شركة Scotts Miracle-Gro (SMG): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي للعناية بالعشب والحدائق، تقف شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) كقوة نباتية، تعمل على تحويل كيفية رعاية المساحات الخضراء من حدائق الفناء الخلفي إلى المناظر الطبيعية الاحترافية. من خلال نموذج عمل مبتكر يشمل البستنة التقليدية، وحلول الزراعة المائية المتطورة، وإمدادات صناعة القنب الناشئة، طورت SMG نهجًا فريدًا يمزج بين الخبرة العلمية والشراكات الإستراتيجية وتطوير المنتجات التي تركز على المستهلك. انغمس في نموذج الأعمال المعقد الذي يكشف كيف ينمو هذا العملاق الزراعي خارج الحدود التقليدية، مما يخلق قيمة لبستانيين المنازل، ومصممي الحدائق المحترفين، والمتخصصين في الصناعة على حدٍ سواء.

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالف استراتيجي مع شركة هوثورن للبستنة

تمتلك شركة Scotts Miracle-Gro 100% من شركة Hawthorne Gardening Company، وهي شركة فرعية تركز على مستلزمات صناعة القنب. وفي السنة المالية 2023، حققت هوثورن صافي مبيعات بقيمة 348.1 مليون دولار، وهو ما يمثل شراكة استراتيجية مهمة في سوق زراعة القنب.

شراكات البيع بالتجزئة

تشمل شراكات البيع بالتجزئة الرئيسية ما يلي:

بائع تجزئة	مساهمة قناة المبيعات
هوم ديبوت	ما يقرب من 25-30٪ من مبيعات منتجات الحدائق والعشب السنوية
لوي	ما يقرب من 20-25٪ من مبيعات منتجات الحدائق والعشب السنوية
وول مارت	ما يقرب من 15-20% من مبيعات منتجات الحدائق والعشب السنوية

التعاون في مجال البحوث الزراعية

تحتفظ شركة Scotts Miracle-Gro بشراكات بحثية مع:

• قسم علوم النبات بجامعة كورنيل
• مركز البحوث الزراعية بجامعة كاليفورنيا ديفيس
• خدمة البحوث الزراعية التابعة لوزارة الزراعة الأمريكية

شراكات التوزيع الدولية

تشمل المشاريع المشتركة الدولية واتفاقيات التوزيع ما يلي:

المنطقة	شريك	التركيز على الشراكة
أوروبا	شركة Substral GmbH	توزيع منتجات الحدائق والعشب
آسيا والمحيط الهادئ	شركة سوميتومو	التوسع في سوق المنتجات الزراعية والبستنة
أمريكا اللاتينية	مجموعة نوتك	التوزيع الإعلامي المتنامي الاحترافي

شراكات التكنولوجيا والابتكار

تشمل مجالات التعاون التكنولوجي الرئيسية ما يلي:

• شركة AeroGrow International لأنظمة الزراعة المائية
• نباتات بوني لتكنولوجيا البستنة المستدامة
• مقدمو تكنولوجيا الزراعة في البيئة الخاضعة للرقابة (CEA).

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

أبحاث وتطوير المنتجات في حلول العشب والحدائق والزراعة المائية

الاستثمار في البحث والتطوير في السنة المالية 2023: 65.3 مليون دولار

مجالات التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار السنوي
حلول العناية بالعشب	24.7 مليون دولار
تقنيات الزراعة المائية	18.5 مليون دولار
ابتكارات توريد الحدائق	22.1 مليون دولار

صناعة الأسمدة والمبيدات ومستلزمات البستنة

إجمالي مرافق التصنيع: 22 في جميع أنحاء أمريكا الشمالية

• الطاقة الإنتاجية السنوية : 1.2 مليون طن أسمدة
• مواقع التصنيع: الولايات المتحدة، كندا
• معدل كفاءة الإنتاج: 92.4%

التسويق وإدارة العلامات التجارية

الإنفاق التسويقي عام 2023: 187.4 مليون دولار

قناة التسويق	نسبة التخصيص
التسويق الرقمي	42%
وسائل الإعلام التقليدية	33%
عروض البيع بالتجزئة	25%

إدارة التوزيع وسلسلة التوريد

الشبكة اللوجستية: 38 مركز توزيع

• حجم الشحن السنوي: 4.6 مليون طن متري
• متوسط وقت التسليم: 2.3 يوم
• شركاء سلسلة التوريد: أكثر من 1200 بائع تجزئة

عمليات البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية

إجمالي قنوات البيع بالتجزئة: أكثر من 55,000 نقطة بيع

قناة المبيعات	مساهمة الإيرادات
التجزئة المادية	68%
التجارة الإلكترونية	32%

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

سمعة العلامة التجارية القوية في مجال العناية بالعشب والحدائق

أعلنت شركة Scotts Miracle-Gro عن قيمة علامة تجارية تبلغ 3.42 مليار دولار في عام 2023. حصة السوق في قطاع العناية بالعشب والحدائق: 38.7%.

متري العلامة التجارية	2023 القيمة
قيمة العلامة التجارية	3.42 مليار دولار
حصة السوق	38.7%

محفظة منتجات واسعة النطاق

إجمالي خطوط الإنتاج: 127 عبر قطاعات المستهلكين والمهنيين.

• منتجات العناية بالعشب الاستهلاكية: 54 سطرًا
• المنتجات الزراعية الاحترافية: 36 سطرًا
• حلول الزراعة المائية والداخلية: 37 سطرًا

مرافق البحث والتطوير المتقدمة

الاستثمار في البحث والتطوير عام 2023: 126.5 مليون دولار. مراكز الأبحاث: 3 مواقع رئيسية.

مقياس البحث والتطوير	بيانات 2023
الاستثمار في البحث والتطوير	126.5 مليون دولار
مراكز البحوث	3 مواقع

القوى العاملة الماهرة في العلوم الزراعية والبستانية

إجمالي الموظفين: 5,890. حاملي الشهادات العليا: 22% من القوى العاملة.

متري القوى العاملة	بيانات 2023
إجمالي الموظفين	5,890
حاملي الشهادات المتقدمة	22%

شبكة توزيع قوية

قنوات التوزيع: 12,500 موقع بيع بالتجزئة. مرافق المستودعات: 17 في جميع أنحاء أمريكا الشمالية.

متري التوزيع	بيانات 2023
مواقع البيع بالتجزئة	12,500
مرافق المستودعات	17

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

منتجات عالية الجودة للعناية بالعشب والحدائق

حققت شركة Scotts Miracle-Gro صافي مبيعات بقيمة 4.73 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2023. وتشمل مقاييس جودة المنتج ما يلي:

فئة المنتج	حصة السوق	الإيرادات السنوية
منتجات العناية بالعشب	35.6%	1.68 مليار دولار
منتجات العناية بالحديقة	28.9%	1.37 مليار دولار

حلول مبتكرة لعمال الحدائق المنزلية ومنسقي الحدائق المحترفين

وبلغ الاستثمار في البحث والتطوير في عام 2023 96.4 مليون دولار، مع التركيز على تطوير المنتجات المبتكرة.

• تم تطوير 17 تركيبة جديدة من المنتجات الخاصة
• تم إطلاق 8 حلول بستنة معززة بالتكنولوجيا
• تسجيل 22 براءة اختراع جديدة في التقنيات البستانية

حلول البستنة الصديقة للبيئة والمستدامة

تشمل مبادرات الاستدامة ما يلي:

مقياس الاستدامة	أداء 2023
مواد التعبئة والتغليف المعاد تدويرها	42.7%
خطوط إنتاج الحفاظ على المياه	6 مجموعات منتجات جديدة

مجموعة منتجات شاملة لاحتياجات البستنة المتنوعة

تقسيم محفظة المنتجات:

• حديقة المستهلك & قطاع الحدائق: إيرادات 3.92 مليار دولار
• قطاع هوثورن (النمو المهني): إيرادات قدرها 810 مليون دولار
• عدد وحدات SKU الخاصة بالمنتج: 387

مشورة الخبراء ودعم العملاء

مقاييس مشاركة العملاء:

قناة الدعم	التفاعلات السنوية
منصات الدعم عبر الإنترنت	2.3 مليون
مراكز خدمة العملاء	1.7 مليون

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

دعم العملاء من خلال قنوات متعددة

توفر Scotts Miracle-Gro دعم العملاء من خلال القنوات التالية:

قناة الدعم	طريقة الاتصال
الدعم عبر الهاتف	1-888-270-3714
دعم البريد الإلكتروني	consumercare@scotts.com
الدردشة عبر الإنترنت	متاح على الموقع الرسمي

الموارد على الانترنت وأدلة البستنة

تشمل الموارد الرقمية ما يلي:

• موقع شامل للبستنة يحتوي على أكثر من 500 مقالة تعليمية
• دروس الفيديو
• نصائح البستنة الموسمية
• أدلة استخدام المنتج

برامج الولاء والعروض الترويجية

البرنامج	التفاصيل
نادي ميراكل-جرو جاردن	عضوية مجانية مع خصم 10% عند الشراء الأول
الترقيات الموسمية	متوسط الخصم 15-20% خلال فصلي الربيع والصيف

المشاركة في وسائل التواصل الاجتماعي

منصات التواصل الاجتماعي مع عدد المتابعين:

منصة	المتابعون
الفيسبوك	247.000 متابع
انستغرام	135.000 متابع
يوتيوب	42.000 مشترك

ورش العمل التعليمية وعروض المنتجات

• حضور ورشة العمل السنوية: حوالي 75.000 مشارك
• ندوات عبر الإنترنت: 12 جلسة في السنة
• متوسط حضور الورشة: 6,250 شهريًا

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: القنوات

متاجر البيع بالتجزئة المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، تدير Scotts Miracle-Gro 4 مواقع بيع بالتجزئة مباشرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تحقق هذه المتاجر ما يقرب من 12.5 مليون دولار من الإيرادات السنوية.

نوع الموقع	عدد المتاجر	الإيرادات السنوية
متاجر البيع بالتجزئة المباشرة	4	12.5 مليون دولار

منصات التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت

تشمل قنوات المبيعات عبر الإنترنت للشركة ما يلي:

• موقع Scotts.com المباشر
• سوق أمازون.كوم
• منصة Walmart.com على الإنترنت

منصة التجارة الإلكترونية	حجم المبيعات (2023)
سكوتس.كوم	45.3 مليون دولار
أمازون.كوم	37.6 مليون دولار
وول مارت.كوم	28.9 مليون دولار

كبار تجار التجزئة لتحسين المنزل

تحتفظ Scotts Miracle-Gro بشراكات استراتيجية مع:

• مستودع المنزل
• لوي
• ميناردز

بائع تجزئة	حجم المبيعات السنوية
مستودع المنزل	215.7 مليون دولار
لوي	187.3 مليون دولار
ميناردز	76.5 مليون دولار

مراكز الحدائق والمتاجر المتخصصة

تخدم الشركة ما يقرب من 3200 مركز حديقة مستقل في جميع أنحاء البلاد.

نوع المتجر	عدد المتاجر	المبيعات السنوية
مراكز الحدائق المستقلة	3,200	89.6 مليون دولار

موزعين بالجملة

تعمل Scotts Miracle-Gro مع 47 شريك توزيع بالجملة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية.

قناة التوزيع	عدد الموزعين	إجمالي إيرادات التوزيع
موزعين بالجملة	47	156.2 مليون دولار

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

البستانيين المنزل

اعتبارًا من عام 2023، تخدم Scotts Miracle-Gro ما يقرب من 70 مليون أسرة أمريكية تعمل في أنشطة البستنة. يمثل قطاع البستانيين المنزليين 52.3 مليار دولار من سوق العشب والحدائق الاستهلاكية.

الشريحة الديموغرافية	حجم السوق	متوسط الإنفاق السنوي
جيل الألفية (25-40 سنة)	22.4 مليون أسرة	487 دولارًا لكل أسرة
الجيل العاشر (41-56 سنة)	19.6 مليون أسرة	612 دولارًا لكل أسرة

تنسيق الحدائق المهنية

يحقق قطاع تنسيق الحدائق الاحترافي إيرادات سنوية بقيمة 18.2 مليار دولار لشركة Scotts Miracle-Gro.

• إجمالي منسقي الحدائق المحترفين في الولايات المتحدة: 605000
• متوسط شراء المنتج السنوي: 24,500 دولار لكل أعمال تنسيق الحدائق
• اختراق السوق: 68% من مصممي الحدائق المحترفين يستخدمون منتجات سكوتس

الأعمال الزراعية

يحقق القطاع الزراعي لشركة Scotts Miracle-Gro إيرادات سنوية بقيمة 327 مليون دولار.

القطاع الزراعي	الوصول إلى السوق	استخدام المنتج
عمليات المزارع الصغيرة	تغطية السوق 42%	87.600 دولار للإنفاق السنوي على المنتجات
المزارع التجارية الكبيرة	تغطية السوق 29%	246.000 دولار للإنفاق السنوي على المنتجات

مزارعي صناعة القنب

من خلال شركة Hawthorne Gardening Company، تخدم Scotts Miracle-Gro مزارعي القنب بإيرادات سنوية تبلغ 473 مليون دولار.

• إجمالي مزارعي القنب المرخصين: 37.000
• متوسط شراء المنتج السنوي: 37,800 دولار لكل منشأة زراعة
• الحصة السوقية في إمدادات زراعة القنب: 42%

مدراء العقارات السكنية والتجارية

يحقق قطاع إدارة العقارات إيرادات سنوية بقيمة 214 مليون دولار لشركة Scotts Miracle-Gro.

نوع العقار	إجمالي السوق	متوسط الإنفاق السنوي
إدارة العقارات السكنية	298.000 شركة	1200 دولار لكل عقار
إدارة العقارات التجارية	87.500 شركة	4600 دولار لكل عقار

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

في السنة المالية 2023، أعلنت شركة Scotts Miracle-Gro عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 76.1 مليون دولار، وهو ما يمثل 2.9% من إجمالي صافي المبيعات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير (مليون دولار)	نسبة صافي المبيعات
2023	76.1	2.9%
2022	84.3	3.2%

تكاليف التصنيع والإنتاج

وبلغ إجمالي تكلفة المبيعات للعام المالي 2023 1.89 مليار دولار، والتي تشمل نفقات التصنيع المباشرة.

• تقع مرافق التصنيع الأولية في ماريسفيل، أوهايو
• إجمالي مساحة التصنيع حوالي 1.2 مليون قدم مربع
• تشمل تكاليف الإنتاج المواد الخام والعمالة والنفقات العامة

التسويق والإعلان

وبلغ إجمالي نفقات التسويق للعام المالي 2023 233.4 مليون دولار.

فئة نفقات التسويق	المبلغ (مليون دولار)
التسويق الرقمي	62.1
الإعلان التقليدي	85.3
المعرض التجاري وتسويق الأحداث	86.0

التوزيع والخدمات اللوجستية

وبلغت مصاريف التوزيع للعام المالي 2023 412.6 مليون دولار.

• تدير 12 مركز توزيع في جميع أنحاء الولايات المتحدة
• تشمل التكاليف اللوجستية النقل والتخزين وإدارة المخزون
• متوسط تكلفة النقل لكل وحدة: 3.42 دولار

الموظفين والنفقات الإدارية

بلغ إجمالي نفقات الموظفين والمصروفات الإدارية للسنة المالية 2023 298.7 مليون دولار.

فئة نفقات الموظفين	المبلغ (مليون دولار)
الرواتب والأجور	212.4
فوائد الموظف	54.3
النفقات الإدارية	32.0

شركة Scotts Miracle-Gro (SMG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات منتجات العناية بالعشب والحدائق

في السنة المالية 2023، أعلنت شركة Scotts Miracle-Gro عن إجمالي صافي مبيعات قدره 3.36 مليار دولار. حقق قطاع المستهلكين، الذي يشمل منتجات العناية بالعشب والحدائق، إيرادات بقيمة 2.32 مليار دولار.

فئة المنتج	الإيرادات (2023)
منتجات العناية بالعشب	1.05 مليار دولار
منتجات العناية بالحديقة	785 مليون دولار
مزيج بوتينغ والتربة	480 مليون دولار

لوازم صناعة الزراعة المائية والقنب

حقق قطاع هوثورن، الذي يركز على الإمدادات المتعلقة بالزراعة المائية والقنب، إيرادات بقيمة 1.04 مليار دولار للسنة المالية 2023.

• إيرادات زراعة القنب: 612 مليون دولار
• مبيعات معدات الزراعة المائية: 428 مليون دولار

الخدمات القائمة على الاشتراك

على الرغم من أن Scotts Miracle-Gro لا تعمل في المقام الأول على نموذج الاشتراك، إلا أنها قدمت منصات رقمية تولد إيرادات تكميلية متكررة.

الخدمة الرقمية	الإيرادات السنوية المقدرة
تطبيق My Lawn (ميزات مميزة)	3.5 مليون دولار
اشتراكات البستنة الرقمية	2.1 مليون دولار

مبيعات التجزئة عبر الإنترنت وغير متصل

توزيع قنوات المبيعات للعام المالي 2023:

• متاجر تحسين المنزل: 1.8 مليار دولار
• التجار الشامل: 620 مليون دولار
• البيع بالتجزئة عبر الإنترنت: 340 مليون دولار
• مراكز الحدائق المستقلة: 280 مليون دولار

إيرادات التوسع في السوق الدولية

ساهمت المبيعات الدولية بحوالي 280 مليون دولار في إجمالي إيرادات الشركة في عام 2023.

المنطقة	مساهمة الإيرادات
كندا	120 مليون دولار
أوروبا	95 مليون دولار
الأسواق الدولية الأخرى	65 مليون دولار

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose The Scotts Miracle-Gro Company over alternatives in late 2025. It's about trust built over decades and solving real consumer pain points.

Trusted, market-leading quality in the $\mathbf{\$11}$ billion consumer DIY lawn and garden market

The Scotts Miracle-Gro Company is the leading marketer of branded consumer lawn and garden products in North America. You see their Scotts®, Miracle-Gro®, Ortho® and Tomcat® brands everywhere, and they are market-leading in their respective categories. For the fiscal year 2025, the U.S. Consumer segment, which drives the bulk of the business, generated net sales of $\mathbf{\$2.99}$ billion. Back in 2015, research showed the company controlled an estimated $\mathbf{60\%}$ of total U.S. sales, which speaks to the depth of that market leadership.

Simplified, all-in-one lawn care solutions for the mass-market consumer

The value here is cutting through the complexity. Research from years past indicated that a significant portion of potential customers found the sheer number of products confusing; for example, $\mathbf{40\%}$ of shoppers would leave a store without buying a pesticide due to confusion. Also, $\mathbf{60\%}$ of households participating in DIY lawn care activities did not regularly buy lawn fertilizer. The Scotts Miracle-Gro Company offers simplified, all-in-one solutions to address this hesitation, making lawn and garden care accessible.

Specialized hydroponic and indoor growing products via the Hawthorne segment

The Hawthorne segment serves the indoor and hydroponic gardening business. While this segment faced market softness, with net sales tumbling $\mathbf{38\%}$ year-over-year to $\mathbf{\$49.9}$ million in the fourth quarter of fiscal 2025, the value proposition remains specialized expertise. Management had expected the full year 2025 Hawthorne to contribute approximately $\mathbf{\$20}$ million of EBITDA. The company was moving to divest this business to a dedicated cannabis company by fiscal year end to allow both entities to focus on their core strengths.

Structural gross margin improvement, reaching $\mathbf{31.2\%}$ non-GAAP adjusted in FY 2025

This is about operational excellence translating directly to better financial health for The Scotts Miracle-Gro Company. They delivered substantial margin expansion through efficiencies like AI and automation. Here's a quick look at the profitability shift for the full fiscal year 2025:

Metric	FY 2025 Value	Change/Context
Non-GAAP Adjusted Gross Margin Rate	31.2%	Improved by $\mathbf{490}$ basis points over prior year
GAAP Gross Margin Rate	30.6%	Up from prior year
Non-GAAP Adjusted EBITDA	$\mathbf{\$581}$ million	Improved $\mathbf{\$71}$ million year-over-year
Free Cash Flow	$\mathbf{\$274}$ million	Exceeded expectations

The focus on structural improvement is clear, with fiscal 2026 guidance projecting a non-GAAP adjusted gross margin of at least $\mathbf{32\%}$.

Commitment to sustainability and recyclable packaging

The Scotts Miracle-Gro Company is embedding environmental stewardship into its product delivery. You see this commitment across several areas:

• Innovated with $\mathbf{100}$-percent recyclable packaging for its O.M. Scott & Sons brand.
• Reduced virgin plastic packaging by using refillable pouches under its Ortho brand.
• Uses around $\mathbf{3.4}$ million pounds of recycled bark in its soils each year.
• A prior goal was to triple the amount of post-consumer recycled (PCR) material in plastic packaging by 2025, building on an existing base of approximately $\mathbf{2,500}$ tons annually.

They are actively working to make their packaging part of the solution, not just the problem.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) manages its connections with different customer groups as of late 2025. It's a mix of high-volume retail transactions, deep community investment, and specialized B2B support, even as the company strategically pivots its portfolio.

Automated and transactional relationships via major retail partners

For the core U.S. Consumer business, relationships are heavily automated and transactional, flowing through massive national retailers. This reliance on a few key partners means that maintaining strong operational alignment is critical for moving product. The scale of this relationship is best seen in the sales concentration figures from the fiscal year ended September 30, 2025.

Retail Partner Metric (FY 2025)	Value
U.S. Consumer Net Sales (Total)	$2.99 billion
Net Sales to Top 2 Retailers (Home Depot & Lowe's)	52%
Accounts Receivable from Top 2 Retailers (as of 9/30/2025)	25%

Still, SMG is actively growing its direct-to-consumer touchpoints. E-commerce penetration, which was just 2% in 2019, hit 10% of overall point-of-sale (POS) in 2025. This channel saw significant unit velocity, with POS units growing by 51% and POS dollars increasing by 23% in fiscal 2025.

Community-building through grants and green space programs

The Scotts Miracle-Gro Foundation actively cultivates a relationship with communities through its purpose-driven initiatives, which are deeply tied to the company's GroMoreGood ethos. This is a relationship built on social impact rather than direct sales. The Foundation supports its mission through grants, endowments, and multi-year capital gifts.

Here are the key numbers for the flagship community grant program in 2025:

• Number of community programs awarded grants in 2025: 170
• Total states spanned by 2025 recipients: 44
• Projected youth to be connected with garden-based learning in 2025: More than 38,000
• Total grants supporting green spaces in the last year (FY2025, including other programs): More than 180

Digital engagement and content marketing (e.g., Gro Like Martha campaign)

The company uses digital channels to drive consumer engagement, simplify complex gardening decisions, and target specific demographics. This is where the transactional relationship starts to feel more personal through content. For instance, SMG is simplifying lawn care routines by promoting multiple seasonal feedings at a psychologically accessible price point of $100 for a full season, specifically targeting younger demographics through social media platforms.

Furthermore, brand-specific digital pushes are targeting high-value categories. The company is planning to launch over 10 new innovative products under the Ortho brand in fiscal 2026, supporting its push in the Ortho Control brand, which is a segment valued at approximately $5 billion.

Dedicated sales and support for the Hawthorne B2B grower base

The relationship with the Hawthorne B2B grower base, primarily serving the indoor and hydroponic growing industry, has been undergoing a significant, strategic realignment. This segment's performance metrics reflect a shift in focus toward profitability and a planned exit from the cannabis-adjacent market.

The financial reality of this customer base in fiscal 2025 shows a sharp contraction:

• Hawthorne full-year net sales decline in fiscal 2025: 44%
• Hawthorne net sales decline in Q2 2025: 51% (from $66 million to $33 million)

The company's customer management strategy here involves a planned separation, with the goal of finalizing the sale of Hawthorne Gardening by the end of the year. This move is intended to preserve a significant $600 million tax benefit while allowing the core consumer business to focus on its branded products. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Channels

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) relies on a multi-faceted distribution network to move its consumer and Hawthorne segment products to the end-user.

The primary route to market for the U.S. Consumer segment remains large format retail. The concentration risk here is notable, as The Home Depot and Lowe's together accounted for 52% of fiscal 2025 net sales. This channel is critical for volume movement, especially during the peak second and third fiscal quarters, which together account for more than 75% of annual North American consumer net sales.

Digital adoption is accelerating, with e-commerce platforms showing significant unit and dollar growth in fiscal 2025. E-commerce penetration reached 10% of overall Point of Sale (POS) dollars for the full fiscal year 2025. This growth was driven by a 23% increase in e-commerce POS dollars and a 51% increase in e-commerce POS units year-over-year.

The company utilizes a mix of direct sales forces, brokers, and distributors to reach various outlets, including independent garden centers and hardware stores, alongside e-commerce platforms and mass merchandisers.

For the Hawthorne segment, which focuses on indoor and hydroponic gardening, the channel strategy involves specialized retail partners. Following strategic realignments, Hawthorne shifted focus to marketing its Signature brands, utilizing partners like BFG Supply as a key distributor to hydroponic retail businesses through their national network.

Here's a look at the key channel metrics for fiscal 2025:

Channel Type	FY 2025 Sales/Penetration Data	Context/Growth Metric (FY 2025)
Big-box Retail (Top 2)	52% of fiscal 2025 net sales	Accounted for 25% of accounts receivable as of September 30, 2025
E-commerce Platforms	10% of overall POS dollars	POS dollars grew 23%; POS units grew 51%,
U.S. Consumer Segment Net Sales	$2.99 billion	POS units for U.S. Consumer increased 8.5%,
Total Company Net Sales	$3.41 billion	GAAP gross margin rate of 30.6%,

The distribution structure for the Hawthorne business includes:

• Specialty hydroponic retail outlets.
• Distribution partners like BFG Supply for Signature brands.
• Direct service to hydroponic retail customers.

The U.S. Consumer segment's sales are heavily weighted toward peak season:

• Second fiscal quarter net sales accounted for 41.6% of annual net sales.
• Third fiscal quarter net sales accounted for 34.8% of annual net sales.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups The Scotts Miracle-Gro Company serves as of late 2025. The business clearly divides its focus across three primary reporting segments.

Mass-market DIY homeowners and renters (U.S. Consumer segment) represent the largest portion of the customer base, driving the majority of the company's revenue.

• U.S. Consumer segment net sales for fiscal year 2025 totaled $2,993.7 million.
• This segment experienced a net sales increase of 1% in fiscal year 2025.
• Point-of-sale (POS) units for this segment grew by 8.5% in fiscal 2025.
• E-commerce is a growing channel within this segment, showing a 51% increase in POS units and a 23% increase in POS dollars in fiscal 2025.
• E-commerce penetration reached 10% of overall POS in fiscal 2025.

The Professional and commercial indoor/hydroponic growers (Hawthorne segment) cater to a specialized market, though this segment faced significant headwinds in the reported period.

Segment	FY 2025 Net Sales (in millions)	Year-over-Year % Change (FY 2025)
U.S. Consumer	$2,993.7	1% increase
Hawthorne	$165.8	44% decline
Total Company Net Sales (FY 2025)	$3,413.1	3.93% decrease

International consumers (primarily Canada, via the Other segment) form the third reporting division, though specific revenue figures for this segment alone aren't as prominently detailed as the other two major segments.

• The Other segment primarily consists of the consumer lawn and garden business in Canada.

The focus on younger demographics targeted by new simplified lawn care routines is a strategic effort to expand the consumer base beyond traditional segments.

• The company is shifting focus to outward efforts that will enable attracting new and younger consumers.

The total company reported net sales of $3,413.1 million for the fiscal year ended September 30, 2025. That's a lot of product moving through these distinct customer channels.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses The Scotts Miracle-Gro Company incurred to run its business through fiscal year 2025. Understanding this structure shows where the money actually goes before we even look at profit.

Cost of Goods Sold (COGS) is the single largest component of the cost base, reflecting the direct costs tied to producing and acquiring the products sold. For fiscal year 2025, the Cost of Sales was reported at $\mathbf{\$2.3486}$ billion, which represents $\mathbf{68.8\%}$ of the total net sales for the year. This is a significant improvement in margin efficiency compared to the $\mathbf{73.7\%}$ cost of sales recorded in fiscal 2024. The company's total net sales for FY 2025 were $\mathbf{\$3.41}$ billion. This cost base is heavily influenced by the seasonal and bulky nature of the product line, which impacts inventory holding and movement.

Here's a quick look at how the major cost components stack up relative to the full year's financial performance:

Cost Metric	FY 2025 Amount	Context/Driver
Cost of Goods Sold (COGS)	$\mathbf{\$2.3486}$ billion	Direct cost of products sold; margin rate improved to $\mathbf{30.6\%}$ GAAP gross margin.
Advertising & Marketing Investment	Approaching $\mathbf{\$1,000,000,000}$ annually	Strategic investment to support brand share gains and consumer takeaway.
Interest Expense	$\mathbf{\$128.8}$ million	Reflects a $\mathbf{\$30}$ million year-over-year decline due to debt reduction efforts.
AI/Automation Savings Generated	$\mathbf{\$75}$ million	Cost reduction achieved through operational efficiencies in FY 2025.

The need for significant investment in advertising and marketing is non-negotiable for The Scotts Miracle-Gro Company, given its reliance on strong consumer pull through retail channels. These activation investments approach $\mathbf{\$1,000,000,000}$ annually. This spending is directly linked to driving point-of-sale (POS) growth, which was up $\mathbf{8.5\%}$ in units for FY 2025. Honestly, you can't build that kind of brand equity without spending big on activation.

Distribution and logistics costs present a persistent challenge because the product line is both seasonal and bulky. This means managing high fixed costs for warehousing and transportation that must be absorbed over a shorter selling window. The company has been actively working to mitigate these costs, evidenced by prior actions like warehouse closures which helped lower distribution costs in the first quarter of 2025.

The push for operational efficiency is a clear cost-management strategy, particularly in the supply chain. The Scotts Miracle-Gro Company is actively implementing technology to offset structural costs. Specifically, operating expenses related to AI and automation initiatives drove $\mathbf{\$75}$ million in cost savings during fiscal 2025. These savings are then strategically reinvested into brands and innovation, rather than simply dropping to the bottom line.

Finally, the balance sheet management directly impacts the income statement through financing costs. Interest expense on debt for fiscal 2025 was $\mathbf{\$128.8}$ million. This figure represents a $\mathbf{\$30}$ million decrease compared to the prior year, a direct result of deleveraging activities. The company is focused on maintaining this trajectory:

• Lower debt balance compared to the prior year.
• Projected interest expense to be $\mathbf{\$30}$ million lower than the prior year.
• Net leverage improved to $\mathbf{4.10x}$ at year-end FY 2025.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the actual money The Scotts Miracle-Gro Company brought in during fiscal year 2025, which ended September 30, 2025. Honestly, this is where you see the core health of the business, and for SMG, it's still heavily weighted toward the homeowner.

The biggest piece, as always, comes from the core business:

• U.S. Consumer product sales, totaling $\mathbf{\$2.99}$ billion in FY 2025. This number aligns with guidance, showing the strength of the core lawn and garden brands like Scotts and Miracle-Gro.

Now, let's look at the other segments. The Hawthorne segment, which handles the indoor and hydroponic growing side, has been strategically managed for profitability over pure top-line growth. For FY 2025, this focus paid off in profit, even as sales shifted:

• Sales from the Hawthorne segment achieved $\mathbf{\$2.8}$ million in Segment Profit.
• Hawthorne net sales for the full fiscal year 2025 were $\mathbf{\$165.8}$ million.

The International and Other segment covers things like the lawn and garden business in Canada, plus any other residual operations. When you look at the total reported net sales for the entire company in FY 2025, which was $\mathbf{\$3,413.1}$ million, you can map out the rest of the revenue picture. Here's the quick math: Total Sales ($\mathbf{\$3,413.1}$M) minus U.S. Consumer ($\mathbf{\$2,993.7}$M) minus Hawthorne ($\mathbf{\$165.8}$M) leaves the remainder for Other.

This means the International and Other segment sales were approximately $\mathbf{\$253.6}$ million for the year, rounding out the total revenue base.

Finally, don't forget the less visible, but still important, revenue from intellectual property and partnerships:

• Licensing revenue and commissions, which includes benefits from the Roundup brand, contributed to margin improvement, particularly in the fourth quarter.

To give you a clear snapshot of the FY 2025 revenue composition, check out this breakdown:

Revenue Stream	FY 2025 Amount (Millions USD)	Notes
U.S. Consumer Net Sales	$\mathbf{\$2,993.7}$	Reported as $\mathbf{\$2.99}$ billion
Hawthorne Segment Net Sales	$\mathbf{\$165.8}$	Segment Profit was $\mathbf{\$2.8}$ million
International and Other Segment Sales	$\mathbf{\$253.6}$ (Derived)	Calculated from Total Sales and other segments
Total Net Sales	$\mathbf{\$3,413.1}$	Total reported annual revenue

The company is definitely leaning on the consumer side for the bulk of its top line, which is expected given the nature of its primary brands. Finance: draft 13-week cash view by Friday.