Liberty Energy Inc. (LBRT): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico dos serviços de campo petrolífero, a Liberty Energy Inc. (LBRT) surge como uma potência tecnológica, reimaginando como as empresas de exploração e produção navegam no cenário complexo de energia. Ao criar meticulosamente um modelo de negócios que equilibra soluções tecnológicas inovadoras com parcerias estratégicas e abordagens centradas no cliente, a Liberty Energy se posicionou como uma força transformadora nas operações de fraturamento hidráulico e não convencional. Sua proposta de valor única combina modelos de inovação tecnológica de ponta, consciência ambiental e modelos de serviço orientados a desempenho que os distinguem em uma indústria competitiva, prometendo investidores e clientes em potencial um vislumbre de um ecossistema sofisticado de serviço de energia.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Grandes empresas de exploração de petróleo e gás

A Liberty Energy Inc. possui parcerias estratégicas com as seguintes empresas de exploração de petróleo e gás:

Empresa	Detalhes da parceria	Valor do contrato
ExxonMobil	Serviços de fraturamento hidráulico	US $ 385 milhões (2023)
Chevron	Tecnologia de conclusão	US $ 276 milhões (2023)
ConocoPhillips	Serviços de poço integrados	US $ 212 milhões (2023)

Fabricantes de equipamentos de fraturamento hidráulico

As parcerias de fabricação de equipamentos -chave incluem:

• Nov Inc. - Fornecimento de equipamentos de fraturamento
• Baker Hughes - Tecnologias de fraturamento hidráulico especializadas
• Schlumberger - Equipamento avançado de conclusão

Provedores de tecnologia de perfuração

Provedor de tecnologia	Foco em tecnologia	Valor anual de colaboração
Nabors Industries	Tecnologias avançadas de perfuração	US $ 164 milhões (2023)
Helmerich & Payne	Platas de perfuração de alto desempenho	US $ 142 milhões (2023)

Empresas de serviço ambiental e conformidade

Rede de conformidade e parceria ambiental:

• Gerenciamento de Recursos Ambientais (ERM)
• Ramboll Group
• Serviços de conformidade e monitoramento ambiental

Instituições financeiras e parceiros de investimento

Instituição financeira	Tipo de parceria	Linha de investimento/crédito
JPMorgan Chase	Linha de crédito	Linha de crédito rotativo de US $ 500 milhões
Goldman Sachs	Banco de investimento	Acordo de capital de US $ 250 milhões
Blackstone	Investimento de private equity	US $ 175 milhões em investimento estratégico

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de fraturamento hidráulico

A Liberty Energy opera 39 frotas de fraturamento hidráulico a partir do quarto trimestre 2023. O total de potência da empresa para equipamentos de fraturamento hidráulico atingiu 1.265.000 hp. A receita média diária de fraturamento hidráulico em 2023 foi de US $ 2,7 milhões por frota.

Métricas de fraturamento hidráulico	2023 dados
Frotas de fraturamento hidráulico total	39
Potência total	1.265.000 hp
Receita média diária da frota	US $ 2,7 milhões

Operações de perfuração horizontal

As capacidades de perfuração horizontal da Liberty Energy incluem tecnologias avançadas de perfuração direcional. A empresa operava 15 plataformas de perfuração em 2023, com uma eficiência média de perfuração de 92%.

• Total de plataformas de perfuração: 15
• Taxa de eficiência de perfuração: 92%
• Comprimento médio do poço horizontal: 10.500 pés

Bem conclusão e estimulação

Em 2023, a Liberty Energy completou 485 poços em várias bacias. A receita de conclusão da empresa totalizou US $ 612 milhões no ano.

Bem conclusão métricas	2023 desempenho
Poços totais concluídos	485
Bem receita de conclusão	US $ 612 milhões

Implementação avançada de tecnologia

A Liberty Energy investiu US $ 87 milhões em tecnologia e inovação em 2023. A empresa implantou Sistemas de manutenção preditiva orientada pela IA e Tecnologias de otimização de perfuração em tempo real.

• Investimento de tecnologia: US $ 87 milhões
• Principais áreas de foco em tecnologia:
  • Manutenção preditiva da IA
  • Otimização de perfuração em tempo real
  • Análise de dados avançada

Otimização de serviços de campo petrolífero

As estratégias de otimização de serviços da Liberty Energy resultaram em uma redução de 15% nos custos operacionais em 2023. As métricas de eficiência operacional da Companhia mostraram melhorias significativas na utilização da frota e prestação de serviços.

Métricas de eficiência operacional	2023 desempenho
Redução de custos operacionais	15%
Taxa de utilização da frota	88%
Eficiência de prestação de serviços	94%

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Frota avançada de equipamentos de fracking

A partir do quarto trimestre 2023, a Liberty Energy Inc. opera uma frota de 26 unidades de fraturamento hidráulico. As despesas totais de capital em equipamentos em 2023 foram de US $ 387,4 milhões.

Categoria de equipamento	Quantidade	Valor total
Unidades de fraturamento hidráulico	26	US $ 387,4 milhões
Platas de perfuração	15	US $ 212,6 milhões

Força de trabalho técnica qualificada

A Liberty Energy emprega 2.750 profissionais técnicos em 31 de dezembro de 2023.

• Experiência média da força de trabalho: 12,4 anos
• Equipe técnica com diplomas avançados: 38%
• Investimento anual de treinamento: US $ 4,2 milhões

Inovações tecnológicas proprietárias

A Liberty Energy detém 17 patentes ativas relacionadas às tecnologias de fraturamento hidráulico. As despesas de pesquisa e desenvolvimento em 2023 foram de US $ 22,3 milhões.

Capital financeiro forte

Métricas financeiras a partir do quarto trimestre 2023:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 2,1 bilhões
Caixa e equivalentes de dinheiro	US $ 187,6 milhões
Dívida total	US $ 612,3 milhões

Extensa experiência operacional em bacias não convencionais

Presença operacional nas principais bacias não convencionais dos EUA:

• Bacia do Permiano: 42% do total de operações
• Eagle Ford Shale: 28% do total de operações
• Formação Bakken: 18% do total de operações
• Outras bacias: 12% do total de operações

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços de perfuração e conclusão de alta eficiência

A Liberty Energy reportou 2023 receita de US $ 3,76 bilhões, com crescimento de 26,8% nos serviços de fraturamento hidráulico. A eficiência média da perfuração aumentou para 17,2 poços por mês no quarto trimestre de 2023.

Métrica de serviço	Desempenho
Eficiência média diária de perfuração	17.2 poços/mês
Receita anual de fraturamento hidráulico	US $ 1,01 bilhão
Regiões operacionais	Permiano, Eagle Ford, bacias Bakken

Pegada ambiental reduzida

Redução das emissões de carbono de 22,3% em comparação com a média da indústria. Investiu US $ 42,3 milhões em tecnologia verde em 2023.

• Redução de emissão de metano: 15,7%
• Taxa de reciclagem de água: 68,4%
• Frota de fraturamento elétrico: 37% da frota total

Soluções de exploração e produção econômicas

O custo operacional por barril reduzido para US $ 8,62 em 2023, em comparação com US $ 11,24 em 2022.

Métrica de custo	2022	2023
Custo operacional por barril	$11.24	$8.62
Gasto de capital	US $ 621 milhões	US $ 534 milhões

Ofertas de serviço personalizadas

Serviu 47 contratos exclusivos de clientes em 6 principais bacias de petróleo e gás em 2023.

Estratégias operacionais avançadas orientadas a dados

Implementou a manutenção preditiva orientada por IA, reduzindo o tempo de inatividade do equipamento em 24,6%.

• Algoritmos de aprendizado de máquina implantado: 12
• Economia de manutenção preditiva: US $ 18,7 milhões
• Cobertura de monitoramento de dados em tempo real: 92,3%

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Acordos contratuais de longo prazo

A partir do quarto trimestre de 2023, a Liberty Energy Inc. registrou US $ 1,73 bilhão em receita total contratada. A empresa mantém acordos de serviço de longo prazo com 37 empresas de exploração de petróleo e gás em toda a América do Norte.

Tipo de contrato	Duração média	Valor total do contrato
Serviços de perfuração	3-5 anos	US $ 892 milhões
Fraturamento hidráulico	2-4 anos	US $ 645 milhões
Bem conclusão	1-3 anos	US $ 193 milhões

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

A Liberty Energy emprega 124 profissionais de gerenciamento de contas dedicados que atendem a seus clientes de primeira linha. A taxa média de retenção de clientes é de 86,4% a partir de 2023.

Suporte tecnológico contínuo

Métricas de suporte de tecnologia para 2023:

• Equipe de suporte técnico 24/7: 87 especialistas
• Tempo médio de resposta: 17 minutos
• Investimento anual de suporte tecnológico: US $ 42,3 milhões
• Classificação de satisfação do cliente: 93,6%

Modelos de serviço baseados em desempenho

A Liberty Energy implementa estruturas de compensação vinculadas ao desempenho com clientes-chave. Em 2023, os bônus de desempenho totalizaram US $ 36,7 milhões, representando 4,2% da receita total de serviços.

Métrica de desempenho	Porcentagem de bônus	Pagamento total de bônus
Eficiência operacional	2.1%	US $ 18,2 milhões
Conformidade de segurança	1.2%	US $ 10,5 milhões
Redução de custos	0.9%	US $ 8 milhões

Mecanismos regulares de comunicação e feedback do cliente

Canais de comunicação e estatísticas de feedback para 2023:

• Revisões trimestrais de negócios: 4 por ano por cliente principal
• Pesquisas anuais de satisfação do cliente: 92,3% de taxa de resposta
• Plataformas de comunicação digital: 6 canais integrados
• Taxa de implementação de feedback do cliente: 78,5%

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas diretas

No quarto trimestre 2023, a Liberty Energy Inc. mantém uma equipe de vendas direta de 127 profissionais focados nos serviços de campo petrolífero.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	127
Receita anual média por representante de vendas	US $ 1,2 milhão
Cobertura geográfica	América do Norte (EUA & Canadá)

Conferências e feiras do setor

A Liberty Energy participa de eventos importantes da indústria anualmente.

• Conferência Técnica Anual da SPE
• Conferência de Tecnologia Offshore
• NAPE Summit

Plataformas de marketing digital

Os canais digitais representam 42% da estratégia de aquisição de clientes da Liberty Energy em 2023.

Plataforma digital	Métricas de engajamento
LinkedIn	32.500 seguidores
Site da empresa	187.000 visitantes mensais

Portfólio de serviços online

A Liberty Energy oferece plataformas abrangentes de reservas e gerenciamento de serviços digitais.

• Sistema de cotação online
• Rastreamento de serviço em tempo real
• Gerenciamento de contratos digital

Rede estratégico da indústria

As parcerias estratégicas contribuem para 35% dos canais de aquisição de clientes da Liberty Energy.

Tipo de parceria	Número de parcerias ativas
Fabricantes de equipamentos	14
Óleo & Empresas de exploração de gás	27

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Grandes empresas de exploração independentes

A Liberty Energy serve grandes empresas de exploração independentes que operam nas principais bacias americanas. A partir do quarto trimestre de 2023, essas empresas representavam 42% da base total de clientes da Liberty.

Tipo de cliente	Contribuição anual da receita	Foco geográfico
Grandes exploradores independentes	US $ 487,6 milhões	Permiano, Eagle Ford, Bakken

Principais empresas internacionais de petróleo

A Liberty Energy fornece serviços especializados de fraturamento hidráulico para empresas globais de petróleo com operações significativas dos EUA.

• ExxonMobil
• Chevron
• Concha

Corporação Internacional	Valor do contrato	Escopo de serviço
ExxonMobil	US $ 212,3 milhões	Fraturamento hidráulico

Organizações de energia média

A Liberty Energy apóia organizações do meio da corrente com serviços abrangentes de conclusão de poço. Em 2023, os clientes da Midstream representavam 18% do total de segmentos de clientes.

Cliente Midstream	Receita anual de serviço	Regiões primárias
Enterprise Products Partners	US $ 156,7 milhões	Texas, Novo México

Operadores de bacia não convencionais

A Liberty Energy é especializada em servir operadores de bacias não convencionais em várias formações geológicas dos EUA.

• Marcellus Shale
• Utica Shale
• Bacia do Permiano

Bacia	Contagem de operadores	Penetração de serviço
Bacia do Permiano	37 operadores	68% de cobertura do mercado

Empresas de exploração apoiadas por private equity

A Liberty Energy serve empresas de exploração apoiadas por private equity, que constituíam 22% de sua base de clientes em 2023.

Empresa de private equity	Investimento em exploração	Valor do contrato de serviço
Quantum Energy Partners	US $ 345 milhões	US $ 89,4 milhões

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negócios: Estrutura de custos

Manutenção e substituição de equipamentos

Para o ano fiscal de 2023, a Liberty Energy Inc. registrou despesas de capital de US $ 568,4 milhões, focadas principalmente na manutenção e substituição de equipamentos em suas operações de fraturamento e serviços de poço hidráulicos.

Categoria de equipamento	Custo de manutenção anual
Equipamento de fraturamento hidráulico	US $ 214,6 milhões
Equipamento de perfuração	US $ 157,3 milhões
Frota de transporte	US $ 96,5 milhões

Compensação da força de trabalho

Em 2023, a Liberty Energy Inc. alocou US $ 327,8 milhões em relação à remuneração e benefícios dos funcionários.

• Salário médio de funcionários: US $ 95.600
• Força de trabalho total: 3.421 funcionários
• Benefícios e seguro: US $ 42,3 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Liberty Energy investiu US $ 45,2 milhões em pesquisa e desenvolvimento durante o ano fiscal de 2023, concentrando -se em inovações tecnológicas em fraturamento hidráulico e otimização do poço.

Despesas de atualização da tecnologia

Categoria de tecnologia	Valor do investimento
Transformação digital	US $ 37,6 milhões
Software e análise	US $ 22,4 milhões
Sistemas de automação	US $ 18,9 milhões

Despesas operacionais e logísticas

As despesas operacionais totais para a liberdade de energia em 2023 foram US $ 1,2 bilhão.

• Custos de combustível e energia: US $ 276,5 milhões
• Transporte e logística: US $ 189,7 milhões
• Gerenciamento da cadeia de suprimentos: US $ 134,6 milhões

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de serviço de fraturamento hidráulico

No terceiro trimestre de 2023, a Liberty Energy relatou receitas de serviços de fraturamento hidráulico de US $ 395,2 milhões. A empresa opera 20 frotas hidráulicas de fraturamento nas principais bacias de xisto dos EUA.

Categoria de serviço	Receita (Q3 2023)	Porcentagem da receita total
Fraturamento hidráulico da América do Norte	US $ 395,2 milhões	62.3%

Incentivos de contrato baseados em desempenho

A Liberty Energy gera receita adicional por meio de contratos baseados em desempenho com as principais empresas de exploração de petróleo e gás.

• Bônus médio de desempenho do contrato: 7-12% acima das taxas de serviço base
• Receita total de incentivos de desempenho em 2023: US $ 45,3 milhões

Receitas de licenciamento de tecnologia

As tecnologias de fraturamento proprietárias da Companhia geraram US $ 18,7 milhões em receitas de licenciamento durante 2023.

Serviços de aluguel de equipamentos

O aluguel de equipamentos gerou US $ 62,5 milhões em receita para 2023, representando um fluxo de renda suplementar.

Tipo de equipamento	Receita de aluguel	Taxa de utilização
Equipamento de fraturamento hidráulico	US $ 48,3 milhões	87%
Equipamento de perfuração especializado	US $ 14,2 milhões	72%

Serviços de consultoria e otimização

A Divisão de Consultoria da Liberty Energy gerou US $ 22,1 milhões em receitas durante 2023, com foco na eficiência operacional e na otimização tecnológica para clientes de energia.

• Valor médio de engajamento de consultoria: US $ 350.000
• Total de clientes de consultoria em 2023: 63

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core differentiators Liberty Energy Inc. is selling to its customers right now, late in 2025. These aren't abstract concepts; they are measurable results and concrete offerings designed to solve immediate and future energy challenges for large-scale users.

High operational efficiency and record pumping hours

Liberty Energy Inc. is delivering best-in-class performance in its core completions business, which translates directly into lower operational costs for its exploration and production partners. The company reported the highest combined average daily pumping efficiency and safety performance in its history in the third quarter of 2025. This focus on superior execution is tangible:

• Several deployed fleets broke new records for pumping hours, horsepower hours, and proppant volumes pumped during the third quarter of 2025.
• Fleet automation is driving a 65% improvement in the time to deliver the desired fluid injection rate.
• The company's digiPrime technology achieved an all-time record in 2024, with one fleet logging 7,143 annual pumping hours, averaging nearly 600 hours per month.

Here's a quick look at some of the operational metrics that underpin this value proposition, based on recent performance and technology:

Metric Category	Specific Value/Data Point	Context/Technology
Efficiency Improvement	5% to 10% improvement in hydraulic efficiency	Driven by fleet automation.
Maintenance Cost Savings	Greater than 30% savings	On digiPrime pumps relative to conventional technologies.
2024 Pumping Record	7,143 hours in 11.5 months	All-time annual pumping hours record by a single digiPrime fleet.
Power Business Capacity Target	Over 1 gigawatt	Expected to be delivered through 2027.

Lower emissions and significant fuel cost savings via natural gas fleets

The shift toward natural gas and next-generation equipment is a key selling point, especially as operators demand lower emissions and better fuel economics. The digiPrime fleets are specifically engineered to deliver these benefits. The technology is designed to lower the total cost of service for the customer, not just through maintenance savings, but through fuel optimization too. For instance, the digiPrime pumps realize total maintenance cost savings greater than 30% compared to older equipment. Also, the advanced digiFleets lower emissions by almost 50% when compared to conventional Tier IV diesel pumps. This focus on cleaner, more efficient power generation is central to their strategy.

Turnkey completion services (frac, wireline, sand, logistics)

Liberty Energy Inc. offers an integrated suite of services that simplifies the logistics and execution for its customers. They aren't just a frac provider; they are a full-service partner. You can rely on their integrated portfolio to manage several critical components of the well completion process.

• Frac services utilizing their high-efficiency digiPrime fleets.
• Wireline services.
• Sand supply, supported by ownership of two sand mines in the Permian Basin as of the end of 2024.
• Logistics and fueling services, including the use of natural gas, RNG, and hydrogen where applicable.
• The company completed a field trial for its PropX slurry pipe system in Q2 2025, enhancing last-mile sand delivery reliability.

Rapidly deployable power solutions for large-load customers (e.g., data centers)

Liberty Power Innovations (LPI) is aggressively moving into the distributed power market, targeting customers like data centers that face long utility interconnection queues. The value here is speed and reliability. Modular solutions allow for rapid deployment, with small-scale power output potentially available within three months for smaller hubs, and hundreds of megawatts deployable within 12-18 months for data centers. Liberty plans to invest approximately $200 million in power generation infrastructure as part of its 2025 capital expenditure budget, aiming for total capacity exceeding one gigawatt by 2027. For example, they are providing modular, 25-MW gas-fired power blocks for a large industrial park development in Pennsylvania.

Integrated path to zero-carbon baseload power with Oklo alliance

Announced in July 2025, the strategic alliance with Oklo Inc. provides a unique, long-term value proposition for energy-intensive users: immediate reliable power now, with a clear, integrated transition to zero-carbon energy later. Liberty Energy Inc. was an early believer, committing $10 million to Oklo in 2023. This partnership delivers a comprehensive, turnkey managed power solution. Liberty's Forte natural gas generation meets immediate demand, while Oklo's Aurora nuclear powerhouses will integrate to provide clean, continuous baseload energy as they come online. This structure offers customers unparalleled speed to market, price stability, and a future-ready energy platform.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Liberty Energy Inc. keeps its customers locked in, which is key when market activity is shifting, like it was in the third quarter of 2025. Honestly, it boils down to delivering superior execution and building technology that makes them indispensable.

Dedicated fleet and long-term service contracts

Liberty Energy Inc. focuses on maintaining a high-quality, next-generation fleet, which operators demand for its emissions reductions, fuel savings, and efficiency advantages. They are executing on fleet transition initiatives, moderating the pace of next-generation equipment deployment to four to five digiFleets planned for 2025.

The power generation business is a major area for long-term commitment, with total power generation capacity increasing to over one gigawatt expected to be delivered through 2027. They anticipate approximately 500 MW of this power capacity to be delivered by 2026. This modular solution offers reliability and the ability to scale alongside growing load requirements for critical infrastructure projects.

Metric	Value/Target	Period/Context
Next Generation Fleet Deployment Pace	Four to five digiFleets	2025
Total Power Generation Capacity Target	Over one gigawatt	Expected through 2027
Power Capacity Expected Delivery	~500 MW	By 2026
Q2 2025 Revenue	$1.0 billion	Quarterly Result
Q3 2025 Revenue	$947 million	Quarterly Result

High-touch, customer-centric service model

The service model emphasizes operational excellence, which strengthens long-term relationships. They are leveraging their full suite of completion products and services to drive increased engagement. This focus on quality and service is what management says delivers differential demand for Liberty Energy Inc. fleets.

• Achieved new heights in operational efficiencies and safety performance in Q1 2025.
• Delivered the highest combined average daily pumping efficiency and safety performance in Liberty Energy Inc.'s history in Q3 2025.
• The team is committed to driving outstanding results for customers while navigating market challenges.
• Liberty Energy Inc. has a proven track record of executing customers' plans on time and in line with expected costs.

Integrated engineering and data analytics support

Technology is central to the customer relationship, providing measurable benefits. The digiTechnologies platform sees significant demand due to favorable economics through cycles. Several fleets deployed with their largest customers broke new records for pumping hours, horsepower hours, and proppant volumes pumped during the third quarter of 2025.

The latest technology is showing concrete returns. Early indications show total maintenance cost savings on the uniquely engineered digiPrime pumps are greater than 30% relative to conventional technologies. Furthermore, the DigiPrime variable-speed natural gas engine and two field-tested DigiFleet units logged over 1,700 hours in West Texas during the second quarter of 2025.

Direct engagement with C-suite of E&P and industrial clients

Liberty Energy Inc. develops long-term partnerships through continuous dialogue focused on customer production economics. Their customer base includes a broad range of integrated and independent E&P companies. Customer concentration remains significant, as their top five customers collectively accounted for approximately 43% of revenues for the year ended December 31, 2024. For that same year, Occidental Petroleum Corporation accounted for more than 10% of total revenues. For industrial clients, Liberty Energy Inc. is in close engagement with potential customers with large, highly transient power demand, offering them integrated energy solutions.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Liberty Energy Inc. gets its services and technology into the hands of the energy producers. It's a multi-pronged approach, heavily focused on direct engagement with the North American E&P (Exploration and Production) companies.

Direct sales force to onshore E&P companies in North America

Liberty Energy Inc. relies on its direct sales force to reach onshore oil, natural gas, and enhanced geothermal energy producers across North America. This direct channel allows for the deep integration of their full suite of completion services, which includes frac, wireline, sand, and logistics. For the third quarter of 2025, the company reported total revenue of $947 million, showing the scale of their ongoing service delivery through this primary channel. The trailing twelve months (TTM) revenue ending September 30, 2025, stood at $3.91 Billion USD. This direct model is key to driving increased engagement with customers by offering technology like the digiPrime fleets.

Operations across major basins: Permian, Williston, Eagle Ford, etc.

The physical channel of operations is centered in the major U.S. shale plays where the E&P companies are drilling and completing wells. The Permian Basin, being the most active shale play in the U.S., is a critical area where Liberty Energy Inc. deploys its services. The company's ability to deliver high-efficiency frac pumps and digital completion technologies directly on-site is what matters to producers in these basins. The team worked approximately 20 million hours in 2024, supporting frac operations.

The operational footprint supports the direct sales effort through:

• Deployment of advanced digiPrime and digiFleet technologies.
• Focus on West Texas and Southeast New Mexico within the Permian.
• Maintaining low Total Recordable Incident Rate (TRIR) of 0.51 in 2024.
• Optimizing logistics with the Sentinel platform to reduce wait times.

Liberty Power Innovations LLC for power solutions

Liberty Power Innovations LLC (LPI) serves as a distinct channel for delivering advanced distributed power and energy storage solutions beyond core completion services, targeting commercial and industrial, data center, energy, and mining industries. This segment is seeing strategic growth, with Liberty Energy Inc. announcing strategic collaborations for integrated power solutions in Pennsylvania and Colorado during 2025. The total power generation capacity is increasing, with over one gigawatt expected to be delivered through 2027. The company also expanded this channel through the acquisition of IMG Energy Solutions in March 2025. Capital expenditures for power generation investments in 2025 were planned at $200 million of the total $650 million CapEx.

Here's a quick look at the scale of the business supporting these channels as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025 or TTM)	Context
Q3 2025 Revenue	$947 million	Total revenue for the third quarter of 2025.
TTM Revenue (ending Sep 30, 2025)	$3.91 Billion USD	Total revenue for the trailing twelve months.
Q3 2025 Adjusted EBITDA	$128 million	Measure of operational profitability for the quarter.
Power Generation Capacity Target	Over one gigawatt	Expected delivery capacity through 2027 via LPI.
2025 Power CapEx Allocation	$200 million	Planned capital spending specifically for power generation investments.

PropX slurry pipe system for enhanced last-mile sand delivery

The PropX technology acts as a specialized channel for logistics and proppant delivery, focusing on the last mile of sand transport to the blender. PropX completed a field trial for its slurry pipe system in the second quarter of 2025. This system utilizes PropStack™, making PropX the largest provider of on-site sand pile storage systems. The technology is designed to deliver high throughput rates and precise metered sand delivery using the patented PropX Baby Beast®. This channel helps reduce trucking needs and associated emissions, which is a key value proposition for E&P partners looking to lower their cost to produce energy.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Liberty Energy Inc. as of late 2025. The business model clearly targets the energy producers who need the core services, plus a growing group needing specialized, cleaner power solutions.

The primary customer base remains the onshore oil and natural gas Exploration and Production (E&P) companies in the US and Canada. These are the operators who require hydraulic fracturing, wireline, and logistics support to develop their assets. To give you a sense of concentration, in 2024, Occidental Petroleum Corporation represented more than 10% of Liberty Energy Inc.'s consolidated revenues.

Liberty Energy Inc. is actively cultivating a second, high-growth customer set focused on power and technology adoption. This includes:

• Operators demanding next-generation, low-emission technology, evidenced by the deployment of digiPrime fleets using a natural gas variable-speed engine.
• Announced strategic collaborations in Q2 2025 to supply integrated power solutions for potential data center and industrial developments in Pennsylvania and Colorado.
• A strategic alliance announced in Q2 2025 with Oklo to provide integrated utility scale power solutions specifically for data centers.

The company is positioning itself for this power segment growth, with total power generation capacity increasing to over one gigawatt expected to be delivered through 2027.

Here's a quick look at the financial scale Liberty Energy Inc. was operating at during the third quarter of 2025, which reflects the demand environment for these segments:

Metric	Value (Q3 2025)	Value (Q2 2025)
Revenue	$947 million	$1.0 billion
Adjusted EBITDA	$128 million	$181 million
Net Income	$43 million	$71 million
Cash Dividend Paid	$13 million	$13 million

The segment of Enhanced geothermal energy producers in North America is a potential area for future application of their power generation or low-emission technology expertise, though specific revenue or operational data tied to this segment was not detailed in the latest public filings reviewed.

For the core E&P customers, the focus is on high-efficiency service delivery; for example, a digiPrime fleet set an all-time record pumping 7,143 hours in an 11.5 month period in 2024.

The trailing twelve months (TTM) revenue ending September 30, 2025, stood at $3.91 Billion USD.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outflows for Liberty Energy Inc. (LBRT) as we move through late 2025. The cost structure is clearly bifurcated between maintaining and growing the traditional hydraulic fracturing fleet and aggressively funding the pivot into power generation infrastructure. Honestly, the capital intensity here is the defining feature of the cost side of the canvas right now.

Capital Expenditures (CapEx) represent a substantial commitment. While initial guidance for 2025 was higher, management revised the expectation down slightly following market softness in mid-2025. Still, the planned spend is significant, reflecting long-term strategic positioning.

Cost Category	2025 Expected/Reported Amount	Context/Period
Total Expected Capital Expenditures (CapEx)	$575 million	Full Year 2025 Guidance (Revised from January)
Investment in Power Generation Infrastructure	$200 million	Component of 2025 CapEx
Completions CapEx (Implied Remainder)	~$375 million	Total CapEx less Power Generation Investment
Q3 2025 Net Capital Expenditures	$113 million	Actual spend for the third quarter of 2025

The power generation build-out is a major cost driver, with a total commitment of approximately $1.5 billion planned to build over 1 gigawatt (GW) of capacity by the end of 2027. The cost to install this generation is estimated between $1.5 million to $1.6 million per megawatt. To be fair, a large portion of this power CapEx is expected to be financed through project-specific debt, meaning it won't entirely hit the operating cash flow statement as a direct cash outflow, with management expecting to finance approximately 70% through non-recourse debt.

For the traditional services business, costs are heavily influenced by fleet utilization and maintenance. While specific Costs of Goods Sold (COGS) for proppant and chemical inputs aren't explicitly broken out in the latest reports, we see the impact of technology on maintenance costs.

• Total maintenance cost savings on DigiPrime pumps are reported at greater than 30%.
• Automation via STEM Commander is driving a 65% improvement in time to reach the desired fluid injection rate.
• Hydraulic efficiency improved by 5-10% due to automation.

Operating costs also include general overhead. For instance, General and Administrative Expenses for the nine months ended September 30, 2025, included $10.2 million of non-cash stock-based compensation expense related to the former CEO's transition. The G&A for Q3 2025 alone was $58 million.

Research and development (R&D) costs are embedded in the pursuit of these efficiencies. The investment in digiTechnologies is evidenced by the launch of Forge, Liberty Energy Inc.'s large language model for intelligent asset orchestration, in Q3 2025. This technology focus is a direct cost aimed at reducing future operating expenses, particularly fleet maintenance and personnel efficiency, as seen in the operational savings figures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Liberty Energy Inc. (LBRT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Liberty Energy Inc. are heavily concentrated in its core oilfield services, but the company is actively building out ancillary and future-facing revenue sources.

Revenue from hydraulic fracturing services remains the primary engine for Liberty Energy Inc. This service involves the high-pressure injection of fluid into a wellbore to create fractures in the rock formation, allowing hydrocarbons to flow more freely. The company emphasizes its technological leadership here, noting that its digiPrime fleets are driving significant fuel savings and operational efficiencies.

Here's a look at the top-line financial performance anchoring these revenue streams as of late 2025:

Metric	Amount
Full Year 2025 Revenue Consensus Estimate	$3.90 billion
Q3 2025 Reported Revenue	$947 million
Q3 2025 Revenue (Alternative Precision)	$947.4 million

The Q3 2025 revenue of $947 million reflected a sequential decrease, showing the impact of industry completions activity slowdown and market pricing pressure during that period.

Beyond the core frac service fees, Liberty Energy Inc. captures revenue through integrated offerings:

• Revenue from hydraulic fracturing services (primary source)
• Revenue from sand sales and logistics services
• Emerging revenue from distributed power and energy storage solutions

Revenue from sand sales and logistics services is a significant component, supported by the company's ownership of frac sand reserves. Liberty Energy Inc. achieved a quarterly record in tons of sand sold from its Liberty mines in Q3 2025, indicating strong execution in this segment, which includes the last-mile delivery of sand via systems like the PropX slurry pipe system.

The push into emerging revenue from distributed power and energy storage solutions is a clear strategic focus. The company announced that its total power generation capacity is increasing to over one gigawatt, which is expected to be delivered through 2027. This expansion is supported by strategic alliances to supply integrated power solutions for data centers and industrial developments, representing a diversification of the revenue base away from purely wellsite services.