Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no inovador World of Magic Software Enterprises Ltd., uma potência tecnológica que transforma paisagens digitais por meio de seu revolucionário modelo de negócios. Esta empresa dinâmica preenche a lacuna entre o desenvolvimento de software de ponta e a transformação digital corporativa, alavancando uma plataforma exclusiva de baixo código/código sem código que capacita as empresas a acelerar suas capacidades tecnológicas. Ao combinar estrategicamente parcerias com gigantes da tecnologia, engenharia avançada de aplicativos e soluções flexíveis, o Magic Software criou um nicho distinto no mercado de software corporativo competitivo, oferecendo ao potencial de agilidade e inovação sem precedentes.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Parceiros de Tecnologia Estratégica

A Magic Software Enterprises mantém parcerias críticas de tecnologia com os principais fornecedores de tecnologia global:

Parceiro	Detalhes da parceria	Ano estabelecido
Microsoft	Parceiro de plataforma em nuvem em nível de ouro	2005
SEIVA	Parceiro certificado em soluções corporativas	2003
Oráculo	Banco de dados e parceiro de integração de aplicativos corporativos	2007

Integradores de sistemas globais e empresas de consultoria

Magic Software colabora com vários integradores globais de sistemas:

• Deloitte
• Accenture
• Kpmg
• Ernst & Jovem

Provedores de serviços em nuvem

Provedor de nuvem	Nível de parceria	Serviços integrados
Amazon Web Services (AWS)	Parceiro de nível avançado	Migração em nuvem, soluções de infraestrutura
Microsoft Azure	Plataforma em nuvem de ouro	Implantações híbridas em nuvem, soluções corporativas

Fornecedores de software independentes (ISVs)

O Magic Software faz parceria com mais de 50 fornecedores independentes de software em vários setores, incluindo:

• Salesforce
• ServiceNow
• Dia de trabalho
• Zendesk

Rede de Aliança de Tecnologia

A rede de aliança de tecnologia da Magic Software abrange 87 parceiros de tecnologia certificados A partir de 2024, cobrindo soluções corporativas em vários setores.

Categoria de aliança	Número de parceiros	Foco primário
Integração de aplicativos corporativos	32	Soluções ERP, CRM, HCM
Nuvem e infraestrutura	25	Migração em nuvem, infraestrutura híbrida
Transformação digital	30	Otimização do processo digital

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento e integração de aplicativos corporativos

A Magic Software Enterprises fornece serviços abrangentes de desenvolvimento de aplicativos corporativos, com foco em soluções complexas de integração. Em 2023, a empresa relatou 312 clientes corporativos em várias verticais do setor.

Métrica de serviço	2023 desempenho
Projetos de integração corporativa	178
Duração média do projeto	4,2 meses
Taxa de retenção de clientes	92.5%

Engenharia de plataforma de código baixo/sem código

As plataformas VisualRecruit e AppBuilder do Magic Software permitem o rápido desenvolvimento de aplicativos com os mínimos requisitos de codificação.

• Base de usuário da plataforma: 3.647 desenvolvedores ativos
• Receita anual da plataforma: US $ 24,3 milhões
• Novas implantações de plataforma: 456 em 2023

Serviços de consultoria de transformação digital

A empresa oferece consultoria estratégica de transformação digital nos mercados globais.

Métrica de consultoria	2023 dados
Consultoria em compromissos	127
Receita total de consultoria	US $ 38,6 milhões
Valor médio de engajamento	$304,000

Pesquisa e desenvolvimento de produtos de software

Magic Software investido US $ 22,7 milhões em P&D durante 2023, representando 16,4% da receita total da empresa.

• Tamanho da equipe de P&D: 214 engenheiros
• Novos lançamentos de produtos: 7
• Aplicações de patentes: 12

Desenvolvimento de aplicativos em nuvem e móvel

A empresa é especializada em soluções de desenvolvimento de aplicativos em nuvem e móveis.

Métrica de desenvolvimento em nuvem/móvel	2023 desempenho
Projetos de aplicativos em nuvem	246
Implantações de aplicativos móveis	189
Receita de serviços em nuvem	US $ 42,1 milhões

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Plataforma de aplicativos proprietária (APAAS)

Magic Software Enterprises desenvolve e mantém o Magic XPI Integration Platform, uma plataforma de aplicativos proprietária como uma solução de serviço (APAAS).

Métrica da plataforma	Especificação
Nome da plataforma	Magic XPI Integration Platform
Total de clientes da plataforma	4.500+ empresas globais
Receita da plataforma (2022)	US $ 89,3 milhões

Força de trabalho de engenharia de software qualificada

O software mágico mantém uma força de trabalho global de profissionais técnicos.

Métrica da força de trabalho	Dados
Total de funcionários (2022)	2.150 profissionais
Engenheiros de P&D	~ 35% da força de trabalho total
Locais globais	Israel, Estados Unidos, Europa

Propriedade intelectual e patentes de software

• Patentes de software registradas em tecnologias de integração
• Metodologias de desenvolvimento proprietárias
• Inovação contínua em soluções de software corporativo

Centros Globais de Pesquisa e Desenvolvimento

Localização de P&D	Área de foco
Herzliya, Israel	Desenvolvimento da plataforma principal
Nova York, EUA	Soluções de integração em nuvem
Frankfurt, Alemanha	Adaptações do mercado europeu

Fortes reservas de capital financeiro e investimento

Métrica financeira	2022 Valor
Receita total	US $ 429,7 milhões
Dinheiro e investimentos	US $ 185,6 milhões
Investimento em P&D	US $ 47,2 milhões

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: proposições de valor

Recursos de desenvolvimento de aplicativos rápidos

Magic Software Enterprises oferece Apaas (plataforma de aplicativo como serviço) soluções com as seguintes métricas de desenvolvimento:

Métrica de Desenvolvimento	Indicador de desempenho
Aceleração da velocidade de desenvolvimento	50-70% mais rápido em comparação com a codificação tradicional
Redução de código	Até 80% menos geração de código manual
Implantação de aplicativos corporativos	Reduzido de meses a semanas

Soluções de plataforma de código baixo/código unificado/sem código

A plataforma do Magic Software oferece recursos abrangentes de código baixo/sem código:

• Ambiente de Desenvolvimento Visual
• Design de interface de arrastar e soltar
• Modelos e componentes pré-construídos
• Ferramentas de Desenvolvimento Integrado A-Assistido

Cabilização de transformação digital corporativa

Métrica de transformação	Dados de desempenho
Taxa de sucesso da transformação digital	87% de sucesso da implementação do cliente
ROI médio para empresas	3,5x de investimento dentro de 18 meses
Redução da complexidade da integração	Redução de 65% nos desafios de integração

Ferramentas de desenvolvimento de software de plataforma cruzada

O software mágico suporta desenvolvimento de várias plataformas com:

• Windows, Linux, MacOS Compatibilidade
• Suporte para aplicativos móveis e da web
• Opções de implantação em nuvem e no local
• Ambientes de Desenvolvimento Híbrido

Soluções de software de negócios flexíveis e escaláveis

Métrica de escalabilidade	Indicador de desempenho
Escala máxima do usuário	Até 10.000 usuários simultâneos
Capacidade de processamento de dados	500.000 transações por hora
Adaptabilidade da solução corporativa	90% de flexibilidade de personalização

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Modelo de engajamento de vendas direto

A partir de 2023, a Magic Software Enterprises mantém uma equipe de vendas direta de 187 profissionais em todo o mundo. A empresa registrou US $ 386,7 milhões em receita total para o ano fiscal de 2023, com vendas de software corporativo constituindo aproximadamente 68% da receita total.

Métrica de vendas	2023 dados
Tamanho total da equipe de vendas	187 profissionais
Receita de vendas de software corporativo	US $ 263 milhões
Tamanho médio de negócios	$124,000

Serviços de Suporte e Manutenção Técnicos

O Magic Software fornece suporte técnico abrangente em vários canais de serviço.

• Cobertura de suporte técnico 24/7
• Tempo de resposta: média de 2,5 horas para questões críticas
• Centros de Suporte Global: 4 locais

Métrica de suporte	2023 desempenho
Contratos de apoio anual	672 contratos ativos
Classificação de satisfação do cliente	94.3%
Tempo médio de resolução	4,2 horas

Portais de sucesso do cliente online

O Magic Software opera plataformas abrangentes de engajamento de clientes digitais.

• Base de conhecimento de autoatendimento com 3.245 artigos técnicos
• Fórum Comunitário Online com 12.500 usuários registrados
• Centro de Recursos Digitais com 287 Conjuntos de Documentação Técnica

Suporte profissional para consulta e implementação

A empresa oferece serviços de consultoria especializados com equipes de implementação dedicadas.

Métrica de consulta	2023 dados
Consultor Tamanho da equipe	98 consultores profissionais
Duração média do projeto	3,7 meses
Taxa de sucesso da implementação	97.6%

Programas de treinamento e certificação

O software mágico fornece caminhos estruturados de treinamento e certificação para clientes e parceiros.

• Módulos de treinamento on -line: 42 cursos diferentes
• Níveis de certificação: 3 níveis profissionais
• Participantes anuais de treinamento: 1.876 indivíduos

Métrica de treinamento	2023 desempenho
Horário total de treinamento	6.542 horas
Taxa de conclusão da certificação	82.3%
Programas de treinamento de parceiros	17 faixas especializadas

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas da empresa direta

A partir de 2024, a Magic Software Enterprises mantém uma força de vendas global dedicada, com aproximadamente 250 profissionais de vendas diretas em várias regiões.

Região de vendas	Número de representantes de vendas	Foco primário
América do Norte	85	Enterprise Software Solutions
Europa	75	Serviços de transformação digital
Ásia -Pacífico	55	Plataformas de integração
Israel	35	Desenvolvimento do mercado local

Plataformas de marketing digital online

O Magic Software utiliza vários canais de marketing digital com um orçamento anual de marketing digital reportado de US $ 3,2 milhões em 2024.

• Marketing do LinkedIn
• Campanha do Google Ads
• Publicidade digital B2B direcionada
• Marketing de webinar

Conferências de Tecnologia e Eventos da Indústria

A empresa participa de aproximadamente 18-22 conferências internacionais de tecnologia anualmente, com um orçamento de marketing de eventos de US $ 1,5 milhão.

Tipo de evento	Número de eventos anuais	Custo estimado de participação
Principais conferências de tecnologia	8	$750,000
Simpósios regionais de TI	12	$450,000
Cúpulas de tecnologia virtual	4	$300,000

Redes de referência do ecossistema de parceiros

O Magic Software mantém uma rede de parceiros robustos com mais de 450 parceiros de tecnologia certificados em todo o mundo.

• Programa de parceria da Microsoft
• SAP Integration Partners
• Salesforce Consulting Network
• Programa Oracle Alliance

Comércio eletrônico e mercado de software digital

Os canais de vendas de software digital geram aproximadamente 22% da receita total da empresa, com um volume estimado de transação on -line de US $ 45 milhões em 2024.

Marketplace digital	Volume anual de transações	Quota de mercado
Site da empresa	US $ 22 milhões	48%
Plataformas de software de terceiros	US $ 15 milhões	33%
Mercados em nuvem	US $ 8 milhões	18%

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Grandes corporações empresariais

A Magic Software Enterprises atende grandes empresas empresariais com receita anual acima de US $ 500 milhões. A partir de 2023, a empresa registrou 237 clientes em nível corporativo em várias regiões globais.

Segmento da indústria	Número de clientes	Valor estimado do contrato anual
Tecnologia	68	US $ 14,3 milhões
Fabricação	52	US $ 11,7 milhões
Telecomunicações	41	US $ 9,6 milhões

Empresas de tecnologia do mercado intermediário

O software mágico tem como alvo as empresas de tecnologia de mercado intermediário com receita anual entre US $ 50 milhões e US $ 500 milhões.

• Total de clientes do mercado intermediário: 412
• Valor médio do contrato: US $ 780.000
• Regiões de foco primário: América do Norte, Europa

Organizações do governo e do setor público

O Magic Software fornece soluções para entidades governamentais com requisitos específicos de conformidade e integração.

Segmento do governo	Contagem de clientes	Receita anual do contrato
Governo federal	23	US $ 6,2 milhões
Governo estadual/local	41	US $ 4,5 milhões

Instituições de Serviços Financeiros

O Magic Software atende clientes de serviços financeiros com soluções especializadas de transformação digital.

• Total de Serviços Financeiros Clientes: 156
• Avaria por segmento:
  • Bancos: 87
  • Companhias de seguros: 45
  • Seleios de crédito: 24
• Valor médio do contrato: US $ 1,2 milhão

Indústrias de saúde e manufatura

O Magic Software fornece integração de aplicativos corporativos especializados e plataformas de desenvolvimento de baixo código.

Indústria	Contagem de clientes	Valor total do contrato anual
Provedores de saúde	93	US $ 8,7 milhões
Dispositivos médicos	36	US $ 5,3 milhões
Fabricação	129	US $ 12,4 milhões

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a Magic Software Enterprises investiu US $ 22,4 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento, representando 12,3% da receita total.

Ano	Investimento em P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 22,4 milhões	12.3%
2022	US $ 20,1 milhões	11.7%

Despesas de vendas e marketing

A empresa alocou US $ 35,6 milhões aos esforços de vendas e marketing em 2023, que representa 19,5% da receita total.

• Orçamento de marketing digital: US $ 8,2 milhões
• Compensação da equipe de vendas: US $ 15,4 milhões
• Plataformas de tecnologia de marketing: US $ 3,9 milhões
• Despesas de evento e conferência: US $ 2,1 milhões

Compensação e treinamento de funcionários

As despesas totais relacionadas aos funcionários em 2023 foram de US $ 118,7 milhões, cobrindo salários, benefícios e desenvolvimento profissional.

Categoria de despesa	Quantia
Salários da base	US $ 92,3 milhões
Benefícios dos funcionários	US $ 18,6 milhões
Treinamento e desenvolvimento	US $ 7,8 milhões

Infraestrutura em nuvem e manutenção de tecnologia

Os custos de infraestrutura de tecnologia para 2023 totalizaram US $ 16,5 milhões, incluindo serviços em nuvem, licenças de software e manutenção do sistema.

• Assinaturas de serviço em nuvem: US $ 6,7 milhões
• Licenciamento de software: US $ 4,2 milhões
• Manutenção de infraestrutura de TI: US $ 5,6 milhões

Despesas operacionais globais

As despesas operacionais globais para empresas de software mágicas em 2023 totalizaram US $ 24,3 milhões.

Região	Despesas operacionais
América do Norte	US $ 9,6 milhões
Europa	US $ 7,2 milhões
Ásia-Pacífico	US $ 5,5 milhões
Israel (sede)	US $ 2 milhões

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de licenciamento de software

No ano fiscal de 2023, a Magic Software Enterprises relatou receitas de licenciamento de software de US $ 96,2 milhões, representando 35,4% da receita total da empresa.

Serviços de assinatura em nuvem

Os serviços de assinatura em nuvem geraram US $ 78,5 milhões em receita para a empresa em 2023, representando 28,9% da receita total.

Categoria de serviço em nuvem	Receita anual	Porcentagem da receita total
Plataforma como um serviço (PaaS)	US $ 42,3 milhões	15.6%
Software como um serviço (SaaS)	US $ 36,2 milhões	13.3%

Receitas de consultoria profissional

Os Serviços de Consultoria Profissional contribuíram com US $ 45,6 milhões para a receita da empresa em 2023, representando 16,8% da receita total.

• Enterprise Consulting: US $ 27,3 milhões
• Consultoria de Transformação Digital: US $ 18,3 milhões

Contratos de manutenção e suporte

Os contratos de manutenção e apoio geraram US $ 39,4 milhões em 2023, constituindo 14,5% da receita total da empresa.

Tipo de contrato de suporte	Receita anual	Valor médio do contrato
Suporte padrão	US $ 22,7 milhões	$15,600
Suporte premium	US $ 16,7 milhões	$42,500

Projetos de desenvolvimento de software personalizados

Os projetos de desenvolvimento de software personalizados geraram US $ 11,3 milhões em receita para empresas de software mágico em 2023, representando 4,2% da receita total.

Categoria de projeto	Receita anual	Tamanho médio do projeto
Enterprise Solutions	US $ 6,8 milhões	$375,000
Soluções SMB	US $ 4,5 milhões	$125,000

Repartição total da receita para 2023: US $ 271 milhões

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Magic Software Enterprises Ltd. over the competition, grounded in their late 2025 performance metrics.

Accelerated digital transformation via low-code development and integration

The platform's capability to rapidly create cross-platform business applications for desktop, web, and mobile is a key draw. This is supported by the Magic xpa Low-Code Platform, which features over 900 connectors, solutions, functions, and other utilities. The focus on a single business logic deployed everywhere helps cut down development time dramatically.

End-to-end cloud, DevOps, and AI implementation services

Demand for these services is clearly driving top-line growth. For the second quarter of 2025, revenue from Israeli operations, which saw strong demand for cloud, DevOps, and AI services, increased by 18.8% year-over-year. The company manages over 270 AI projects across various industries. Furthermore, Magic Software Enterprises Ltd. maintains over 10 strategic alliances with global leaders including AWS, Azure, and Google Cloud.

High success rate (e.g., 70% in Gen AI projects) outperforming industry average

The execution success in complex areas like Generative AI is a major differentiator. Magic Software Enterprises Ltd. reports a remarkable 70% success rate for its AI projects. This figure is nearly 6x higher than the reported industry average success rate of 12%. The company announces an average of 3 major AI developments weekly, reinforcing this focus.

IT outsourcing and vertical software solutions for specific sectors

The business mix shows a heavy reliance on services, which aligns with IT outsourcing and consulting. For the second quarter of 2025, revenue from professional services accounted for 83% of the total revenue mix, compared to 17% from software solutions. The IT Professional Services segment is noted as the segment that generates maximum revenue for Magic Software Enterprises Ltd. The company has shown strong demand in sectors like defense.

Streamlining data flow between disparate on-premises and cloud systems

The value proposition includes ensuring business processes work together seamlessly across systems, often highlighted through data flow consolidation projects. The integration platform is key to connecting enterprise applications and automating processes. The company's overall financial health supports these long-term commitments, with cash, cash equivalents, and short-term bank deposits reported at $90.0 million as of June 30, 2025.

Here's a quick look at the financial context supporting the business scale as of late 2025:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Date Reference
Revised Full-Year 2025 Revenue Guidance	$600 million to $610 million	August 2025
Q2 2025 Quarterly Revenue (Record High)	$151.6 million	Q2 2025
Market Capitalization	Approximately $1.20 billion	December 2, 2025
Price-to-Earnings (P/E) Ratio	30.1x	December 2, 2025
US Industry Average P/E Ratio	32x	December 2, 2025
Total AI Projects Managed	Over 270	Q2 2025

The company's market valuation reflects this performance, trading at a P/E ratio of 30.1x, which is lower than the US Software industry average of 32x, but above its own estimated fair ratio of 26.5x.

• Q2 2025 Non-GAAP Gross Margin: 28.7%.
• Total financial debt as of June 30, 2025: $70 million.
• The company declared a semiannual cash dividend of $0.296 per share for the first half of 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) manages its customer interactions across its dual offering of professional services and software platforms as of late 2025. This relationship structure heavily favors services right now.

For high-value, complex projects and long-term contracts, the focus is clearly on professional services, which accounted for 83% of revenue in the second quarter of 2025. This segment operates with a gross margin of approximately 21% in Q2 2025. The first quarter of 2025 showed a similar split, with Professional Services at 83% of revenue and a gross margin of about 21.5%.

Relationship Component / Metric	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value
Professional Services Revenue Share	83%	83%
Professional Services Gross Margin	~21%	~21.5%
Software Solutions Revenue Share	17%	17%
Software Solutions Gross Margin	~65%	~62%

Account management supports these long-term service relationships, which are critical given the revenue mix. The company has a reiterated full-year 2025 revenue guidance between $610 million and $620 million. The third quarter of 2025 revenue alone was reported at $161.7M.

For software platform users, the relationship leans toward self-service and technical support, backed by a large installed base. Magic Software Enterprises Ltd. maintains millions of installations worldwide.

• Platform users interact with the Magic xpa Application Platform and Magic xpi Integration Platform.
• Magic Cloud offers a managed infrastructure, reducing the operational burden for users.
• The company supports its solutions with consulting, implementation, and managed-services engagements.

The partner-driven aspect supports global distribution for the software solutions, which made up 17% of revenue in Q2 2025. The company fosters a global partner network including system integrators and independent software vendors.

Investor relations are currently dominated by the proposed corporate transaction. Magic Software Enterprises Ltd. announced a definitive merger agreement with Matrix IT Ltd. on November 3, 2025. Under the terms, Magic shareholders will receive 31.125% of Matrix\'s outstanding shares upon completion. The combined entity\'s aggregate market value is expected to be $2.1 billion.

Regarding shareholder returns, the company declared a quarterly cash dividend. The Memorandum of Understanding stated that dividends could be distributed up to 75% of respective net profits attributable to shareholders for the first and second quarters of 2025. For context, cash dividends paid on January 8, 2025, and May 7, 2025, aggregated approximately $27.6 million or $0.562 per share for the first and second half of 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Magic Software Enterprises Ltd. gets its solutions-the platforms and the professional services-into the hands of customers as of late 2025. The channel strategy is clearly multi-pronged, balancing high-touch direct sales with broad partner reach.

Direct sales force for large enterprise and government contracts

Magic Software Enterprises Ltd. deploys a direct sales force primarily to secure and manage large enterprise and government contracts. This approach is necessary for closing the significant, complex deals that often underpin their IT consulting services revenue. The company's operational strength, evidenced by its raised full-year 2025 revenue guidance of $610 million to $620 million, suggests this direct channel is effective for landing major transformation projects.

Global network of certified partners, distributors, and resellers

The scale of Magic Software Enterprises Ltd.'s reach relies heavily on its external network. The company operates through a vast ecosystem designed to penetrate diverse geographies and verticals. This network includes:

• Over 3,000 independent software vendors, referred to as Magic Software Providers (MSPs).
• Hundreds of system integrators, distributors, resellers, and OEM partners.

This structure helps Magic Software Enterprises Ltd. serve thousands of enterprises across approximately 50 countries.

Proprietary software platforms (Magic xpa, Magic xpi) for direct customer access

The proprietary platforms serve as a core channel for both direct consumption and partner enablement. The Magic xpa Application Platform, a code-free metadata platform, and the Magic xpi Integration Platform, a code-free SOA-based suite, are key product offerings. These platforms enable customers to rapidly build, deploy, and integrate applications, which can be sold directly or embedded within partner solutions. The company generates revenue from both these proprietary solutions and the related professional services.

Cloud marketplaces and digital channels for subscription services

While specific marketplace revenue figures aren't public, the company's focus on mobile and cloud-enabled solutions indicates a strong push through digital channels. The strategy centers on delivering solutions that support cloud, DevOps, and generative AI transformations, which naturally lends itself to digital distribution and subscription models for platform access and services.

Regional operations, with strong revenue from Israeli and North American markets

Geographically, the revenue concentration points to the importance of the North American and Israeli markets in driving the top line. The financial results from the third quarter of 2025 clearly illustrate this channel performance by region. Here's the quick math on the Q3 2025 revenue breakdown:

Region	Q3 2025 Revenue (USD)	Approximate Percentage of Total Revenue
Israeli operations	$75.6 million	Approximately 46.8%
North America	$67.1 million	Approximately 41.5%
Europe and Other Regions	N/A	11.7%

The North American market brought in $67.1 million in Q3 2025, showing a year-over-year growth of 13.2%. The Israeli operations contributed $75.6 million in the same quarter, marking a robust 16.8% year-over-year growth. The year-to-date revenue through the first nine months of 2025 reached $460.6 million.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for Magic Software Enterprises Ltd. as of late 2025. This isn't a one-size-fits-all approach; it's a targeted mix of large, complex organizations and specific high-demand sectors.

Large enterprises undergoing digital and cloud transformation are a primary focus. These are the Fortune 500 companies that recognize the need to move core processes to the cloud and adopt AI-driven initiatives. They seek solutions that facilitate seamless integration across disparate systems, both on-premise and cloud-based.

Organizations in the defense sector with high demand for IT services represent a clear opportunity. Search results specifically note strong demand for cloud, DevOps, and AI services within this segment. This indicates a segment willing to invest in robust, secure modernization projects.

Mid-to-large companies in financial services, healthcare, and manufacturing form the bedrock of the industry solutions portfolio. These are the key industries served by Magic Software Enterprises Ltd., alongside telecommunications. For instance, the manufacturing sector is targeted with Industry 4.0 applications like FactoryEye, following acquisitions such as Axiom Manufacturing Systems in August 2025.

The need for integration points directly to existing users of legacy systems needing integration and modernization. These customers use Magic Software Enterprises Ltd.'s platforms, like the Magic xpi Integration Platform, to connect older applications with newer cloud environments, aiming to dramatically improve operational efficiency.

Finally, the company serves government and public sector entities globally. The customer base includes government agencies, reflecting a need for secure, proven technology for large-scale IT projects.

Here's a quick look at the scale and geographic distribution of these segments:

Metric	Value
Global Countries Served	Approximately 50
Customer Type Examples	Fortune 500 companies and government agencies
Key Industries Served	Financial Services, Manufacturing, Healthcare, Defense, Telecommunications
Q1 2025 Revenue Concentration (Israel)	47% of overall quarterly revenues
Trailing Twelve Month Revenue (as of 30-Jun-2025)	$585M USD

The customer base is geographically diverse but financially concentrated in key areas. The United States is a primary revenue generator, while the Israeli market showed robust expansion in Q1 2025.

• North American operations saw an increase of approximately 11.1% in Q1 2025.
• The company serves thousands of enterprises worldwide.
• The IT Professional Services segment generates the majority of the company's revenue.

If onboarding for complex integration projects takes longer than expected, churn risk rises for these large enterprise clients. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on the Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) bottom line, which is heavily weighted toward service delivery costs. This structure is typical for a company balancing high-touch consulting with platform development.

High cost of revenue from the professional services segment (approx. 83% of revenue)

The revenue mix in the second quarter of 2025 showed that professional services made up approximately 83% of total revenue, which naturally drives up the overall Cost of Revenue. The gross margin on this segment was only approximately 21% in Q2 2025, meaning the direct costs associated with delivering those services-primarily labor-consumed about 79% of that segment's revenue.

Salaries and benefits for a large global IT consulting workforce

The cost of the global workforce is the single largest component of the Cost Structure, given the service-heavy model. As of July 1, 2024, Magic Software Enterprises Ltd. had an employee count in the range of 1,001 - 5,000 people. This large pool of consultants, developers, and support staff translates directly into significant, recurring payroll and benefit expenses.

• Employee count range as of July 1, 2024: 1,001 - 5,000 employees.
• The cost structure is dominated by personnel expenses supporting the professional services revenue stream.

Significant investment in R&D for AI and platform enhancements

Magic Software Enterprises Ltd. is actively investing in its core technology, particularly around AI and generative AI, which requires sustained Research and Development spending. While the exact R&D expense for the full year 2025 isn't public yet, this investment is a strategic necessity to keep the platform competitive.

Sales, General, and Administrative (SG&A) expenses for global operations

Running a global operation requires substantial SG&A. This covers everything from marketing the platform and services to the overhead of managing international offices. For context on the scale of operations, Q3 2025 revenues were $161.7 million, and the GAAP operating income was $17.1 million for that quarter, meaning the combined Cost of Revenue and SG&A consumed the vast majority of the revenue before arriving at that operating profit.

Working capital investment to support revenue growth trajectory

Supporting a growth trajectory, especially with a high services component, requires careful management of working capital. Cash flow from operating activities for the nine months ended September 30, 2025, was $40.6 million, compared to $49.1 million in the same period last year, indicating a higher investment in working capital or slower collections relative to the prior year's growth pace.

Here's a look at the financial scale influencing these costs based on the latest reported periods:

Metric	Period Ending	Amount (USD)
Total Revenue	Q3 2025	$161.7 million
Total Revenue	Nine Months Ended 09/30/2025	$460.63 million
GAAP Operating Income	Q3 2025	$17.1 million
Non-GAAP Operating Income	Q3 2025	$19.9 million
Cash, Cash Equivalents, Deposits	09/30/2025	$103.3 million
Total Financial Debt	06/30/2025	Approx. $70,000,000

The pressure point here is managing the high direct cost associated with the 83% professional services revenue mix. If you can shift that mix even slightly toward the software solutions, which carry a gross margin closer to 65%, the overall cost structure benefits significantly.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Magic Software Enterprises Ltd. (MGIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Magic Software Enterprises Ltd. generates revenue through a mix of services and recurring software income, reflecting its dual role as an IT consulting provider and a platform vendor.

Professional services and IT outsourcing fees constitute the majority of the top line, representing approximately 83% of revenue based on recent financial compositions, carrying a gross margin of approximately 21% as of Q2 2025.

Software licenses and maintenance fees account for approximately 17% of revenue, which is the higher margin component, reporting a gross margin of approximately 65% in the same period.

The company is actively growing its subscription-based cloud services revenue, which is a key part of its strategic focus alongside AI offerings.

The full-year 2025 revenue guidance has been revised upward to a range of $610 million to $620 million.

The board declared a quarterly cash dividend of $0.151 per share for Q3 2025, payable on December 30, 2025, in an aggregate amount of approximately $7.4 million.

Here's a quick look at the latest reported revenue figures and the required mix:

Revenue Stream Component	Approximate Percentage of Revenue (Based on Q2 2025 Mix)	Associated Gross Margin (Approximate Q2 2025)
Professional Services and IT Outsourcing Fees	83%	21%
Software Licenses and Maintenance Fees (Solutions)	17%	65%

You should also note the absolute revenue figures from the nine-month period ending September 30, 2025:

• Revenues for the nine-months period ended September 30, 2025, totaled $460.6 million.
• Revenues for the third quarter ended September 30, 2025, reached a record $161.7 million.
• The revised full-year 2025 guidance represents an anticipated annual revenue growth rate of approximately 10.4% to 12.2% compared to the prior fiscal year.

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