Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde innovant de Magic Software Enterprises Ltd., une puissance technologique qui transforme les paysages numériques via son modèle commercial révolutionnaire. Cette entreprise dynamique comble l'écart entre le développement de logiciels de pointe et la transformation numérique d'entreprise, tirant parti d'une plate-forme unique à faible code / sans code qui permet aux entreprises d'accélérer leurs capacités technologiques. En combinant stratégiquement les partenariats avec les géants de la technologie, l'ingénierie des applications avancées et les solutions flexibles, les logiciels magiques ont creusé un créneau distinctif sur le marché des logiciels d'entreprise compétitive, offrant aux organisations des organisations et un potentiel d'innovation sans précédent.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle commercial: partenariats clés

Partenaires technologiques stratégiques

Magic Software Enterprises maintient des partenariats technologiques critiques avec les principaux fournisseurs de technologies mondiales:

Partenaire	Détails du partenariat	Année établie
Microsoft	Partenaire de plate-forme cloud au niveau de l'or	2005
SÈVE	Partenaire certifié en solutions d'entreprise	2003
Oracle	Base de données et partenaire d'intégration d'applications d'entreprise	2007

Intégrateurs de systèmes mondiaux et sociétés de conseil

Magic Software collabore avec plusieurs intégrateurs mondiaux de système:

• Deloitte
• Accentuation
• Kpmg
• Ernst & Jeune

Fournisseurs de services cloud

Fournisseur de cloud	Niveau de partenariat	Services intégrés
Amazon Web Services (AWS)	Partenaire de niveau avancé	Migration du cloud, solutions d'infrastructure
Microsoft Azure	Gold Cloud Platform	Déploiements de cloud hybrides, solutions d'entreprise

Fournisseurs de logiciels indépendants (ISV)

Magic Software s'associe à plus de 50 fournisseurs de logiciels indépendants dans diverses industries, notamment:

• Salesforce
• Serviron
• Jour de travail
• Zendesk

Réseau de l'alliance technologique

Le réseau Technology Alliance de Magic Software englobe 87 partenaires technologiques certifiés En 2024, couvrant les solutions d'entreprise sur plusieurs secteurs.

Catégorie d'alliance	Nombre de partenaires	Focus principal
Intégration d'application d'entreprise	32	Solutions ERP, CRM, HCM
Cloud et infrastructure	25	Migration du cloud, infrastructure hybride
Transformation numérique	30	Optimisation du processus numérique

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développement et intégration des applications d'entreprise

Magic Software Enterprises fournit des services complets de développement d'applications d'entreprise en mettant l'accent sur des solutions d'intégration complexes. En 2023, la société a signalé 312 clients d'entreprise à travers plusieurs secteurs verticaux de l'industrie.

Métrique de service	Performance de 2023
Projets d'intégration d'entreprise	178
Durée moyenne du projet	4,2 mois
Taux de rétention de la clientèle	92.5%

Ingénierie de plate-forme à code faible / sans code

Les plates-formes VisualRecruit et AppBuilder de Magic Software permettent un développement rapide des applications avec un minimum d'exigences de codage.

• Base d'utilisateurs de plate-forme: 3 647 développeurs actifs
• Revenus de plate-forme annuelle: 24,3 millions de dollars
• Nouveaux déploiements de plate-forme: 456 en 2023

Services de conseil en transformation numérique

L'entreprise propose un conseil de transformation numérique stratégique sur les marchés mondiaux.

Métrique de consultation	2023 données
Engagements de conseil	127
Revenus de consultation totaux	38,6 millions de dollars
Valeur d'engagement moyenne	$304,000

Recherche et développement de produits logiciels

Magic Software a investi 22,7 millions de dollars en R&D en 2023, représentant 16,4% du total des revenus de l'entreprise.

• Taille de l'équipe R&D: 214 ingénieurs
• Nouveaux versions de produits: 7
• Demandes de brevet: 12

Développement d'applications cloud et mobile

L'entreprise est spécialisée dans les solutions de développement des applications natives et mobiles.

Métrique de développement cloud / mobile	Performance de 2023
Projets d'applications cloud	246
Déploiements d'applications mobiles	189
Revenus de services cloud	42,1 millions de dollars

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle commercial: Ressources clés

Plateforme d'application propriétaire (APAAS)

Les entreprises de logiciels magiques développent et maintient le Plateforme d'intégration Magic XPI, une solution d'application propriétaire en tant que service (APAAS).

Métrique de la plate-forme	Spécification
Nom de la plate-forme	Plateforme d'intégration Magic XPI
Clients totaux de plate-forme	4 500+ entreprises mondiales
Revenus de plate-forme (2022)	89,3 millions de dollars

Travail en génie logiciel qualifié

Magic Software maintient une main-d'œuvre mondiale de professionnels techniques.

Métrique de la main-d'œuvre	Données
Total des employés (2022)	2 150 professionnels
Ingénieurs de R&D	~ 35% de la main-d'œuvre totale
Emplacements mondiaux	Israël, États-Unis, Europe

Propriété intellectuelle et brevets logiciels

• Brevets logiciels enregistrés dans les technologies d'intégration
• Méthodologies de développement propriétaires
• Innovation continue dans les solutions logicielles d'entreprise

Centres de recherche et développement mondiaux

Emplacement de R&D	Domaine de mise au point
Herzliya, Israël	Développement de plate-forme de base
New York, États-Unis	Solutions d'intégration du cloud
Francfort, Allemagne	Adaptations du marché européen

Solides réserves de capital financier et d'investissement

Métrique financière	Valeur 2022
Revenus totaux	429,7 millions de dollars
Espèce et investissements	185,6 millions de dollars
Investissement en R&D	47,2 millions de dollars

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Capacités de développement des applications rapides

Offres Magic Software Enterprises apaas (plateforme d'application en tant que service) Solutions avec les mesures de développement suivantes:

Métrique de développement	Indicateur de performance
Accélération de vitesse de développement	50-70% plus rapide par rapport au codage traditionnel
Réduction du code	Jusqu'à 80% de génération de code manuel en moins
Déploiement d'application d'entreprise	Réduit de mois à semaines

Solutions de plate-forme unifiées à faible code / sans code

La plate-forme de Magic Software offre des capacités complètes de codes bas / sans code:

• Environnement de développement visuel
• Conception d'interface glisser-déposer
• Modèles et composants prédéfinis
• Outils de développement assistés par AI intégrés

Activation de transformation numérique d'entreprise

Métrique de transformation	Données de performance
Taux de réussite de la transformation numérique	87% Succès de la mise en œuvre du client
ROI moyen pour les entreprises	3,5x investissement dans les 18 mois
Réduction de la complexité de l'intégration	Réduction de 65% des défis d'intégration

Outils de développement de logiciels multiplateformes

Le logiciel Magic prend en charge le développement multi-plate-forme avec:

• Compatibilité Windows, Linux, macOS
• Prise en charge des applications mobiles et Web
• Options de déploiement du cloud et sur site
• Environnements de développement hybride

Solutions de logiciels d'entreprise flexibles et évolutives

Métrique d'évolutivité	Indicateur de performance
Échelle maximale de l'utilisateur	Jusqu'à 10 000 utilisateurs simultanés
Capacité de traitement des données	500 000 transactions par heure
Adaptabilité de la solution d'entreprise	Flexibilité de personnalisation de 90%

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Modèle d'engagement des ventes directes

En 2023, Magic Software Enterprises maintient une équipe de vente directe de 187 professionnels dans le monde. La société a déclaré 386,7 millions de dollars de revenus totaux pour l'exercice 2023, les ventes de logiciels d'entreprise représentant environ 68% des revenus totaux.

Métrique des ventes	2023 données
Taille totale de l'équipe de vente	187 professionnels
Revenus de vente de logiciels d'entreprise	263 millions de dollars
Taille moyenne de l'accord	$124,000

Services de support technique et de maintenance

Magic Software fournit un support technique complet sur plusieurs canaux de service.

• Couverture d'assistance technique 24/7
• Temps de réponse: moyenne 2,5 heures pour les problèmes critiques
• Centres de soutien mondial: 4 emplacements

Métrique de soutien	Performance de 2023
Contrats de soutien annuels	672 Contrats actifs
Évaluation de satisfaction du client	94.3%
Temps de résolution moyen	4,2 heures

Portails de réussite des clients en ligne

Magic Software exploite des plates-formes de fiançailles clients numériques complètes.

• Base de connaissances en libre-service avec 3 245 articles techniques
• Forum communautaire en ligne avec 12 500 utilisateurs enregistrés
• Centre de ressources numériques avec 287 ensembles de documentation technique

Consultation professionnelle et support de mise en œuvre

La société propose des services de conseil spécialisés avec des équipes de mise en œuvre dédiées.

Métrique de consultation	2023 données
Taille de l'équipe de consultation	98 consultants professionnels
Durée moyenne du projet	3,7 mois
Taux de réussite de la mise en œuvre	97.6%

Programmes de formation et de certification

Magic Software fournit des voies de formation et de certification structurées pour les clients et les partenaires.

• Modules de formation en ligne: 42 cours différents
• Niveaux de certification: 3 niveaux professionnels
• Participants à la formation annuelle: 1 876 personnes

Métrique de formation	Performance de 2023
Total des heures de formation	6 542 heures
Taux d'achèvement de la certification	82.3%
Programmes de formation des partenaires	17 pistes spécialisées

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle commercial: canaux

Équipe de vente directe d'entreprise

En 2024, Magic Software Enterprises maintient une force de vente mondiale dédiée avec environ 250 professionnels de la vente directe dans plusieurs régions.

Région de vente	Nombre de représentants commerciaux	Focus principal
Amérique du Nord	85	Solutions logicielles d'entreprise
Europe	75	Services de transformation numérique
Asie-Pacifique	55	Plates-formes d'intégration
Israël	35	Développement du marché local

Plateformes de marketing numérique en ligne

Magic Software utilise plusieurs canaux de marketing numérique avec un budget de marketing numérique annuel rapporté de 3,2 millions de dollars en 2024.

• Marketing LinkedIn
• Campagne Google Ads
• Publicité numérique B2B ciblée
• Marketing de webinaire

Conférences de technologie et événements de l'industrie

La société participe à environ 18-22 conférences de technologie internationales par an, avec un budget marketing d'événements de 1,5 million de dollars.

Type d'événement	Nombre d'événements annuels	Coût de participation estimé
Conférences technologiques majeures	8	$750,000
Symposiums informatiques régionaux	12	$450,000
Sommets technologiques virtuels	4	$300,000

Réseaux de référence de l'écosystème partenaire

Magic Software maintient un réseau de partenaires robuste avec plus de 450 partenaires technologiques certifiés dans le monde.

• Programme de partenariat Microsoft
• Partenaires d'intégration SAP
• Réseau Salesforce Consulting
• Programme d'alliance Oracle

Marché du commerce électronique et des logiciels numériques

Les canaux de vente de logiciels numériques génèrent environ 22% du total des revenus de l'entreprise, avec un volume de transactions en ligne estimé de 45 millions de dollars en 2024.

Marché numérique	Volume de transaction annuel	Part de marché
Site Web de l'entreprise	22 millions de dollars	48%
Plates-formes logicielles tierces	15 millions de dollars	33%
Cloud MarketSpaces	8 millions de dollars	18%

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Grandes entreprises d'entreprise

Magic Software Enterprises dessert de grandes entreprises avec des revenus annuels de plus de 500 millions de dollars. En 2023, la société a signalé 237 clients de niveau d'entreprise dans plusieurs régions mondiales.

Segment de l'industrie	Nombre de clients	Valeur du contrat annuel estimé
Technologie	68	14,3 millions de dollars
Fabrication	52	11,7 millions de dollars
Télécommunications	41	9,6 millions de dollars

Sociétés technologiques de marché intermédiaire

Le logiciel Magic cible les sociétés technologiques du marché moyen avec des revenus annuels entre 50 et 500 millions de dollars.

• Total des clients du marché intermédiaire: 412
• Valeur du contrat moyen: 780 000 $
• Régions d'intervention principale: Amérique du Nord, Europe

Organisations du gouvernement et du secteur public

Magic Software fournit des solutions aux entités gouvernementales avec des exigences spécifiques de conformité et d'intégration.

Segment du gouvernement	Nombre de clients	Revenus contractuels annuels
Gouvernement fédéral	23	6,2 millions de dollars
Gouvernement d'État / local	41	4,5 millions de dollars

Institutions de services financiers

Magic Software sert des clients de services financiers avec des solutions de transformation numériques spécialisées.

• Clients totaux de services financiers: 156
• Déchange par segment:
  • Banques: 87
  • Compagnies d'assurance: 45
  • Unions de crédit: 24
• Valeur du contrat moyen: 1,2 million de dollars

Industries de la santé et de la fabrication

Magic Software fournit une intégration des applications d'entreprise spécialisée et des plates-formes de développement à faible code.

Industrie	Nombre de clients	Valeur du contrat annuel total
Fournisseurs de soins de santé	93	8,7 millions de dollars
Dispositifs médicaux	36	5,3 millions de dollars
Fabrication	129	12,4 millions de dollars

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Pour l'exercice 2023, Magic Software Enterprises a investi 22,4 millions de dollars dans les frais de recherche et de développement, ce qui représente 12,3% des revenus totaux.

Année	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2023	22,4 millions de dollars	12.3%
2022	20,1 millions de dollars	11.7%

Dépenses de vente et de marketing

La société a alloué 35,6 millions de dollars aux efforts de vente et de marketing en 2023, ce qui représente 19,5% des revenus totaux.

• Budget de marketing numérique: 8,2 millions de dollars
• Compensation de l'équipe de vente: 15,4 millions de dollars
• Plateformes de technologie marketing: 3,9 millions de dollars
• Dépenses d'événements et de conférence: 2,1 millions de dollars

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 étaient de 118,7 millions de dollars, couvrant les salaires, les avantages sociaux et le développement professionnel.

Catégorie de dépenses	Montant
Salaires de base	92,3 millions de dollars
Avantages sociaux	18,6 millions de dollars
Formation et développement	7,8 millions de dollars

Infrastructure cloud et maintenance technologique

Les coûts d'infrastructure technologique pour 2023 ont totalisé 16,5 millions de dollars, y compris les services cloud, les licences logicielles et la maintenance du système.

• Abonnements à service cloud: 6,7 millions de dollars
• Licence logicielle: 4,2 millions de dollars
• Maintenance des infrastructures informatiques: 5,6 millions de dollars

Dépenses opérationnelles mondiales

Les dépenses opérationnelles mondiales pour les entreprises de logiciels magiques en 2023 s'élevaient à 24,3 millions de dollars.

Région	Dépenses opérationnelles
Amérique du Nord	9,6 millions de dollars
Europe	7,2 millions de dollars
Asie-Pacifique	5,5 millions de dollars
Israël (siège social)	2 millions de dollars

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de licence de logiciel

Au cours de l'exercice 2023, Magic Software Enterprises a rapporté des revenus de licence de logiciels de 96,2 millions de dollars, ce qui représente 35,4% du total des revenus de l'entreprise.

Services d'abonnement cloud

Les services d'abonnement cloud ont généré 78,5 millions de dollars de revenus pour la société en 2023, représentant 28,9% des revenus totaux.

Catégorie de service cloud	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Plateforme en tant que service (PaaS)	42,3 millions de dollars	15.6%
Logiciel en tant que service (SaaS)	36,2 millions de dollars	13.3%

Revenus de conseil professionnel

Professional Consulting Services a contribué 45,6 millions de dollars aux revenus de la société en 2023, ce qui représente 16,8% du total des revenus.

• Conseil d'entreprise: 27,3 millions de dollars
• Conseil de transformation numérique: 18,3 millions de dollars

Contrats de maintenance et de soutien

Les contrats de maintenance et de soutien ont généré 39,4 millions de dollars en 2023, ce qui représente 14,5% du total des revenus de l'entreprise.

Type de contrat de support	Revenus annuels	Valeur du contrat moyen
Support standard	22,7 millions de dollars	$15,600
Support premium	16,7 millions de dollars	$42,500

Projets de développement logiciel personnalisés

Des projets de développement de logiciels personnalisés ont généré 11,3 millions de dollars de revenus pour Magic Software Enterprises en 2023, ce qui représente 4,2% du total des revenus.

Catégorie de projet	Revenus annuels	Taille moyenne du projet
Solutions d'entreprise	6,8 millions de dollars	$375,000
Solutions SMB	4,5 millions de dollars	$125,000

Répartition totale des revenus pour 2023: 271 millions de dollars

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Magic Software Enterprises Ltd. over the competition, grounded in their late 2025 performance metrics.

Accelerated digital transformation via low-code development and integration

The platform's capability to rapidly create cross-platform business applications for desktop, web, and mobile is a key draw. This is supported by the Magic xpa Low-Code Platform, which features over 900 connectors, solutions, functions, and other utilities. The focus on a single business logic deployed everywhere helps cut down development time dramatically.

End-to-end cloud, DevOps, and AI implementation services

Demand for these services is clearly driving top-line growth. For the second quarter of 2025, revenue from Israeli operations, which saw strong demand for cloud, DevOps, and AI services, increased by 18.8% year-over-year. The company manages over 270 AI projects across various industries. Furthermore, Magic Software Enterprises Ltd. maintains over 10 strategic alliances with global leaders including AWS, Azure, and Google Cloud.

High success rate (e.g., 70% in Gen AI projects) outperforming industry average

The execution success in complex areas like Generative AI is a major differentiator. Magic Software Enterprises Ltd. reports a remarkable 70% success rate for its AI projects. This figure is nearly 6x higher than the reported industry average success rate of 12%. The company announces an average of 3 major AI developments weekly, reinforcing this focus.

IT outsourcing and vertical software solutions for specific sectors

The business mix shows a heavy reliance on services, which aligns with IT outsourcing and consulting. For the second quarter of 2025, revenue from professional services accounted for 83% of the total revenue mix, compared to 17% from software solutions. The IT Professional Services segment is noted as the segment that generates maximum revenue for Magic Software Enterprises Ltd. The company has shown strong demand in sectors like defense.

Streamlining data flow between disparate on-premises and cloud systems

The value proposition includes ensuring business processes work together seamlessly across systems, often highlighted through data flow consolidation projects. The integration platform is key to connecting enterprise applications and automating processes. The company's overall financial health supports these long-term commitments, with cash, cash equivalents, and short-term bank deposits reported at $90.0 million as of June 30, 2025.

Here's a quick look at the financial context supporting the business scale as of late 2025:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Date Reference
Revised Full-Year 2025 Revenue Guidance	$600 million to $610 million	August 2025
Q2 2025 Quarterly Revenue (Record High)	$151.6 million	Q2 2025
Market Capitalization	Approximately $1.20 billion	December 2, 2025
Price-to-Earnings (P/E) Ratio	30.1x	December 2, 2025
US Industry Average P/E Ratio	32x	December 2, 2025
Total AI Projects Managed	Over 270	Q2 2025

The company's market valuation reflects this performance, trading at a P/E ratio of 30.1x, which is lower than the US Software industry average of 32x, but above its own estimated fair ratio of 26.5x.

• Q2 2025 Non-GAAP Gross Margin: 28.7%.
• Total financial debt as of June 30, 2025: $70 million.
• The company declared a semiannual cash dividend of $0.296 per share for the first half of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) manages its customer interactions across its dual offering of professional services and software platforms as of late 2025. This relationship structure heavily favors services right now.

For high-value, complex projects and long-term contracts, the focus is clearly on professional services, which accounted for 83% of revenue in the second quarter of 2025. This segment operates with a gross margin of approximately 21% in Q2 2025. The first quarter of 2025 showed a similar split, with Professional Services at 83% of revenue and a gross margin of about 21.5%.

Relationship Component / Metric	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value
Professional Services Revenue Share	83%	83%
Professional Services Gross Margin	~21%	~21.5%
Software Solutions Revenue Share	17%	17%
Software Solutions Gross Margin	~65%	~62%

Account management supports these long-term service relationships, which are critical given the revenue mix. The company has a reiterated full-year 2025 revenue guidance between $610 million and $620 million. The third quarter of 2025 revenue alone was reported at $161.7M.

For software platform users, the relationship leans toward self-service and technical support, backed by a large installed base. Magic Software Enterprises Ltd. maintains millions of installations worldwide.

• Platform users interact with the Magic xpa Application Platform and Magic xpi Integration Platform.
• Magic Cloud offers a managed infrastructure, reducing the operational burden for users.
• The company supports its solutions with consulting, implementation, and managed-services engagements.

The partner-driven aspect supports global distribution for the software solutions, which made up 17% of revenue in Q2 2025. The company fosters a global partner network including system integrators and independent software vendors.

Investor relations are currently dominated by the proposed corporate transaction. Magic Software Enterprises Ltd. announced a definitive merger agreement with Matrix IT Ltd. on November 3, 2025. Under the terms, Magic shareholders will receive 31.125% of Matrix\'s outstanding shares upon completion. The combined entity\'s aggregate market value is expected to be $2.1 billion.

Regarding shareholder returns, the company declared a quarterly cash dividend. The Memorandum of Understanding stated that dividends could be distributed up to 75% of respective net profits attributable to shareholders for the first and second quarters of 2025. For context, cash dividends paid on January 8, 2025, and May 7, 2025, aggregated approximately $27.6 million or $0.562 per share for the first and second half of 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Magic Software Enterprises Ltd. gets its solutions-the platforms and the professional services-into the hands of customers as of late 2025. The channel strategy is clearly multi-pronged, balancing high-touch direct sales with broad partner reach.

Direct sales force for large enterprise and government contracts

Magic Software Enterprises Ltd. deploys a direct sales force primarily to secure and manage large enterprise and government contracts. This approach is necessary for closing the significant, complex deals that often underpin their IT consulting services revenue. The company's operational strength, evidenced by its raised full-year 2025 revenue guidance of $610 million to $620 million, suggests this direct channel is effective for landing major transformation projects.

Global network of certified partners, distributors, and resellers

The scale of Magic Software Enterprises Ltd.'s reach relies heavily on its external network. The company operates through a vast ecosystem designed to penetrate diverse geographies and verticals. This network includes:

• Over 3,000 independent software vendors, referred to as Magic Software Providers (MSPs).
• Hundreds of system integrators, distributors, resellers, and OEM partners.

This structure helps Magic Software Enterprises Ltd. serve thousands of enterprises across approximately 50 countries.

Proprietary software platforms (Magic xpa, Magic xpi) for direct customer access

The proprietary platforms serve as a core channel for both direct consumption and partner enablement. The Magic xpa Application Platform, a code-free metadata platform, and the Magic xpi Integration Platform, a code-free SOA-based suite, are key product offerings. These platforms enable customers to rapidly build, deploy, and integrate applications, which can be sold directly or embedded within partner solutions. The company generates revenue from both these proprietary solutions and the related professional services.

Cloud marketplaces and digital channels for subscription services

While specific marketplace revenue figures aren't public, the company's focus on mobile and cloud-enabled solutions indicates a strong push through digital channels. The strategy centers on delivering solutions that support cloud, DevOps, and generative AI transformations, which naturally lends itself to digital distribution and subscription models for platform access and services.

Regional operations, with strong revenue from Israeli and North American markets

Geographically, the revenue concentration points to the importance of the North American and Israeli markets in driving the top line. The financial results from the third quarter of 2025 clearly illustrate this channel performance by region. Here's the quick math on the Q3 2025 revenue breakdown:

Region	Q3 2025 Revenue (USD)	Approximate Percentage of Total Revenue
Israeli operations	$75.6 million	Approximately 46.8%
North America	$67.1 million	Approximately 41.5%
Europe and Other Regions	N/A	11.7%

The North American market brought in $67.1 million in Q3 2025, showing a year-over-year growth of 13.2%. The Israeli operations contributed $75.6 million in the same quarter, marking a robust 16.8% year-over-year growth. The year-to-date revenue through the first nine months of 2025 reached $460.6 million.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for Magic Software Enterprises Ltd. as of late 2025. This isn't a one-size-fits-all approach; it's a targeted mix of large, complex organizations and specific high-demand sectors.

Large enterprises undergoing digital and cloud transformation are a primary focus. These are the Fortune 500 companies that recognize the need to move core processes to the cloud and adopt AI-driven initiatives. They seek solutions that facilitate seamless integration across disparate systems, both on-premise and cloud-based.

Organizations in the defense sector with high demand for IT services represent a clear opportunity. Search results specifically note strong demand for cloud, DevOps, and AI services within this segment. This indicates a segment willing to invest in robust, secure modernization projects.

Mid-to-large companies in financial services, healthcare, and manufacturing form the bedrock of the industry solutions portfolio. These are the key industries served by Magic Software Enterprises Ltd., alongside telecommunications. For instance, the manufacturing sector is targeted with Industry 4.0 applications like FactoryEye, following acquisitions such as Axiom Manufacturing Systems in August 2025.

The need for integration points directly to existing users of legacy systems needing integration and modernization. These customers use Magic Software Enterprises Ltd.'s platforms, like the Magic xpi Integration Platform, to connect older applications with newer cloud environments, aiming to dramatically improve operational efficiency.

Finally, the company serves government and public sector entities globally. The customer base includes government agencies, reflecting a need for secure, proven technology for large-scale IT projects.

Here's a quick look at the scale and geographic distribution of these segments:

Metric	Value
Global Countries Served	Approximately 50
Customer Type Examples	Fortune 500 companies and government agencies
Key Industries Served	Financial Services, Manufacturing, Healthcare, Defense, Telecommunications
Q1 2025 Revenue Concentration (Israel)	47% of overall quarterly revenues
Trailing Twelve Month Revenue (as of 30-Jun-2025)	$585M USD

The customer base is geographically diverse but financially concentrated in key areas. The United States is a primary revenue generator, while the Israeli market showed robust expansion in Q1 2025.

• North American operations saw an increase of approximately 11.1% in Q1 2025.
• The company serves thousands of enterprises worldwide.
• The IT Professional Services segment generates the majority of the company's revenue.

If onboarding for complex integration projects takes longer than expected, churn risk rises for these large enterprise clients. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) bottom line, which is heavily weighted toward service delivery costs. This structure is typical for a company balancing high-touch consulting with platform development.

High cost of revenue from the professional services segment (approx. 83% of revenue)

The revenue mix in the second quarter of 2025 showed that professional services made up approximately 83% of total revenue, which naturally drives up the overall Cost of Revenue. The gross margin on this segment was only approximately 21% in Q2 2025, meaning the direct costs associated with delivering those services-primarily labor-consumed about 79% of that segment's revenue.

Salaries and benefits for a large global IT consulting workforce

The cost of the global workforce is the single largest component of the Cost Structure, given the service-heavy model. As of July 1, 2024, Magic Software Enterprises Ltd. had an employee count in the range of 1,001 - 5,000 people. This large pool of consultants, developers, and support staff translates directly into significant, recurring payroll and benefit expenses.

• Employee count range as of July 1, 2024: 1,001 - 5,000 employees.
• The cost structure is dominated by personnel expenses supporting the professional services revenue stream.

Significant investment in R&D for AI and platform enhancements

Magic Software Enterprises Ltd. is actively investing in its core technology, particularly around AI and generative AI, which requires sustained Research and Development spending. While the exact R&D expense for the full year 2025 isn't public yet, this investment is a strategic necessity to keep the platform competitive.

Sales, General, and Administrative (SG&A) expenses for global operations

Running a global operation requires substantial SG&A. This covers everything from marketing the platform and services to the overhead of managing international offices. For context on the scale of operations, Q3 2025 revenues were $161.7 million, and the GAAP operating income was $17.1 million for that quarter, meaning the combined Cost of Revenue and SG&A consumed the vast majority of the revenue before arriving at that operating profit.

Working capital investment to support revenue growth trajectory

Supporting a growth trajectory, especially with a high services component, requires careful management of working capital. Cash flow from operating activities for the nine months ended September 30, 2025, was $40.6 million, compared to $49.1 million in the same period last year, indicating a higher investment in working capital or slower collections relative to the prior year's growth pace.

Here's a look at the financial scale influencing these costs based on the latest reported periods:

Metric	Period Ending	Amount (USD)
Total Revenue	Q3 2025	$161.7 million
Total Revenue	Nine Months Ended 09/30/2025	$460.63 million
GAAP Operating Income	Q3 2025	$17.1 million
Non-GAAP Operating Income	Q3 2025	$19.9 million
Cash, Cash Equivalents, Deposits	09/30/2025	$103.3 million
Total Financial Debt	06/30/2025	Approx. $70,000,000

The pressure point here is managing the high direct cost associated with the 83% professional services revenue mix. If you can shift that mix even slightly toward the software solutions, which carry a gross margin closer to 65%, the overall cost structure benefits significantly.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Magic Software Enterprises Ltd. generates revenue through a mix of services and recurring software income, reflecting its dual role as an IT consulting provider and a platform vendor.

Professional services and IT outsourcing fees constitute the majority of the top line, representing approximately 83% of revenue based on recent financial compositions, carrying a gross margin of approximately 21% as of Q2 2025.

Software licenses and maintenance fees account for approximately 17% of revenue, which is the higher margin component, reporting a gross margin of approximately 65% in the same period.

The company is actively growing its subscription-based cloud services revenue, which is a key part of its strategic focus alongside AI offerings.

The full-year 2025 revenue guidance has been revised upward to a range of $610 million to $620 million.

The board declared a quarterly cash dividend of $0.151 per share for Q3 2025, payable on December 30, 2025, in an aggregate amount of approximately $7.4 million.

Here's a quick look at the latest reported revenue figures and the required mix:

Revenue Stream Component	Approximate Percentage of Revenue (Based on Q2 2025 Mix)	Associated Gross Margin (Approximate Q2 2025)
Professional Services and IT Outsourcing Fees	83%	21%
Software Licenses and Maintenance Fees (Solutions)	17%	65%

You should also note the absolute revenue figures from the nine-month period ending September 30, 2025:

• Revenues for the nine-months period ended September 30, 2025, totaled $460.6 million.
• Revenues for the third quarter ended September 30, 2025, reached a record $161.7 million.
• The revised full-year 2025 guidance represents an anticipated annual revenue growth rate of approximately 10.4% to 12.2% compared to the prior fiscal year.

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