The Scotts Miracle-Gro Company (SMG): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Rasen- und Gartenpflege ist The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) ein botanisches Kraftpaket, das die Art und Weise, wie wir Grünflächen pflegen, von Hinterhofgärten zu professionellen Landschaftsgärten verändert. Mit einem innovativen Geschäftsmodell, das traditionelle Gartenarbeit, modernste Hydrokulturlösungen und aufstrebende Cannabisindustrie-Zubehör umfasst, hat SMG einen einzigartigen Ansatz gepflegt, der wissenschaftliche Expertise, strategische Partnerschaften und verbraucherorientierte Produktentwicklung vereint. Tauchen Sie ein in das komplexe Business Model Canvas, das zeigt, wie dieser landwirtschaftliche Gigant über herkömmliche Grenzen hinauswächst und Mehrwert für Hobbygärtner, professionelle Landschaftsgärtner und Branchenspezialisten gleichermaßen schafft.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianz mit Hawthorne Gardening Company

Scotts Miracle-Gro besitzt 100 % der Hawthorne Gardening Company, einer Tochtergesellschaft, die sich auf Lieferungen für die Cannabisindustrie konzentriert. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Hawthorne einen Nettoumsatz von 348,1 Millionen US-Dollar, was eine bedeutende strategische Partnerschaft auf dem Cannabisanbaumarkt darstellt.

Einzelhandelspartnerschaften

Zu den wichtigsten Einzelhandelspartnerschaften gehören:

Einzelhändler	Beitrag zum Vertriebskanal
Heimdepot	Ungefähr 25–30 % des jährlichen Umsatzes mit Rasen- und Gartenprodukten
Lowes	Ungefähr 20–25 % des jährlichen Umsatzes mit Rasen- und Gartenprodukten
Walmart	Ungefähr 15–20 % des jährlichen Umsatzes mit Rasen- und Gartenprodukten

Agrarforschungskooperationen

Scotts Miracle-Gro unterhält Forschungspartnerschaften mit:

• Abteilung für Pflanzenwissenschaften der Cornell University
• Agrarforschungszentrum der University of California Davis
• USDA Agrarforschungsdienst

Internationale Vertriebspartnerschaften

Zu den internationalen Joint Ventures und Vertriebsvereinbarungen gehören:

Region	Partner	Partnerschaftsfokus
Europa	Substral GmbH	Vertrieb von Garten- und Rasenprodukten
Asien-Pazifik	Sumitomo Corporation	Erweiterung des Marktes für Agrar- und Gartenprodukte
Lateinamerika	Grupo Nutec	Professioneller Vertrieb von Wachstumsmedien

Technologie- und Innovationspartnerschaften

Zu den wichtigsten Technologiekooperationen gehören:

• AeroGrow International für Hydrokultur-Anbausysteme
• Bonnie Plants für nachhaltige Gartentechnik
• Anbieter von CEA-Technologie (Controlled Environment Agriculture).

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Produktforschung und -entwicklung für Rasen-, Garten- und Hydrokulturlösungen

F&E-Investitionen im Geschäftsjahr 2023: 65,3 Millionen US-Dollar

F&E-Schwerpunktbereiche	Jährliche Investition
Rasenpflegelösungen	24,7 Millionen US-Dollar
Hydroponische Technologien	18,5 Millionen US-Dollar
Innovationen im Gartenbedarf	22,1 Millionen US-Dollar

Herstellung von Düngemitteln, Pestiziden und Gartenbedarf

Gesamtproduktionsstätten: 22 in ganz Nordamerika

• Jährliche Produktionskapazität: 1,2 Millionen Tonnen Düngemittel
• Produktionsstandorte: USA, Kanada
• Produktionseffizienz: 92,4 %

Marketing und Markenmanagement

Marketingausgaben im Jahr 2023: 187,4 Millionen US-Dollar

Marketingkanal	Zuteilungsprozentsatz
Digitales Marketing	42%
Traditionelle Medien	33%
Einzelhandelsaktionen	25%

Vertriebs- und Lieferkettenmanagement

Logistiknetzwerk: 38 Distributionszentren

• Jährliches Versandvolumen: 4,6 Millionen Tonnen
• Durchschnittliche Lieferzeit: 2,3 Tage
• Lieferkettenpartner: über 1.200 Einzelhändler

Vertriebsaktivitäten im Einzelhandel und E-Commerce

Gesamte Einzelhandelskanäle: 55.000+ Verkaufsstellen

Vertriebskanal	Umsatzbeitrag
Physischer Einzelhandel	68%
E-Commerce	32%

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starker Markenruf in der Rasen- und Gartenpflege

Scotts Miracle-Gro meldete im Jahr 2023 einen Markenwert von 3,42 Milliarden US-Dollar. Marktanteil im Segment Rasen- und Gartenpflege: 38,7 %.

Markenmetrik	Wert 2023
Markenwert	3,42 Milliarden US-Dollar
Marktanteil	38.7%

Umfangreiches Produktportfolio

Gesamtproduktlinien: 127 im Verbraucher- und Profisegment.

• Rasenpflegeprodukte für Verbraucher: 54 Zeilen
• Professionelle Agrarprodukte: 36 Zeilen
• Lösungen für Hydrokultur und Indoor-Anbau: 37 Linien

Fortschrittliche Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen

F&E-Investitionen im Jahr 2023: 126,5 Millionen US-Dollar. Forschungszentren: 3 Hauptstandorte.

F&E-Metrik	Daten für 2023
F&E-Investitionen	126,5 Millionen US-Dollar
Forschungszentren	3 Standorte

Fachkräfte in den Agrar- und Gartenbauwissenschaften

Gesamtzahl der Mitarbeiter: 5.890. Inhaber eines höheren Abschlusses: 22 % der Belegschaft.

Belegschaftsmetrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Mitarbeiter	5,890
Inhaber fortgeschrittener Abschlüsse	22%

Robustes Vertriebsnetz

Vertriebskanäle: 12.500 Einzelhandelsstandorte. Lagereinrichtungen: 17 in ganz Nordamerika.

Verteilungsmetrik	Daten für 2023
Einzelhandelsstandorte	12,500
Lagereinrichtungen	17

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochwertige Rasen- und Gartenpflegeprodukte

Scotts Miracle-Gro erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Nettoumsatz von 4,73 Milliarden US-Dollar. Zu den Produktqualitätskennzahlen gehören:

Produktkategorie	Marktanteil	Jahresumsatz
Rasenpflegeprodukte	35.6%	1,68 Milliarden US-Dollar
Gartenpflegeprodukte	28.9%	1,37 Milliarden US-Dollar

Innovative Lösungen für Hobbygärtner und professionelle Landschaftsgärtner

Die F&E-Investitionen beliefen sich im Jahr 2023 auf 96,4 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf die innovative Produktentwicklung.

• Entwicklung von 17 neuen proprietären Produktformulierungen
• Einführung von 8 technologiegestützten Gartenlösungen
• 22 neue Patente für Gartenbautechnologien angemeldet

Umweltfreundliche und nachhaltige Gartenlösungen

Zu den Nachhaltigkeitsinitiativen gehören:

Nachhaltigkeitsmetrik	Leistung 2023
Recycelte Verpackungsmaterialien	42.7%
Produktlinien zum Wasserschutz	6 neue Produktreihen

Umfangreiches Produktsortiment für vielfältige Gartenbedürfnisse

Aufschlüsselung des Produktportfolios:

• Verbraucherrasen & Gartensegment: 3,92 Milliarden US-Dollar Umsatz
• Hawthorne-Segment (professionelles Wachstum): 810 Millionen US-Dollar Umsatz
• Anzahl unterschiedlicher Produkt-SKUs: 387

Kompetente Beratung und Kundenbetreuung

Kennzahlen zur Kundenbindung:

Support-Kanal	Jährliche Interaktionen
Online-Support-Plattformen	2,3 Millionen
Kundendienstzentren	1,7 Millionen

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Kundensupport über mehrere Kanäle

Scotts Miracle-Gro bietet Kundensupport über die folgenden Kanäle:

Support-Kanal	Kontaktmethode
Telefonsupport	1-888-270-3714
E-Mail-Support	consumercare@scotts.com
Online-Chat	Verfügbar auf der offiziellen Website

Online-Ressourcen und Gartenführer

Zu den digitalen Ressourcen gehören:

• Umfassende Garten-Website mit über 500 Lehrartikeln
• Video-Tutorials
• Saisonale Gartentipps
• Anleitungen zur Produktnutzung

Treueprogramme und Werbeangebote

Programm	Details
Miracle-Gro Garden Club	Kostenlose Mitgliedschaft mit 10 % Erstkaufrabatt
Saisonale Aktionen	Durchschnittlich 15–20 % Rabatt während der Frühlings- und Sommersaison

Social-Media-Engagement

Social-Media-Plattformen mit Followerzahlen:

Plattform	Anhänger
Facebook	247.000 Follower
Instagram	135.000 Follower
YouTube	42.000 Abonnenten

Bildungsworkshops und Produktvorführungen

• Jährliche Workshop-Besucherzahl: ca. 75.000 Teilnehmer
• Online-Webinare: 12 Sitzungen pro Jahr
• Durchschnittliche Workshop-Teilnahme: 6.250 pro Monat

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte Einzelhandelsgeschäfte

Ab 2024 betreibt Scotts Miracle-Gro vier direkte Einzelhandelsstandorte in den Vereinigten Staaten. Diese Geschäfte erwirtschaften einen Jahresumsatz von etwa 12,5 Millionen US-Dollar.

Standorttyp	Anzahl der Geschäfte	Jahresumsatz
Direkte Einzelhandelsgeschäfte	4	12,5 Millionen US-Dollar

Online-E-Commerce-Plattformen

Zu den Online-Vertriebskanälen des Unternehmens gehören:

• Direkte Website von Scotts.com
• Amazon.com-Marktplatz
• Online-Plattform Walmart.com

E-Commerce-Plattform	Verkaufsvolumen (2023)
Scotts.com	45,3 Millionen US-Dollar
Amazon.com	37,6 Millionen US-Dollar
Walmart.com	28,9 Millionen US-Dollar

Große Einzelhändler für Heimwerkerbedarf

Scotts Miracle-Gro unterhält strategische Partnerschaften mit:

• Das Home Depot
• Lowes
• Menards

Einzelhändler	Jährliches Verkaufsvolumen
Das Home Depot	215,7 Millionen US-Dollar
Lowes	187,3 Millionen US-Dollar
Menards	76,5 Millionen US-Dollar

Gartencenter und Fachgeschäfte

Das Unternehmen beliefert landesweit rund 3.200 unabhängige Gartencenter.

Geschäftstyp	Anzahl der Geschäfte	Jährlicher Verkauf
Unabhängige Gartencenter	3,200	89,6 Millionen US-Dollar

Großhändler

Scotts Miracle-Gro arbeitet mit 47 Großhandelsvertriebspartnern in ganz Nordamerika zusammen.

Vertriebskanal	Anzahl der Vertriebspartner	Gesamter Vertriebsumsatz
Großhändler	47	156,2 Millionen US-Dollar

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Hausgärtner

Im Jahr 2023 beliefert Scotts Miracle-Gro rund 70 Millionen US-Haushalte, die Gartenarbeiten betreiben. Das Heimgärtnersegment macht 52,3 Milliarden US-Dollar des Rasen- und Gartenmarktes für Verbraucher aus.

Demografisches Segment	Marktgröße	Durchschnittliche jährliche Ausgaben
Millennials (25–40 Jahre)	22,4 Millionen Haushalte	487 $ pro Haushalt
Gen X (41–56 Jahre)	19,6 Millionen Haushalte	612 $ pro Haushalt

Professionelle Landschaftsgärtner

Das Segment professioneller Landschaftsbau erwirtschaftet für Scotts Miracle-Gro einen Jahresumsatz von 18,2 Milliarden US-Dollar.

• Insgesamt professionelle Landschaftsgärtner in den USA: 605.000
• Durchschnittlicher jährlicher Produktkauf: 24.500 $ pro Landschaftsbauunternehmen
• Marktdurchdringung: 68 % der professionellen Landschaftsgärtner nutzen Scotts-Produkte

Agrarbetriebe

Das Agrarsegment von Scotts Miracle-Gro erwirtschaftet einen Jahresumsatz von 327 Millionen US-Dollar.

Agrarsektor	Marktreichweite	Produktnutzung
Kleine landwirtschaftliche Betriebe	42 % Marktabdeckung	87.600 $ jährliche Produktausgaben
Große kommerzielle Farmen	29 % Marktabdeckung	246.000 $ jährliche Produktausgaben

Züchter der Cannabisindustrie

Über die Hawthorne Gardening Company beliefert Scotts Miracle-Gro Cannabisanbauer mit einem Jahresumsatz von 473 Millionen US-Dollar.

• Insgesamt lizenzierte Cannabisanbauer: 37.000
• Durchschnittlicher jährlicher Produktkauf: 37.800 $ pro Anbauanlage
• Marktanteil bei Cannabis-Anbaubedarf: 42 %

Verwalter von Wohn- und Gewerbeimmobilien

Das Immobilienverwaltungssegment erwirtschaftet für Scotts Miracle-Gro einen Jahresumsatz von 214 Millionen US-Dollar.

Immobilientyp	Gesamtmarkt	Durchschnittliche jährliche Ausgaben
Wohneigentumsverwaltung	298.000 Unternehmen	1.200 $ pro Objekt
Kommerzielle Immobilienverwaltung	87.500 Unternehmen	4.600 $ pro Immobilie

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete Scotts Miracle-Gro Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 76,1 Millionen US-Dollar, was 2,9 % des gesamten Nettoumsatzes entspricht.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben (Mio. USD)	Prozentsatz des Nettoumsatzes
2023	76.1	2.9%
2022	84.3	3.2%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Gesamtumsatzkosten für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf 1,89 Milliarden US-Dollar, einschließlich der direkten Herstellungskosten.

• Die Hauptproduktionsstätten befinden sich in Marysville, Ohio
• Gesamte Produktionsfläche von ca. 1,2 Millionen Quadratfuß
• Die Produktionskosten umfassen Rohstoffe, Arbeitskräfte und Gemeinkosten

Marketing und Werbung

Die Marketingausgaben für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf insgesamt 233,4 Millionen US-Dollar.

Kategorie der Marketingausgaben	Betrag (Mio. USD)
Digitales Marketing	62.1
Traditionelle Werbung	85.3
Messe- und Eventmarketing	86.0

Vertrieb und Logistik

Die Vertriebskosten für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf 412,6 Millionen US-Dollar.

• Betreibt 12 Vertriebszentren in den Vereinigten Staaten
• Zu den Logistikkosten gehören Transport, Lagerung und Bestandsverwaltung
• Durchschnittliche Transportkosten pro Einheit: 3,42 $

Personal- und Verwaltungsaufwand

Die gesamten Personal- und Verwaltungskosten für das Geschäftsjahr 2023 beliefen sich auf 298,7 Millionen US-Dollar.

Personalkostenkategorie	Betrag (Mio. USD)
Gehälter und Löhne	212.4
Leistungen an Arbeitnehmer	54.3
Verwaltungsaufwand	32.0

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Rasen- und Gartenpflegeprodukten

Im Geschäftsjahr 2023 meldete Scotts Miracle-Gro einen Gesamtnettoumsatz von 3,36 Milliarden US-Dollar. Das Verbrauchersegment, das Rasen- und Gartenpflegeprodukte umfasst, erwirtschaftete einen Umsatz von 2,32 Milliarden US-Dollar.

Produktkategorie	Umsatz (2023)
Rasenpflegeprodukte	1,05 Milliarden US-Dollar
Gartenpflegeprodukte	785 Millionen Dollar
Blumenerde und Erde	480 Millionen Dollar

Zubehör für die Hydrokultur- und Cannabisindustrie

Das Hawthorne-Segment, das sich auf Hydrokultur- und Cannabisbedarf konzentriert, erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 1,04 Milliarden US-Dollar.

• Einnahmen aus dem Cannabisanbau: 612 Millionen US-Dollar
• Umsatz mit Hydrokulturgeräten: 428 Millionen US-Dollar

Abonnementbasierte Dienste

Obwohl Scotts Miracle-Gro nicht in erster Linie auf einem Abonnementmodell basiert, haben sie digitale Plattformen eingeführt, die zusätzliche wiederkehrende Einnahmen generieren.

Digitaler Service	Geschätzter Jahresumsatz
My Lawn App (Premiumfunktionen)	3,5 Millionen Dollar
Abonnements für digitale Gartenarbeit	2,1 Millionen US-Dollar

Online- und Offline-Einzelhandelsverkäufe

Aufschlüsselung der Vertriebskanäle für das Geschäftsjahr 2023:

• Baumärkte: 1,8 Milliarden US-Dollar
• Massenhändler: 620 Millionen US-Dollar
• Online-Einzelhandel: 340 Millionen US-Dollar
• Unabhängige Gartencenter: 280 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus der internationalen Marktexpansion

Der internationale Umsatz trug im Jahr 2023 etwa 280 Millionen US-Dollar zum Gesamtumsatz des Unternehmens bei.

Region	Umsatzbeitrag
Kanada	120 Millionen Dollar
Europa	95 Millionen Dollar
Andere internationale Märkte	65 Millionen Dollar

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose The Scotts Miracle-Gro Company over alternatives in late 2025. It's about trust built over decades and solving real consumer pain points.

Trusted, market-leading quality in the $\mathbf{\$11}$ billion consumer DIY lawn and garden market

The Scotts Miracle-Gro Company is the leading marketer of branded consumer lawn and garden products in North America. You see their Scotts®, Miracle-Gro®, Ortho® and Tomcat® brands everywhere, and they are market-leading in their respective categories. For the fiscal year 2025, the U.S. Consumer segment, which drives the bulk of the business, generated net sales of $\mathbf{\$2.99}$ billion. Back in 2015, research showed the company controlled an estimated $\mathbf{60\%}$ of total U.S. sales, which speaks to the depth of that market leadership.

Simplified, all-in-one lawn care solutions for the mass-market consumer

The value here is cutting through the complexity. Research from years past indicated that a significant portion of potential customers found the sheer number of products confusing; for example, $\mathbf{40\%}$ of shoppers would leave a store without buying a pesticide due to confusion. Also, $\mathbf{60\%}$ of households participating in DIY lawn care activities did not regularly buy lawn fertilizer. The Scotts Miracle-Gro Company offers simplified, all-in-one solutions to address this hesitation, making lawn and garden care accessible.

Specialized hydroponic and indoor growing products via the Hawthorne segment

The Hawthorne segment serves the indoor and hydroponic gardening business. While this segment faced market softness, with net sales tumbling $\mathbf{38\%}$ year-over-year to $\mathbf{\$49.9}$ million in the fourth quarter of fiscal 2025, the value proposition remains specialized expertise. Management had expected the full year 2025 Hawthorne to contribute approximately $\mathbf{\$20}$ million of EBITDA. The company was moving to divest this business to a dedicated cannabis company by fiscal year end to allow both entities to focus on their core strengths.

Structural gross margin improvement, reaching $\mathbf{31.2\%}$ non-GAAP adjusted in FY 2025

This is about operational excellence translating directly to better financial health for The Scotts Miracle-Gro Company. They delivered substantial margin expansion through efficiencies like AI and automation. Here's a quick look at the profitability shift for the full fiscal year 2025:

Metric	FY 2025 Value	Change/Context
Non-GAAP Adjusted Gross Margin Rate	31.2%	Improved by $\mathbf{490}$ basis points over prior year
GAAP Gross Margin Rate	30.6%	Up from prior year
Non-GAAP Adjusted EBITDA	$\mathbf{\$581}$ million	Improved $\mathbf{\$71}$ million year-over-year
Free Cash Flow	$\mathbf{\$274}$ million	Exceeded expectations

The focus on structural improvement is clear, with fiscal 2026 guidance projecting a non-GAAP adjusted gross margin of at least $\mathbf{32\%}$.

Commitment to sustainability and recyclable packaging

The Scotts Miracle-Gro Company is embedding environmental stewardship into its product delivery. You see this commitment across several areas:

• Innovated with $\mathbf{100}$-percent recyclable packaging for its O.M. Scott & Sons brand.
• Reduced virgin plastic packaging by using refillable pouches under its Ortho brand.
• Uses around $\mathbf{3.4}$ million pounds of recycled bark in its soils each year.
• A prior goal was to triple the amount of post-consumer recycled (PCR) material in plastic packaging by 2025, building on an existing base of approximately $\mathbf{2,500}$ tons annually.

They are actively working to make their packaging part of the solution, not just the problem.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) manages its connections with different customer groups as of late 2025. It's a mix of high-volume retail transactions, deep community investment, and specialized B2B support, even as the company strategically pivots its portfolio.

Automated and transactional relationships via major retail partners

For the core U.S. Consumer business, relationships are heavily automated and transactional, flowing through massive national retailers. This reliance on a few key partners means that maintaining strong operational alignment is critical for moving product. The scale of this relationship is best seen in the sales concentration figures from the fiscal year ended September 30, 2025.

Retail Partner Metric (FY 2025)	Value
U.S. Consumer Net Sales (Total)	$2.99 billion
Net Sales to Top 2 Retailers (Home Depot & Lowe's)	52%
Accounts Receivable from Top 2 Retailers (as of 9/30/2025)	25%

Still, SMG is actively growing its direct-to-consumer touchpoints. E-commerce penetration, which was just 2% in 2019, hit 10% of overall point-of-sale (POS) in 2025. This channel saw significant unit velocity, with POS units growing by 51% and POS dollars increasing by 23% in fiscal 2025.

Community-building through grants and green space programs

The Scotts Miracle-Gro Foundation actively cultivates a relationship with communities through its purpose-driven initiatives, which are deeply tied to the company's GroMoreGood ethos. This is a relationship built on social impact rather than direct sales. The Foundation supports its mission through grants, endowments, and multi-year capital gifts.

Here are the key numbers for the flagship community grant program in 2025:

• Number of community programs awarded grants in 2025: 170
• Total states spanned by 2025 recipients: 44
• Projected youth to be connected with garden-based learning in 2025: More than 38,000
• Total grants supporting green spaces in the last year (FY2025, including other programs): More than 180

Digital engagement and content marketing (e.g., Gro Like Martha campaign)

The company uses digital channels to drive consumer engagement, simplify complex gardening decisions, and target specific demographics. This is where the transactional relationship starts to feel more personal through content. For instance, SMG is simplifying lawn care routines by promoting multiple seasonal feedings at a psychologically accessible price point of $100 for a full season, specifically targeting younger demographics through social media platforms.

Furthermore, brand-specific digital pushes are targeting high-value categories. The company is planning to launch over 10 new innovative products under the Ortho brand in fiscal 2026, supporting its push in the Ortho Control brand, which is a segment valued at approximately $5 billion.

Dedicated sales and support for the Hawthorne B2B grower base

The relationship with the Hawthorne B2B grower base, primarily serving the indoor and hydroponic growing industry, has been undergoing a significant, strategic realignment. This segment's performance metrics reflect a shift in focus toward profitability and a planned exit from the cannabis-adjacent market.

The financial reality of this customer base in fiscal 2025 shows a sharp contraction:

• Hawthorne full-year net sales decline in fiscal 2025: 44%
• Hawthorne net sales decline in Q2 2025: 51% (from $66 million to $33 million)

The company's customer management strategy here involves a planned separation, with the goal of finalizing the sale of Hawthorne Gardening by the end of the year. This move is intended to preserve a significant $600 million tax benefit while allowing the core consumer business to focus on its branded products. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Channels

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) relies on a multi-faceted distribution network to move its consumer and Hawthorne segment products to the end-user.

The primary route to market for the U.S. Consumer segment remains large format retail. The concentration risk here is notable, as The Home Depot and Lowe's together accounted for 52% of fiscal 2025 net sales. This channel is critical for volume movement, especially during the peak second and third fiscal quarters, which together account for more than 75% of annual North American consumer net sales.

Digital adoption is accelerating, with e-commerce platforms showing significant unit and dollar growth in fiscal 2025. E-commerce penetration reached 10% of overall Point of Sale (POS) dollars for the full fiscal year 2025. This growth was driven by a 23% increase in e-commerce POS dollars and a 51% increase in e-commerce POS units year-over-year.

The company utilizes a mix of direct sales forces, brokers, and distributors to reach various outlets, including independent garden centers and hardware stores, alongside e-commerce platforms and mass merchandisers.

For the Hawthorne segment, which focuses on indoor and hydroponic gardening, the channel strategy involves specialized retail partners. Following strategic realignments, Hawthorne shifted focus to marketing its Signature brands, utilizing partners like BFG Supply as a key distributor to hydroponic retail businesses through their national network.

Here's a look at the key channel metrics for fiscal 2025:

Channel Type	FY 2025 Sales/Penetration Data	Context/Growth Metric (FY 2025)
Big-box Retail (Top 2)	52% of fiscal 2025 net sales	Accounted for 25% of accounts receivable as of September 30, 2025
E-commerce Platforms	10% of overall POS dollars	POS dollars grew 23%; POS units grew 51%,
U.S. Consumer Segment Net Sales	$2.99 billion	POS units for U.S. Consumer increased 8.5%,
Total Company Net Sales	$3.41 billion	GAAP gross margin rate of 30.6%,

The distribution structure for the Hawthorne business includes:

• Specialty hydroponic retail outlets.
• Distribution partners like BFG Supply for Signature brands.
• Direct service to hydroponic retail customers.

The U.S. Consumer segment's sales are heavily weighted toward peak season:

• Second fiscal quarter net sales accounted for 41.6% of annual net sales.
• Third fiscal quarter net sales accounted for 34.8% of annual net sales.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups The Scotts Miracle-Gro Company serves as of late 2025. The business clearly divides its focus across three primary reporting segments.

Mass-market DIY homeowners and renters (U.S. Consumer segment) represent the largest portion of the customer base, driving the majority of the company's revenue.

• U.S. Consumer segment net sales for fiscal year 2025 totaled $2,993.7 million.
• This segment experienced a net sales increase of 1% in fiscal year 2025.
• Point-of-sale (POS) units for this segment grew by 8.5% in fiscal 2025.
• E-commerce is a growing channel within this segment, showing a 51% increase in POS units and a 23% increase in POS dollars in fiscal 2025.
• E-commerce penetration reached 10% of overall POS in fiscal 2025.

The Professional and commercial indoor/hydroponic growers (Hawthorne segment) cater to a specialized market, though this segment faced significant headwinds in the reported period.

Segment	FY 2025 Net Sales (in millions)	Year-over-Year % Change (FY 2025)
U.S. Consumer	$2,993.7	1% increase
Hawthorne	$165.8	44% decline
Total Company Net Sales (FY 2025)	$3,413.1	3.93% decrease

International consumers (primarily Canada, via the Other segment) form the third reporting division, though specific revenue figures for this segment alone aren't as prominently detailed as the other two major segments.

• The Other segment primarily consists of the consumer lawn and garden business in Canada.

The focus on younger demographics targeted by new simplified lawn care routines is a strategic effort to expand the consumer base beyond traditional segments.

• The company is shifting focus to outward efforts that will enable attracting new and younger consumers.

The total company reported net sales of $3,413.1 million for the fiscal year ended September 30, 2025. That's a lot of product moving through these distinct customer channels.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses The Scotts Miracle-Gro Company incurred to run its business through fiscal year 2025. Understanding this structure shows where the money actually goes before we even look at profit.

Cost of Goods Sold (COGS) is the single largest component of the cost base, reflecting the direct costs tied to producing and acquiring the products sold. For fiscal year 2025, the Cost of Sales was reported at $\mathbf{\$2.3486}$ billion, which represents $\mathbf{68.8\%}$ of the total net sales for the year. This is a significant improvement in margin efficiency compared to the $\mathbf{73.7\%}$ cost of sales recorded in fiscal 2024. The company's total net sales for FY 2025 were $\mathbf{\$3.41}$ billion. This cost base is heavily influenced by the seasonal and bulky nature of the product line, which impacts inventory holding and movement.

Here's a quick look at how the major cost components stack up relative to the full year's financial performance:

Cost Metric	FY 2025 Amount	Context/Driver
Cost of Goods Sold (COGS)	$\mathbf{\$2.3486}$ billion	Direct cost of products sold; margin rate improved to $\mathbf{30.6\%}$ GAAP gross margin.
Advertising & Marketing Investment	Approaching $\mathbf{\$1,000,000,000}$ annually	Strategic investment to support brand share gains and consumer takeaway.
Interest Expense	$\mathbf{\$128.8}$ million	Reflects a $\mathbf{\$30}$ million year-over-year decline due to debt reduction efforts.
AI/Automation Savings Generated	$\mathbf{\$75}$ million	Cost reduction achieved through operational efficiencies in FY 2025.

The need for significant investment in advertising and marketing is non-negotiable for The Scotts Miracle-Gro Company, given its reliance on strong consumer pull through retail channels. These activation investments approach $\mathbf{\$1,000,000,000}$ annually. This spending is directly linked to driving point-of-sale (POS) growth, which was up $\mathbf{8.5\%}$ in units for FY 2025. Honestly, you can't build that kind of brand equity without spending big on activation.

Distribution and logistics costs present a persistent challenge because the product line is both seasonal and bulky. This means managing high fixed costs for warehousing and transportation that must be absorbed over a shorter selling window. The company has been actively working to mitigate these costs, evidenced by prior actions like warehouse closures which helped lower distribution costs in the first quarter of 2025.

The push for operational efficiency is a clear cost-management strategy, particularly in the supply chain. The Scotts Miracle-Gro Company is actively implementing technology to offset structural costs. Specifically, operating expenses related to AI and automation initiatives drove $\mathbf{\$75}$ million in cost savings during fiscal 2025. These savings are then strategically reinvested into brands and innovation, rather than simply dropping to the bottom line.

Finally, the balance sheet management directly impacts the income statement through financing costs. Interest expense on debt for fiscal 2025 was $\mathbf{\$128.8}$ million. This figure represents a $\mathbf{\$30}$ million decrease compared to the prior year, a direct result of deleveraging activities. The company is focused on maintaining this trajectory:

• Lower debt balance compared to the prior year.
• Projected interest expense to be $\mathbf{\$30}$ million lower than the prior year.
• Net leverage improved to $\mathbf{4.10x}$ at year-end FY 2025.

The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the actual money The Scotts Miracle-Gro Company brought in during fiscal year 2025, which ended September 30, 2025. Honestly, this is where you see the core health of the business, and for SMG, it's still heavily weighted toward the homeowner.

The biggest piece, as always, comes from the core business:

• U.S. Consumer product sales, totaling $\mathbf{\$2.99}$ billion in FY 2025. This number aligns with guidance, showing the strength of the core lawn and garden brands like Scotts and Miracle-Gro.

Now, let's look at the other segments. The Hawthorne segment, which handles the indoor and hydroponic growing side, has been strategically managed for profitability over pure top-line growth. For FY 2025, this focus paid off in profit, even as sales shifted:

• Sales from the Hawthorne segment achieved $\mathbf{\$2.8}$ million in Segment Profit.
• Hawthorne net sales for the full fiscal year 2025 were $\mathbf{\$165.8}$ million.

The International and Other segment covers things like the lawn and garden business in Canada, plus any other residual operations. When you look at the total reported net sales for the entire company in FY 2025, which was $\mathbf{\$3,413.1}$ million, you can map out the rest of the revenue picture. Here's the quick math: Total Sales ($\mathbf{\$3,413.1}$M) minus U.S. Consumer ($\mathbf{\$2,993.7}$M) minus Hawthorne ($\mathbf{\$165.8}$M) leaves the remainder for Other.

This means the International and Other segment sales were approximately $\mathbf{\$253.6}$ million for the year, rounding out the total revenue base.

Finally, don't forget the less visible, but still important, revenue from intellectual property and partnerships:

• Licensing revenue and commissions, which includes benefits from the Roundup brand, contributed to margin improvement, particularly in the fourth quarter.

To give you a clear snapshot of the FY 2025 revenue composition, check out this breakdown:

Revenue Stream	FY 2025 Amount (Millions USD)	Notes
U.S. Consumer Net Sales	$\mathbf{\$2,993.7}$	Reported as $\mathbf{\$2.99}$ billion
Hawthorne Segment Net Sales	$\mathbf{\$165.8}$	Segment Profit was $\mathbf{\$2.8}$ million
International and Other Segment Sales	$\mathbf{\$253.6}$ (Derived)	Calculated from Total Sales and other segments
Total Net Sales	$\mathbf{\$3,413.1}$	Total reported annual revenue

The company is definitely leaning on the consumer side for the bulk of its top line, which is expected given the nature of its primary brands. Finance: draft 13-week cash view by Friday.