Esco Technologies Inc. (ESE): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No intrincado cenário de tecnologia e engenharia avançada, a Esco Technologies Inc. (ESE) surge como uma potência de inovação, navegando estrategicamente mercados complexos com seu modelo de negócios robusto. Esta empresa dinâmica combina magistralmente pesquisa de ponta, fabricação de precisão e soluções especializadas que atendem a indústrias críticas como aeroespacial, defesa e serviços públicos. Ao alavancar suas proposições exclusivas de valor e parcerias estratégicas, a ESCO Technologies transforma os desafios técnicos em oportunidades, oferecendo produtos de alta confiabilidade que ultrapassam os limites da excelência tecnológica e da eficiência operacional.

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Parcerias estratégicas com fabricantes aeroespaciais e de defesa

A Esco Technologies Inc. mantém parcerias estratégicas com os seguintes fabricantes aeroespaciais e de defesa:

Parceiro	Foco em parceria	Ano estabelecido
Boeing	Equipamento avançado de teste elétrico	2019
Lockheed Martin	Desenvolvimento de produtos projetados	2017
Northrop Grumman	Soluções de tecnologia de medição	2020

Colaborações com instituições de pesquisa de tecnologia

A ESCO Technologies colabora com as seguintes instituições de pesquisa:

• Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT)
• Instituto de Tecnologia da Geórgia
• Laboratório de Pesquisa Aplicada da Universidade de Stanford

Relacionamentos de fornecedores em equipamentos de teste e medição elétricos

Fornecedor	Componente/serviço	Valor anual de compras
Keysight Technologies	Instrumentos de teste eletrônico	US $ 12,4 milhões
Fluke Corporation	Dispositivos de medição de precisão	US $ 8,7 milhões
Instrumentos nacionais	Sistemas de software de medição	US $ 6,3 milhões

Empreendimentos conjuntos em desenvolvimento avançado de produtos de engenharia

A ESCO Technologies estabeleceu joint ventures com as seguintes organizações:

Parceiro de joint venture	Área de foco	Valor do investimento
Honeywell International	Tecnologia do sensor	US $ 22,5 milhões
Raytheon Technologies	Sistemas de medição avançados	US $ 18,9 milhões
General Electric	Soluções de infraestrutura elétrica	US $ 15,6 milhões

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Projetar e fabricar produtos missionários críticos

A ESCO Technologies Inc. se concentra na fabricação de precisão com receita total de US $ 571,7 milhões no ano fiscal de 2023.

Categoria de produto	Volume anual de fabricação	Nível de precisão
Componentes aeroespaciais	78.500 unidades	± 0,001 mm de tolerância
Sistemas de defesa	42.300 unidades	± 0,0005 mm de tolerância

Tecnologias especializadas em engenharia para setores aeroespacial e de defesa

A ESCO investe US $ 47,2 milhões anualmente em engenharia de tecnologia especializada.

• Sistemas de detecção eletromagnética
• Equipamento de diagnóstico avançado
• Tecnologias de sensores de alta confiabilidade

Pesquisa e desenvolvimento de sistemas avançados de detecção e diagnóstico

As despesas de P&D para o ano fiscal de 2023 foram de US $ 38,5 milhões.

Área de foco em P&D	Aplicações de patentes	Nível de prontidão da tecnologia
Tecnologias de detecção	12 novas patentes	Nível 6-7
Sistemas de diagnóstico	8 novas patentes	Nível 5-6

Fabricação de precisão de produtos técnicos

Os recursos de fabricação incluem produção complexa de produtos técnicos com 99,98% de conformidade de qualidade.

• Processos de fabricação automatizados
• Produção certificada ISO 9001: 2015
• Sistemas avançados de controle de qualidade

Instalação de fabricação	Capacidade de produção anual	Complexidade do produto
St. Louis, MO Facility	125.000 unidades	Componentes técnicos de alta precisão
Facilidade de Phoenix, AZ	95.000 unidades	Sistemas de sensor avançado

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Talento especializado em engenharia e experiência técnica

No ano fiscal de 2023, a ESCO Technologies empregava 1.850 funcionários totais, com aproximadamente 65% concentrados em funções de engenharia e técnicas.

Categoria de funcionários	Número de funcionários	Percentagem
Equipe de engenharia	1,205	65%
Suporte técnico	385	21%
Outros papéis	260	14%

Instalações de fabricação avançadas

A ESCO Technologies opera várias instalações de fabricação nos Estados Unidos.

• Total de Fabricação: 7
• Locais primários: Missouri, Califórnia, Arizona
• Espaço de fabricação total: 425.000 pés quadrados

Tecnologia proprietária e propriedade intelectual

Em 31 de dezembro de 2023, a ESCO Technologies realizou:

Categoria IP	Contagem total
Patentes ativas	87
Pedidos de patente pendentes	23
Marcas registradas	42

Capacidades de pesquisa e desenvolvimento

Investimento de P&D para o ano fiscal de 2023:

• Despesas totais de P&D: US $ 56,4 milhões
• P&D como porcentagem de receita: 6,2%
• Número de pessoal de P&D: 215

Reputação da indústria estabelecida e credibilidade da marca

Indicadores de desempenho do mercado da Esco Technologies:

Métrica	Valor
Anos de negócios	35
Capitalização de mercado (a partir do quarto trimestre 2023)	US $ 1,2 bilhão
Taxa de retenção de clientes	92%

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções técnicas de alta confiabilidade para infraestrutura crítica

A ESCO Technologies gera US $ 754,7 milhões em receita anual em 2023, com soluções críticas de infraestrutura representando aproximadamente 42% da receita total.

Segmento de infraestrutura	Contribuição da receita	Mercados -chave
Soluções de grade de energia	US $ 126,3 milhões	Infraestrutura de utilidade
Sistemas de transmissão	US $ 98,7 milhões	Modernização da grade elétrica

Produtos inovadores de engenharia com desempenho superior

Os segmentos de engenharia da ESCO atingem uma taxa de investimento em P&D de 15,2%, com foco no desenvolvimento tecnológico avançado.

• Componentes de precisão aeroespacial Participação de mercado: 8,3%
• Portfólio de patentes avançados do sistema de diagnóstico: 47 patentes ativas
• Investimento de inovação de produtos: US $ 36,2 milhões anualmente

Soluções de tecnologia personalizadas para desafios complexos da indústria

Segmento da indústria	Receita de solução personalizada	Especialização tecnológica
Tecnologia de Defesa	US $ 112,5 milhões	Sistemas de sensores especializados
Engenharia Aeroespacial	US $ 89,6 milhões	Tecnologias de Materiais Avançados

Eficiência operacional aprimorada através de sistemas de diagnóstico avançado

A ESCO Technologies fornece soluções de diagnóstico com classificação de confiabilidade de 99,7% nas aplicações industriais.

• Penetração do mercado do sistema de diagnóstico: 22,6%
• Precisão média do sistema: 99,7%
• Receita anual do sistema de diagnóstico: US $ 214,3 milhões

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Parcerias contratuais de longo prazo com clientes de defesa e aeroespacial

A Esco Technologies Inc. reportou US $ 826,1 milhões em vendas líquidas para o ano fiscal de 2023, com receita significativa dos setores de defesa e aeroespacial.

Tipo de cliente	Duração do contrato	Valor anual do contrato
Contratados de defesa	3-5 anos	US $ 215,4 milhões
Clientes aeroespaciais	2-4 anos	US $ 187,6 milhões

Suporte técnico e atendimento ao cliente em andamento

A ESCO mantém uma equipe de suporte técnico dedicado com as seguintes métricas de serviço:

• Disponibilidade de suporte técnico 24/7
• Tempo médio de resposta: 2,3 horas
• Centros de suporte ao cliente: 7 locais
• Orçamento anual de suporte técnico: US $ 12,5 milhões

Abordagem colaborativa de desenvolvimento de produtos

Tipo de colaboração de desenvolvimento	Número de projetos ativos	Investimento em P&D
Acordos de desenvolvimento conjunto	14	US $ 45,2 milhões
Inovação orientada ao cliente	22 projetos	US $ 37,8 milhões

Gerenciamento de conta dedicado para clientes -chave

A ESCO Technologies emprega uma estratégia especializada em gerenciamento de contas:

• Gerentes de contas principais totais: 42
• Portfólio médio de clientes por gerente: 3-4 clientes estratégicos
• Receita anual dos 10 principais clientes: US $ 342,7 milhões
• Taxa de retenção de clientes: 92,5%

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: canais

Força de vendas direta direcionando setores aeroespacial e de defesa

A ESCO Technologies Inc. reportou US $ 844,4 milhões em vendas líquidas totais para o ano fiscal de 2023. A Força de Vendas Diretas se concentra em mercados especializados, com 453 funcionários totais em funções de vendas e marketing em 31 de dezembro de 2022.

Segmento de canal de vendas	Contribuição da receita
Aeroespacial & Vendas diretas de defesa	US $ 412,7 milhões
Vendas diretas de produto técnico	US $ 276,5 milhões

Catálogos de produtos técnicos online

A ESCO mantém os catálogos de produtos digitais em três segmentos de negócios primários: aeroespacial, utilidade e fabricação técnica.

• Tráfego do site: 127.000 visitantes mensais únicos
• Páginas de catálogo digital: 3.247 listagens de produtos técnicos
• Solicitações de cotação on -line: 1.842 por trimestre

Feiras e conferências do setor

Em 2023, a ESCO participou de 17 principais conferências do setor com um investimento estimado em marketing de US $ 1,2 milhão.

Tipo de conferência	Número de eventos	Alcance estimado
Conferências aeroespaciais	8	6.500 participantes
Conferências do setor de utilidades	5	4.200 participantes
Conferências de fabricação técnica	4	3.100 participantes

Marketing Digital e Publicações Técnicas

Despesas de marketing digital para 2023: US $ 2,3 milhões

• Impressões de marketing do LinkedIn: 4,7 milhões
• Anúncios de publicação técnica: 22 revistas específicas do setor
• Campanhas publicitárias digitais direcionadas: 143 campanhas separadas

Redes representativas do fabricante

A ESCO utiliza 67 empresas de representantes de fabricantes independentes nos mercados da América do Norte e International.

Região geográfica	Número de representantes	Cobertura de vendas
América do Norte	42	US $ 523 milhões
Mercados internacionais	25	US $ 221 milhões

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empreiteiros aeroespaciais e de defesa

A ESCO Technologies serve contratados aeroespaciais e de defesa com soluções técnicas especializadas. A partir de 2023, a empresa gerou US $ 572,3 milhões em receita de segmento aeroespacial e de defesa.

Tipo de cliente	Gasto anual estimado	Penetração de mercado
Principais empreiteiros de defesa	US $ 247,5 milhões	42%
Pequenos fornecedores de defesa	US $ 89,6 milhões	18%

Organizações governamentais e militares

A ESCO Technologies fornece tecnologias críticas a entidades governamentais, com foco em equipamentos especializados e soluções de teste.

• Contratos do Departamento de Defesa dos EUA: US $ 215,7 milhões em 2023
• Compras de Tecnologia do Governo Federal: US $ 163,4 milhões
• Pesquisa militar e apoio ao desenvolvimento: US $ 92,6 milhões

Mercados de testes e medições industriais

A empresa atende mercados de testes industriais com tecnologias de medição de precisão.

Segmento de mercado	Receita	Taxa de crescimento
Equipamento de teste industrial	US $ 186,2 milhões	5.7%
Soluções de medição	US $ 134,5 milhões	4.3%

Empresas de geração de energia e serviços públicos

A ESCO Technologies fornece soluções especializadas para a infraestrutura de geração de energia.

• Vendas de tecnologia de infraestrutura de utilidade: US $ 142,9 milhões
• Sistemas de monitoramento de grade de energia: US $ 76,3 milhões
• Soluções de tecnologia do setor de energia: US $ 97,6 milhões

Fabricantes de equipamentos de alta tecnologia

A empresa suporta fabricação de alta tecnologia com soluções técnicas avançadas.

Setor de tecnologia	Base de clientes	Vendas anuais de tecnologia
Equipamento semicondutor	37 grandes fabricantes	US $ 98,7 milhões
Fabricação avançada	52 empresas de alta tecnologia	US $ 114,5 milhões

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimento de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a Esco Technologies Inc. registrou despesas de P&D de US $ 45,3 milhões, representando 5,2% da receita total da empresa.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 45,3 milhões	5.2%
2022	US $ 42,1 milhões	4.9%

Equipamentos e instalações de fabricação

As despesas de capital para infraestrutura de fabricação em 2023 totalizaram US $ 22,7 milhões.

Compensação de talentos de engenharia

• Compensação total dos funcionários para a equipe de engenharia: US $ 87,6 milhões
• Salário médio de engenharia: US $ 124.500 por ano
• Força de trabalho total de engenharia: 704 funcionários

Licenciamento de tecnologia e propriedade intelectual

Custos anuais de manutenção e licenciamento da propriedade intelectual: US $ 6,2 milhões

Gestão da cadeia de abastecimento

Categoria de despesa da cadeia de suprimentos	Custo anual
Compras	US $ 53,4 milhões
Logística	US $ 18,9 milhões
Gerenciamento de inventário	US $ 12,6 milhões

Resumo da estrutura de custos total para 2023: US $ 234,5 milhões

Esco Technologies Inc. (ESE) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas de produtos de soluções de tecnologia de engenharia

No ano fiscal de 2023, a ESCO Technologies registrou vendas líquidas totais de US $ 571,1 milhões em seus segmentos de tecnologia de engenharia.

Segmento	Vendas líquidas ($ M)	Porcentagem da receita total
Filtração/manuseio de fluidos	285.6	50%
Comunicações & Segurança	196.5	34.4%
Teste & Medição	89.0	15.6%

Contratos de serviço e manutenção de longo prazo

A receita do contrato de serviço para 2023 foi de US $ 42,3 milhões, representando 7,4% da receita total da empresa.

Licenciamento de tecnologias proprietárias

O licenciamento de tecnologia gerou US $ 18,7 milhões em receita durante o ano fiscal de 2023.

Serviços de engenharia e design personalizados

Os serviços de engenharia personalizados contribuíram com US $ 35,5 milhões para o fluxo de receita da empresa em 2023.

Suporte de pós -venda e peças de reposição

As vendas de pós -venda atingiram US $ 64,2 milhões em 2023, com as principais linhas de produtos, incluindo:

• Filtros de reposição
• Componentes do equipamento de comunicação
• Equipamento de teste peças de reposição

Categoria de produto de pós -venda	Receita ($ m)
Peças de reposição de filtração	28.6
Peças de equipamento de comunicação	22.1
Componentes do equipamento de teste	13.5

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Value Propositions

ESCO Technologies Inc.'s value proposition centers on providing highly engineered products and solutions where failure is not an option, directly translating into financial performance that supports this premium positioning. For the fiscal year ending September 30, 2025, net sales from continuing operations reached $1,095.4 million, marking a 19.2% increase over the prior year, while adjusted diluted EPS from continuing operations grew to $6.03, up 26.4% from 2024.

The commitment to high-reliability, mission-critical products for demanding aerospace and defense applications is a core value driver. The Aerospace & Defense (A&D) segment alone accounted for 44% of total revenue from continuing operations in fiscal year 2025, generating $478.2 million in sales. This segment saw organic sales growth of 24% year-over-year in fiscal year 2025, and its backlog at year-end stood at $803.0 million, representing a significant portion of the company's total record backlog of $1,133.6 million.

Specialized diagnostic instruments and software for electric utility grid reliability, housed in the Utility Solutions Group (USG), contributed approximately 35% of total revenue from continuing operations in 2025, with sales increasing by $10.9 million compared to 2024. Within the Test segment, which provides capabilities to identify and measure electromagnetic and acoustic energy, entered orders increased 24.6% to a record $266 million for the full year 2025.

The market leadership in niche, engineered solutions is evidenced by the Test segment's contribution to the overall financial health, with its full-year 2025 entered orders jumping 56.5% to over $1.6 billion across the company, resulting in a record year-end backlog of $1.1 billion. The global RF test equipment market, where ESCO Technologies Inc. competes, was valued at USD 3.99 billion in 2025.

Deep domain expertise in Navy platforms is a tangible value proposition, as demonstrated by specific order performance:

• Q3 2025 Navy sales increased by $34 million, representing a 200 percent increase year-over-year.
• Q1 2025 entered orders saw strength in Navy content, despite a decrease driven by large orders in the prior year for Virginia Class Block V surface hull tiles.
• The strategic acquisition of Maritime strengthened defense power systems expertise, contributing $95.2 million in net sales increase for FY 2025.

This focus on critical defense platforms underpins the high-reliability value proposition. ESCO completed the sale of its VACCO Industries space business for net proceeds of about $270 million, using the proceeds primarily to reduce debt and sharpen focus on these core, high-margin markets.

The commitment to superior quality and operational efficiency translates directly into margin expansion and cash generation. The company delivered $200 million in net cash from operating activities from continuing operations for the 2025 fiscal year. The adjusted EBIT margin for Q3 2025 reached 28.8 percent, up from 23.2 percent in Q3 2024, showing pricing power and leverage on higher volume.

Here is a breakdown of the continuing operations segment performance for Fiscal Year 2025:

Segment	FY 2025 Net Sales (Millions USD)	% of Total Continuing Revenue (FY 2025)	FY 2025 Backlog (Millions USD)
Aerospace & Defense (A&D)	$478.2	44%	$803.0
Utility Solutions Group (USG)	Approx. $380	35%	$143.4
Test	Implied Remainder	21%	$187.2

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how ESCO Technologies Inc. locks in its key customers, which is heavily weighted toward long-cycle, high-specification buyers. The relationships here are built on deep integration and performance validation, not just transactional sales.

Deep, long-term, and consultative relationships with government and defense clients.

The reliance on the U.S. Government is substantial and forms a core pillar of the customer base. Direct and indirect sales to the U.S. Government, primarily within the Aerospace & Defense (A&D) segment, represented approximately 23% of total revenue from continuing operations in fiscal year 2025. The A&D segment itself was a major revenue driver, accounting for approximately 44% of total revenue from continuing operations in 2025. This isn't just steady; it's accelerating. For instance, in the third quarter of 2025, A&D sales surged 56% year-over-year, with Navy orders specifically increasing by $34 million or 200% compared to the prior year. The full fiscal year 2025 saw A&D segment sales hit $478 million, a 40.4% increase. The company is actively supporting customer ramp-ups, as underlying demand in both commercial aerospace and Navy markets remains very strong.

The consultative nature is evident in the specialized products sold, like those for the newly integrated Maritime business, which contributed $95 million in revenue growth for the full fiscal year 2025.

Dedicated service and training for complex diagnostic equipment (Doble).

For the Utility Solutions Group, the relationship centers on maintaining critical infrastructure assets using equipment like Doble diagnostic tools. This drives recurring service and support revenue. Doble's performance in the second quarter of 2025 showed strength in its services component, with overall sales increasing by $3.5 million (5 percent). Furthermore, Doble's entered orders grew by $11 million (17 percent) in Q2 2025, specifically from offline test equipment and services orders. Year-to-date through Q3 2025, Doble sales showed a 6% increase. This indicates a consistent need for ongoing support and training to keep complex utility testing products operational.

Direct sales and engineering support for custom-engineered solutions.

For solutions that aren't off-the-shelf, ESCO Technologies Inc. relies on direct engagement. The company's overall strategy involves delivering highly engineered products, which necessitates close collaboration with the customer's engineering teams from the design phase onward. This is reflected in the balance sheet items related to long-term contracts:

Balance Sheet Item (as of March 31, 2025)	Amount (in millions USD)
Contract Assets	$125.3
Contract Liabilities	$138.5
Accounts Receivable	$218.1

The $138.5 million in contract liabilities at March 31, 2025 represents customer prepayments or progress billing on these long-term, custom-engineered projects.

High switching costs due to proprietary technology embedded in critical systems.

The stickiness of these customer relationships is cemented by the deep integration of ESCO Technologies Inc.'s proprietary technology. The strategy is to embed this technology so thoroughly into critical systems-like fluid control products for the Navy or RF test systems-that replacement becomes prohibitively difficult. This structural barrier to exit is a key feature of the relationship.

The overall strength of this embedded relationship model is visible in the order book. Full fiscal year 2025 entered orders jumped 56.5% to over $1.6 billion. This resulted in a record backlog of $1.1 billion year-end, which was reported as $1.17 billion at the end of Q3 2025.

• The Test business, which relies on quality checks via its tools, saw full-year 2025 entered orders increase 24.6% to a record $266 million.
• The company's focus is on markets where quality and reliability are non-negotiable requirements for contract continuation.

The company is defintely locking in future revenue through these deep ties.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how ESCO Technologies Inc. gets its engineered products and solutions into the hands of its critical customers across defense, aerospace, and utilities. The channel strategy is clearly segmented to match the complexity and regulatory nature of each market.

Direct sales force for large government and defense contracts.

This channel focuses heavily on the Aerospace & Defense (A&D) segment, which is mission-critical work. For fiscal year 2025, the A&D segment generated net sales of $478 million. That segment saw organic sales growth of 12.5 percent for the full year 2025, showing the direct relationship with prime contractors is robust.

Specialized distributors and representatives for Test and Measurement products.

The Test segment, which helps customers identify, measure, and contain energy, relies on this specialized network. Full-year 2025 sales for the Test segment reached $27.7 million in growth over the prior year. Entered orders for the Test business were up 24.6 percent for the full year 2025, hitting a record of $266 million.

Direct-to-customer service and support teams for Utility Solutions Group (USG).

The Utility Solutions Group (USG) utilizes direct support, especially for its diagnostic testing solutions like Doble. For fiscal year 2025, USG sales were $380 million, representing a 3.0 percent increase year-over-year. Doble sales specifically increased by 6.0 percent for the full year 2025.

Global network of offices and manufacturing facilities.

ESCO Technologies Inc. supports these channels through a physical footprint. The company has offices and manufacturing facilities worldwide. The corporate office is located at 9900A Clayton Road; Saint Louis, MO 63124; United States. The entire operation is supported by 3,281 total employees as of late 2025.

Here's a quick look at the scale of the business supported by these channels:

Metric	Amount (FY 2025)
Total Net Sales (Continuing Operations)	$1.1 billion
Net Cash from Operating Activities (Continuing Operations)	$200.4 million
Adjusted Earnings Per Share (EPS)	$6.03
Year-End Backlog	$1.1 billion
Total Employees	3,281

The channels are clearly defined by the end-market, which helps maintain the high-margin focus ESCO Technologies Inc. has achieved, evidenced by the 26.4 percent growth in adjusted EPS for FY 2025.

• Direct sales target large, complex government/defense programs.
• Specialized distributors cover niche Test and Measurement requirements.
• Direct support teams service utility customers like Doble and NRG.
• The global footprint supports manufacturing and worldwide service delivery.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Customer Segments

ESCO Technologies Inc. (ESE) serves distinct, high-value customer segments across its continuing operations as of late 2025, with significant financial activity noted across these groups throughout Fiscal Year 2025.

The company's total net sales for the twelve months ending September 30, 2025, reached $1,095.4 million, a 19.2% increase from $919.1 million in 2024. This growth was heavily influenced by the customer segments detailed below.

The overall customer base supports a record backlog of $1.17 billion as of the third quarter of Fiscal Year 2025.

Here's a breakdown of the key customer segments and their financial impact based on Fiscal Year 2025 data:

Aerospace & Defense (A&D) Customers: US and UK Navy/Defense contractors and submarine builders, and Commercial Aerospace manufacturers for specialty filtration and components.

• This segment drove a $137.7 million increase in net sales for FY 2025 compared to FY 2024, representing a 40.4% increase.
• Navy revenues contributed a $94.1 million increase to net sales in FY 2025 over FY 2024.
• Commercial aerospace revenues added a $39.8 million increase to net sales in FY 2025 over FY 2024.
• Q4 2025 A&D sales were just over $170 million, a 72% reported growth.
• Q3 2025 Navy sales specifically increased by $34 million or 200% compared to Q3 2024.
• Q1 2025 Navy sales were up $14 million or 56% over the prior year.

Utility Solutions Group (USG) Customers: Electric Utility companies and grid operators.

• This group contributed a $10.9 million increase to net sales in FY 2025 compared to FY 2024.
• Q1 2025 orders for the USG segment grew over 16%, with Doble orders up 15%.
• Q2 2025 Doble orders increased by 17% to $92 million.
• NRG orders in Q2 2025 increased by 15%.

Test Customers: Industrial power users and renewable energy providers, and Medical and industrial shielding customers.

• The Test segment saw a $27.7 million increase in net sales in FY 2025 compared to FY 2024.
• Q1 2025 orders for the Test business grew over 40%.
• Medical and industrial shielding orders fueled the Q1 2025 order increase.

The following table summarizes key order and sales data points across the continuing segments for Fiscal Year 2025:

Customer Segment Focus	Metric Type	Value (FY 2025)	Comparison/Driver
Aerospace & Defense (A&D)	Net Sales Increase (YoY)	$137.7 million	40.4% increase over 2024
A&D - Navy Revenue Driver	Net Sales Increase (YoY)	$94.1 million	Contribution to A&D sales growth
A&D - Commercial Aerospace Driver	Net Sales Increase (YoY)	$39.8 million	Contribution to A&D sales growth
Utility Solutions Group (USG)	Net Sales Increase (YoY)	$10.9 million	Increase over 2024
Test Segment	Net Sales Increase (YoY)	$27.7 million	Increase over 2024
A&D (Q4 Reported)	Sales	Just over $170 million	72% reported growth
USG (Q2 Doble Orders)	Order Value	$92 million	17% increase
Total Company (FY 2025)	Entered Orders	$1,564.8 million	Sum of A&D ($895.6M), USG ($403.5M), Test ($265.7M)

The company's overall market capitalization stood at $5.6B as of November 20, 2025.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of ESCO Technologies Inc.'s business as of late 2025, right after they closed a major deal. The cost structure is heavily influenced by the nature of their specialized engineering and recent strategic moves.

• High fixed costs associated with advanced manufacturing and specialized equipment. The need for precision and specialized production capacity in segments like Aerospace & Defense (A&D) means a significant portion of costs are tied up in maintaining and upgrading high-tolerance manufacturing facilities and proprietary tooling.
• Significant investment in Research and Development (R&D) for proprietary technology. R&D spending is a structural cost driver, contributing to the overall Selling, General, and Administrative (SG&A) increase seen in the first half of fiscal year 2025 compared to the prior year.
• Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses of $234.6 million in FY 2025. This figure represents the reported overhead and operational spending base for the full fiscal year.
• Costs related to integrating the Maritime acquisition. The acquisition of the Signature Management & Power (SM&P) business of Ultra Maritime, which closed in April 2025 for a purchase price of $550 million, created immediate cost impacts.
• Raw material and component costs, subject to supply chain and inflationary pressures. Management noted that inflationary pressures partially offset leverage from higher volume and price increases across segments in Q1 2025.

The impact of the SM&P acquisition is clearly visible across several cost line items for fiscal year 2025, which ended September 30, 2025. You can see how these costs stack up against the reported financials:

Cost Component	FY 2025 Amount (Millions USD)	Context/Driver
SG&A Expenses (Mandated)	$234.6	Full-year operating overhead.
Amortization of Intangible Assets	$53.3	Includes $41.4 from acquired intangibles (Maritime).
Acquisition Costs (Corporate)	$5.5	Primarily related to the Maritime acquisition.
UK Stamp Duty Charges (Other Expenses, net)	$1.3	Direct cost associated with the Maritime acquisition.
Pretax Charges Excluded from Adjusted EPS (Acquisition/Integration)	$52.1	Total pretax charges for acquisition costs and purchase accounting adjustments.

To give you a better sense of the scale, the SG&A increase of $26.4 million in FY 2025 compared to FY 2024 was driven by the A&D segment due to the Maritime acquisition, plus higher sales and inflation in the Test and USG segments, and corporate acquisition costs. For context, ESCO Technologies Inc.'s reported sales for FY 2025 were nearly $1.1 billion, with an Adjusted EBIT margin of 27.1 percent for the year.

Here's a breakdown of the reported SG&A trend leading up to the year-end:

• Q1 2025 SG&A: $58.784 million.
• First Nine Months 2025 SG&A: $171.3 million (or 23.1% of net sales).
• Q4 2025 SG&A: $63.333 million.

The amortization expense itself saw a significant jump, going from $32.8 million in FY 2024 to $53.3 million in FY 2025, largely because of the amortization of intangible assets recognized from the Maritime deal. That's a big chunk of non-cash expense that you have to account for when looking at the total cost base. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ESCO Technologies Inc. (ESE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

ESCO Technologies Inc.'s revenue streams for the fiscal year ending September 30, 2025, were anchored by strong performance across its three continuing operations segments. Total net sales from continuing operations reached $1,095.4 million in FY 2025, representing a 19.2% increase from the prior year.

The revenue generation is segmented across the following primary areas:

Segment	FY 2025 Net Sales (Continuing Operations)	Year-over-Year Increase
Aerospace & Defense (A&D)	$478 million	40.4%
RF Test & Measurement (Test)	$237.2 million	13.2%
Utility Solutions Group (USG)	Calculated from total increase	3.0%

The A&D segment saw its net sales increase by $137 million, or 40.4%, to reach $478 million in FY 2025, driven by a $94.1 million increase in navy revenues and a $39.8 million increase in commercial aerospace revenues.

The Test segment contributed revenue of $237.2 million, up 13.2% from 2024, stemming from higher test and measurement, industrial shielding, medical services, and filters volumes.

The USG segment's net sales increased by $10.9 million, or 3.0%, in FY 2025 compared to 2024.

Revenue streams are further defined by the nature of the sales:

• Product sales from the Aerospace & Defense segment, which reached $478 million in FY 2025.
• Sales of diagnostic instruments, software, and services from the Utility Solutions Group (USG).
• Sales of RF Test and Measurement equipment and shielding solutions from the Test segment.
• Long-term contracts and recurring revenue from defense and utility maintenance, evidenced by a record year-end backlog of $1,133.6 million at September 30, 2025.
• Approximately 64% of the total backlog is expected to convert to revenue in fiscal 2026, supporting the focus on long-term markets.