verde	Plataforma de banca como servicio

Proveedores de redes de procesamiento de pagos

Dave Inc. mantiene asociaciones estratégicas con múltiples redes de procesamiento de pagos.

Proveedor de red	Cobertura de transacción
Visa	Transacciones de tarjetas de débito a nivel nacional
Tarjeta MasterCard	Soporte de red de pago alternativo

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: actividades clave

Desarrollo de la aplicación de banca móvil y gestión financiera

Dave Inc. ha desarrollado una aplicación de banca móvil con 10.5 millones de usuarios activos a partir del cuarto trimestre de 2023. La aplicación genera aproximadamente $ 72.4 millones en ingresos anuales de las tarifas de suscripción y servicio.

Métrica de la aplicación	Valor
Descargas totales de aplicaciones	15.3 millones
Usuarios activos mensuales	10.5 millones
Ingresos anuales de la aplicación	$ 72.4 millones

Proporcionar servicios avanzados de anticipo en efectivo

Dave ofrece avances en efectivo de hasta $ 500 sin cheques de crédito. En 2023, la Compañía procesó $ 1.2 mil millones en transacciones de anticipo en efectivo.

• Límite de anticipo de efectivo máximo: $ 500
• Monto promedio de anticipo en efectivo: $ 175
• Volumen total de anticipo en efectivo (2023): $ 1.2 mil millones

Creación de mecanismos de puntuación crediticia algorítmica

Dave utiliza algoritmos de puntuación crediticia propietarios de AI que analizan 147 puntos de datos financieros diferentes para evaluar la solvencia de los usuarios.

Parámetro de calificación crediticia	Detalles
Puntos de datos totales analizados	147
Tasa de precisión del algoritmo	92.3%

Creación de herramientas de predicción financiera automatizada

Las herramientas financieras predictivas de Dave ayudan a los usuarios a pronosticar posibles sobregiros de la cuenta con una precisión del 89%, evitando un estimado de $ 45 millones en tarifas de sobregiro para los usuarios en 2023.

Ofrecer soluciones bancarias basadas en suscripción

El servicio de suscripción extramágica de Dave cuesta $ 11.99 por mes e incluye características financieras avanzadas. A partir del cuarto trimestre de 2023, 3.2 millones de usuarios se suscriben a este servicio.

Métrico de suscripción	Valor
Costo de suscripción mensual	$11.99
Suscriptores totales	3.2 millones
Ingresos anuales de suscripción	$ 460.8 millones

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: recursos clave

Tecnología de aplicaciones móviles patentadas

Dave Inc. desarrolló una aplicación de banca móvil con las siguientes especificaciones técnicas:

Métrico	Valor
Descargas de aplicaciones	10.2 millones
Calificación de la tienda de aplicaciones	4.7/5
Inversión anual de desarrollo de aplicaciones móviles	$ 18.3 millones

Algoritmos avanzados de aprendizaje automático

Capacidades de aprendizaje automático centradas en:

• Evaluación de riesgo de crédito
• Modelado de comportamiento financiero predictivo
• Mecanismos de detección de fraude

Métrico de algoritmo	Actuación
Precisión predictiva	92.4%
Inversión de infraestructura de ML	$ 6.7 millones anualmente

Datos de usuario y conocimientos de comportamiento financiero

Métricas de recopilación y análisis de datos:

Punto de datos	Cantidad
Cuentas de usuario totales	8.5 millones
Usuarios activos mensuales	3.2 millones
Capacidad de procesamiento de datos anual	425 petabytes

Fuerte equipo de ingeniería y desarrollo de productos

Métrico de equipo	Cantidad
Personal de ingeniería total	287 empleados
Salario promedio de ingeniería	$142,000
Gastos anuales de I + D	$ 22.5 millones

Infraestructura bancaria digital

Componente de infraestructura	Especificación
Plataforma de computación en la nube	AWS
Inversión anual de infraestructura	$ 12.6 millones
Tiempo de actividad del sistema	99.98%

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Servicios bancarios de tarifas cero

Dave Inc. ofrece Tarifas de cuenta mensuales cero para sus servicios bancarios. A partir del cuarto trimestre de 2023, la plataforma reportó 10 millones de usuarios activos que utilizaron su plataforma bancaria sin tarifas.

Función de servicio	Costo
Mantenimiento mensual de la cuenta	$0
Requisito de saldo mínimo	$0
Retiros de cajero automático	$ 0 (dentro de la red)

Avances en efectivo instantáneos sin cheques de crédito

Dave proporciona Avances en efectivo hasta $ 250 sin verificaciones de crédito tradicionales. En 2023, la Compañía procesó aproximadamente 5,4 millones de solicitudes de anticipo en efectivo.

• Sin consulta de crédito duro
• Sin cargos por intereses
• Modelo basado en la punta opcional para avance

Protección de sobregiro automatizado

La característica de protección contra sobregiros de Dave evitó una estimada $ 350 millones en tarifas de sobregiro para usuarios en 2023.

Métrica de protección contra sobregiro	2023 datos
Usuarios totales protegidos	3.2 millones
Promedio guardado por usuario	$109

Acceso salarial temprano

Los usuarios pueden acceder a $ 200 de salarios ganados antes del día de pago. En 2023, aproximadamente 7.8 millones de usuarios utilizaron esta función.

Recomendaciones personalizadas de salud financiera

La plataforma dirigida por AI de Dave proporciona información financiera personalizada, con El 68% de los usuarios que informan una mejor toma de decisiones financieras en 2023.

Categoría de recomendación	Tasa de participación del usuario
Sugerencias de presupuesto	72%
Alertas de gasto	65%
Objetivos de ahorro	58%

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Plataforma digital de autoservicio

Dave Inc. ofrece una aplicación móvil con 6.5 millones de usuarios activos a partir del cuarto trimestre de 2023. La plataforma proporciona funciones de banca instantánea con un 0% de avances en efectivo de APR hasta $ 250.

Métrica de plataforma	Valor
Descargas totales de aplicaciones móviles	10.2 millones
Usuarios activos mensuales	6.5 millones
Edad de usuario promedio	28-35 años

Atención al cliente automatizada a través de la aplicación

Dave brinda atención al cliente a IA con una tasa de resolución de primer contacto del 92% y un tiempo de respuesta promedio de 17 minutos.

• Soporte de chatbot 24/7
• Centro de ayuda en la aplicación
• Sistema de resolución de boletos automatizado

Monitoreo financiero proactivo

La plataforma monitorea el gasto de los usuarios con alertas en tiempo real y capacidades de predicción de sobregiro. El 87% de los usuarios reciben advertencias financieras personalizadas antes de posibles problemas de cuenta.

Función de monitoreo financiero	Actuación
Precisión de las predicciones sobregiro	94%
Los usuarios que reciben alertas proactivas	87%

Ideas financieras personalizadas

Dave utiliza algoritmos de aprendizaje automático para generar recomendaciones financieras individualizadas. Los usuarios reciben un promedio de 12 ideas personalizadas mensualmente.

• Análisis de patrones de gasto
• Sugerencias de optimización del presupuesto
• Motor de recomendación de inversión

Estrategias de participación impulsadas por la comunidad

Dave mantiene una tasa de participación del usuario del 68% a través de características sociales y programas de educación financiera basados ​​en la comunidad.

Métrica de compromiso de la comunidad	Valor
Tasa de participación del usuario	68%
Participantes del foro comunitario	1.2 millones

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: canales

Aplicación móvil (canal de distribución primaria)

Estadísticas de descarga de la aplicación a partir del cuarto trimestre 2023:

Plataforma	Descargas totales	Usuarios activos mensuales
Apple App Store	5.2 millones	2.1 millones
Google Play Store	4.7 millones	1.9 millones

Plataforma basada en la web

Métricas de uso de la plataforma web:

• Tráfico web mensual: 1.3 millones de visitantes únicos
• Duración promedio de la sesión: 7.2 minutos
• Tasa de conversión de la plataforma web: 3.4%

Marketing en redes sociales

Plataforma social	Seguidores	Tasa de compromiso
Instagram	215,000	4.2%
Gorjeo	87,000	2.9%
Tiktok	142,000	5.1%

Redes de referencia y afiliados

Rendimiento del programa de referencia:

• Registaciones de referencia totales en 2023: 412,000
• Bonificación de referencia promedio: $ 25
• Tasa de conversión de referencia: 6.7%

Distribuciones de App Store

Métricas de rendimiento de la tienda de aplicaciones:

Tienda de aplicaciones	Calificación promedio	Revisiones totales
Apple App Store	4.6/5	78,000
Google Play Store	4.5/5	65,000

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Millennials y profesionales de la generación Z

Según los datos demográficos de 2023, Dave Inc. se dirige a 72.2 millones de millennials y 68.6 millones de personas Gen Z de entre 18 y 41 años en los Estados Unidos.

Grupo de edad	Tamaño de la población	Porcentaje del mercado objetivo
Millennials (25-40)	72.2 millones	42%
Gen Z (18-24)	68.6 millones	33%

Trabajadores económicos de conciertos

Dave Inc. se centra en 73.3 millones de trabajadores de la economía de conciertos en los Estados Unidos a partir de 2023.

• Freelancers: 64.8 millones
• Contratistas independientes: 8.5 millones

Individuos con acceso bancario limitado

La plataforma se dirige a 14.1 millones de estadounidenses subfuncos en 2023.

Estado bancario	Población	Cuota de mercado potencial
No bancarizado	7.1 millones	50%
No cubierto	7.0 millones	50%

Adultos jóvenes que buscan soluciones financieras flexibles

Dave Inc. se dirige a 46.8 millones de adultos jóvenes que buscan servicios financieros alternativos.

• Preferencia bancaria digital: 82%
• Uso de la aplicación móvil: 91%
• Deseo de soluciones financieras instantáneas: 76%

Población no bancarizada

La plataforma aborda 14.1 millones de personas con rangos de ingresos anuales.

Soporte de ingresos	Población no bancarizada	Porcentaje
$15,000-$30,000	5.6 millones	40%
$30,000-$50,000	4.9 millones	35%
Menos de $ 15,000	3.6 millones	25%

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Mantenimiento de la infraestructura tecnológica

Costos anuales de infraestructura tecnológica para Dave Inc. en 2023: $ 12.4 millones

Componente de infraestructura	Costo anual
Servicios de alojamiento en la nube	$ 5.2 millones
Seguridad de la red	$ 3.1 millones
Mantenimiento del centro de datos	$ 4.1 millones

Gastos de desarrollo de software

Gasto total de desarrollo de software en 2023: $ 18.7 millones

• Salarios del equipo de ingeniería: $ 14.3 millones
• Herramientas y licencias de desarrollo: $ 2.4 millones
• Prueba de software y garantía de calidad: $ 2 millones

Costos de marketing y adquisición de usuarios

Gastos de marketing para 2023: $ 22.6 millones

Canal de marketing	Gasto
Publicidad digital	$ 12.9 millones
Campañas de redes sociales	$ 5.3 millones
Programa de referencia	$ 4.4 millones

Inversiones de cumplimiento regulatorio

Gastos relacionados con el cumplimiento en 2023: $ 6.5 millones

• Consultoría legal: $ 2.8 millones
• Software y herramientas de cumplimiento: $ 1.7 millones
• Sistemas de informes regulatorios: $ 2 millones

Operaciones de atención al cliente

Costo total de atención al cliente para 2023: $ 9.2 millones

Canal de soporte	Costo anual
Salarios de apoyo al personal	$ 6.5 millones
Plataforma de tecnología de soporte	$ 1.7 millones
Capacitación y desarrollo	$ 1 millón

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de membresía basadas en suscripción

A partir del cuarto trimestre de 2023, Dave Inc. cobra una tarifa de suscripción mensual de $ 1 por sus servicios básicos de membresía.

Nivel de membresía	Tarifa mensual	Características clave
Membresía básica	$1	Avances en efectivo, herramientas de presupuesto
Membresía premium	$7.99	Características mejoradas, límites de mayor avance

Modelo de servicio basado en propinas opcional

Dave permite a los usuarios dar una propina voluntaria para los servicios, con un monto promedio de la punta de $ 1.99 por transacción.

Tarifas de intercambio de transacciones

Dave genera ingresos a través de tarifas de intercambio de transacciones de tarjetas de débito:

• Tarifa de intercambio promedio: 0.5% - 1.5% por transacción
• Volumen de transacción total en 2023: $ 1.2 mil millones

Monetización de datos

Dave genera ingresos adicionales a través de información de datos financieros anonimizados:

Flujo de ingresos de datos	Ingresos anuales estimados
Ventas de datos financieros anónimos	$ 15.3 millones

Premium características altas de las ventas

Dave ofrece características pagas adicionales más allá de la membresía básica:

• Servicio de construcción de crédito: $ 2.99/mes
• Seguimiento financiero avanzado: $ 3.99/mes
• Depósito instantáneo: $ 1.99 por transferencia

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Dave Inc. delivers value to its members as of late 2025. The core value is bridging the immediate liquidity gap for everyday Americans, many of whom are living paycheck-to-paycheck-a situation that affected approximately 69% of Americans in Q3 2025, up from 57% in 2021. Dave targets this need with clear, upfront pricing.

ExtraCash is the flagship offering, providing members with interest-free cash advances to help them avoid the punitive fees common at traditional institutions. The maximum advance amount available to qualifying members is up to $500. This service is a vital resource for the underbanked, who often struggle to access small-dollar loans without strong credit history.

The transparency around this service is now codified in a simplified fee structure, which fully transitioned for all members in early 2025. This move replaced the previous optional tips model. The new structure is a fixed 5% fee per transaction, subject to a $5 minimum and a $15 maximum. To further streamline the experience, there are no additional fees for instantly transferring funds from ExtraCash directly to a member's Dave Checking account.

The performance of this value proposition in Q3 2025 shows strong adoption and monetization under the new model. Here's a quick look at the scale:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Comparison
ExtraCash Originations Volume	$2.0 billion	Up 49% year-over-year (Y/Y) from $1.4 billion in Q3 2024.
ExtraCash Monetization Rate Net of Losses	4.8%	All-time high, up 45 basis points Y/Y.
Average ExtraCash Origination Size	$207	Up from $172 in Q3 2024.
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million	An increase of 17% Y/Y.

For the everyday American, Dave Banking offers a no-fee checking account paired with a debit card, positioning itself as a low-cost alternative to incumbents. This account is central to engagement, as evidenced by the Dave Debit Card spend reaching $510 million in Q3 2025, a 25% increase Y/Y. The platform serves millions of these everyday Americans; MTMs hit 2.77 million in Q3 2025.

Dave also offers the SideHustle feature, a job application portal designed to help members find supplemental income opportunities. This directly addresses the financial pressure many feel, aligning with the broader trend where 72% of US workers either have or are considering a side hustle in 2025.

The commitment to low-cost, transparent financial services is further detailed in the fee structure for the core product:

• ExtraCash Fee: Fixed 5% of the advance amount.
• Minimum Fee: $5 per transaction.
• Maximum Fee Cap: $15 per transaction.
• Dave Banking Fee: No-fee checking account.

The company's total addressable market is estimated at approximately 185 million customers, showing the scale of the need Dave Inc. aims to meet with these value propositions.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Dave Inc. keeps its members engaged and loyal, which is key since their entire operation runs through the mobile experience. The relationship model is heavily weighted toward digital self-service, but the numbers show it's working to drive monetization.

Automated self-service: Primary interaction via the mobile app

The primary touchpoint is the mobile application, which supports the high volume of transactions and product usage. This digital-first approach scales efficiently. As of the third quarter of 2025, Monthly Transacting Members (MTMs) stood at 2.77 million, representing a 17% year-over-year increase. This growth in active users on the platform suggests strong adoption of the automated services. Furthermore, the Dave Debit Card spend reached $510 million in Q3 2025, up 25% year-over-year, indicating deep integration of the app into daily financial life. The company also completed the rollout of a $3 monthly subscription fee for new members in late Q2 2025, with high-margin subscription revenue growing 57% year-over-year by Q3 2025, showing acceptance of a recurring, automated relationship cost.

Community-focused mission: Building trust with the underbanked

Dave Inc. positions itself as a partner to the underbanked, which is a trust-based relationship. While direct community engagement metrics aren't explicitly detailed in the latest reports, the focus on providing alternatives to traditional banking is evident in product adoption. The company acquired 843,000 New Members in Q3 2025 at a Customer Acquisition Cost (CAC) of $19, suggesting that the value proposition resonates strongly enough to drive high-volume, low-cost acquisition within its target segment. The core offering, ExtraCash originations, hit $2.0 billion in Q3 2025, up 49% year-over-year, showing members rely on this service as a primary financial tool.

Data-driven personalization: Offers based on user banking data

The relationship is deeply informed by proprietary data analysis, specifically the CashAI underwriting model, which uses banking data, spending patterns, and track records instead of traditional credit scores. This data-driven approach directly impacts product offers. Annualized Revenue Per Monthly Transacting Member (ARPU) increased to $217 in Q3 2025, a 39% year-over-year improvement from $156 in Q3 2024. This significant jump in monetization per user suggests that personalized offers and limits are successfully driving higher product utilization. The ExtraCash Monetization Rate Net of Losses expanded 45 basis points to an all-time high of 4.8% in Q3 2025, which is a direct result of better risk assessment and personalized lending terms.

High retention rates for Monthly Transacting Members (MTMs)

Retention is a critical measure of relationship health, especially given the introduction of new fees. The growth trajectory of MTMs confirms strong member stickiness. The MTM base grew to 2.77 million in Q3 2025, a 17% increase YoY. This follows growth to 2.6 million MTMs in Q2 2025 (up 16% YoY) and 2.5 million MTMs in Q1 2025 (up 13% YoY). Management noted in Q2 2025 commentary that the new fee structure had not negatively impacted conversion or retention. The company's ability to grow its active base consistently while increasing ARPU by 39% YoY points to a high-value, sticky relationship.

Customer support for account and product inquiries

While the model prioritizes self-service, direct support remains necessary for account and product inquiries. The operational scale suggests a significant volume of support interactions, though specific metrics like resolution time or customer satisfaction scores are not publicly itemized in the latest financial highlights. The focus on unit economics and operating leverage, with Adjusted EBITDA growing 137% YoY to $58.7 million in Q3 2025, implies that support costs are being managed efficiently relative to revenue growth.

Metric	Value (Latest Reported)	Period
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million	Q3 2025
YoY MTM Growth	17%	Q3 2025
Annualized Revenue Per MTM (ARPU)	$217	Q3 2025
YoY ARPU Growth	39%	Q3 2025
New Members Acquired	843,000	Q3 2025
Customer Acquisition Cost (CAC)	$19	Q3 2025
ExtraCash Monetization Rate Net of Losses	4.8%	Q3 2025
Dave Debit Card Spend	$510 million	Q3 2025

• Subscription Fee for New Members: $3 monthly.
• Subscription Revenue Growth YoY: 57% (as of Q3 2025).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Dave Inc. (DAVE) gets its services into the hands of its members, and honestly, the entire operation funnels through one central hub.

Dave Mobile Application: Primary channel for all services.

The Dave Mobile Application is the single point of entry for nearly every interaction, from getting an ExtraCash advance to using the Dave Debit Card. This digital-first approach allows for rapid scaling and direct control over the user experience. As of the third quarter of 2025, the platform supported 2.77 million Monthly Transacting Members (MTMs). This represents a 17% increase in MTMs year-over-year for Q3 2025. The app is where the company drives engagement, which directly impacts its Average Revenue Per User (ARPU) expansion.

The acquisition engine is clearly tuned to drive users to this primary channel. In Q3 2025 alone, Dave Inc. onboarded 843,000 New Members.

Direct-to-Consumer (D2C) marketing and digital advertising.

Digital advertising is the fuel for the top of the funnel, driving users to download the app. The company has maintained a highly efficient acquisition spend, reporting a Customer Acquisition Cost (CAC) of $19 in Q3 2025. This efficiency is a key part of the channel strategy, as the payback period on customer acquisition costs improved to an estimated 4 months as of Q2 2025. Management plans to moderately expand marketing investments in 2025 to sustain profitable growth while maintaining strong LTV to CAC ratios.

App Stores (Apple App Store, Google Play Store).

The App Stores serve as the critical distribution gateway for the D2C efforts. The 843,000 new members acquired in Q3 2025 were funneled through these digital storefronts. The success of the acquisition strategy, evidenced by the low $19 CAC, suggests strong visibility and conversion rates within these marketplaces.

The core channel metrics for the first three quarters of 2025 are summarized below:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.5 million	2.6 million	2.77 million
New Members Acquired	569,000	722,000	843,000
Customer Acquisition Cost (CAC)	$18	$19	$19
Dave Debit Card Spend (USD)	$488 million	$493 million	$510 million

Word-of-mouth and member referrals.

While direct referral program statistics aren't explicitly published, the consistently low CAC of $19 in Q3 2025 strongly implies a significant contribution from organic growth and word-of-mouth. This is especially noteworthy when considering that consumer credit companies can spend hundreds of dollars per user to acquire new users. The company's focus on improving member lifetime value and engagement through products like ExtraCash helps drive positive word-of-mouth.

The primary ways the Dave Mobile Application channels revenue generation are:

• Direct transaction fees from ExtraCash originations, which hit $2.0 billion in Q3 2025.
• Monetization via the Dave Debit Card spend, which reached $510 million in Q3 2025.
• Revenue from the mandatory monthly subscription fee for new members.
• Optional fees, such as the 1.5% fee for external debit card transfers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Dave Inc.'s strategy, which is laser-focused on a massive, financially stressed segment of the U.S. population. Honestly, the market opportunity is huge; the company estimates its total addressable market at approximately 185 million customers as of late 2025, which is an increase of about 20 million since 2021. This growth is fueled by economic pressures, as 68% of consumers were living paycheck-to-paycheck in June 2025, up significantly from 57% in 2021.

This environment directly feeds the need for alternatives to traditional banking pain points. Dave Inc. targets users who need short-term liquidity to cover immediate expenses, specifically those who are cash-tight and living paycheck-to-paycheck. They are looking for alternatives to costly overdraft fees, which is exactly where the ExtraCash product steps in, offering instant, risk-appropriate advances. To be fair, the company's digital-first approach helps keep their cost to serve low-reportedly 82% lower at $54 compared to the $300 traditional banks face.

Here's a quick look at the key customer and market metrics driving this segment focus as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025 or Latest Available)
Total Addressable Market (TAM)	Approx. 185 million customers
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million
Customer Acquisition Cost (CAC)	$19
Annualized Revenue Per MTM	$217
Paycheck-to-Paycheck Consumers (June 2025)	68%

The customer segments Dave Inc. is actively serving and targeting can be broken down like this:

• Underbanked and under-served populations in the U.S.
• Young professionals and gig economy workers.
• Individuals seeking short-term liquidity to cover immediate expenses.
• Users with volatile income needing overdraft fee alternatives.
• Monthly Transacting Members (MTMs), at 2.77 million in Q3 2025.

The focus on monetization is clear, as the annualized revenue per MTM grew 39% year-over-year to $217 in Q3 2025, up from $156 in Q3 2024. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that drive Dave Inc.'s operations as of late 2025, focusing on the costs tied to their lending and growth engine.

ExtraCash credit losses and loan provisioning are managed through the net monetization rate. For the third quarter of 2025, the ExtraCash Monetization Rate Net of Losses expanded to an all-time high of 4.8%. The average 28-Day delinquency rate stood at 2.33% for the same period. For context on the provision expense, the full year 2024 provision for credit losses totaled $54.6 million.

Customer acquisition costs (CAC) have remained relatively stable and efficient, a key focus area for scaling profitably. The cost to acquire a new member has hovered around the $19 mark in the most recent quarters. This is a slight increase from the first quarter of 2025, where the CAC was reported at $18. Here's a quick look at the recent CAC trend:

Period	New Members Acquired	Customer Acquisition Cost (CAC)
Q3 2025	843,000	$19
Q2 2025	722,000	$19
Q1 2025	569,000	$18

Technology and platform development/maintenance costs are classified as non-variable operating expenses. In the second quarter of 2025, technology and infrastructure expenses increased 31% year-over-year, which the company noted demonstrated the scalability of their platform as revenue grew 64% over the same period. This cost category includes platform compute infrastructure costs and third-party software expenses.

Marketing and advertising expenses to drive member growth are included in non-variable operating expenses, specifically grouped with advertising and activation costs. The company's focus on efficiency means these costs are managed alongside the CAC metric.

Personnel and general administrative expenses fall under the umbrella of non-variable operating expenses. This grouping includes:

• Compensation and benefits operating expenses.
• Other operating expenses, which cover administrative, legal, rent, depreciation, amortization, and charitable contributions.

The company achieved an Adjusted EBITDA margin of nearly 40% in Q3 2025, suggesting strong operating leverage across these fixed cost components.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Dave Inc. are anchored in fees derived from its core lending and banking products, with the ExtraCash service being the most significant component.

ExtraCash Transaction Fees: This is the primary driver, operating under a simplified 5% fee structure per transaction, which replaced the previous optional tips model in early 2025. This new structure includes a $5 minimum fee and a $15 cap per advance. The monetization rate net of losses for ExtraCash reached 4.8% in the third quarter of 2025. ExtraCash Originations for Q3 2025 grew 49% to over $2.0 billion. The gross monetization rate (before losses) increased to 6.4% in Q3 2025 from 5.7% in Q3 2024.

Subscription Fees: A mandatory monthly membership fee of $1 per month is required to access the ExtraCash feature. Additionally, a $3 subscription fee was rolled out for new Monthly Transacting Members (MTMs) starting in mid-June 2025.

Interchange Fees: Revenue is also generated from the Dave Debit Card. Dave Card spend increased 25% to $510 million in Q3 2025. In the second quarter of 2025, Dave Card spend was $493 million, reflecting a 27% year-over-year increase.

The following table summarizes key operational metrics that feed into the revenue generation for the latest reported quarter, Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Record Q3 Revenue	$150.8 million	Up 63% Year-over-Year
ExtraCash Originations	$2.0 billion	Up 49% Year-over-Year
Dave Debit Card Spend	$510 million	Increased 25% Year-over-Year
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million	Increased 17% Year-over-Year

The company's financial outlook for the full fiscal year 2025 reflects strong confidence based on these revenue drivers:

• ExtraCash Transaction Fees structure is the primary driver of revenue predictability.
• Subscription Fees provide a recurring, albeit smaller, component of top-line revenue.
• Interchange Fees scale with the adoption and usage of the Dave Debit Card.

The latest official guidance figures for the full-year 2025 are:

• Full-year 2025 Revenue Guidance: $544 million to $547 million.
• Adjusted EBITDA Guidance for FY 2025: $215 million to $218 million.