La empresa Scotts Miracle-Gro (SMG): Lienzo del modelo de negocio [Actualizado en enero de 2025]

En el mundo dinámico del césped y el cuidado del jardín, la compañía Scotts Miracle-Gro (SMG) se erige como una potencia botánica, transformando cómo fomentamos los espacios verdes desde jardines en el patio trasero hasta paisajes profesionales. Con un modelo de negocio innovador que abarca la jardinería tradicional, las soluciones hidropónicas de vanguardia y los suministros emergentes de la industria del cannabis, SMG ha cultivado un enfoque único que combina experiencia científica, asociaciones estratégicas y desarrollo de productos centrados en el consumidor. Sumerja el intrincado lienzo de modelo de negocio que revela cómo este titán agrícola crece más allá de los límites convencionales, creando valor para jardineros domésticos, paisajes profesionales y especialistas en la industria por igual.

The Scotts Miracle -Gro Company (SMG) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Alianza estratégica con Hawthorne Gardening Company

Scotts Miracle-Gro posee el 100% de Hawthorne Gardening Company, una subsidiaria centrada en los suministros de la industria del cannabis. En el año fiscal 2023, Hawthorne generó $ 348.1 millones en ventas netas, lo que representa una asociación estratégica significativa en el mercado de cultivo de cannabis.

Asociaciones minoristas

Las asociaciones minoristas clave incluyen:

Detallista	Contribución del canal de ventas
Depósito de hogar	Aproximadamente el 25-30% de las ventas anuales de productos de césped y jardín
Lowe's	Aproximadamente el 20-25% de las ventas anuales de productos de césped y jardín
Walmart	Aproximadamente el 15-20% de las ventas anuales de productos de césped y jardín

Colaboraciones de investigación agrícola

Scotts Miracle-Gro mantiene asociaciones de investigación con:

• Departamento de Ciencias de Plantas de la Universidad de Cornell
• Centro de Investigación Agrícola de Davis de la Universidad de California
• Servicio de Investigación Agrícola del USDA

Asociaciones internacionales de distribución

Las empresas conjuntas internacionales y los acuerdos de distribución incluyen:

Región	Pareja	Enfoque de asociación
Europa	Gmbh substral	Distribución de productos de jardín y césped
Asia-Pacífico	Sumitomo Corporation	Expansión del mercado de productos agrícolas y de jardinería
América Latina	Grupo Nutec	Distribución profesional de medios de crecimiento

Asociaciones de tecnología e innovación

Las colaboraciones de tecnología clave incluyen:

• Aerogrow International para sistemas de cultivo hidropónico
• Plantas de Bonnie para tecnología de jardinería sostenible
• Proveedores de tecnología de la agricultura del medio ambiente controlado (CEA)

The Scotts Miracle -Gro Company (SMG) - Modelo de negocio: actividades clave

Investigación y desarrollo de productos en césped, jardín y soluciones hidropónicas

I + D Inversión en el año fiscal 2023: $ 65.3 millones

Áreas de enfoque de I + D	Inversión anual
Soluciones de cuidado del césped	$ 24.7 millones
Tecnologías hidropónicas	$ 18.5 millones
Innovaciones de suministros de jardín	$ 22.1 millones

Fabricación de fertilizantes, pesticidas y suministros de jardinería

Instalaciones de fabricación total: 22 en América del Norte

• Capacidad de producción anual: 1.2 millones de toneladas de fertilizantes
• Ubicaciones de fabricación: Estados Unidos, Canadá
• Tasa de eficiencia de producción: 92.4%

Marketing y gestión de marca

Gastos de marketing en 2023: $ 187.4 millones

Canal de marketing	Porcentaje de asignación
Marketing digital	42%
Medios tradicionales	33%
Promociones minoristas	25%

Distribución y gestión de la cadena de suministro

Red de logística: 38 centros de distribución

• Volumen de envío anual: 4.6 millones de toneladas métricas
• Tiempo de entrega promedio: 2.3 días
• Partners de la cadena de suministro: más de 1,200 minoristas

Operaciones de ventas minoristas y de comercio electrónico

Total de canales minoristas: más de 55,000 puntos de venta

Canal de ventas	Contribución de ingresos
Minorista física	68%
Comercio electrónico	32%

La Compañía Scotts Miracle -Gro (SMG) - Modelo de negocio: recursos clave

Fuerte reputación de marca en el césped y cuidado de jardines

Scotts Miracle-Gro reportó un valor de marca de $ 3.42 mil millones en 2023. Cuota de mercado en el segmento de cuidado del césped y jardín: 38.7%.

Métrico de marca	Valor 2023
Valor de marca	$ 3.42 mil millones
Cuota de mercado	38.7%

Cartera extensa de productos

Total de líneas de productos: 127 en segmentos de consumo y profesionales.

• Productos de cuidado del césped del consumidor: 54 líneas
• Productos agrícolas profesionales: 36 líneas
• Soluciones de crecimiento hidropónico y interior: 37 líneas

Instalaciones avanzadas de I + D

Inversión en I + D en 2023: $ 126.5 millones. Centros de investigación: 3 ubicaciones principales.

I + D Métrica	2023 datos
Inversión de I + D	$ 126.5 millones
Centros de investigación	3 ubicaciones

Fuerza laboral calificada en ciencias agrícolas y hortícolas

Total de empleados: 5.890. Titulares de grado avanzado: 22% de la fuerza laboral.

Métrica de la fuerza laboral	2023 datos
Total de empleados	5,890
Titulares de grado avanzado	22%

Red de distribución robusta

Canales de distribución: 12,500 ubicaciones minoristas. Instalaciones de almacén: 17 en América del Norte.

Métrico de distribución	2023 datos
Ubicación minorista	12,500
Instalaciones de almacén	17

La Compañía Scotts Miracle -Gro (SMG) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Productos de cuidado de césped y jardín de alta calidad

Scotts Miracle-Gro generó $ 4.73 mil millones en ventas netas para el año fiscal 2023. Las métricas de calidad del producto incluyen:

Categoría de productos	Cuota de mercado	Ingresos anuales
Productos de cuidado del césped	35.6%	$ 1.68 mil millones
Productos de cuidado del jardín	28.9%	$ 1.37 mil millones

Soluciones innovadoras para jardineros caseros y paisajistas profesionales

La inversión en I + D en 2023 fue de $ 96.4 millones, centrándose en el desarrollo innovador de productos.

• Desarrolló 17 nuevas formulaciones de productos patentados
• Lanzado 8 soluciones de jardinería mejoradas por la tecnología
• Registrado 22 nuevas patentes en tecnologías hortícolas

Soluciones de jardinería respetuosas y respetuosas con el medio ambiente

Las iniciativas de sostenibilidad incluyen:

Métrica de sostenibilidad	2023 rendimiento
Materiales de embalaje reciclados	42.7%
Líneas de productos de conservación del agua	6 rangos de productos nuevos

Gama de productos integral para diversas necesidades de jardinería

Desglose de la cartera de productos:

• Césped de consumo & Segmento de jardín: ingresos de $ 3.92 mil millones
• Segmento de Hawthorne (crecimiento profesional): ingresos de $ 810 millones
• Número de skus de producto distinto: 387

Asesoramiento de expertos y atención al cliente

Métricas de participación del cliente:

Canal de soporte	Interacciones anuales
Plataformas de soporte en línea	2.3 millones
Centros de servicio al cliente	1.7 millones

The Scotts Miracle -Gro Company (SMG) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Atención al cliente a través de múltiples canales

Scotts Miracle-Gro proporciona atención al cliente a través de los siguientes canales:

Canal de soporte	Método de contacto
Soporte telefónico	1-888-270-3714
Soporte por correo electrónico	consumercare@scotts.com
Chat en línea	Disponible en el sitio web oficial

Recursos en línea y guías de jardinería

Los recursos digitales incluyen:

• Sitio web integral de jardinería con más de 500 artículos instructivos
• Tutoriales de video
• Consejos de jardinería estacionales
• Guías de uso de productos

Programas de fidelización y ofertas promocionales

Programa	Detalles
Miracle-Gro Garden Club	Membresía gratuita con 10% de descuento de primera compra
Promociones estacionales	Promedio de 15-20% de descuento durante las temporadas de primavera y verano

Compromiso de las redes sociales

Plataformas de redes sociales con recuentos de seguidores:

Plataforma	Seguidores
Facebook	247,000 seguidores
Instagram	135,000 seguidores
YouTube	42,000 suscriptores

Talleres educativos y demostraciones de productos

• Asistencia anual del taller: aproximadamente 75,000 participantes
• Sebinarios web en línea: 12 sesiones por año
• Asistencia promedio del taller: 6,250 por mes

The Scotts Miracle -Gro Company (SMG) - Modelo de negocios: canales

Tiendas minoristas directas

A partir de 2024, Scotts Miracle-Gro opera 4 ubicaciones minoristas directas en los Estados Unidos. Estas tiendas generan aproximadamente $ 12.5 millones en ingresos anuales.

Tipo de ubicación	Número de tiendas	Ingresos anuales
Tiendas minoristas directas	4	$ 12.5 millones

Plataformas de comercio electrónico en línea

Los canales de ventas en línea de la compañía incluyen:

• Sitio web directo de Scotts.com
• Mercado de Amazon.com
• Plataforma en línea de Walmart.com

Plataforma de comercio electrónico	Volumen de ventas (2023)
Scotts.com	$ 45.3 millones
Amazon.com	$ 37.6 millones
Walmart.com	$ 28.9 millones

Grandes minoristas de mejoras para el hogar

Scotts Miracle-Gro mantiene asociaciones estratégicas con:

• El depósito de hogar
• Lowe's
• Menards

Detallista	Volumen de ventas anual
El depósito de hogar	$ 215.7 millones
Lowe's	$ 187.3 millones
Menards	$ 76.5 millones

Centros de jardín y tiendas especializadas

La compañía atiende aproximadamente 3.200 centros de jardín independientes en todo el país.

Tipo de tienda	Número de tiendas	Venta anual
Centros de jardín independientes	3,200	$ 89.6 millones

Distribuidores al por mayor

Scotts Miracle-Gro trabaja con 47 socios de distribución mayorista en América del Norte.

Canal de distribución	Número de distribuidores	Ingresos de distribución total
Distribuidores al por mayor	47	$ 156.2 millones

The Scotts Miracle -Gro Company (SMG) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Jardineros caseros

A partir de 2023, Scotts Miracle-Gro sirve aproximadamente 70 millones de hogares estadounidenses que participan en actividades de jardinería. El segmento de jardineros domésticos representa $ 52.3 mil millones del mercado de césped y jardín de consumo.

Segmento demográfico	Tamaño del mercado	Gasto anual promedio
Millennials (25-40 años)	22.4 millones de hogares	$ 487 por hogar
Gen X (41-56 años)	19.6 millones de hogares	$ 612 por hogar

Paisajistas profesionales

El segmento de paisajismo profesional genera $ 18.2 mil millones en ingresos anuales para Scotts Miracle-Gro.

• Total de paisajes profesionales en EE. UU.: 605,000
• Compra promedio de productos anuales: $ 24,500 por negocio de paisajismo
• Penetración del mercado: el 68% de los paisajistas profesionales utilizan productos Scotts

Negocios agrícolas

El segmento agrícola de Scotts Miracle-Gro genera $ 327 millones en ingresos anuales.

Sector agrícola	Alcance del mercado	Utilización de productos
Pequeñas operaciones agrícolas	42% de cobertura del mercado	$ 87,600 gastos anuales de productos
Grandes granjas comerciales	29% de cobertura del mercado	Gasto anual de productos de $ 246,000

Cultivadores de la industria del cannabis

A través de Hawthorne Gardening Company, Scotts Miracle-Gro sirve a los cultivadores de cannabis con $ 473 millones en ingresos anuales.

• Cultivadores de cannabis con licencia total: 37,000
• Compra promedio de productos anuales: $ 37,800 por instalación de cultivo
• Cuota de mercado en suministros de cultivo de cannabis: 42%

Administradores de propiedades residenciales y comerciales

El segmento de administración de propiedades genera $ 214 millones en ingresos anuales para Scotts Miracle-Gro.

Tipo de propiedad	Mercado total	Gasto anual promedio
Administración de propiedades residenciales	298,000 empresas	$ 1,200 por propiedad
Administración de propiedades comerciales	87,500 empresas	$ 4,600 por propiedad

La Compañía Scotts Miracle -Gro (SMG) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de investigación y desarrollo

En el año fiscal 2023, Scotts Miracle-Gro reportó gastos de I + D de $ 76.1 millones, lo que representa el 2.9% de las ventas netas totales.

Año fiscal	Gastos de I + D ($ M)	Porcentaje de ventas netas
2023	76.1	2.9%
2022	84.3	3.2%

Costos de fabricación y producción

El costo total de las ventas para el año fiscal 2023 fue de $ 1.89 mil millones, lo que incluye gastos de fabricación directos.

• Instalaciones de fabricación primarias ubicadas en Marysville, Ohio
• Huella de fabricación total de aproximadamente 1,2 millones de pies cuadrados
• Los costos de producción incluyen materias primas, mano de obra y gastos generales

Marketing y publicidad

Los gastos de marketing para el año fiscal 2023 totalizaron $ 233.4 millones.

Categoría de gastos de marketing	Cantidad ($ m)
Marketing digital	62.1
Publicidad tradicional	85.3
Marketing de ferias comerciales y eventos	86.0

Distribución y logística

Los gastos de distribución para el año fiscal 2023 fueron de $ 412.6 millones.

• Opera 12 centros de distribución en los Estados Unidos
• Los costos logísticos incluyen transporte, almacenamiento y gestión de inventario
• Costo promedio de transporte por unidad: $ 3.42

Personal y gastos generales administrativos

El personal total y los gastos administrativos para el año fiscal 2023 fueron de $ 298.7 millones.

Categoría de gastos de personal	Cantidad ($ m)
Salarios y salarios	212.4
Beneficios para empleados	54.3
Sobrecarga administrativa	32.0

The Scotts Miracle -Gro Company (SMG) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Venta de productos de cuidado del césped y jardín

En el año fiscal 2023, Scotts Miracle-Gro reportó ventas netas totales de $ 3.36 mil millones. El segmento de consumo, que incluye productos de cuidado del césped y jardín, generó $ 2.32 mil millones en ingresos.

Categoría de productos	Ingresos (2023)
Productos de cuidado del césped	$ 1.05 mil millones
Productos de cuidado del jardín	$ 785 millones
Mezcla para macetas y tierra	$ 480 millones

Suministros de la industria hidropónica y de cannabis

El segmento Hawthorne, centrado en los suministros hidropónicos y relacionados con el cannabis, generó $ 1.04 mil millones en ingresos para el año fiscal 2023.

• Ingresos de suministros de cultivo de cannabis: $ 612 millones
• Ventas de equipos hidropónicos: $ 428 millones

Servicios basados ​​en suscripción

Si bien Scotts Miracle-Gro no funciona principalmente en un modelo de suscripción, han introducido plataformas digitales que generan ingresos recurrentes complementarios.

Servicio digital	Ingresos anuales estimados
Mi aplicación de césped (características premium)	$ 3.5 millones
Suscripciones de jardinería digital	$ 2.1 millones

Ventas minoristas en línea y fuera de línea

Desglose de los canales de venta para el año fiscal 2023:

• Tiendas de mejoras para el hogar: $ 1.8 mil millones
• Comerciantes de masas: $ 620 millones
• Minorista en línea: $ 340 millones
• Centros de jardín independientes: $ 280 millones

Ingresos de expansión del mercado internacional

Las ventas internacionales contribuyeron aproximadamente $ 280 millones a los ingresos totales de la compañía en 2023.

Región	Contribución de ingresos
Canadá	$ 120 millones
Europa	$ 95 millones
Otros mercados internacionales	$ 65 millones

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose The Scotts Miracle-Gro Company over alternatives in late 2025. It's about trust built over decades and solving real consumer pain points.

Trusted, market-leading quality in the $\mathbf{\$11}$ billion consumer DIY lawn and garden market

The Scotts Miracle-Gro Company is the leading marketer of branded consumer lawn and garden products in North America. You see their Scotts®, Miracle-Gro®, Ortho® and Tomcat® brands everywhere, and they are market-leading in their respective categories. For the fiscal year 2025, the U.S. Consumer segment, which drives the bulk of the business, generated net sales of $\mathbf{\$2.99}$ billion. Back in 2015, research showed the company controlled an estimated $\mathbf{60\%}$ of total U.S. sales, which speaks to the depth of that market leadership.

Simplified, all-in-one lawn care solutions for the mass-market consumer

The value here is cutting through the complexity. Research from years past indicated that a significant portion of potential customers found the sheer number of products confusing; for example, $\mathbf{40\%}$ of shoppers would leave a store without buying a pesticide due to confusion. Also, $\mathbf{60\%}$ of households participating in DIY lawn care activities did not regularly buy lawn fertilizer. The Scotts Miracle-Gro Company offers simplified, all-in-one solutions to address this hesitation, making lawn and garden care accessible.

Specialized hydroponic and indoor growing products via the Hawthorne segment

The Hawthorne segment serves the indoor and hydroponic gardening business. While this segment faced market softness, with net sales tumbling $\mathbf{38\%}$ year-over-year to $\mathbf{\$49.9}$ million in the fourth quarter of fiscal 2025, the value proposition remains specialized expertise. Management had expected the full year 2025 Hawthorne to contribute approximately $\mathbf{\$20}$ million of EBITDA. The company was moving to divest this business to a dedicated cannabis company by fiscal year end to allow both entities to focus on their core strengths.

Structural gross margin improvement, reaching $\mathbf{31.2\%}$ non-GAAP adjusted in FY 2025

This is about operational excellence translating directly to better financial health for The Scotts Miracle-Gro Company. They delivered substantial margin expansion through efficiencies like AI and automation. Here's a quick look at the profitability shift for the full fiscal year 2025:

Metric	FY 2025 Value	Change/Context
Non-GAAP Adjusted Gross Margin Rate	31.2%	Improved by $\mathbf{490}$ basis points over prior year
GAAP Gross Margin Rate	30.6%	Up from prior year
Non-GAAP Adjusted EBITDA	$\mathbf{\$581}$ million	Improved $\mathbf{\$71}$ million year-over-year
Free Cash Flow	$\mathbf{\$274}$ million	Exceeded expectations

The focus on structural improvement is clear, with fiscal 2026 guidance projecting a non-GAAP adjusted gross margin of at least $\mathbf{32\%}$.

Commitment to sustainability and recyclable packaging

The Scotts Miracle-Gro Company is embedding environmental stewardship into its product delivery. You see this commitment across several areas:

• Innovated with $\mathbf{100}$-percent recyclable packaging for its O.M. Scott & Sons brand.
• Reduced virgin plastic packaging by using refillable pouches under its Ortho brand.
• Uses around $\mathbf{3.4}$ million pounds of recycled bark in its soils each year.
• A prior goal was to triple the amount of post-consumer recycled (PCR) material in plastic packaging by 2025, building on an existing base of approximately $\mathbf{2,500}$ tons annually.

They are actively working to make their packaging part of the solution, not just the problem.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) manages its connections with different customer groups as of late 2025. It's a mix of high-volume retail transactions, deep community investment, and specialized B2B support, even as the company strategically pivots its portfolio.

Automated and transactional relationships via major retail partners

For the core U.S. Consumer business, relationships are heavily automated and transactional, flowing through massive national retailers. This reliance on a few key partners means that maintaining strong operational alignment is critical for moving product. The scale of this relationship is best seen in the sales concentration figures from the fiscal year ended September 30, 2025.

Retail Partner Metric (FY 2025)	Value
U.S. Consumer Net Sales (Total)	$2.99 billion
Net Sales to Top 2 Retailers (Home Depot & Lowe's)	52%
Accounts Receivable from Top 2 Retailers (as of 9/30/2025)	25%

Still, SMG is actively growing its direct-to-consumer touchpoints. E-commerce penetration, which was just 2% in 2019, hit 10% of overall point-of-sale (POS) in 2025. This channel saw significant unit velocity, with POS units growing by 51% and POS dollars increasing by 23% in fiscal 2025.

Community-building through grants and green space programs

The Scotts Miracle-Gro Foundation actively cultivates a relationship with communities through its purpose-driven initiatives, which are deeply tied to the company's GroMoreGood ethos. This is a relationship built on social impact rather than direct sales. The Foundation supports its mission through grants, endowments, and multi-year capital gifts.

Here are the key numbers for the flagship community grant program in 2025:

• Number of community programs awarded grants in 2025: 170
• Total states spanned by 2025 recipients: 44
• Projected youth to be connected with garden-based learning in 2025: More than 38,000
• Total grants supporting green spaces in the last year (FY2025, including other programs): More than 180

Digital engagement and content marketing (e.g., Gro Like Martha campaign)

The company uses digital channels to drive consumer engagement, simplify complex gardening decisions, and target specific demographics. This is where the transactional relationship starts to feel more personal through content. For instance, SMG is simplifying lawn care routines by promoting multiple seasonal feedings at a psychologically accessible price point of $100 for a full season, specifically targeting younger demographics through social media platforms.

Furthermore, brand-specific digital pushes are targeting high-value categories. The company is planning to launch over 10 new innovative products under the Ortho brand in fiscal 2026, supporting its push in the Ortho Control brand, which is a segment valued at approximately $5 billion.

Dedicated sales and support for the Hawthorne B2B grower base

The relationship with the Hawthorne B2B grower base, primarily serving the indoor and hydroponic growing industry, has been undergoing a significant, strategic realignment. This segment's performance metrics reflect a shift in focus toward profitability and a planned exit from the cannabis-adjacent market.

The financial reality of this customer base in fiscal 2025 shows a sharp contraction:

• Hawthorne full-year net sales decline in fiscal 2025: 44%
• Hawthorne net sales decline in Q2 2025: 51% (from $66 million to $33 million)

The company's customer management strategy here involves a planned separation, with the goal of finalizing the sale of Hawthorne Gardening by the end of the year. This move is intended to preserve a significant $600 million tax benefit while allowing the core consumer business to focus on its branded products. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Channels

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) relies on a multi-faceted distribution network to move its consumer and Hawthorne segment products to the end-user.

The primary route to market for the U.S. Consumer segment remains large format retail. The concentration risk here is notable, as The Home Depot and Lowe's together accounted for 52% of fiscal 2025 net sales. This channel is critical for volume movement, especially during the peak second and third fiscal quarters, which together account for more than 75% of annual North American consumer net sales.

Digital adoption is accelerating, with e-commerce platforms showing significant unit and dollar growth in fiscal 2025. E-commerce penetration reached 10% of overall Point of Sale (POS) dollars for the full fiscal year 2025. This growth was driven by a 23% increase in e-commerce POS dollars and a 51% increase in e-commerce POS units year-over-year.

The company utilizes a mix of direct sales forces, brokers, and distributors to reach various outlets, including independent garden centers and hardware stores, alongside e-commerce platforms and mass merchandisers.

For the Hawthorne segment, which focuses on indoor and hydroponic gardening, the channel strategy involves specialized retail partners. Following strategic realignments, Hawthorne shifted focus to marketing its Signature brands, utilizing partners like BFG Supply as a key distributor to hydroponic retail businesses through their national network.

Here's a look at the key channel metrics for fiscal 2025:

Channel Type	FY 2025 Sales/Penetration Data	Context/Growth Metric (FY 2025)
Big-box Retail (Top 2)	52% of fiscal 2025 net sales	Accounted for 25% of accounts receivable as of September 30, 2025
E-commerce Platforms	10% of overall POS dollars	POS dollars grew 23%; POS units grew 51%,
U.S. Consumer Segment Net Sales	$2.99 billion	POS units for U.S. Consumer increased 8.5%,
Total Company Net Sales	$3.41 billion	GAAP gross margin rate of 30.6%,

The distribution structure for the Hawthorne business includes:

• Specialty hydroponic retail outlets.
• Distribution partners like BFG Supply for Signature brands.
• Direct service to hydroponic retail customers.

The U.S. Consumer segment's sales are heavily weighted toward peak season:

• Second fiscal quarter net sales accounted for 41.6% of annual net sales.
• Third fiscal quarter net sales accounted for 34.8% of annual net sales.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups The Scotts Miracle-Gro Company serves as of late 2025. The business clearly divides its focus across three primary reporting segments.

Mass-market DIY homeowners and renters (U.S. Consumer segment) represent the largest portion of the customer base, driving the majority of the company's revenue.

• U.S. Consumer segment net sales for fiscal year 2025 totaled $2,993.7 million.
• This segment experienced a net sales increase of 1% in fiscal year 2025.
• Point-of-sale (POS) units for this segment grew by 8.5% in fiscal 2025.
• E-commerce is a growing channel within this segment, showing a 51% increase in POS units and a 23% increase in POS dollars in fiscal 2025.
• E-commerce penetration reached 10% of overall POS in fiscal 2025.

The Professional and commercial indoor/hydroponic growers (Hawthorne segment) cater to a specialized market, though this segment faced significant headwinds in the reported period.

Segment	FY 2025 Net Sales (in millions)	Year-over-Year % Change (FY 2025)
U.S. Consumer	$2,993.7	1% increase
Hawthorne	$165.8	44% decline
Total Company Net Sales (FY 2025)	$3,413.1	3.93% decrease

International consumers (primarily Canada, via the Other segment) form the third reporting division, though specific revenue figures for this segment alone aren't as prominently detailed as the other two major segments.

• The Other segment primarily consists of the consumer lawn and garden business in Canada.

The focus on younger demographics targeted by new simplified lawn care routines is a strategic effort to expand the consumer base beyond traditional segments.

• The company is shifting focus to outward efforts that will enable attracting new and younger consumers.

The total company reported net sales of $3,413.1 million for the fiscal year ended September 30, 2025. That's a lot of product moving through these distinct customer channels.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses The Scotts Miracle-Gro Company incurred to run its business through fiscal year 2025. Understanding this structure shows where the money actually goes before we even look at profit.

Cost of Goods Sold (COGS) is the single largest component of the cost base, reflecting the direct costs tied to producing and acquiring the products sold. For fiscal year 2025, the Cost of Sales was reported at $\mathbf{\$2.3486}$ billion, which represents $\mathbf{68.8\%}$ of the total net sales for the year. This is a significant improvement in margin efficiency compared to the $\mathbf{73.7\%}$ cost of sales recorded in fiscal 2024. The company's total net sales for FY 2025 were $\mathbf{\$3.41}$ billion. This cost base is heavily influenced by the seasonal and bulky nature of the product line, which impacts inventory holding and movement.

Here's a quick look at how the major cost components stack up relative to the full year's financial performance:

Cost Metric	FY 2025 Amount	Context/Driver
Cost of Goods Sold (COGS)	$\mathbf{\$2.3486}$ billion	Direct cost of products sold; margin rate improved to $\mathbf{30.6\%}$ GAAP gross margin.
Advertising & Marketing Investment	Approaching $\mathbf{\$1,000,000,000}$ annually	Strategic investment to support brand share gains and consumer takeaway.
Interest Expense	$\mathbf{\$128.8}$ million	Reflects a $\mathbf{\$30}$ million year-over-year decline due to debt reduction efforts.
AI/Automation Savings Generated	$\mathbf{\$75}$ million	Cost reduction achieved through operational efficiencies in FY 2025.

The need for significant investment in advertising and marketing is non-negotiable for The Scotts Miracle-Gro Company, given its reliance on strong consumer pull through retail channels. These activation investments approach $\mathbf{\$1,000,000,000}$ annually. This spending is directly linked to driving point-of-sale (POS) growth, which was up $\mathbf{8.5\%}$ in units for FY 2025. Honestly, you can't build that kind of brand equity without spending big on activation.

Distribution and logistics costs present a persistent challenge because the product line is both seasonal and bulky. This means managing high fixed costs for warehousing and transportation that must be absorbed over a shorter selling window. The company has been actively working to mitigate these costs, evidenced by prior actions like warehouse closures which helped lower distribution costs in the first quarter of 2025.

The push for operational efficiency is a clear cost-management strategy, particularly in the supply chain. The Scotts Miracle-Gro Company is actively implementing technology to offset structural costs. Specifically, operating expenses related to AI and automation initiatives drove $\mathbf{\$75}$ million in cost savings during fiscal 2025. These savings are then strategically reinvested into brands and innovation, rather than simply dropping to the bottom line.

Finally, the balance sheet management directly impacts the income statement through financing costs. Interest expense on debt for fiscal 2025 was $\mathbf{\$128.8}$ million. This figure represents a $\mathbf{\$30}$ million decrease compared to the prior year, a direct result of deleveraging activities. The company is focused on maintaining this trajectory:

• Lower debt balance compared to the prior year.
• Projected interest expense to be $\mathbf{\$30}$ million lower than the prior year.
• Net leverage improved to $\mathbf{4.10x}$ at year-end FY 2025.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the actual money The Scotts Miracle-Gro Company brought in during fiscal year 2025, which ended September 30, 2025. Honestly, this is where you see the core health of the business, and for SMG, it's still heavily weighted toward the homeowner.

The biggest piece, as always, comes from the core business:

• U.S. Consumer product sales, totaling $\mathbf{\$2.99}$ billion in FY 2025. This number aligns with guidance, showing the strength of the core lawn and garden brands like Scotts and Miracle-Gro.

Now, let's look at the other segments. The Hawthorne segment, which handles the indoor and hydroponic growing side, has been strategically managed for profitability over pure top-line growth. For FY 2025, this focus paid off in profit, even as sales shifted:

• Sales from the Hawthorne segment achieved $\mathbf{\$2.8}$ million in Segment Profit.
• Hawthorne net sales for the full fiscal year 2025 were $\mathbf{\$165.8}$ million.

The International and Other segment covers things like the lawn and garden business in Canada, plus any other residual operations. When you look at the total reported net sales for the entire company in FY 2025, which was $\mathbf{\$3,413.1}$ million, you can map out the rest of the revenue picture. Here's the quick math: Total Sales ($\mathbf{\$3,413.1}$M) minus U.S. Consumer ($\mathbf{\$2,993.7}$M) minus Hawthorne ($\mathbf{\$165.8}$M) leaves the remainder for Other.

This means the International and Other segment sales were approximately $\mathbf{\$253.6}$ million for the year, rounding out the total revenue base.

Finally, don't forget the less visible, but still important, revenue from intellectual property and partnerships:

• Licensing revenue and commissions, which includes benefits from the Roundup brand, contributed to margin improvement, particularly in the fourth quarter.

To give you a clear snapshot of the FY 2025 revenue composition, check out this breakdown:

Revenue Stream	FY 2025 Amount (Millions USD)	Notes
U.S. Consumer Net Sales	$\mathbf{\$2,993.7}$	Reported as $\mathbf{\$2.99}$ billion
Hawthorne Segment Net Sales	$\mathbf{\$165.8}$	Segment Profit was $\mathbf{\$2.8}$ million
International and Other Segment Sales	$\mathbf{\$253.6}$ (Derived)	Calculated from Total Sales and other segments
Total Net Sales	$\mathbf{\$3,413.1}$	Total reported annual revenue

The company is definitely leaning on the consumer side for the bulk of its top line, which is expected given the nature of its primary brands. Finance: draft 13-week cash view by Friday.