Liberty Energy Inc. (LBRT): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

En el mundo dinámico de los servicios petroleros, Liberty Energy Inc. (LBRT) emerge como una potencia tecnológica, reinventando cómo las compañías de exploración y producción navegan por el complejo panorama energético. Al crear meticulosamente un modelo de negocio que equilibra soluciones tecnológicas innovadoras con asociaciones estratégicas y enfoques centrados en el cliente, Liberty Energy se ha posicionado como una fuerza transformadora en la fractura hidráulica y las operaciones de cuenca no convencionales. Su propuesta de valor única combina la innovación tecnológica de vanguardia, la conciencia ambiental y los modelos de servicio impulsados ​​por el rendimiento que los distinguen en una industria competitiva, prometiendo a los posibles inversores y clientes un vistazo a un ecosistema sofisticado y de servicio de pensamiento a futuro.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Grandes compañías de exploración de petróleo y gas

Liberty Energy Inc. tiene asociaciones estratégicas con las siguientes compañías de exploración de petróleo y gas:

Compañía	Detalles de la asociación	Valor de contrato
Exxonmobil	Servicios de fractura hidráulica	$ 385 millones (2023)
Cheurón	Tecnología de finalización	$ 276 millones (2023)
Conocophillips	Servicios de pozos integrados	$ 212 millones (2023)

Fabricantes de equipos de fractura hidráulica

Las asociaciones de fabricación de equipos clave incluyen:

• Nov Inc. - suministro de equipos de fracturación
• Baker Hughes - Tecnologías especializadas de fracturación hidráulica
• Schlumberger - Equipo de finalización avanzado

Proveedores de tecnología de perforación

Proveedor de tecnología	Enfoque tecnológico	Valor de colaboración anual
Nabors Industries	Tecnologías de perforación avanzada	$ 164 millones (2023)
Helmerich & Payne	Plataformas de perforación de alto rendimiento	$ 142 millones (2023)

Servicio ambiental y empresas de cumplimiento

Red de cumplimiento y asociación ambiental:

• Gestión de recursos ambientales (ERM)
• Grupo de ramboll
• Servicios de cumplimiento y monitoreo ambiental

Instituciones financieras y socios de inversión

Institución financiera	Tipo de asociación	Facilidad de inversión/crédito
JPMorgan Chase	Línea de crédito	Línea de crédito giratorio de $ 500 millones
Goldman Sachs	Banca de inversión	Acuerdo de capital de $ 250 millones
Piedra negra	Inversión de capital privado	$ 175 millones de inversión estratégica

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocio: actividades clave

Servicios de fractura hidráulica

Liberty Energy opera 39 flotas de fracturación hidráulica a partir del cuarto trimestre de 2023. La potencia total de la compañía para equipos de fractura hidráulica alcanzó 1,265,000 hp. Los ingresos promedio de fracturación hidráulica diaria en 2023 fueron de $ 2.7 millones por flota.

Métricas de fractura hidráulica	2023 datos
Flotas de fracturación hidráulica total	39
Potencia total	1,265,000 hp
Ingresos diarios promedio de la flota	$ 2.7 millones

Operaciones de perforación horizontal

Las capacidades de perforación horizontal de Liberty Energy incluyen tecnologías de perforación direccionales avanzadas. La compañía operó 15 plataformas de perforación en 2023, con una eficiencia de perforación promedio del 92%.

• Plataformas de perforación totales: 15
• Tasa de eficiencia de perforación: 92%
• Longitud promedio del pozo horizontal: 10,500 pies

Finalización y estimulación del pozo

En 2023, Liberty Energy completó 485 pozos en múltiples cuencas. Los ingresos por finalización de la compañía totalizaron $ 612 millones para el año.

Métricas de finalización de bien	2023 rendimiento
Total de pozos completados	485
Ingresos de finalización de pozo	$ 612 millones

Implementación de tecnología avanzada

Liberty Energy invirtió $ 87 millones en tecnología e innovación en 2023. La compañía desplegó Sistemas de mantenimiento predictivo impulsados ​​por IA y Tecnologías de optimización de perforación en tiempo real.

• Inversión tecnológica: $ 87 millones
• Áreas de enfoque de tecnología clave:
  • IA Mantenimiento predictivo
  • Optimización de perforación en tiempo real
  • Análisis de datos avanzado

Optimización del servicio de campo petrolero

Las estrategias de optimización de servicios de Liberty Energy dieron como resultado una reducción del 15% en los costos operativos en 2023. Las métricas de eficiencia operativa de la compañía mostraron mejoras significativas en la utilización de la flota y la prestación de servicios.

Métricas de eficiencia operativa	2023 rendimiento
Reducción de costos operativos	15%
Tasa de utilización de la flota	88%
Eficiencia de entrega de servicios	94%

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocio: recursos clave

Flota de equipos de fracking avanzado

A partir del cuarto trimestre de 2023, Liberty Energy Inc. opera una flota de 26 unidades de fracturación hidráulica. El gasto total de capital en equipos en 2023 fue de $ 387.4 millones.

Categoría de equipo	Cantidad	Valor total
Unidades de fractura hidráulica	26	$ 387.4 millones
Plataformas de perforación	15	$ 212.6 millones

Fuerza laboral técnica calificada

Liberty Energy emplea a 2.750 profesionales técnicos al 31 de diciembre de 2023.

• Experiencia de la fuerza laboral promedio: 12.4 años
• Personal técnico con títulos avanzados: 38%
• Inversión de capacitación anual: $ 4.2 millones

Innovaciones tecnológicas patentadas

Liberty Energy posee 17 patentes activas relacionadas con tecnologías de fracturación hidráulica. El gasto de investigación y desarrollo en 2023 fue de $ 22.3 millones.

Capital financiero fuerte

Métricas financieras a partir del cuarto trimestre 2023:

Métrica financiera	Cantidad
Activos totales	$ 2.1 mil millones
Equivalentes de efectivo y efectivo	$ 187.6 millones
Deuda total	$ 612.3 millones

Experiencia operativa extensa en cuencas no convencionales

Presencia operativa a través de cuencas no convencionales clave de los EE. UU.:

• Cuenca Pérmica: 42% de las operaciones totales
• Eagle Ford Shale: 28% de las operaciones totales
• Formación Bakken: 18% de las operaciones totales
• Otras cuencas: 12% de las operaciones totales

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Servicios de perforación y finalización de alta eficiencia

Liberty Energy reportó 2023 ingresos de $ 3.76 mil millones, con un crecimiento del 26.8% en los servicios de fracturación hidráulica. La eficiencia de perforación promedio aumentó a 17.2 pozos por mes en el cuarto trimestre de 2023.

Métrico de servicio	Actuación
Eficiencia de perforación diaria promedio	17.2 pozos/mes
Ingresos anuales de fractura hidráulica	$ 1.01 mil millones
Regiones operativas	Pérmico, Eagle Ford, Bakken Basins

Huella ambiental reducida

Reducción de emisiones de carbono del 22.3% en comparación con el promedio de la industria. Invirtió $ 42.3 millones en tecnología verde en 2023.

• Reducción de la emisión de metano: 15.7%
• Tasa de reciclaje de agua: 68.4%
• Flota de fracturación eléctrica: 37% de la flota total

Soluciones de exploración y producción rentables

Costo operativo por barril reducido a $ 8.62 en 2023, en comparación con $ 11.24 en 2022.

Métrico de costo	2022	2023
Costo operativo por barril	$11.24	$8.62
Gasto de capital	$ 621 millones	$ 534 millones

Ofertas de servicios personalizados

Sirvió 47 contratos de clientes únicos en 6 cuencas principales de petróleo y gas en 2023.

Estrategias operativas impulsadas por datos avanzadas

Implementó mantenimiento predictivo impulsado por la IA, reduciendo el tiempo de inactividad del equipo en un 24,6%.

• Algoritmos de aprendizaje automático implementado: 12
• Ahorro de mantenimiento predictivo: $ 18.7 millones
• Cobertura de monitoreo de datos en tiempo real: 92.3%

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Acuerdos contractuales a largo plazo

A partir del cuarto trimestre de 2023, Liberty Energy Inc. reportó $ 1.73 mil millones en ingresos contratados totales. La compañía mantiene acuerdos de servicio a largo plazo con 37 compañías clave de exploración de petróleo y gas en América del Norte.

Tipo de contrato	Duración promedio	Valor total del contrato
Servicios de perforación	3-5 años	$ 892 millones
Fractura hidráulica	2-4 años	$ 645 millones
Finalización de bien	1-3 años	$ 193 millones

Equipos de gestión de cuentas dedicados

Liberty Energy emplea a 124 profesionales de gestión de cuentas dedicados que sirven a sus clientes de primer nivel. La tasa promedio de retención del cliente es de 86.4% a partir de 2023.

Apoyo tecnológico continuo

Métricas de soporte tecnológico para 2023:

• Equipo de soporte técnico 24/7: 87 especialistas
• Tiempo de respuesta promedio: 17 minutos
• Inversión anual de soporte tecnológico: $ 42.3 millones
• Calificación de satisfacción del cliente: 93.6%

Modelos de servicio basados ​​en el rendimiento

Liberty Energy implementa estructuras de compensación vinculadas al rendimiento con clientes clave. En 2023, los bonos de rendimiento totalizaron $ 36.7 millones, lo que representa el 4.2% de los ingresos por servicios totales.

Métrico de rendimiento	Porcentaje de bonificación	Pago de bonificación total
Eficiencia operativa	2.1%	$ 18.2 millones
Cumplimiento de seguridad	1.2%	$ 10.5 millones
Reducción de costos	0.9%	$ 8 millones

Mecanismos regulares de comunicación y retroalimentación del cliente

Canales de comunicación y estadísticas de retroalimentación para 2023:

• Revisiones comerciales trimestrales: 4 por año por cliente importante
• Encuestas anuales de satisfacción del cliente: tasa de respuesta del 92.3%
• Plataformas de comunicación digital: 6 canales integrados
• Tasa de implementación de comentarios de comentarios de los clientes: 78.5%

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocios: canales

Equipo de ventas directas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Liberty Energy Inc. mantiene un equipo de ventas directo de 127 profesionales centrado en los servicios de campos petroleros.

Métrica del equipo de ventas	2023 datos
Representantes de ventas totales	127
Ingresos anuales promedio por representante de ventas	$ 1.2 millones
Cobertura geográfica	América del Norte (EE. UU. & Canadá)

Conferencias de la industria y ferias comerciales

Liberty Energy participa anualmente en eventos clave de la industria.

• Conferencia y exposición técnica anual de SPE
• Conferencia de tecnología en alta mar
• Cumbre

Plataformas de marketing digital

Los canales digitales representan el 42% de la estrategia de adquisición de clientes de Liberty Energy en 2023.

Plataforma digital	Métricas de compromiso
LinkedIn	32,500 seguidores
Sitio web de la empresa	187,000 visitantes mensuales

Cartera de servicios en línea

Liberty Energy ofrece plataformas integrales de reserva y gestión de servicios digitales.

• Sistema de cotización en línea
• Seguimiento de servicios en tiempo real
• Gestión de contratos digitales

Redes estratégicas de la industria

Las asociaciones estratégicas contribuyen al 35% de los canales de adquisición de clientes de Liberty Energy.

Tipo de asociación	Número de asociaciones activas
Fabricantes de equipos	14
Aceite & Compañías de exploración de gas	27

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Grandes compañías de exploración independientes

Liberty Energy atiende a las principales compañías de exploración independientes que operan en cuencas clave de EE. UU. A partir del cuarto trimestre de 2023, estas compañías representaron el 42% de la base total de clientes de Liberty.

Tipo de cliente	Contribución anual de ingresos	Enfoque geográfico
Grandes exploradores independientes	$ 487.6 millones	Pérmico, Eagle Ford, Bakken

Principales corporaciones petroleras internacionales

Liberty Energy ofrece servicios especializados de fracturación hidráulica a corporaciones petroleras globales con importantes operaciones de EE. UU.

• Exxonmobil
• Cheurón
• Caparazón

Corporación internacional	Valor de contrato	Alcance del servicio
Exxonmobil	$ 212.3 millones	Fractura hidráulica

Organizaciones de energía de Midstream

Liberty Energy apoya a las organizaciones intermedias con servicios integrales de finalización de pozos. En 2023, los clientes de Midstream representaban el 18% de los segmentos totales de los clientes.

Cliente de Midstream	Ingresos de servicio anuales	Regiones primarias
Socios de productos empresariales	$ 156.7 millones	Texas, Nuevo México

Operadores de cuencas no convencionales

Liberty Energy se especializa en servir a los operadores de cuencas no convencionales en múltiples formaciones geológicas de los EE. UU.

• Marcellus lutita
• Lutita utica
• Cuenca del permisa

Cuenca	Recuento de operadores	Penetración de servicio
Cuenca del permisa	37 operadores	Cobertura del mercado del 68%

Empresas de exploración respaldadas por capital privado

Liberty Energy atiende a empresas de exploración de capital privado, que constituyeron el 22% de su base de clientes en 2023.

Firma de capital privado	Inversión en exploración	Valor de contrato de servicio
Socios de energía cuántica	$ 345 millones	$ 89.4 millones

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Mantenimiento y reemplazo del equipo

Para el año fiscal 2023, Liberty Energy Inc. reportó gastos de capital de $ 568.4 millones, centrados principalmente en el mantenimiento y el reemplazo del equipo en sus operaciones de fractura hidráulica y servicios de pozos.

Categoría de equipo	Costo de mantenimiento anual
Equipo de fractura hidráulica	$ 214.6 millones
Equipo de perforación	$ 157.3 millones
Flota de transporte	$ 96.5 millones

Compensación de la fuerza laboral

En 2023, Liberty Energy Inc. asignó $ 327.8 millones a la compensación y beneficios de los empleados.

• Salario promedio de empleados: $ 95,600
• Fuerza laboral total: 3.421 empleados
• Beneficios y seguros: $ 42.3 millones

Inversiones de investigación y desarrollo

Liberty Energy invirtió $ 45.2 millones en investigación y desarrollo durante el año fiscal 2023, centrándose en innovaciones tecnológicas en fracturación hidráulica y optimización de pozos.

Gastos de actualización de tecnología

Categoría de tecnología	Monto de la inversión
Transformación digital	$ 37.6 millones
Software y análisis	$ 22.4 millones
Sistemas de automatización	$ 18.9 millones

Gastos operativos y logísticos

Los gastos operativos totales para Liberty Energy en 2023 fueron $ 1.2 mil millones.

• Costos de combustible y energía: $ 276.5 millones
• Transporte y logística: $ 189.7 millones
• Gestión de la cadena de suministro: $ 134.6 millones

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tarifas de servicio de fractura hidráulica

En el tercer trimestre de 2023, Liberty Energy informó ingresos por servicios de fractura hidráulica de $ 395.2 millones. La compañía opera 20 flotas de fracturación hidráulica en cuencas clave de esquisto bituminoso de EE. UU.

Categoría de servicio	Ingresos (tercer trimestre de 2023)	Porcentaje de ingresos totales
Fracturación hidráulica de América del Norte	$ 395.2 millones	62.3%

Incentivos por contrato basados ​​en el desempeño

Liberty Energy genera ingresos adicionales a través de contratos basados ​​en el rendimiento con compañías clave de exploración de petróleo y gas.

• Bonificación promedio de rendimiento del contrato: 7-12% por encima de las tarifas de servicio base
• Ingresos de incentivos de rendimiento total en 2023: $ 45.3 millones

Ingresos de licencia tecnológica

Las tecnologías de fracturación patentadas de la Compañía generaron $ 18.7 millones en ingresos por licencias durante 2023.

Servicios de alquiler de equipos

El alquiler de equipos generó $ 62.5 millones en ingresos para 2023, que representa un flujo clave de ingresos complementarios.

Tipo de equipo	Ingresos por alquiler	Tasa de utilización
Equipo de fractura hidráulica	$ 48.3 millones	87%
Equipo de perforación especializado	$ 14.2 millones	72%

Servicios de consultoría y optimización

La división de consultoría de Liberty Energy generó $ 22.1 millones en ingresos durante 2023, centrándose en la eficiencia operativa y la optimización tecnológica para los clientes de energía.

• Valor promedio de compromiso de consultoría: $ 350,000
• Total Consulting Clients en 2023: 63

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core differentiators Liberty Energy Inc. is selling to its customers right now, late in 2025. These aren't abstract concepts; they are measurable results and concrete offerings designed to solve immediate and future energy challenges for large-scale users.

High operational efficiency and record pumping hours

Liberty Energy Inc. is delivering best-in-class performance in its core completions business, which translates directly into lower operational costs for its exploration and production partners. The company reported the highest combined average daily pumping efficiency and safety performance in its history in the third quarter of 2025. This focus on superior execution is tangible:

• Several deployed fleets broke new records for pumping hours, horsepower hours, and proppant volumes pumped during the third quarter of 2025.
• Fleet automation is driving a 65% improvement in the time to deliver the desired fluid injection rate.
• The company's digiPrime technology achieved an all-time record in 2024, with one fleet logging 7,143 annual pumping hours, averaging nearly 600 hours per month.

Here's a quick look at some of the operational metrics that underpin this value proposition, based on recent performance and technology:

Metric Category	Specific Value/Data Point	Context/Technology
Efficiency Improvement	5% to 10% improvement in hydraulic efficiency	Driven by fleet automation.
Maintenance Cost Savings	Greater than 30% savings	On digiPrime pumps relative to conventional technologies.
2024 Pumping Record	7,143 hours in 11.5 months	All-time annual pumping hours record by a single digiPrime fleet.
Power Business Capacity Target	Over 1 gigawatt	Expected to be delivered through 2027.

Lower emissions and significant fuel cost savings via natural gas fleets

The shift toward natural gas and next-generation equipment is a key selling point, especially as operators demand lower emissions and better fuel economics. The digiPrime fleets are specifically engineered to deliver these benefits. The technology is designed to lower the total cost of service for the customer, not just through maintenance savings, but through fuel optimization too. For instance, the digiPrime pumps realize total maintenance cost savings greater than 30% compared to older equipment. Also, the advanced digiFleets lower emissions by almost 50% when compared to conventional Tier IV diesel pumps. This focus on cleaner, more efficient power generation is central to their strategy.

Turnkey completion services (frac, wireline, sand, logistics)

Liberty Energy Inc. offers an integrated suite of services that simplifies the logistics and execution for its customers. They aren't just a frac provider; they are a full-service partner. You can rely on their integrated portfolio to manage several critical components of the well completion process.

• Frac services utilizing their high-efficiency digiPrime fleets.
• Wireline services.
• Sand supply, supported by ownership of two sand mines in the Permian Basin as of the end of 2024.
• Logistics and fueling services, including the use of natural gas, RNG, and hydrogen where applicable.
• The company completed a field trial for its PropX slurry pipe system in Q2 2025, enhancing last-mile sand delivery reliability.

Rapidly deployable power solutions for large-load customers (e.g., data centers)

Liberty Power Innovations (LPI) is aggressively moving into the distributed power market, targeting customers like data centers that face long utility interconnection queues. The value here is speed and reliability. Modular solutions allow for rapid deployment, with small-scale power output potentially available within three months for smaller hubs, and hundreds of megawatts deployable within 12-18 months for data centers. Liberty plans to invest approximately $200 million in power generation infrastructure as part of its 2025 capital expenditure budget, aiming for total capacity exceeding one gigawatt by 2027. For example, they are providing modular, 25-MW gas-fired power blocks for a large industrial park development in Pennsylvania.

Integrated path to zero-carbon baseload power with Oklo alliance

Announced in July 2025, the strategic alliance with Oklo Inc. provides a unique, long-term value proposition for energy-intensive users: immediate reliable power now, with a clear, integrated transition to zero-carbon energy later. Liberty Energy Inc. was an early believer, committing $10 million to Oklo in 2023. This partnership delivers a comprehensive, turnkey managed power solution. Liberty's Forte natural gas generation meets immediate demand, while Oklo's Aurora nuclear powerhouses will integrate to provide clean, continuous baseload energy as they come online. This structure offers customers unparalleled speed to market, price stability, and a future-ready energy platform.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Liberty Energy Inc. keeps its customers locked in, which is key when market activity is shifting, like it was in the third quarter of 2025. Honestly, it boils down to delivering superior execution and building technology that makes them indispensable.

Dedicated fleet and long-term service contracts

Liberty Energy Inc. focuses on maintaining a high-quality, next-generation fleet, which operators demand for its emissions reductions, fuel savings, and efficiency advantages. They are executing on fleet transition initiatives, moderating the pace of next-generation equipment deployment to four to five digiFleets planned for 2025.

The power generation business is a major area for long-term commitment, with total power generation capacity increasing to over one gigawatt expected to be delivered through 2027. They anticipate approximately 500 MW of this power capacity to be delivered by 2026. This modular solution offers reliability and the ability to scale alongside growing load requirements for critical infrastructure projects.

Metric	Value/Target	Period/Context
Next Generation Fleet Deployment Pace	Four to five digiFleets	2025
Total Power Generation Capacity Target	Over one gigawatt	Expected through 2027
Power Capacity Expected Delivery	~500 MW	By 2026
Q2 2025 Revenue	$1.0 billion	Quarterly Result
Q3 2025 Revenue	$947 million	Quarterly Result

High-touch, customer-centric service model

The service model emphasizes operational excellence, which strengthens long-term relationships. They are leveraging their full suite of completion products and services to drive increased engagement. This focus on quality and service is what management says delivers differential demand for Liberty Energy Inc. fleets.

• Achieved new heights in operational efficiencies and safety performance in Q1 2025.
• Delivered the highest combined average daily pumping efficiency and safety performance in Liberty Energy Inc.'s history in Q3 2025.
• The team is committed to driving outstanding results for customers while navigating market challenges.
• Liberty Energy Inc. has a proven track record of executing customers' plans on time and in line with expected costs.

Integrated engineering and data analytics support

Technology is central to the customer relationship, providing measurable benefits. The digiTechnologies platform sees significant demand due to favorable economics through cycles. Several fleets deployed with their largest customers broke new records for pumping hours, horsepower hours, and proppant volumes pumped during the third quarter of 2025.

The latest technology is showing concrete returns. Early indications show total maintenance cost savings on the uniquely engineered digiPrime pumps are greater than 30% relative to conventional technologies. Furthermore, the DigiPrime variable-speed natural gas engine and two field-tested DigiFleet units logged over 1,700 hours in West Texas during the second quarter of 2025.

Direct engagement with C-suite of E&P and industrial clients

Liberty Energy Inc. develops long-term partnerships through continuous dialogue focused on customer production economics. Their customer base includes a broad range of integrated and independent E&P companies. Customer concentration remains significant, as their top five customers collectively accounted for approximately 43% of revenues for the year ended December 31, 2024. For that same year, Occidental Petroleum Corporation accounted for more than 10% of total revenues. For industrial clients, Liberty Energy Inc. is in close engagement with potential customers with large, highly transient power demand, offering them integrated energy solutions.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Liberty Energy Inc. gets its services and technology into the hands of the energy producers. It's a multi-pronged approach, heavily focused on direct engagement with the North American E&P (Exploration and Production) companies.

Direct sales force to onshore E&P companies in North America

Liberty Energy Inc. relies on its direct sales force to reach onshore oil, natural gas, and enhanced geothermal energy producers across North America. This direct channel allows for the deep integration of their full suite of completion services, which includes frac, wireline, sand, and logistics. For the third quarter of 2025, the company reported total revenue of $947 million, showing the scale of their ongoing service delivery through this primary channel. The trailing twelve months (TTM) revenue ending September 30, 2025, stood at $3.91 Billion USD. This direct model is key to driving increased engagement with customers by offering technology like the digiPrime fleets.

Operations across major basins: Permian, Williston, Eagle Ford, etc.

The physical channel of operations is centered in the major U.S. shale plays where the E&P companies are drilling and completing wells. The Permian Basin, being the most active shale play in the U.S., is a critical area where Liberty Energy Inc. deploys its services. The company's ability to deliver high-efficiency frac pumps and digital completion technologies directly on-site is what matters to producers in these basins. The team worked approximately 20 million hours in 2024, supporting frac operations.

The operational footprint supports the direct sales effort through:

• Deployment of advanced digiPrime and digiFleet technologies.
• Focus on West Texas and Southeast New Mexico within the Permian.
• Maintaining low Total Recordable Incident Rate (TRIR) of 0.51 in 2024.
• Optimizing logistics with the Sentinel platform to reduce wait times.

Liberty Power Innovations LLC for power solutions

Liberty Power Innovations LLC (LPI) serves as a distinct channel for delivering advanced distributed power and energy storage solutions beyond core completion services, targeting commercial and industrial, data center, energy, and mining industries. This segment is seeing strategic growth, with Liberty Energy Inc. announcing strategic collaborations for integrated power solutions in Pennsylvania and Colorado during 2025. The total power generation capacity is increasing, with over one gigawatt expected to be delivered through 2027. The company also expanded this channel through the acquisition of IMG Energy Solutions in March 2025. Capital expenditures for power generation investments in 2025 were planned at $200 million of the total $650 million CapEx.

Here's a quick look at the scale of the business supporting these channels as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025 or TTM)	Context
Q3 2025 Revenue	$947 million	Total revenue for the third quarter of 2025.
TTM Revenue (ending Sep 30, 2025)	$3.91 Billion USD	Total revenue for the trailing twelve months.
Q3 2025 Adjusted EBITDA	$128 million	Measure of operational profitability for the quarter.
Power Generation Capacity Target	Over one gigawatt	Expected delivery capacity through 2027 via LPI.
2025 Power CapEx Allocation	$200 million	Planned capital spending specifically for power generation investments.

PropX slurry pipe system for enhanced last-mile sand delivery

The PropX technology acts as a specialized channel for logistics and proppant delivery, focusing on the last mile of sand transport to the blender. PropX completed a field trial for its slurry pipe system in the second quarter of 2025. This system utilizes PropStack™, making PropX the largest provider of on-site sand pile storage systems. The technology is designed to deliver high throughput rates and precise metered sand delivery using the patented PropX Baby Beast®. This channel helps reduce trucking needs and associated emissions, which is a key value proposition for E&P partners looking to lower their cost to produce energy.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Liberty Energy Inc. as of late 2025. The business model clearly targets the energy producers who need the core services, plus a growing group needing specialized, cleaner power solutions.

The primary customer base remains the onshore oil and natural gas Exploration and Production (E&P) companies in the US and Canada. These are the operators who require hydraulic fracturing, wireline, and logistics support to develop their assets. To give you a sense of concentration, in 2024, Occidental Petroleum Corporation represented more than 10% of Liberty Energy Inc.'s consolidated revenues.

Liberty Energy Inc. is actively cultivating a second, high-growth customer set focused on power and technology adoption. This includes:

• Operators demanding next-generation, low-emission technology, evidenced by the deployment of digiPrime fleets using a natural gas variable-speed engine.
• Announced strategic collaborations in Q2 2025 to supply integrated power solutions for potential data center and industrial developments in Pennsylvania and Colorado.
• A strategic alliance announced in Q2 2025 with Oklo to provide integrated utility scale power solutions specifically for data centers.

The company is positioning itself for this power segment growth, with total power generation capacity increasing to over one gigawatt expected to be delivered through 2027.

Here's a quick look at the financial scale Liberty Energy Inc. was operating at during the third quarter of 2025, which reflects the demand environment for these segments:

Metric	Value (Q3 2025)	Value (Q2 2025)
Revenue	$947 million	$1.0 billion
Adjusted EBITDA	$128 million	$181 million
Net Income	$43 million	$71 million
Cash Dividend Paid	$13 million	$13 million

The segment of Enhanced geothermal energy producers in North America is a potential area for future application of their power generation or low-emission technology expertise, though specific revenue or operational data tied to this segment was not detailed in the latest public filings reviewed.

For the core E&P customers, the focus is on high-efficiency service delivery; for example, a digiPrime fleet set an all-time record pumping 7,143 hours in an 11.5 month period in 2024.

The trailing twelve months (TTM) revenue ending September 30, 2025, stood at $3.91 Billion USD.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for Liberty Energy Inc. (LBRT) as we move through late 2025. The cost structure is clearly bifurcated between maintaining and growing the traditional hydraulic fracturing fleet and aggressively funding the pivot into power generation infrastructure. Honestly, the capital intensity here is the defining feature of the cost side of the canvas right now.

Capital Expenditures (CapEx) represent a substantial commitment. While initial guidance for 2025 was higher, management revised the expectation down slightly following market softness in mid-2025. Still, the planned spend is significant, reflecting long-term strategic positioning.

Cost Category	2025 Expected/Reported Amount	Context/Period
Total Expected Capital Expenditures (CapEx)	$575 million	Full Year 2025 Guidance (Revised from January)
Investment in Power Generation Infrastructure	$200 million	Component of 2025 CapEx
Completions CapEx (Implied Remainder)	~$375 million	Total CapEx less Power Generation Investment
Q3 2025 Net Capital Expenditures	$113 million	Actual spend for the third quarter of 2025

The power generation build-out is a major cost driver, with a total commitment of approximately $1.5 billion planned to build over 1 gigawatt (GW) of capacity by the end of 2027. The cost to install this generation is estimated between $1.5 million to $1.6 million per megawatt. To be fair, a large portion of this power CapEx is expected to be financed through project-specific debt, meaning it won't entirely hit the operating cash flow statement as a direct cash outflow, with management expecting to finance approximately 70% through non-recourse debt.

For the traditional services business, costs are heavily influenced by fleet utilization and maintenance. While specific Costs of Goods Sold (COGS) for proppant and chemical inputs aren't explicitly broken out in the latest reports, we see the impact of technology on maintenance costs.

• Total maintenance cost savings on DigiPrime pumps are reported at greater than 30%.
• Automation via STEM Commander is driving a 65% improvement in time to reach the desired fluid injection rate.
• Hydraulic efficiency improved by 5-10% due to automation.

Operating costs also include general overhead. For instance, General and Administrative Expenses for the nine months ended September 30, 2025, included $10.2 million of non-cash stock-based compensation expense related to the former CEO's transition. The G&A for Q3 2025 alone was $58 million.

Research and development (R&D) costs are embedded in the pursuit of these efficiencies. The investment in digiTechnologies is evidenced by the launch of Forge, Liberty Energy Inc.'s large language model for intelligent asset orchestration, in Q3 2025. This technology focus is a direct cost aimed at reducing future operating expenses, particularly fleet maintenance and personnel efficiency, as seen in the operational savings figures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Liberty Energy Inc. are heavily concentrated in its core oilfield services, but the company is actively building out ancillary and future-facing revenue sources.

Revenue from hydraulic fracturing services remains the primary engine for Liberty Energy Inc. This service involves the high-pressure injection of fluid into a wellbore to create fractures in the rock formation, allowing hydrocarbons to flow more freely. The company emphasizes its technological leadership here, noting that its digiPrime fleets are driving significant fuel savings and operational efficiencies.

Here's a look at the top-line financial performance anchoring these revenue streams as of late 2025:

Metric	Amount
Full Year 2025 Revenue Consensus Estimate	$3.90 billion
Q3 2025 Reported Revenue	$947 million
Q3 2025 Revenue (Alternative Precision)	$947.4 million

The Q3 2025 revenue of $947 million reflected a sequential decrease, showing the impact of industry completions activity slowdown and market pricing pressure during that period.

Beyond the core frac service fees, Liberty Energy Inc. captures revenue through integrated offerings:

• Revenue from hydraulic fracturing services (primary source)
• Revenue from sand sales and logistics services
• Emerging revenue from distributed power and energy storage solutions

Revenue from sand sales and logistics services is a significant component, supported by the company's ownership of frac sand reserves. Liberty Energy Inc. achieved a quarterly record in tons of sand sold from its Liberty mines in Q3 2025, indicating strong execution in this segment, which includes the last-mile delivery of sand via systems like the PropX slurry pipe system.

The push into emerging revenue from distributed power and energy storage solutions is a clear strategic focus. The company announced that its total power generation capacity is increasing to over one gigawatt, which is expected to be delivered through 2027. This expansion is supported by strategic alliances to supply integrated power solutions for data centers and industrial developments, representing a diversification of the revenue base away from purely wellsite services.