Dave Inc. (Dave): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução das finanças digitais, a Dave Inc. surge como uma plataforma revolucionária, redefinindo a acessibilidade financeira para milhões de jovens profissionais e trabalhadores econômicos de shows. Ao misturar engenhosamente a tecnologia, insights algorítmicos e design centrado no usuário, Dave fornece uma experiência bancária transformadora que elimina as barreiras tradicionais, oferecendo avanços instantâneos em dinheiro, serviços de taxa zero e recomendações personalizadas de saúde financeira. Esse modelo de negócios inovador não apenas aborda os desafios financeiros das populações de classificação, mas também representa uma mudança de paradigma na maneira como os consumidores modernos interagem com seu dinheiro, tornando o empoderamento financeiro mais intuitivo, transparente e amigável.

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Parceiros de infraestrutura bancária

Dave Inc. estabeleceu uma parceria crítica com Evolve Bank & Confiar, que serve como seu principal parceiro de infraestrutura bancária.

Parceiro	Papel	Detalhes da parceria
Evolve Bank & Confiar	Infraestrutura bancária	Fornece serviços bancários com seguro de FDIC

Colaboradores de desenvolvimento de tecnologia e software

A Dave Inc. colabora com vários parceiros de tecnologia para aprimorar sua plataforma bancária digital.

• Plaid - conectividade de dados financeiros
• Stripe - Serviços de Integração de Pagamentos
• AWS (Amazon Web Services) - Infraestrutura em nuvem

Integradores de plataforma de tecnologia financeira (fintech)

Fintech Partner	Propósito de integração
Marqeta	Processamento e gerenciamento de cartões de débito
DOT verde	Plataforma bancária como serviço

Provedores de rede de processamento de pagamento

A Dave Inc. mantém parcerias estratégicas com várias redes de processamento de pagamentos.

Provedor de rede	Cobertura da transação
Visa	Transações de cartões de débito em todo o país
MasterCard	Suporte alternativo para rede de pagamento

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de aplicativo de gerenciamento bancário e financeiro móvel

A Dave Inc. desenvolveu um aplicativo bancário móvel com 10,5 milhões de usuários ativos a partir do quarto trimestre 2023. O aplicativo gera aproximadamente US $ 72,4 milhões em receita anual das taxas de assinatura e serviço.

Métrica de aplicativo	Valor
Downloads de aplicativos totais	15,3 milhões
Usuários ativos mensais	10,5 milhões
Receita anual de aplicativos	US $ 72,4 milhões

Fornecendo serviços avançados de adiantamento em dinheiro

Dave oferece adiantamentos em dinheiro de até US $ 500 sem cheques de crédito. Em 2023, a empresa processou US $ 1,2 bilhão em transações com antecedência em dinheiro.

• Limite máximo de adiantamento em dinheiro: $ 500
• Valor médio de adiantamento em dinheiro: US $ 175
• Volume total de adiantamento em dinheiro (2023): US $ 1,2 bilhão

Criação de mecanismos de pontuação de crédito algorítmico

A Dave utiliza algoritmos proprietários de pontuação de crédito orientados pela IA que analisam 147 pontos financeiros diferentes para avaliar a credibilidade do usuário.

Parâmetro de pontuação de crédito	Detalhes
Pontos de dados totais analisados	147
Taxa de precisão do algoritmo	92.3%

Construindo ferramentas de previsão financeira automatizadas

As ferramentas financeiras preditivas de Dave ajudam os usuários a prever possíveis descobertos de contas com precisão de 89%, impedindo cerca de US $ 45 milhões em taxas de cheque especial para usuários em 2023.

Oferecendo soluções bancárias baseadas em assinatura

O serviço de assinatura extramágica de Dave custa US $ 11,99 por mês e inclui recursos financeiros avançados. A partir do quarto trimestre 2023, 3,2 milhões de usuários assinam este serviço.

Métrica de assinatura	Valor
Custo mensal de assinatura	$11.99
Total de assinantes	3,2 milhões
Receita anual de assinatura	US $ 460,8 milhões

Dave Inc. (Dave) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Tecnologia proprietária de aplicativos móveis

A Dave Inc. desenvolveu um aplicativo bancário móvel com as seguintes especificações técnicas:

Métrica	Valor
Downloads de aplicativos	10,2 milhões
App Store Classificação	4.7/5
Investimento anual de desenvolvimento de aplicativos móveis	US $ 18,3 milhões

Algoritmos avançados de aprendizado de máquina

Recursos de aprendizado de máquina focados em:

• Avaliação de risco de crédito
• Modelagem preditiva de comportamento financeiro
• Mecanismos de detecção de fraude

Métrica de algoritmo	Desempenho
Precisão preditiva	92.4%
Investimento de infraestrutura de ML	US $ 6,7 milhões anualmente

Dados do usuário e insights de comportamento financeiro

Métricas de coleta e análise de dados:

Data Point	Quantidade
Contas de usuário total	8,5 milhões
Usuários ativos mensais	3,2 milhões
Capacidade anual de processamento de dados	425 petabytes

Equipe de engenharia e desenvolvimento de produtos fortes

Métrica de equipe	Quantidade
Equipe total de engenharia	287 funcionários
Salário médio de engenharia	$142,000
Despesas anuais de P&D	US $ 22,5 milhões

Infraestrutura bancária digital

Componente de infraestrutura	Especificação
Plataforma de computação em nuvem	AWS
Investimento anual de infraestrutura	US $ 12,6 milhões
Tempo de atividade do sistema	99.98%

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços bancários zero-fee

Dave Inc. oferece Taxas de conta mensais zero por seus serviços bancários. No quarto trimestre 2023, a plataforma relatou 10 milhões de usuários ativos utilizando sua plataforma bancária sem taxas.

Recurso de serviço	Custo
Manutenção mensal da conta	$0
Requisito de equilíbrio mínimo	$0
Retiradas de caixas eletrônicos	$ 0 (dentro da rede)

Avanços em dinheiro instantâneos sem cheques de crédito

Dave fornece Avanços em dinheiro até US $ 250 sem verificações de crédito tradicionais. Em 2023, a empresa processou aproximadamente 5,4 milhões de solicitações de adiantamento em dinheiro.

• Sem consulta de crédito difícil
• Sem acusações de juros
• Modelo opcional baseado em ponta para avanço

Proteção automatizada de cheque especial

O recurso de proteção contra descobertas de Dave impediu cerca de US $ 350 milhões em taxas de cheque especial para usuários em 2023.

Métrica de proteção de cheque especial	2023 dados
Usuários totais protegidos	3,2 milhões
Salvo médio por usuário	$109

Acesso aos salários antecipados

Os usuários podem acessar até US $ 200 de salários ganhos antes do dia de pagamento. Em 2023, aproximadamente 7,8 milhões de usuários utilizaram esse recurso.

Recomendações de saúde financeira personalizadas

A plataforma orientada a IA de Dave fornece informações financeiras personalizadas, com 68% dos usuários que relatam uma melhor tomada de decisão financeira em 2023.

Categoria de recomendação	Taxa de envolvimento do usuário
Sugestões orçamentárias	72%
Alertas de gastos	65%
Objetivos de poupança	58%

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Plataforma digital de autoatendimento

A Dave Inc. oferece um aplicativo móvel com 6,5 milhões de usuários ativos a partir do quarto trimestre de 2023. A plataforma fornece recursos bancários instantâneos com adiantamentos em dinheiro de 0% APR até US $ 250.

Métrica da plataforma	Valor
Downloads de aplicativos móveis totais	10,2 milhões
Usuários ativos mensais	6,5 milhões
Idade média do usuário	28-35 anos

Suporte ao cliente automatizado por meio de aplicativo

A Dave fornece suporte ao cliente de IA com uma taxa de resolução de 92% de primeiro contato e tempo médio de resposta de 17 minutos.

• Suporte 24/7 de chatbot
• Centro de ajuda no aplicativo
• Sistema de resolução de ingressos automatizados

Monitoramento financeiro proativo

A plataforma monitora os gastos do usuário com alertas em tempo real e recursos de previsão de cheque especial. 87% dos usuários recebem avisos financeiros personalizados antes de possíveis problemas de conta.

Recurso de monitoramento financeiro	Desempenho
Previsões de cheque especial precisão	94%
Usuários recebendo alertas proativos	87%

Insights financeiros personalizados

Dave utiliza algoritmos de aprendizado de máquina para gerar recomendações financeiras individualizadas. Os usuários recebem uma média de 12 insights personalizados mensalmente.

• Análise de padrão de gastos
• Sugestões de otimização do orçamento
• Mecanismo de recomendação de investimentos

Estratégias de engajamento orientadas pela comunidade

Dave mantém uma taxa de envolvimento do usuário de 68% por meio de recursos sociais e programas de educação financeira baseados na comunidade.

Métrica de engajamento da comunidade	Valor
Taxa de envolvimento do usuário	68%
Participantes do fórum da comunidade	1,2 milhão

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Canais

Aplicativo móvel (canal de distribuição primária)

Estatísticas de download de aplicativos a partir do quarto trimestre 2023:

Plataforma	Downloads totais	Usuários ativos mensais
Apple App Store	5,2 milhões	2,1 milhões
Google Play Store	4,7 milhões	1,9 milhão

Plataforma baseada na Web

Métricas de uso da plataforma da web:

• Tráfego da Web mensal: 1,3 milhão de visitantes únicos
• Duração média da sessão: 7,2 minutos
• Taxa de conversão da plataforma da web: 3,4%

Marketing de mídia social

Plataforma social	Seguidores	Taxa de engajamento
Instagram	215,000	4.2%
Twitter	87,000	2.9%
Tiktok	142,000	5.1%

Redes de referência e afiliados

Desempenho do programa de referência:

• Total de inscrição de referência em 2023: 412.000
• Bônus de referência média: $ 25
• Taxa de conversão de referência: 6,7%

Distribuições da App Store

Métricas de desempenho da App Store:

App Store	Classificação média	Total de revisões
Apple App Store	4.6/5	78,000
Google Play Store	4.5/5	65,000

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Millennials e profissionais da geração Z

De acordo com 2023 dados demográficos, a Dave Inc. tem como alvo 72,2 milhões de millennials e 68,6 milhões de indivíduos da geração Z de 18 a 41 anos nos Estados Unidos.

Faixa etária	Tamanho da população	Porcentagem de mercado -alvo
Millennials (25-40)	72,2 milhões	42%
Gen Z (18-24)	68,6 milhões	33%

Trabalhadores da Economia de Gig

A Dave Inc. se concentra em 73,3 milhões de trabalhadores da economia nos Estados Unidos a partir de 2023.

• Freelancers: 64,8 milhões
• Empreiteiros independentes: 8,5 milhões

Indivíduos com acesso bancário limitado

A plataforma tem como alvo 14,1 milhões de americanos devastados em 2023.

Status bancário	População	Participação de mercado potencial
Não branqueado	7,1 milhões	50%
Insuficiente	7,0 milhões	50%

Jovens adultos que buscam soluções financeiras flexíveis

A Dave Inc. tem como alvo 46,8 milhões de jovens adultos que buscam serviços financeiros alternativos.

• Preferência bancária digital: 82%
• Uso do aplicativo móvel: 91%
• Desejo por soluções financeiras instantâneas: 76%

População com disposição

A plataforma aborda 14,1 milhões de indivíduos assados ​​com faixas anuais de renda.

Faixa de renda	População com disposição	Percentagem
$15,000-$30,000	5,6 milhões	40%
$30,000-$50,000	4,9 milhões	35%
Abaixo de US $ 15.000	3,6 milhões	25%

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Custos anuais de infraestrutura de tecnologia da Dave Inc. em 2023: US $ 12,4 milhões

Componente de infraestrutura	Custo anual
Serviços de hospedagem em nuvem	US $ 5,2 milhões
Segurança de rede	US $ 3,1 milhões
Manutenção do data center	US $ 4,1 milhões

Despesas de desenvolvimento de software

Gastos totais de desenvolvimento de software em 2023: US $ 18,7 milhões

• Salários da equipe de engenharia: US $ 14,3 milhões
• Ferramentas e licenças de desenvolvimento: US $ 2,4 milhões
• Teste de software e garantia de qualidade: US $ 2 milhões

Custos de marketing e aquisição de usuários

Despesas de marketing para 2023: US $ 22,6 milhões

Canal de marketing	Gastos
Publicidade digital	US $ 12,9 milhões
Campanhas de mídia social	US $ 5,3 milhões
Programa de referência	US $ 4,4 milhões

Investimentos de conformidade regulatória

Despesas relacionadas à conformidade em 2023: US $ 6,5 milhões

• Consultoria legal: US $ 2,8 milhões
• Software e ferramentas de conformidade: US $ 1,7 milhão
• Sistemas de relatórios regulatórios: US $ 2 milhões

Operações de suporte ao cliente

Custo total de suporte ao cliente para 2023: US $ 9,2 milhões

Canal de suporte	Custo anual
Salários da equipe de apoio	US $ 6,5 milhões
Plataforma de tecnologia de suporte	US $ 1,7 milhão
Treinamento e desenvolvimento	US $ 1 milhão

Dave Inc. (Dave) - Modelo de Negócios: Fluxos de Receita

Taxas de associação baseadas em assinatura

A partir do quarto trimestre 2023, a Dave Inc. cobra uma taxa mensal de assinatura de US $ 1 por seus serviços básicos de associação.

Nível de associação	Taxa mensal	Principais recursos
Associação básica	$1	Avanços em dinheiro, ferramentas de orçamento
Associação premium	$7.99	Recursos aprimorados, limites de avanço mais altos

Modelo de serviço baseado em ponta opcional

Dave permite que os usuários voluntariamente dicassem para serviços, com um valor médio da ponta de US $ 1,99 por transação.

Taxas de intercâmbio de transações

Dave gera receita por meio de taxas de intercâmbio de transações com cartão de débito:

• Taxa média de intercâmbio: 0,5% - 1,5% por transação
• Volume total de transações em 2023: US $ 1,2 bilhão

Monetização de dados

Dave gera receita adicional por meio de insights de dados financeiros anonimizados:

Fluxo de receita de dados	Receita anual estimada
Vendas de dados financeiros anonimizados	US $ 15,3 milhões

Recursos Premium upsells

Dave oferece recursos pagos adicionais além da associação básica:

• Serviço de construção de crédito: US $ 2,99/mês
• Rastreamento financeiro avançado: US $ 3,99/mês
• Depósito instantâneo: US $ 1,99 por transferência

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Dave Inc. delivers value to its members as of late 2025. The core value is bridging the immediate liquidity gap for everyday Americans, many of whom are living paycheck-to-paycheck-a situation that affected approximately 69% of Americans in Q3 2025, up from 57% in 2021. Dave targets this need with clear, upfront pricing.

ExtraCash is the flagship offering, providing members with interest-free cash advances to help them avoid the punitive fees common at traditional institutions. The maximum advance amount available to qualifying members is up to $500. This service is a vital resource for the underbanked, who often struggle to access small-dollar loans without strong credit history.

The transparency around this service is now codified in a simplified fee structure, which fully transitioned for all members in early 2025. This move replaced the previous optional tips model. The new structure is a fixed 5% fee per transaction, subject to a $5 minimum and a $15 maximum. To further streamline the experience, there are no additional fees for instantly transferring funds from ExtraCash directly to a member's Dave Checking account.

The performance of this value proposition in Q3 2025 shows strong adoption and monetization under the new model. Here's a quick look at the scale:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Comparison
ExtraCash Originations Volume	$2.0 billion	Up 49% year-over-year (Y/Y) from $1.4 billion in Q3 2024.
ExtraCash Monetization Rate Net of Losses	4.8%	All-time high, up 45 basis points Y/Y.
Average ExtraCash Origination Size	$207	Up from $172 in Q3 2024.
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million	An increase of 17% Y/Y.

For the everyday American, Dave Banking offers a no-fee checking account paired with a debit card, positioning itself as a low-cost alternative to incumbents. This account is central to engagement, as evidenced by the Dave Debit Card spend reaching $510 million in Q3 2025, a 25% increase Y/Y. The platform serves millions of these everyday Americans; MTMs hit 2.77 million in Q3 2025.

Dave also offers the SideHustle feature, a job application portal designed to help members find supplemental income opportunities. This directly addresses the financial pressure many feel, aligning with the broader trend where 72% of US workers either have or are considering a side hustle in 2025.

The commitment to low-cost, transparent financial services is further detailed in the fee structure for the core product:

• ExtraCash Fee: Fixed 5% of the advance amount.
• Minimum Fee: $5 per transaction.
• Maximum Fee Cap: $15 per transaction.
• Dave Banking Fee: No-fee checking account.

The company's total addressable market is estimated at approximately 185 million customers, showing the scale of the need Dave Inc. aims to meet with these value propositions.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Dave Inc. keeps its members engaged and loyal, which is key since their entire operation runs through the mobile experience. The relationship model is heavily weighted toward digital self-service, but the numbers show it's working to drive monetization.

Automated self-service: Primary interaction via the mobile app

The primary touchpoint is the mobile application, which supports the high volume of transactions and product usage. This digital-first approach scales efficiently. As of the third quarter of 2025, Monthly Transacting Members (MTMs) stood at 2.77 million, representing a 17% year-over-year increase. This growth in active users on the platform suggests strong adoption of the automated services. Furthermore, the Dave Debit Card spend reached $510 million in Q3 2025, up 25% year-over-year, indicating deep integration of the app into daily financial life. The company also completed the rollout of a $3 monthly subscription fee for new members in late Q2 2025, with high-margin subscription revenue growing 57% year-over-year by Q3 2025, showing acceptance of a recurring, automated relationship cost.

Community-focused mission: Building trust with the underbanked

Dave Inc. positions itself as a partner to the underbanked, which is a trust-based relationship. While direct community engagement metrics aren't explicitly detailed in the latest reports, the focus on providing alternatives to traditional banking is evident in product adoption. The company acquired 843,000 New Members in Q3 2025 at a Customer Acquisition Cost (CAC) of $19, suggesting that the value proposition resonates strongly enough to drive high-volume, low-cost acquisition within its target segment. The core offering, ExtraCash originations, hit $2.0 billion in Q3 2025, up 49% year-over-year, showing members rely on this service as a primary financial tool.

Data-driven personalization: Offers based on user banking data

The relationship is deeply informed by proprietary data analysis, specifically the CashAI underwriting model, which uses banking data, spending patterns, and track records instead of traditional credit scores. This data-driven approach directly impacts product offers. Annualized Revenue Per Monthly Transacting Member (ARPU) increased to $217 in Q3 2025, a 39% year-over-year improvement from $156 in Q3 2024. This significant jump in monetization per user suggests that personalized offers and limits are successfully driving higher product utilization. The ExtraCash Monetization Rate Net of Losses expanded 45 basis points to an all-time high of 4.8% in Q3 2025, which is a direct result of better risk assessment and personalized lending terms.

High retention rates for Monthly Transacting Members (MTMs)

Retention is a critical measure of relationship health, especially given the introduction of new fees. The growth trajectory of MTMs confirms strong member stickiness. The MTM base grew to 2.77 million in Q3 2025, a 17% increase YoY. This follows growth to 2.6 million MTMs in Q2 2025 (up 16% YoY) and 2.5 million MTMs in Q1 2025 (up 13% YoY). Management noted in Q2 2025 commentary that the new fee structure had not negatively impacted conversion or retention. The company's ability to grow its active base consistently while increasing ARPU by 39% YoY points to a high-value, sticky relationship.

Customer support for account and product inquiries

While the model prioritizes self-service, direct support remains necessary for account and product inquiries. The operational scale suggests a significant volume of support interactions, though specific metrics like resolution time or customer satisfaction scores are not publicly itemized in the latest financial highlights. The focus on unit economics and operating leverage, with Adjusted EBITDA growing 137% YoY to $58.7 million in Q3 2025, implies that support costs are being managed efficiently relative to revenue growth.

Metric	Value (Latest Reported)	Period
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million	Q3 2025
YoY MTM Growth	17%	Q3 2025
Annualized Revenue Per MTM (ARPU)	$217	Q3 2025
YoY ARPU Growth	39%	Q3 2025
New Members Acquired	843,000	Q3 2025
Customer Acquisition Cost (CAC)	$19	Q3 2025
ExtraCash Monetization Rate Net of Losses	4.8%	Q3 2025
Dave Debit Card Spend	$510 million	Q3 2025

• Subscription Fee for New Members: $3 monthly.
• Subscription Revenue Growth YoY: 57% (as of Q3 2025).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Dave Inc. (DAVE) gets its services into the hands of its members, and honestly, the entire operation funnels through one central hub.

Dave Mobile Application: Primary channel for all services.

The Dave Mobile Application is the single point of entry for nearly every interaction, from getting an ExtraCash advance to using the Dave Debit Card. This digital-first approach allows for rapid scaling and direct control over the user experience. As of the third quarter of 2025, the platform supported 2.77 million Monthly Transacting Members (MTMs). This represents a 17% increase in MTMs year-over-year for Q3 2025. The app is where the company drives engagement, which directly impacts its Average Revenue Per User (ARPU) expansion.

The acquisition engine is clearly tuned to drive users to this primary channel. In Q3 2025 alone, Dave Inc. onboarded 843,000 New Members.

Direct-to-Consumer (D2C) marketing and digital advertising.

Digital advertising is the fuel for the top of the funnel, driving users to download the app. The company has maintained a highly efficient acquisition spend, reporting a Customer Acquisition Cost (CAC) of $19 in Q3 2025. This efficiency is a key part of the channel strategy, as the payback period on customer acquisition costs improved to an estimated 4 months as of Q2 2025. Management plans to moderately expand marketing investments in 2025 to sustain profitable growth while maintaining strong LTV to CAC ratios.

App Stores (Apple App Store, Google Play Store).

The App Stores serve as the critical distribution gateway for the D2C efforts. The 843,000 new members acquired in Q3 2025 were funneled through these digital storefronts. The success of the acquisition strategy, evidenced by the low $19 CAC, suggests strong visibility and conversion rates within these marketplaces.

The core channel metrics for the first three quarters of 2025 are summarized below:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.5 million	2.6 million	2.77 million
New Members Acquired	569,000	722,000	843,000
Customer Acquisition Cost (CAC)	$18	$19	$19
Dave Debit Card Spend (USD)	$488 million	$493 million	$510 million

Word-of-mouth and member referrals.

While direct referral program statistics aren't explicitly published, the consistently low CAC of $19 in Q3 2025 strongly implies a significant contribution from organic growth and word-of-mouth. This is especially noteworthy when considering that consumer credit companies can spend hundreds of dollars per user to acquire new users. The company's focus on improving member lifetime value and engagement through products like ExtraCash helps drive positive word-of-mouth.

The primary ways the Dave Mobile Application channels revenue generation are:

• Direct transaction fees from ExtraCash originations, which hit $2.0 billion in Q3 2025.
• Monetization via the Dave Debit Card spend, which reached $510 million in Q3 2025.
• Revenue from the mandatory monthly subscription fee for new members.
• Optional fees, such as the 1.5% fee for external debit card transfers.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Dave Inc.'s strategy, which is laser-focused on a massive, financially stressed segment of the U.S. population. Honestly, the market opportunity is huge; the company estimates its total addressable market at approximately 185 million customers as of late 2025, which is an increase of about 20 million since 2021. This growth is fueled by economic pressures, as 68% of consumers were living paycheck-to-paycheck in June 2025, up significantly from 57% in 2021.

This environment directly feeds the need for alternatives to traditional banking pain points. Dave Inc. targets users who need short-term liquidity to cover immediate expenses, specifically those who are cash-tight and living paycheck-to-paycheck. They are looking for alternatives to costly overdraft fees, which is exactly where the ExtraCash product steps in, offering instant, risk-appropriate advances. To be fair, the company's digital-first approach helps keep their cost to serve low-reportedly 82% lower at $54 compared to the $300 traditional banks face.

Here's a quick look at the key customer and market metrics driving this segment focus as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025 or Latest Available)
Total Addressable Market (TAM)	Approx. 185 million customers
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million
Customer Acquisition Cost (CAC)	$19
Annualized Revenue Per MTM	$217
Paycheck-to-Paycheck Consumers (June 2025)	68%

The customer segments Dave Inc. is actively serving and targeting can be broken down like this:

• Underbanked and under-served populations in the U.S.
• Young professionals and gig economy workers.
• Individuals seeking short-term liquidity to cover immediate expenses.
• Users with volatile income needing overdraft fee alternatives.
• Monthly Transacting Members (MTMs), at 2.77 million in Q3 2025.

The focus on monetization is clear, as the annualized revenue per MTM grew 39% year-over-year to $217 in Q3 2025, up from $156 in Q3 2024. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that drive Dave Inc.'s operations as of late 2025, focusing on the costs tied to their lending and growth engine.

ExtraCash credit losses and loan provisioning are managed through the net monetization rate. For the third quarter of 2025, the ExtraCash Monetization Rate Net of Losses expanded to an all-time high of 4.8%. The average 28-Day delinquency rate stood at 2.33% for the same period. For context on the provision expense, the full year 2024 provision for credit losses totaled $54.6 million.

Customer acquisition costs (CAC) have remained relatively stable and efficient, a key focus area for scaling profitably. The cost to acquire a new member has hovered around the $19 mark in the most recent quarters. This is a slight increase from the first quarter of 2025, where the CAC was reported at $18. Here's a quick look at the recent CAC trend:

Period	New Members Acquired	Customer Acquisition Cost (CAC)
Q3 2025	843,000	$19
Q2 2025	722,000	$19
Q1 2025	569,000	$18

Technology and platform development/maintenance costs are classified as non-variable operating expenses. In the second quarter of 2025, technology and infrastructure expenses increased 31% year-over-year, which the company noted demonstrated the scalability of their platform as revenue grew 64% over the same period. This cost category includes platform compute infrastructure costs and third-party software expenses.

Marketing and advertising expenses to drive member growth are included in non-variable operating expenses, specifically grouped with advertising and activation costs. The company's focus on efficiency means these costs are managed alongside the CAC metric.

Personnel and general administrative expenses fall under the umbrella of non-variable operating expenses. This grouping includes:

• Compensation and benefits operating expenses.
• Other operating expenses, which cover administrative, legal, rent, depreciation, amortization, and charitable contributions.

The company achieved an Adjusted EBITDA margin of nearly 40% in Q3 2025, suggesting strong operating leverage across these fixed cost components.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Dave Inc. (DAVE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Dave Inc. are anchored in fees derived from its core lending and banking products, with the ExtraCash service being the most significant component.

ExtraCash Transaction Fees: This is the primary driver, operating under a simplified 5% fee structure per transaction, which replaced the previous optional tips model in early 2025. This new structure includes a $5 minimum fee and a $15 cap per advance. The monetization rate net of losses for ExtraCash reached 4.8% in the third quarter of 2025. ExtraCash Originations for Q3 2025 grew 49% to over $2.0 billion. The gross monetization rate (before losses) increased to 6.4% in Q3 2025 from 5.7% in Q3 2024.

Subscription Fees: A mandatory monthly membership fee of $1 per month is required to access the ExtraCash feature. Additionally, a $3 subscription fee was rolled out for new Monthly Transacting Members (MTMs) starting in mid-June 2025.

Interchange Fees: Revenue is also generated from the Dave Debit Card. Dave Card spend increased 25% to $510 million in Q3 2025. In the second quarter of 2025, Dave Card spend was $493 million, reflecting a 27% year-over-year increase.

The following table summarizes key operational metrics that feed into the revenue generation for the latest reported quarter, Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Context
Record Q3 Revenue	$150.8 million	Up 63% Year-over-Year
ExtraCash Originations	$2.0 billion	Up 49% Year-over-Year
Dave Debit Card Spend	$510 million	Increased 25% Year-over-Year
Monthly Transacting Members (MTMs)	2.77 million	Increased 17% Year-over-Year

The company's financial outlook for the full fiscal year 2025 reflects strong confidence based on these revenue drivers:

• ExtraCash Transaction Fees structure is the primary driver of revenue predictability.
• Subscription Fees provide a recurring, albeit smaller, component of top-line revenue.
• Interchange Fees scale with the adoption and usage of the Dave Debit Card.

The latest official guidance figures for the full-year 2025 are:

• Full-year 2025 Revenue Guidance: $544 million to $547 million.
• Adjusted EBITDA Guidance for FY 2025: $215 million to $218 million.