Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumérgete en el innovador World of Magic Software Enterprises Ltd., una potencia tecnológica que transforma los paisajes digitales a través de su revolucionario modelo de negocio. Esta compañía dinámica une la brecha entre el desarrollo de software de vanguardia y la transformación digital empresarial, aprovechando una plataforma única de bajo código/sin código que faculta a las empresas para acelerar sus capacidades tecnológicas. Al combinar estratégicamente asociaciones con gigantes tecnológicos, ingeniería de aplicaciones avanzadas y soluciones flexibles, Magic Software ha forjado un nicho distintivo en el mercado competitivo de software empresarial, ofreciendo a las organizaciones agilidad e potencial de innovación sin precedentes.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Socios de tecnología estratégica

Magic Software Enterprises mantiene asociaciones de tecnología crítica con proveedores de tecnología globales líderes:

Pareja	Detalles de la asociación	Año establecido
Microsoft	Socio de plataforma en la nube de nivel de oro	2005
SAVIA	Socio certificado en soluciones empresariales	2003
Oráculo	Base de datos y socio de integración de aplicaciones empresariales	2007

Integradores de sistemas y empresas de consultoría

El software mágico colabora con múltiples integradores de sistemas globales:

• Deloitte
• Acentuar
• Kpmg
• Ernst & Joven

Proveedores de servicios en la nube

Proveedor de nubes	Nivel de asociación	Servicios integrados
Servicios web de Amazon (AWS)	Socio de nivel avanzado	Soluciones de migración en la nube, infraestructura
Microsoft Azure	Plataforma de nube dorada	Implementaciones de nubes híbridas, soluciones empresariales

Proveedores de software independientes (ISV)

Magic Software se asocia con más de 50 proveedores de software independientes en varias industrias, incluidas:

• Salesforce
• Servicenow
• Jornada laboral
• Zendesk

Red de Alianza de Tecnología

La red de alianza de tecnología de Magic Software abarca 87 socios de tecnología certificada A partir de 2024, cubriendo soluciones empresariales en múltiples sectores.

Categoría de alianza	Número de socios	Enfoque principal
Integración de aplicaciones empresariales	32	ERP, CRM, Soluciones HCM
Nube e infraestructura	25	Migración en la nube, infraestructura híbrida
Transformación digital	30	Optimización de procesos digitales

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocio: actividades clave

Desarrollo e integración de aplicaciones empresariales

Magic Software Enterprises proporciona servicios integrales de desarrollo de aplicaciones empresariales con un enfoque en soluciones de integración complejas. En 2023, la compañía reportó 312 clientes empresariales en múltiples verticales de la industria.

Métrico de servicio	2023 rendimiento
Proyectos de integración empresarial	178
Duración promedio del proyecto	4.2 meses
Tasa de retención de clientes	92.5%

Ingeniería de plataforma de código bajo/sin código

Las plataformas VisualRecruit y AppBuilder de Magic Software permiten un desarrollo rápido de aplicaciones con requisitos de codificación mínimos.

• Base de usuarios de la plataforma: 3.647 desarrolladores activos
• Ingresos anuales de la plataforma: $ 24.3 millones
• Nuevas implementaciones de plataforma: 456 en 2023

Servicios de consultoría de transformación digital

La compañía ofrece consultoría estratégica de transformación digital en los mercados globales.

Métrico de consultoría	2023 datos
Compromisos de consultoría	127
Ingresos de consultoría total	$ 38.6 millones
Valor de compromiso promedio	$304,000

Investigación y desarrollo de productos de software

Software mágico invertido $ 22.7 millones en I + D durante 2023, que representa el 16.4% de los ingresos totales de la compañía.

• Tamaño del equipo de I + D: 214 ingenieros
• Nuevos lanzamientos de productos: 7
• Solicitudes de patentes: 12

Desarrollo de aplicaciones en la nube y móvil

La compañía se especializa en soluciones de desarrollo de aplicaciones nativas y móviles en la nube.

Métrica de desarrollo en la nube/móvil	2023 rendimiento
Proyectos de aplicaciones en la nube	246
Implementaciones de aplicaciones móviles	189
Ingresos de servicios en la nube	$ 42.1 millones

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocio: recursos clave

Plataforma de aplicación patentada (APAAS)

Magic Software Enterprises desarrolla y mantiene el Plataforma de integración de Magic XPI, una solución de plataforma de aplicación como una solución de servicio (APAAS).

Métrica de plataforma	Especificación
Nombre de la plataforma	Plataforma de integración de Magic XPI
Total de los clientes de la plataforma	Más de 4.500 empresas globales
Ingresos de la plataforma (2022)	$ 89.3 millones

Fuerza laboral de ingeniería de software calificada

Magic Software mantiene una fuerza laboral global de profesionales técnicos.

Métrica de la fuerza laboral	Datos
Total de empleados (2022)	2.150 profesionales
Ingenieros de I + D	~ 35% de la fuerza laboral total
Ubicaciones globales	Israel, Estados Unidos, Europa

Propiedad intelectual y patentes de software

• Patentes de software registradas en tecnologías de integración
• Metodologías de desarrollo propietarias
• Innovación continua en soluciones de software empresarial

Centros de investigación y desarrollo globales

Ubicación de I + D	Área de enfoque
Herzliya, Israel	Desarrollo de plataforma central
Nueva York, EE. UU.	Soluciones de integración en la nube
Frankfurt, Alemania	Adaptaciones del mercado europeo

Fuertes reservas de capital financiero y inversión

Métrica financiera	Valor 2022
Ingresos totales	$ 429.7 millones
Efectivo e inversiones	$ 185.6 millones
Inversión de I + D	$ 47.2 millones

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Capacidades rápidas de desarrollo de aplicaciones

Magic Software Enterprises ofrece APAAS (plataforma de aplicaciones como servicio) Soluciones con las siguientes métricas de desarrollo:

Métrico de desarrollo	Indicador de rendimiento
Aceleración de la velocidad de desarrollo	50-70% más rápido en comparación con la codificación tradicional
Reducción de código	Hasta un 80% menos de generación de código manual
Implementación de la aplicación empresarial	Reducido de meses a semana

Soluciones de plataforma de código bajo/sin código unificado

La plataforma de Magic Software proporciona capacidades integrales de bajo código/sin código:

• Entorno de desarrollo visual
• Diseño de interfaz de arrastre y caída
• Plantillas y componentes preconstruidos
• Herramientas de desarrollo asistidas por AI-AI

Habilitación de transformación digital empresarial

Métrica de transformación	Datos de rendimiento
Tasa de éxito de transformación digital	87% de éxito de implementación del cliente
ROI promedio para empresas	3.5x de inversión dentro de los 18 meses
Reducción de la complejidad de integración	Reducción del 65% en los desafíos de integración

Herramientas de desarrollo de software multiplataforma

El software Magic admite el desarrollo multiplataforma con:

• Compatibilidad de Windows, Linux, macOS
• Soporte de aplicaciones móviles y web
• Opciones de implementación en la nube y en las instalaciones
• Entornos de desarrollo híbrido

Soluciones de software de negocios flexibles y escalables

Medición de escalabilidad	Indicador de rendimiento
Escala máxima del usuario	Hasta 10,000 usuarios concurrentes
Capacidad de procesamiento de datos	500,000 transacciones por hora
Adaptabilidad de la solución empresarial	Flexibilidad de personalización del 90%

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Modelo de participación de ventas directas

A partir de 2023, Magic Software Enterprises mantiene un equipo de ventas directo de 187 profesionales a nivel mundial. La compañía reportó $ 386.7 millones en ingresos totales para el año fiscal 2023, con ventas de software empresarial que constituye aproximadamente el 68% de los ingresos totales.

Métrico de ventas	2023 datos
Tamaño total del equipo de ventas	187 profesionales
Ingresos de ventas de software empresarial	$ 263 millones
Tamaño de trato promedio	$124,000

Soporte técnico y servicios de mantenimiento

Magic Software proporciona soporte técnico integral en múltiples canales de servicio.

• Cobertura de soporte técnico 24/7
• Tiempo de respuesta: promedio de 2.5 horas para problemas críticos
• Centros de apoyo global: 4 ubicaciones

Métrico de soporte	2023 rendimiento
Contratos de soporte anual	672 contratos activos
Calificación de satisfacción del cliente	94.3%
Tiempo de resolución promedio	4.2 horas

Portales de éxito del cliente en línea

Magic Software opera plataformas integrales de compromiso de clientes digitales.

• Base de conocimiento de autoservicio con 3.245 artículos técnicos
• Foro de la comunidad en línea con 12,500 usuarios registrados
• Centro de recursos digitales con 287 conjuntos de documentación técnica

Soporte de consulta e implementación profesional

La compañía ofrece servicios de consultoría especializados con equipos de implementación dedicados.

Métrico de consulta	2023 datos
Tamaño del equipo de consultoría	98 consultores profesionales
Duración promedio del proyecto	3.7 meses
Tasa de éxito de implementación	97.6%

Programas de capacitación y certificación

Magic Software proporciona vías de capacitación y certificación estructuradas para clientes y socios.

• Módulos de capacitación en línea: 42 cursos diferentes
• Niveles de certificación: 3 niveles profesionales
• Participantes de capacitación anual: 1.876 individuos

Métrica de entrenamiento	2023 rendimiento
Horas de entrenamiento totales	6.542 horas
Tasa de finalización de certificación	82.3%
Programas de capacitación de socios	17 pistas especializadas

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocios: canales

Equipo de ventas de Enterprise Direct

A partir de 2024, Magic Software Enterprises mantiene una fuerza de ventas global dedicada con aproximadamente 250 profesionales de ventas directas en múltiples regiones.

Región de ventas	Número de representantes de ventas	Enfoque principal
América del norte	85	Soluciones de software empresarial
Europa	75	Servicios de transformación digital
Asia Pacífico	55	Plataformas de integración
Israel	35	Desarrollo del mercado local

Plataformas de marketing digital en línea

Magic Software utiliza múltiples canales de marketing digital con un presupuesto anual de marketing digital informado de $ 3.2 millones en 2024.

• Marketing de LinkedIn
• Campaña de anuncios de Google
• Publicidad digital B2B dirigida
• Marketing de seminarios web

Conferencias tecnológicas y eventos de la industria

La compañía participa en aproximadamente 18-22 conferencias de tecnología internacional anualmente, con un presupuesto de marketing de eventos de $ 1.5 millones.

Tipo de evento	Número de eventos anuales	Costo de participación estimado
Principales conferencias tecnológicas	8	$750,000
Simposios regionales de TI	12	$450,000
Cumbres de tecnología virtual	4	$300,000

Redes de referencia del ecosistema de socios

Magic Software mantiene una sólida red de socios con más de 450 socios de tecnología certificados a nivel mundial.

• Programa de asociación de Microsoft
• SAP Integration Partners
• Red de consultoría de Salesforce
• Programa de Oracle Alliance

Mercado de comercio electrónico y software digital

Los canales de ventas de software digital generan aproximadamente el 22% de los ingresos totales de la compañía, con un volumen de transacción en línea estimado de $ 45 millones en 2024.

Mercado digital	Volumen de transacción anual	Cuota de mercado
Sitio web de la empresa	$ 22 millones	48%
Plataformas de software de terceros	$ 15 millones	33%
Mercados de nubes	$ 8 millones	18%

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Grandes corporaciones empresariales

Magic Software Enterprises atiende a grandes corporaciones empresariales con ingresos anuales de más de $ 500 millones. A partir de 2023, la compañía reportó 237 clientes de nivel empresarial en múltiples regiones globales.

Segmento de la industria	Número de clientes	Valor de contrato anual estimado
Tecnología	68	$ 14.3 millones
Fabricación	52	$ 11.7 millones
Telecomunicaciones	41	$ 9.6 millones

Empresas de tecnología del mercado medio

El software Magic se dirige a compañías de tecnología del mercado medio con ingresos anuales entre $ 50 millones y $ 500 millones.

• Total de clientes del mercado medio: 412
• Valor promedio del contrato: $ 780,000
• Regiones de enfoque principal: América del Norte, Europa

Organizaciones gubernamentales y del sector público

Magic Software proporciona soluciones a entidades gubernamentales con requisitos específicos de cumplimiento e integración.

Segmento gubernamental	Conteo de clientes	Ingresos del contrato anuales
Gobierno federal	23	$ 6.2 millones
Gobierno estatal/local	41	$ 4.5 millones

Instituciones de servicios financieros

Magic Software sirve a clientes de servicios financieros con soluciones de transformación digital especializadas.

• Total de servicios de servicios financieros: 156
• Desglose por segmento:
  • Bancos: 87
  • Compañías de seguros: 45
  • Uniones de crédito: 24
• Valor promedio del contrato: $ 1.2 millones

Industrias de atención médica y manufactura

Magic Software proporciona integración especializada de aplicaciones empresariales y plataformas de desarrollo de bajo código.

Industria	Conteo de clientes	Valor total de contrato anual
Proveedores de atención médica	93	$ 8.7 millones
Dispositivos médicos	36	$ 5.3 millones
Fabricación	129	$ 12.4 millones

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Inversiones de investigación y desarrollo

Para el año fiscal 2023, Magic Software Enterprises invirtió $ 22.4 millones en gastos de investigación y desarrollo, lo que representa el 12.3% de los ingresos totales.

Año	Inversión de I + D	Porcentaje de ingresos
2023	$ 22.4 millones	12.3%
2022	$ 20.1 millones	11.7%

Gastos de ventas y marketing

La compañía asignó $ 35.6 millones a los esfuerzos de ventas y marketing en 2023, lo que representa el 19.5% de los ingresos totales.

• Presupuesto de marketing digital: $ 8.2 millones
• Compensación del equipo de ventas: $ 15.4 millones
• Plataformas de tecnología de marketing: $ 3.9 millones
• Eventos y gastos de conferencia: $ 2.1 millones

Compensación y capacitación de empleados

Los gastos totales relacionados con los empleados para 2023 fueron de $ 118.7 millones, cubriendo salarios, beneficios y desarrollo profesional.

Categoría de gastos	Cantidad
Salarios base	$ 92.3 millones
Beneficios para empleados	$ 18.6 millones
Capacitación y desarrollo	$ 7.8 millones

Infraestructura en la nube y mantenimiento de tecnología

Los costos de infraestructura de tecnología para 2023 totalizaron $ 16.5 millones, incluidos servicios en la nube, licencias de software y mantenimiento del sistema.

• Suscripciones de servicios en la nube: $ 6.7 millones
• Licencias de software: $ 4.2 millones
• Mantenimiento de infraestructura de TI: $ 5.6 millones

Gastos operativos globales

Los gastos operativos globales para Magic Software Enterprises en 2023 ascendieron a $ 24.3 millones.

Región	Gastos operativos
América del norte	$ 9.6 millones
Europa	$ 7.2 millones
Asia-Pacífico	$ 5.5 millones
Israel (sede)	$ 2 millones

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Tasas de licencia de software

En el año fiscal 2023, Magic Software Enterprises informó ingresos por licencias de software de $ 96.2 millones, lo que representa el 35.4% de los ingresos totales de la compañía.

Servicios de suscripción en la nube

Los servicios de suscripción en la nube generaron $ 78.5 millones en ingresos para la compañía en 2023, lo que representa el 28.9% de los ingresos totales.

Categoría de servicio en la nube	Ingresos anuales	Porcentaje de ingresos totales
Plataforma como servicio (PaaS)	$ 42.3 millones	15.6%
Software como servicio (SaaS)	$ 36.2 millones	13.3%

Ingresos de consultoría profesional

Professional Consulting Services contribuyó con $ 45.6 millones a los ingresos de la compañía en 2023, lo que representa el 16.8% de los ingresos totales.

• Enterprise Consulting: $ 27.3 millones
• Consultoría de transformación digital: $ 18.3 millones

Contratos de mantenimiento y soporte

Los contratos de mantenimiento y soporte generaron $ 39.4 millones en 2023, que constituyen el 14.5% de los ingresos totales de la compañía.

Tipo de contrato de soporte	Ingresos anuales	Valor de contrato promedio
Soporte estándar	$ 22.7 millones	$15,600
Soporte premium	$ 16.7 millones	$42,500

Proyectos de desarrollo de software personalizados

Los proyectos de desarrollo de software personalizados generaron $ 11.3 millones en ingresos para empresas de software Magic en 2023, lo que representa el 4.2% de los ingresos totales.

Categoría de proyecto	Ingresos anuales	Tamaño promedio del proyecto
Soluciones empresariales	$ 6.8 millones	$375,000
Soluciones SMB	$ 4.5 millones	$125,000

Desglose total de ingresos para 2023: $ 271 millones

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Magic Software Enterprises Ltd. over the competition, grounded in their late 2025 performance metrics.

Accelerated digital transformation via low-code development and integration

The platform's capability to rapidly create cross-platform business applications for desktop, web, and mobile is a key draw. This is supported by the Magic xpa Low-Code Platform, which features over 900 connectors, solutions, functions, and other utilities. The focus on a single business logic deployed everywhere helps cut down development time dramatically.

End-to-end cloud, DevOps, and AI implementation services

Demand for these services is clearly driving top-line growth. For the second quarter of 2025, revenue from Israeli operations, which saw strong demand for cloud, DevOps, and AI services, increased by 18.8% year-over-year. The company manages over 270 AI projects across various industries. Furthermore, Magic Software Enterprises Ltd. maintains over 10 strategic alliances with global leaders including AWS, Azure, and Google Cloud.

High success rate (e.g., 70% in Gen AI projects) outperforming industry average

The execution success in complex areas like Generative AI is a major differentiator. Magic Software Enterprises Ltd. reports a remarkable 70% success rate for its AI projects. This figure is nearly 6x higher than the reported industry average success rate of 12%. The company announces an average of 3 major AI developments weekly, reinforcing this focus.

IT outsourcing and vertical software solutions for specific sectors

The business mix shows a heavy reliance on services, which aligns with IT outsourcing and consulting. For the second quarter of 2025, revenue from professional services accounted for 83% of the total revenue mix, compared to 17% from software solutions. The IT Professional Services segment is noted as the segment that generates maximum revenue for Magic Software Enterprises Ltd. The company has shown strong demand in sectors like defense.

Streamlining data flow between disparate on-premises and cloud systems

The value proposition includes ensuring business processes work together seamlessly across systems, often highlighted through data flow consolidation projects. The integration platform is key to connecting enterprise applications and automating processes. The company's overall financial health supports these long-term commitments, with cash, cash equivalents, and short-term bank deposits reported at $90.0 million as of June 30, 2025.

Here's a quick look at the financial context supporting the business scale as of late 2025:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Date Reference
Revised Full-Year 2025 Revenue Guidance	$600 million to $610 million	August 2025
Q2 2025 Quarterly Revenue (Record High)	$151.6 million	Q2 2025
Market Capitalization	Approximately $1.20 billion	December 2, 2025
Price-to-Earnings (P/E) Ratio	30.1x	December 2, 2025
US Industry Average P/E Ratio	32x	December 2, 2025
Total AI Projects Managed	Over 270	Q2 2025

The company's market valuation reflects this performance, trading at a P/E ratio of 30.1x, which is lower than the US Software industry average of 32x, but above its own estimated fair ratio of 26.5x.

• Q2 2025 Non-GAAP Gross Margin: 28.7%.
• Total financial debt as of June 30, 2025: $70 million.
• The company declared a semiannual cash dividend of $0.296 per share for the first half of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) manages its customer interactions across its dual offering of professional services and software platforms as of late 2025. This relationship structure heavily favors services right now.

For high-value, complex projects and long-term contracts, the focus is clearly on professional services, which accounted for 83% of revenue in the second quarter of 2025. This segment operates with a gross margin of approximately 21% in Q2 2025. The first quarter of 2025 showed a similar split, with Professional Services at 83% of revenue and a gross margin of about 21.5%.

Relationship Component / Metric	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value
Professional Services Revenue Share	83%	83%
Professional Services Gross Margin	~21%	~21.5%
Software Solutions Revenue Share	17%	17%
Software Solutions Gross Margin	~65%	~62%

Account management supports these long-term service relationships, which are critical given the revenue mix. The company has a reiterated full-year 2025 revenue guidance between $610 million and $620 million. The third quarter of 2025 revenue alone was reported at $161.7M.

For software platform users, the relationship leans toward self-service and technical support, backed by a large installed base. Magic Software Enterprises Ltd. maintains millions of installations worldwide.

• Platform users interact with the Magic xpa Application Platform and Magic xpi Integration Platform.
• Magic Cloud offers a managed infrastructure, reducing the operational burden for users.
• The company supports its solutions with consulting, implementation, and managed-services engagements.

The partner-driven aspect supports global distribution for the software solutions, which made up 17% of revenue in Q2 2025. The company fosters a global partner network including system integrators and independent software vendors.

Investor relations are currently dominated by the proposed corporate transaction. Magic Software Enterprises Ltd. announced a definitive merger agreement with Matrix IT Ltd. on November 3, 2025. Under the terms, Magic shareholders will receive 31.125% of Matrix\'s outstanding shares upon completion. The combined entity\'s aggregate market value is expected to be $2.1 billion.

Regarding shareholder returns, the company declared a quarterly cash dividend. The Memorandum of Understanding stated that dividends could be distributed up to 75% of respective net profits attributable to shareholders for the first and second quarters of 2025. For context, cash dividends paid on January 8, 2025, and May 7, 2025, aggregated approximately $27.6 million or $0.562 per share for the first and second half of 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Magic Software Enterprises Ltd. gets its solutions-the platforms and the professional services-into the hands of customers as of late 2025. The channel strategy is clearly multi-pronged, balancing high-touch direct sales with broad partner reach.

Direct sales force for large enterprise and government contracts

Magic Software Enterprises Ltd. deploys a direct sales force primarily to secure and manage large enterprise and government contracts. This approach is necessary for closing the significant, complex deals that often underpin their IT consulting services revenue. The company's operational strength, evidenced by its raised full-year 2025 revenue guidance of $610 million to $620 million, suggests this direct channel is effective for landing major transformation projects.

Global network of certified partners, distributors, and resellers

The scale of Magic Software Enterprises Ltd.'s reach relies heavily on its external network. The company operates through a vast ecosystem designed to penetrate diverse geographies and verticals. This network includes:

• Over 3,000 independent software vendors, referred to as Magic Software Providers (MSPs).
• Hundreds of system integrators, distributors, resellers, and OEM partners.

This structure helps Magic Software Enterprises Ltd. serve thousands of enterprises across approximately 50 countries.

Proprietary software platforms (Magic xpa, Magic xpi) for direct customer access

The proprietary platforms serve as a core channel for both direct consumption and partner enablement. The Magic xpa Application Platform, a code-free metadata platform, and the Magic xpi Integration Platform, a code-free SOA-based suite, are key product offerings. These platforms enable customers to rapidly build, deploy, and integrate applications, which can be sold directly or embedded within partner solutions. The company generates revenue from both these proprietary solutions and the related professional services.

Cloud marketplaces and digital channels for subscription services

While specific marketplace revenue figures aren't public, the company's focus on mobile and cloud-enabled solutions indicates a strong push through digital channels. The strategy centers on delivering solutions that support cloud, DevOps, and generative AI transformations, which naturally lends itself to digital distribution and subscription models for platform access and services.

Regional operations, with strong revenue from Israeli and North American markets

Geographically, the revenue concentration points to the importance of the North American and Israeli markets in driving the top line. The financial results from the third quarter of 2025 clearly illustrate this channel performance by region. Here's the quick math on the Q3 2025 revenue breakdown:

Region	Q3 2025 Revenue (USD)	Approximate Percentage of Total Revenue
Israeli operations	$75.6 million	Approximately 46.8%
North America	$67.1 million	Approximately 41.5%
Europe and Other Regions	N/A	11.7%

The North American market brought in $67.1 million in Q3 2025, showing a year-over-year growth of 13.2%. The Israeli operations contributed $75.6 million in the same quarter, marking a robust 16.8% year-over-year growth. The year-to-date revenue through the first nine months of 2025 reached $460.6 million.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for Magic Software Enterprises Ltd. as of late 2025. This isn't a one-size-fits-all approach; it's a targeted mix of large, complex organizations and specific high-demand sectors.

Large enterprises undergoing digital and cloud transformation are a primary focus. These are the Fortune 500 companies that recognize the need to move core processes to the cloud and adopt AI-driven initiatives. They seek solutions that facilitate seamless integration across disparate systems, both on-premise and cloud-based.

Organizations in the defense sector with high demand for IT services represent a clear opportunity. Search results specifically note strong demand for cloud, DevOps, and AI services within this segment. This indicates a segment willing to invest in robust, secure modernization projects.

Mid-to-large companies in financial services, healthcare, and manufacturing form the bedrock of the industry solutions portfolio. These are the key industries served by Magic Software Enterprises Ltd., alongside telecommunications. For instance, the manufacturing sector is targeted with Industry 4.0 applications like FactoryEye, following acquisitions such as Axiom Manufacturing Systems in August 2025.

The need for integration points directly to existing users of legacy systems needing integration and modernization. These customers use Magic Software Enterprises Ltd.'s platforms, like the Magic xpi Integration Platform, to connect older applications with newer cloud environments, aiming to dramatically improve operational efficiency.

Finally, the company serves government and public sector entities globally. The customer base includes government agencies, reflecting a need for secure, proven technology for large-scale IT projects.

Here's a quick look at the scale and geographic distribution of these segments:

Metric	Value
Global Countries Served	Approximately 50
Customer Type Examples	Fortune 500 companies and government agencies
Key Industries Served	Financial Services, Manufacturing, Healthcare, Defense, Telecommunications
Q1 2025 Revenue Concentration (Israel)	47% of overall quarterly revenues
Trailing Twelve Month Revenue (as of 30-Jun-2025)	$585M USD

The customer base is geographically diverse but financially concentrated in key areas. The United States is a primary revenue generator, while the Israeli market showed robust expansion in Q1 2025.

• North American operations saw an increase of approximately 11.1% in Q1 2025.
• The company serves thousands of enterprises worldwide.
• The IT Professional Services segment generates the majority of the company's revenue.

If onboarding for complex integration projects takes longer than expected, churn risk rises for these large enterprise clients. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) bottom line, which is heavily weighted toward service delivery costs. This structure is typical for a company balancing high-touch consulting with platform development.

High cost of revenue from the professional services segment (approx. 83% of revenue)

The revenue mix in the second quarter of 2025 showed that professional services made up approximately 83% of total revenue, which naturally drives up the overall Cost of Revenue. The gross margin on this segment was only approximately 21% in Q2 2025, meaning the direct costs associated with delivering those services-primarily labor-consumed about 79% of that segment's revenue.

Salaries and benefits for a large global IT consulting workforce

The cost of the global workforce is the single largest component of the Cost Structure, given the service-heavy model. As of July 1, 2024, Magic Software Enterprises Ltd. had an employee count in the range of 1,001 - 5,000 people. This large pool of consultants, developers, and support staff translates directly into significant, recurring payroll and benefit expenses.

• Employee count range as of July 1, 2024: 1,001 - 5,000 employees.
• The cost structure is dominated by personnel expenses supporting the professional services revenue stream.

Significant investment in R&D for AI and platform enhancements

Magic Software Enterprises Ltd. is actively investing in its core technology, particularly around AI and generative AI, which requires sustained Research and Development spending. While the exact R&D expense for the full year 2025 isn't public yet, this investment is a strategic necessity to keep the platform competitive.

Sales, General, and Administrative (SG&A) expenses for global operations

Running a global operation requires substantial SG&A. This covers everything from marketing the platform and services to the overhead of managing international offices. For context on the scale of operations, Q3 2025 revenues were $161.7 million, and the GAAP operating income was $17.1 million for that quarter, meaning the combined Cost of Revenue and SG&A consumed the vast majority of the revenue before arriving at that operating profit.

Working capital investment to support revenue growth trajectory

Supporting a growth trajectory, especially with a high services component, requires careful management of working capital. Cash flow from operating activities for the nine months ended September 30, 2025, was $40.6 million, compared to $49.1 million in the same period last year, indicating a higher investment in working capital or slower collections relative to the prior year's growth pace.

Here's a look at the financial scale influencing these costs based on the latest reported periods:

Metric	Period Ending	Amount (USD)
Total Revenue	Q3 2025	$161.7 million
Total Revenue	Nine Months Ended 09/30/2025	$460.63 million
GAAP Operating Income	Q3 2025	$17.1 million
Non-GAAP Operating Income	Q3 2025	$19.9 million
Cash, Cash Equivalents, Deposits	09/30/2025	$103.3 million
Total Financial Debt	06/30/2025	Approx. $70,000,000

The pressure point here is managing the high direct cost associated with the 83% professional services revenue mix. If you can shift that mix even slightly toward the software solutions, which carry a gross margin closer to 65%, the overall cost structure benefits significantly.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Magic Software Enterprises Ltd. generates revenue through a mix of services and recurring software income, reflecting its dual role as an IT consulting provider and a platform vendor.

Professional services and IT outsourcing fees constitute the majority of the top line, representing approximately 83% of revenue based on recent financial compositions, carrying a gross margin of approximately 21% as of Q2 2025.

Software licenses and maintenance fees account for approximately 17% of revenue, which is the higher margin component, reporting a gross margin of approximately 65% in the same period.

The company is actively growing its subscription-based cloud services revenue, which is a key part of its strategic focus alongside AI offerings.

The full-year 2025 revenue guidance has been revised upward to a range of $610 million to $620 million.

The board declared a quarterly cash dividend of $0.151 per share for Q3 2025, payable on December 30, 2025, in an aggregate amount of approximately $7.4 million.

Here's a quick look at the latest reported revenue figures and the required mix:

Revenue Stream Component	Approximate Percentage of Revenue (Based on Q2 2025 Mix)	Associated Gross Margin (Approximate Q2 2025)
Professional Services and IT Outsourcing Fees	83%	21%
Software Licenses and Maintenance Fees (Solutions)	17%	65%

You should also note the absolute revenue figures from the nine-month period ending September 30, 2025:

• Revenues for the nine-months period ended September 30, 2025, totaled $460.6 million.
• Revenues for the third quarter ended September 30, 2025, reached a record $161.7 million.
• The revised full-year 2025 guidance represents an anticipated annual revenue growth rate of approximately 10.4% to 12.2% compared to the prior fiscal year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.