ESCO Technologies Inc. (ESE): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el intrincado panorama de la tecnología e ingeniería avanzada, ESCO Technologies Inc. (ESE) surge como una potencia de innovación, navegando estratégicamente los mercados complejos con su sólido modelo de negocio. Esta compañía dinámica combina magistralmente la investigación de vanguardia, la fabricación de precisión y las soluciones especializadas que sirven a industrias críticas como aeroespacial, defensa y servicios públicos. Al aprovechar sus propuestas de valor únicas y asociaciones estratégicas, ESCO Technologies transforma los desafíos técnicos en oportunidades, ofreciendo productos de alta confiabilidad que impulsan los límites de la excelencia tecnológica y la eficiencia operativa.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Asociaciones estratégicas con fabricantes aeroespaciales y de defensa

ESCO Technologies Inc. mantiene asociaciones estratégicas con los siguientes fabricantes aeroespaciales y de defensa:

Pareja	Enfoque de asociación	Año establecido
Boeing	Equipo de prueba eléctrica avanzada	2019
Lockheed Martin	Desarrollo de productos de ingeniería	2017
Northrop Grumman	Soluciones de tecnología de medición	2020

Colaboraciones con instituciones de investigación de tecnología

ESCO Technologies colabora con las siguientes instituciones de investigación:

• Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT)
• Instituto de Tecnología de Georgia
• Laboratorio de Investigación Aplicada de la Universidad de Stanford

Relaciones de proveedores en pruebas eléctricas y equipos de medición

Proveedor	Componente/servicio	Valor de adquisición anual
Tecnologías de teclas	Instrumentos de prueba electrónicos	$ 12.4 millones
Corporación	Dispositivos de medición de precisión	$ 8.7 millones
Instrumentos nacionales	Sistemas de software de medición	$ 6.3 millones

Empresas conjuntas en desarrollo de productos de ingeniería avanzada

ESCO Technologies ha establecido empresas conjuntas con las siguientes organizaciones:

Socio de empresa conjunta	Área de enfoque	Monto de la inversión
Honeywell International	Tecnología de sensores	$ 22.5 millones
Tecnologías de Raytheon	Sistemas de medición avanzados	$ 18.9 millones
Electric General	Soluciones de infraestructura eléctrica	$ 15.6 millones

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: actividades clave

Diseño y fabricación de productos de misión crítica

ESCO Technologies Inc. se centra en la fabricación de precisión con ingresos totales de $ 571.7 millones en el año fiscal 2023.

Categoría de productos	Volumen de fabricación anual	Nivel de precisión
Componentes aeroespaciales	78,500 unidades	± 0.001 mm de tolerancia
Sistemas de defensa	42,300 unidades	± 0.0005 mm de tolerancia

Ingeniería de tecnologías especializadas para sectores aeroespaciales y de defensa

ESCO invierte $ 47.2 millones anuales en ingeniería de tecnología especializada.

• Sistemas de detección electromagnética
• Equipo de diagnóstico avanzado
• Tecnologías de sensores de alta fiabilidad

Investigación y desarrollo de sistemas de detección y diagnóstico avanzados

El gasto de I + D para el año fiscal 2023 fue de $ 38.5 millones.

Área de enfoque de I + D	Solicitudes de patentes	Nivel de preparación tecnológica
Tecnologías de detección	12 nuevas patentes	Nivel 6-7
Sistemas de diagnóstico	8 nuevas patentes	Nivel 5-6

Fabricación de precisión de productos técnicos

Las capacidades de fabricación incluyen producción de productos técnicos complejos con 99.98% Cumplimiento de calidad.

• Procesos de fabricación automatizados
• Producción certificada ISO 9001: 2015
• Sistemas de control de calidad avanzados

Instalación de fabricación	Capacidad de producción anual	Complejidad del producto
St. Louis, MO Instalación	125,000 unidades	Componentes técnicos de alta precisión
Phoenix, AZ Instalación	95,000 unidades	Sistemas de detección avanzados

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: recursos clave

Talento especializado de ingeniería y experiencia técnica

A partir del año fiscal 2023, ESCO Technologies empleó a 1.850 empleados en total, con aproximadamente el 65% concentrado en ingeniería y roles técnicos.

Categoría de empleado	Número de empleados	Porcentaje
Personal de ingeniería	1,205	65%
Apoyo técnico	385	21%
Otros roles	260	14%

Instalaciones de fabricación avanzadas

ESCO Technologies opera múltiples instalaciones de fabricación en los Estados Unidos.

• Instalaciones de fabricación totales: 7
• Ubicaciones principales: Missouri, California, Arizona
• Espacio de fabricación total: 425,000 pies cuadrados

Tecnología patentada y propiedad intelectual

Al 31 de diciembre de 2023, ESCO Technologies tenía:

Categoría de IP	Recuento total
Patentes activas	87
Solicitudes de patente pendientes	23
Marcas registradas	42

Capacidades de investigación y desarrollo

Inversión de I + D para el año fiscal 2023:

• Gastos totales de I + D: $ 56.4 millones
• I + D como porcentaje de ingresos: 6.2%
• Número de personal de I + D: 215

Reputación de la industria establecida y credibilidad de la marca

Indicadores de rendimiento del mercado de ESCO Technologies:

Métrico	Valor
Años en los negocios	35
Capitalización de mercado (a partir del cuarto trimestre de 2023)	$ 1.2 mil millones
Tasa de retención de clientes	92%

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Soluciones técnicas de alta fiabilidad para infraestructura crítica

ESCO Technologies genera $ 754.7 millones en ingresos anuales a partir de 2023, con soluciones críticas de infraestructura que representan aproximadamente el 42% de los ingresos totales.

Segmento de infraestructura	Contribución de ingresos	Mercados clave
Soluciones de red eléctrica	$ 126.3 millones	Infraestructura de servicios públicos
Sistemas de transmisión	$ 98.7 millones	Modernización de la red eléctrica

Productos de ingeniería innovadores con rendimiento superior

Los segmentos de ingeniería de ESCO alcanzan el 15,2% de la relación de inversión de I + D, centrándose en el desarrollo tecnológico avanzado.

• Cuota de mercado de componentes de precisión aeroespacial: 8.3%
• Portafolio de patentes del sistema de diagnóstico avanzado: 47 patentes activas
• Inversión de innovación de productos: $ 36.2 millones anuales

Soluciones tecnológicas personalizadas para desafíos complejos de la industria

Segmento de la industria	Ingresos de soluciones personalizadas	Especialización tecnológica
Tecnología de defensa	$ 112.5 millones	Sistemas de sensores especializados
Ingeniería aeroespacial	$ 89.6 millones	Tecnologías de materiales avanzados

Eficiencia operativa mejorada a través de sistemas de diagnóstico avanzados

ESCO Technologies ofrece soluciones de diagnóstico con una calificación de confiabilidad del 99.7% en aplicaciones industriales.

• Penetración del mercado del sistema de diagnóstico: 22.6%
• Precisión promedio del sistema: 99.7%
• Ingresos anuales del sistema de diagnóstico: $ 214.3 millones

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Asociaciones contractuales a largo plazo con defensa y clientes aeroespaciales

ESCO Technologies Inc. reportó $ 826.1 millones en ventas netas para el año fiscal 2023, con ingresos significativos de la defensa y los sectores aeroespaciales.

Tipo de cliente	Duración del contrato	Valor anual del contrato
Contratistas de defensa	3-5 años	$ 215.4 millones
Clientes aeroespaciales	2-4 años	$ 187.6 millones

Soporte técnico y servicio al cliente continuo

ESCO mantiene un equipo de soporte técnico dedicado con las siguientes métricas de servicio:

• Disponibilidad de soporte técnico 24/7
• Tiempo de respuesta promedio: 2.3 horas
• Centros de atención al cliente: 7 ubicaciones
• Presupuesto anual de soporte técnico: $ 12.5 millones

Enfoque de desarrollo de productos colaborativos

Tipo de colaboración de desarrollo	Número de proyectos activos	Inversión de I + D
Acuerdos de desarrollo conjunto	14	$ 45.2 millones
Innovación impulsada por el cliente	22 proyectos	$ 37.8 millones

Gestión de cuentas dedicada para clientes clave

ESCO Technologies emplea una estrategia especializada de gestión de cuentas:

• Gerentes de cuentas clave totales: 42
• Portafolio de cliente promedio por gerente: 3-4 clientes estratégicos
• Ingresos anuales de los 10 principales clientes: $ 342.7 millones
• Tasa de retención de clientes: 92.5%

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocios: canales

Fuerza de ventas directa dirigida a sectores aeroespaciales y de defensa

ESCO Technologies Inc. reportó $ 844.4 millones en ventas netas totales para el año fiscal 2023. La fuerza de ventas directas se centra en mercados especializados con 453 empleados totales en roles de ventas y marketing al 31 de diciembre de 2022.

Segmento de canales de ventas	Contribución de ingresos
Aeroespacial & Ventas directas de defensa	$ 412.7 millones
Producto técnico Ventas directas	$ 276.5 millones

Catálogos de productos técnicos en línea

ESCO mantiene catálogos de productos digitales en tres segmentos comerciales principales: fabricación aeroespacial, de servicios públicos y técnicos.

• Tráfico del sitio web: 127,000 visitantes mensuales únicos
• Páginas de catálogo digital: 3,247 listados de productos técnicos
• Solicitudes de cotización en línea: 1.842 por trimestre

Ferias y conferencias comerciales de la industria

En 2023, ESCO participó en 17 principales conferencias de la industria con una inversión de marketing estimada de $ 1.2 millones.

Tipo de conferencia	Número de eventos	Alcance estimado
Conferencias aeroespaciales	8	6.500 asistentes
Conferencias del sector de servicios públicos	5	4.200 asistentes
Conferencias de fabricación técnica	4	3,100 asistentes

Publicaciones técnicas y marketing digital

Gastos de marketing digital para 2023: $ 2.3 millones

• Impresiones de marketing de LinkedIn: 4.7 millones
• Anuncios de publicación técnica: 22 revistas específicas de la industria
• Campañas publicitarias digitales dirigidas: 143 campañas separadas

Redes representativas del fabricante

ESCO utiliza 67 empresas representativas de fabricantes independientes en América del Norte y los mercados internacionales.

Región geográfica	Número de representantes	Cobertura de ventas
América del norte	42	$ 523 millones
Mercados internacionales	25	$ 221 millones

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Contratistas aeroespaciales y de defensa

ESCO Technologies atiende a contratistas aeroespaciales y de defensa con soluciones técnicas especializadas. A partir de 2023, la compañía generó $ 572.3 millones en ingresos aeroespaciales y del segmento de defensa.

Tipo de cliente	Gasto anual estimado	Penetración del mercado
Principales contratistas de defensa	$ 247.5 millones	42%
Pequeños proveedores de defensa	$ 89.6 millones	18%

Organizaciones gubernamentales y militares

ESCO Technologies proporciona tecnologías críticas a las entidades gubernamentales con un enfoque en equipos especializados y soluciones de prueba.

• Contratos del Departamento de Defensa de los Estados Unidos: $ 215.7 millones en 2023
• Adquisición de tecnología del gobierno federal: $ 163.4 millones
• Investigación militar y apoyo del desarrollo: $ 92.6 millones

Pruebas industriales y mercados de medición

La compañía atiende a mercados de pruebas industriales con tecnologías de medición de precisión.

Segmento de mercado	Ganancia	Índice de crecimiento
Equipo de prueba industrial	$ 186.2 millones	5.7%
Soluciones de medición	$ 134.5 millones	4.3%

Generación de energía y compañías de servicios públicos

ESCO Technologies proporciona soluciones especializadas para la infraestructura de generación de energía.

• Ventas de tecnología de infraestructura de servicios públicos: $ 142.9 millones
• Sistemas de monitoreo de la red eléctrica: $ 76.3 millones
• Soluciones de tecnología del sector energético: $ 97.6 millones

Fabricantes de equipos de alta tecnología

La compañía apoya la fabricación de alta tecnología con soluciones técnicas avanzadas.

Sector tecnológico	Base de clientes	Ventas de tecnología anual
Equipo semiconductor	37 principales fabricantes	$ 98.7 millones
Fabricación avanzada	52 compañías de alta tecnología	$ 114.5 millones

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Investigación de investigación y desarrollo

Para el año fiscal 2023, ESCO Technologies Inc. reportó gastos de I + D de $ 45.3 millones, lo que representa el 5.2% de los ingresos totales de la compañía.

Año fiscal	Gastos de I + D	Porcentaje de ingresos
2023	$ 45.3 millones	5.2%
2022	$ 42.1 millones	4.9%

Equipos e instalaciones de fabricación

Los gastos de capital para la infraestructura de fabricación en 2023 totalizaron $ 22.7 millones.

Compensación de talento de ingeniería

• Compensación total de empleados para el personal de ingeniería: $ 87.6 millones
• Salario promedio de ingeniería: $ 124,500 por año
• Fuerza laboral total de ingeniería: 704 empleados

Licencias de tecnología y propiedad intelectual

Costos anuales de mantenimiento y licencia de propiedad intelectual: $ 6.2 millones

Gestión de la cadena de suministro

Categoría de gastos de la cadena de suministro	Costo anual
Obtención	$ 53.4 millones
Logística	$ 18.9 millones
Gestión de inventario	$ 12.6 millones

Resumen de la estructura de costos totales para 2023: $ 234.5 millones

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ventas de productos de soluciones de tecnología de ingeniería

En el año fiscal 2023, ESCO Technologies reportó ventas netas totales de $ 571.1 millones en sus segmentos de tecnología de ingeniería.

Segmento	Ventas netas ($ M)	Porcentaje de ingresos totales
Filtración/manejo de fluidos	285.6	50%
Comunicación & Seguridad	196.5	34.4%
Prueba & Medición	89.0	15.6%

Contratos de servicio y mantenimiento a largo plazo

Los ingresos por contrato de servicio para 2023 fueron de $ 42.3 millones, lo que representa el 7.4% de los ingresos totales de la compañía.

Licencias de tecnologías propietarias

La licencia de tecnología generó $ 18.7 millones en ingresos durante el año fiscal 2023.

Servicios de ingeniería y diseño personalizados

Los servicios de ingeniería personalizada contribuyeron con $ 35.5 millones al flujo de ingresos de la compañía en 2023.

Soporte del mercado de accesorios y piezas de repuesto

Las ventas del mercado de accesorios alcanzaron $ 64.2 millones en 2023, con líneas de productos clave que incluyen:

• Filtros de reemplazo
• Componentes del equipo de comunicación
• Piezas de repuesto de los equipos de prueba

Categoría de productos del mercado de accesorios	Ingresos ($ M)
Piezas de repuesto de filtración	28.6
Piezas de equipo de comunicación	22.1
Componentes del equipo de prueba	13.5

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Value Propositions

ESCO Technologies Inc.'s value proposition centers on providing highly engineered products and solutions where failure is not an option, directly translating into financial performance that supports this premium positioning. For the fiscal year ending September 30, 2025, net sales from continuing operations reached $1,095.4 million, marking a 19.2% increase over the prior year, while adjusted diluted EPS from continuing operations grew to $6.03, up 26.4% from 2024.

The commitment to high-reliability, mission-critical products for demanding aerospace and defense applications is a core value driver. The Aerospace & Defense (A&D) segment alone accounted for 44% of total revenue from continuing operations in fiscal year 2025, generating $478.2 million in sales. This segment saw organic sales growth of 24% year-over-year in fiscal year 2025, and its backlog at year-end stood at $803.0 million, representing a significant portion of the company's total record backlog of $1,133.6 million.

Specialized diagnostic instruments and software for electric utility grid reliability, housed in the Utility Solutions Group (USG), contributed approximately 35% of total revenue from continuing operations in 2025, with sales increasing by $10.9 million compared to 2024. Within the Test segment, which provides capabilities to identify and measure electromagnetic and acoustic energy, entered orders increased 24.6% to a record $266 million for the full year 2025.

The market leadership in niche, engineered solutions is evidenced by the Test segment's contribution to the overall financial health, with its full-year 2025 entered orders jumping 56.5% to over $1.6 billion across the company, resulting in a record year-end backlog of $1.1 billion. The global RF test equipment market, where ESCO Technologies Inc. competes, was valued at USD 3.99 billion in 2025.

Deep domain expertise in Navy platforms is a tangible value proposition, as demonstrated by specific order performance:

• Q3 2025 Navy sales increased by $34 million, representing a 200 percent increase year-over-year.
• Q1 2025 entered orders saw strength in Navy content, despite a decrease driven by large orders in the prior year for Virginia Class Block V surface hull tiles.
• The strategic acquisition of Maritime strengthened defense power systems expertise, contributing $95.2 million in net sales increase for FY 2025.

This focus on critical defense platforms underpins the high-reliability value proposition. ESCO completed the sale of its VACCO Industries space business for net proceeds of about $270 million, using the proceeds primarily to reduce debt and sharpen focus on these core, high-margin markets.

The commitment to superior quality and operational efficiency translates directly into margin expansion and cash generation. The company delivered $200 million in net cash from operating activities from continuing operations for the 2025 fiscal year. The adjusted EBIT margin for Q3 2025 reached 28.8 percent, up from 23.2 percent in Q3 2024, showing pricing power and leverage on higher volume.

Here is a breakdown of the continuing operations segment performance for Fiscal Year 2025:

Segment	FY 2025 Net Sales (Millions USD)	% of Total Continuing Revenue (FY 2025)	FY 2025 Backlog (Millions USD)
Aerospace & Defense (A&D)	$478.2	44%	$803.0
Utility Solutions Group (USG)	Approx. $380	35%	$143.4
Test	Implied Remainder	21%	$187.2

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how ESCO Technologies Inc. locks in its key customers, which is heavily weighted toward long-cycle, high-specification buyers. The relationships here are built on deep integration and performance validation, not just transactional sales.

Deep, long-term, and consultative relationships with government and defense clients.

The reliance on the U.S. Government is substantial and forms a core pillar of the customer base. Direct and indirect sales to the U.S. Government, primarily within the Aerospace & Defense (A&D) segment, represented approximately 23% of total revenue from continuing operations in fiscal year 2025. The A&D segment itself was a major revenue driver, accounting for approximately 44% of total revenue from continuing operations in 2025. This isn't just steady; it's accelerating. For instance, in the third quarter of 2025, A&D sales surged 56% year-over-year, with Navy orders specifically increasing by $34 million or 200% compared to the prior year. The full fiscal year 2025 saw A&D segment sales hit $478 million, a 40.4% increase. The company is actively supporting customer ramp-ups, as underlying demand in both commercial aerospace and Navy markets remains very strong.

The consultative nature is evident in the specialized products sold, like those for the newly integrated Maritime business, which contributed $95 million in revenue growth for the full fiscal year 2025.

Dedicated service and training for complex diagnostic equipment (Doble).

For the Utility Solutions Group, the relationship centers on maintaining critical infrastructure assets using equipment like Doble diagnostic tools. This drives recurring service and support revenue. Doble's performance in the second quarter of 2025 showed strength in its services component, with overall sales increasing by $3.5 million (5 percent). Furthermore, Doble's entered orders grew by $11 million (17 percent) in Q2 2025, specifically from offline test equipment and services orders. Year-to-date through Q3 2025, Doble sales showed a 6% increase. This indicates a consistent need for ongoing support and training to keep complex utility testing products operational.

Direct sales and engineering support for custom-engineered solutions.

For solutions that aren't off-the-shelf, ESCO Technologies Inc. relies on direct engagement. The company's overall strategy involves delivering highly engineered products, which necessitates close collaboration with the customer's engineering teams from the design phase onward. This is reflected in the balance sheet items related to long-term contracts:

Balance Sheet Item (as of March 31, 2025)	Amount (in millions USD)
Contract Assets	$125.3
Contract Liabilities	$138.5
Accounts Receivable	$218.1

The $138.5 million in contract liabilities at March 31, 2025 represents customer prepayments or progress billing on these long-term, custom-engineered projects.

High switching costs due to proprietary technology embedded in critical systems.

The stickiness of these customer relationships is cemented by the deep integration of ESCO Technologies Inc.'s proprietary technology. The strategy is to embed this technology so thoroughly into critical systems-like fluid control products for the Navy or RF test systems-that replacement becomes prohibitively difficult. This structural barrier to exit is a key feature of the relationship.

The overall strength of this embedded relationship model is visible in the order book. Full fiscal year 2025 entered orders jumped 56.5% to over $1.6 billion. This resulted in a record backlog of $1.1 billion year-end, which was reported as $1.17 billion at the end of Q3 2025.

• The Test business, which relies on quality checks via its tools, saw full-year 2025 entered orders increase 24.6% to a record $266 million.
• The company's focus is on markets where quality and reliability are non-negotiable requirements for contract continuation.

The company is defintely locking in future revenue through these deep ties.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how ESCO Technologies Inc. gets its engineered products and solutions into the hands of its critical customers across defense, aerospace, and utilities. The channel strategy is clearly segmented to match the complexity and regulatory nature of each market.

Direct sales force for large government and defense contracts.

This channel focuses heavily on the Aerospace & Defense (A&D) segment, which is mission-critical work. For fiscal year 2025, the A&D segment generated net sales of $478 million. That segment saw organic sales growth of 12.5 percent for the full year 2025, showing the direct relationship with prime contractors is robust.

Specialized distributors and representatives for Test and Measurement products.

The Test segment, which helps customers identify, measure, and contain energy, relies on this specialized network. Full-year 2025 sales for the Test segment reached $27.7 million in growth over the prior year. Entered orders for the Test business were up 24.6 percent for the full year 2025, hitting a record of $266 million.

Direct-to-customer service and support teams for Utility Solutions Group (USG).

The Utility Solutions Group (USG) utilizes direct support, especially for its diagnostic testing solutions like Doble. For fiscal year 2025, USG sales were $380 million, representing a 3.0 percent increase year-over-year. Doble sales specifically increased by 6.0 percent for the full year 2025.

Global network of offices and manufacturing facilities.

ESCO Technologies Inc. supports these channels through a physical footprint. The company has offices and manufacturing facilities worldwide. The corporate office is located at 9900A Clayton Road; Saint Louis, MO 63124; United States. The entire operation is supported by 3,281 total employees as of late 2025.

Here's a quick look at the scale of the business supported by these channels:

Metric	Amount (FY 2025)
Total Net Sales (Continuing Operations)	$1.1 billion
Net Cash from Operating Activities (Continuing Operations)	$200.4 million
Adjusted Earnings Per Share (EPS)	$6.03
Year-End Backlog	$1.1 billion
Total Employees	3,281

The channels are clearly defined by the end-market, which helps maintain the high-margin focus ESCO Technologies Inc. has achieved, evidenced by the 26.4 percent growth in adjusted EPS for FY 2025.

• Direct sales target large, complex government/defense programs.
• Specialized distributors cover niche Test and Measurement requirements.
• Direct support teams service utility customers like Doble and NRG.
• The global footprint supports manufacturing and worldwide service delivery.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Customer Segments

ESCO Technologies Inc. (ESE) serves distinct, high-value customer segments across its continuing operations as of late 2025, with significant financial activity noted across these groups throughout Fiscal Year 2025.

The company's total net sales for the twelve months ending September 30, 2025, reached $1,095.4 million, a 19.2% increase from $919.1 million in 2024. This growth was heavily influenced by the customer segments detailed below.

The overall customer base supports a record backlog of $1.17 billion as of the third quarter of Fiscal Year 2025.

Here's a breakdown of the key customer segments and their financial impact based on Fiscal Year 2025 data:

Aerospace & Defense (A&D) Customers: US and UK Navy/Defense contractors and submarine builders, and Commercial Aerospace manufacturers for specialty filtration and components.

• This segment drove a $137.7 million increase in net sales for FY 2025 compared to FY 2024, representing a 40.4% increase.
• Navy revenues contributed a $94.1 million increase to net sales in FY 2025 over FY 2024.
• Commercial aerospace revenues added a $39.8 million increase to net sales in FY 2025 over FY 2024.
• Q4 2025 A&D sales were just over $170 million, a 72% reported growth.
• Q3 2025 Navy sales specifically increased by $34 million or 200% compared to Q3 2024.
• Q1 2025 Navy sales were up $14 million or 56% over the prior year.

Utility Solutions Group (USG) Customers: Electric Utility companies and grid operators.

• This group contributed a $10.9 million increase to net sales in FY 2025 compared to FY 2024.
• Q1 2025 orders for the USG segment grew over 16%, with Doble orders up 15%.
• Q2 2025 Doble orders increased by 17% to $92 million.
• NRG orders in Q2 2025 increased by 15%.

Test Customers: Industrial power users and renewable energy providers, and Medical and industrial shielding customers.

• The Test segment saw a $27.7 million increase in net sales in FY 2025 compared to FY 2024.
• Q1 2025 orders for the Test business grew over 40%.
• Medical and industrial shielding orders fueled the Q1 2025 order increase.

The following table summarizes key order and sales data points across the continuing segments for Fiscal Year 2025:

Customer Segment Focus	Metric Type	Value (FY 2025)	Comparison/Driver
Aerospace & Defense (A&D)	Net Sales Increase (YoY)	$137.7 million	40.4% increase over 2024
A&D - Navy Revenue Driver	Net Sales Increase (YoY)	$94.1 million	Contribution to A&D sales growth
A&D - Commercial Aerospace Driver	Net Sales Increase (YoY)	$39.8 million	Contribution to A&D sales growth
Utility Solutions Group (USG)	Net Sales Increase (YoY)	$10.9 million	Increase over 2024
Test Segment	Net Sales Increase (YoY)	$27.7 million	Increase over 2024
A&D (Q4 Reported)	Sales	Just over $170 million	72% reported growth
USG (Q2 Doble Orders)	Order Value	$92 million	17% increase
Total Company (FY 2025)	Entered Orders	$1,564.8 million	Sum of A&D ($895.6M), USG ($403.5M), Test ($265.7M)

The company's overall market capitalization stood at $5.6B as of November 20, 2025.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of ESCO Technologies Inc.'s business as of late 2025, right after they closed a major deal. The cost structure is heavily influenced by the nature of their specialized engineering and recent strategic moves.

• High fixed costs associated with advanced manufacturing and specialized equipment. The need for precision and specialized production capacity in segments like Aerospace & Defense (A&D) means a significant portion of costs are tied up in maintaining and upgrading high-tolerance manufacturing facilities and proprietary tooling.
• Significant investment in Research and Development (R&D) for proprietary technology. R&D spending is a structural cost driver, contributing to the overall Selling, General, and Administrative (SG&A) increase seen in the first half of fiscal year 2025 compared to the prior year.
• Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses of $234.6 million in FY 2025. This figure represents the reported overhead and operational spending base for the full fiscal year.
• Costs related to integrating the Maritime acquisition. The acquisition of the Signature Management & Power (SM&P) business of Ultra Maritime, which closed in April 2025 for a purchase price of $550 million, created immediate cost impacts.
• Raw material and component costs, subject to supply chain and inflationary pressures. Management noted that inflationary pressures partially offset leverage from higher volume and price increases across segments in Q1 2025.

The impact of the SM&P acquisition is clearly visible across several cost line items for fiscal year 2025, which ended September 30, 2025. You can see how these costs stack up against the reported financials:

Cost Component	FY 2025 Amount (Millions USD)	Context/Driver
SG&A Expenses (Mandated)	$234.6	Full-year operating overhead.
Amortization of Intangible Assets	$53.3	Includes $41.4 from acquired intangibles (Maritime).
Acquisition Costs (Corporate)	$5.5	Primarily related to the Maritime acquisition.
UK Stamp Duty Charges (Other Expenses, net)	$1.3	Direct cost associated with the Maritime acquisition.
Pretax Charges Excluded from Adjusted EPS (Acquisition/Integration)	$52.1	Total pretax charges for acquisition costs and purchase accounting adjustments.

To give you a better sense of the scale, the SG&A increase of $26.4 million in FY 2025 compared to FY 2024 was driven by the A&D segment due to the Maritime acquisition, plus higher sales and inflation in the Test and USG segments, and corporate acquisition costs. For context, ESCO Technologies Inc.'s reported sales for FY 2025 were nearly $1.1 billion, with an Adjusted EBIT margin of 27.1 percent for the year.

Here's a breakdown of the reported SG&A trend leading up to the year-end:

• Q1 2025 SG&A: $58.784 million.
• First Nine Months 2025 SG&A: $171.3 million (or 23.1% of net sales).
• Q4 2025 SG&A: $63.333 million.

The amortization expense itself saw a significant jump, going from $32.8 million in FY 2024 to $53.3 million in FY 2025, largely because of the amortization of intangible assets recognized from the Maritime deal. That's a big chunk of non-cash expense that you have to account for when looking at the total cost base. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

ESCO Technologies Inc.'s revenue streams for the fiscal year ending September 30, 2025, were anchored by strong performance across its three continuing operations segments. Total net sales from continuing operations reached $1,095.4 million in FY 2025, representing a 19.2% increase from the prior year.

The revenue generation is segmented across the following primary areas:

Segment	FY 2025 Net Sales (Continuing Operations)	Year-over-Year Increase
Aerospace & Defense (A&D)	$478 million	40.4%
RF Test & Measurement (Test)	$237.2 million	13.2%
Utility Solutions Group (USG)	Calculated from total increase	3.0%

The A&D segment saw its net sales increase by $137 million, or 40.4%, to reach $478 million in FY 2025, driven by a $94.1 million increase in navy revenues and a $39.8 million increase in commercial aerospace revenues.

The Test segment contributed revenue of $237.2 million, up 13.2% from 2024, stemming from higher test and measurement, industrial shielding, medical services, and filters volumes.

The USG segment's net sales increased by $10.9 million, or 3.0%, in FY 2025 compared to 2024.

Revenue streams are further defined by the nature of the sales:

• Product sales from the Aerospace & Defense segment, which reached $478 million in FY 2025.
• Sales of diagnostic instruments, software, and services from the Utility Solutions Group (USG).
• Sales of RF Test and Measurement equipment and shielding solutions from the Test segment.
• Long-term contracts and recurring revenue from defense and utility maintenance, evidenced by a record year-end backlog of $1,133.6 million at September 30, 2025.
• Approximately 64% of the total backlog is expected to convert to revenue in fiscal 2026, supporting the focus on long-term markets.