10 stratégies pour sélectionner des actions pour un investissement de valeur

Introduction

L'investissement de valeur est une méthode d'investissement qui reconnaît que les cours des actions fluctuent sur le marché boursier. Il repose sur la conviction que si vous achetez des actions à une valeur inférieure, vous pouvez conserver des plus-values ​​à long terme et obtenir des rendements supérieurs aux moyennes du marché boursier. En tant qu'investisseur axé sur la valeur, vous rechercherez des actions sous-évaluées et vous devez disposer d'une stratégie pour prendre ces décisions. Voici 10 stratégies pour sélectionner des actions pour investir dans la valeur :

Effectuer une analyse fondamentale

L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation d'une entreprise ou de ses actions en évaluant les données financières de l'entreprise. Entre autres choses, cela implique d’examiner le bilan, le compte de résultat et d’autres rapports financiers de l’entreprise pour avoir un aperçu de sa performance financière et de sa santé. Cela implique également d’estimer la valeur intrinsèque de l’action en analysant les données financières de l’entreprise et en déterminant la juste valeur marchande de l’action.

Examiner les finances de l'entreprise

Lorsqu’il s’agit de sélectionner des actions pour investir dans la valeur, l’analyse fondamentale est essentielle. L'examen des données financières de l'entreprise constitue la première étape de ce processus. Cela implique d’examiner le bilan, le compte de résultat et d’autres rapports financiers de l’entreprise pour avoir un aperçu de la performance financière et de la santé d’une entreprise. Il est important de consulter ces documents pour évaluer la santé financière de l’entreprise.

Analyser les bilans et les comptes de résultat

Pour mieux comprendre la performance financière d’une entreprise, il est important d’analyser les bilans et les comptes de résultat de l’entreprise. Ces documents fournissent des informations importantes sur la rentabilité, la liquidité et d’autres facteurs clés de l’entreprise. En analysant ces documents, les investisseurs peuvent mieux évaluer la santé financière de l’entreprise et déterminer si elle constitue ou non une action attrayante pour un investissement axé sur la valeur.

Estimer la valeur intrinsèque du titre

Une fois que vous avez examiné les données financières de l’entreprise et analysé le bilan et le compte de résultat, il est important d’estimer la valeur intrinsèque du titre. Cela implique d’analyser les données financières de l’entreprise et de déterminer la juste valeur marchande des actions. Il est important de noter que la valeur intrinsèque d’une action repose sur les fondamentaux de l’entreprise et non sur le prix actuel du marché. En estimant la valeur intrinsèque de l’action, les investisseurs peuvent déterminer si l’action est sous-évaluée et pourrait être un bon candidat pour un investissement axé sur la valeur.

Recherche sur la direction de l'entreprise

L'évaluation du leadership d'une entreprise et de son équipe de direction est un élément clé du processus d'investissement axé sur la valeur. L’expérience de direction et les antécédents des employés en charge des opérations de l’entreprise doivent être vérifiés et évalués de manière approfondie pour obtenir une meilleure compréhension des performances de l’entreprise. De plus, l’évaluation des niveaux de propriété interne peut fournir une indication du niveau d’alignement entre la direction générale et les actionnaires de l’entreprise.

Évaluer l’expérience et les antécédents des dirigeants

Lorsque vous évaluez une entreprise en vue d’un investissement axé sur la valeur, recherchez une équipe de dirigeants expérimentés ayant une expérience réussie dans la gestion d’entreprises comparables. Un leadership fort peut avoir un impact durable, il est donc essentiel de mener une analyse approfondie de la gestion de l’entreprise. Tout en recherchant le contexte, recherchez l’emploi précédent des dirigeants, leurs contributions et les récompenses qu’ils ont reçues.

Évaluer les niveaux de propriété des initiés

Le montant de la propriété des actions d’une entreprise détenue par ses dirigeants est un élément important à prendre en compte lors de la sélection des actions à investir. En règle générale, la propriété initiée par des dirigeants de niveau supérieur fournit l’assurance que la direction et les intérêts de l’entreprise sont alignés sur ceux des actionnaires. En étudiant l’actionnariat concentré parmi les dirigeants de l’entreprise, les investisseurs peuvent mieux comprendre les performances de l’entreprise.

• Examinez les activités de délits d'initiés au cours des deux dernières années pour avoir une idée. overview de la direction.
• Analyser les activités commerciales quotidiennes des opérateurs.
• Recherche de corrélations avec la performance globale de l'entreprise.
• Examiner les tendances en matière de propriété interne et institutionnelle.

4. Utiliser des approches d'investissement axées sur la valeur

L’achat d’actions est l’un des aspects les plus importants de l’investissement axé sur la valeur. Les investisseurs axés sur la valeur recherchent toujours des sociétés sous-évaluées ou qui ne sont pas suivies par la plupart des investisseurs. En utilisant des approches d'investissement axées sur la valeur, nous pouvons identifier les opportunités et minimiser les risques pour notre portefeuille.

A. Acheter des actions sous-évaluées

La première étape de toute approche d’investissement axée sur la valeur consiste à identifier les actions sous-évaluées par rapport à leurs pairs. Cela implique d’examiner les actions dont la valeur fondamentale a changé ou celles dont le prix est inférieur à ce que les fondamentaux suggèrent. Une action peut être sous-évaluée si son prix est inférieur à celui de ses actifs corporels ou si son ratio cours/bénéfice (P/E) est inférieur à celui de ses pairs.

B. Recherchez les actions sous-suivies

Une autre façon d’identifier les investissements axés sur la valeur consiste à rechercher des actions peu suivies par les autres investisseurs. Ces actions peuvent constituer une bonne opportunité pour les investisseurs axés sur la valeur, car elles ne reçoivent peut-être pas le même niveau d’attention de la part du marché. Cela peut à son tour offrir la possibilité d’acheter une action à un prix inférieur à celui de ses pairs.

C. Utiliser des indicateurs d'investissement de valeur

Les investisseurs axés sur la valeur s’appuient également largement sur des indicateurs d’investissement axés sur la valeur pour évaluer le potentiel d’une action. Ces indicateurs permettent d’identifier les valeurs susceptibles d’avoir du potentiel et d’identifier celles à éviter. Les indicateurs d’investissement de valeur populaires peuvent inclure des ratios de valeur tels que le P/E, le cours/valeur comptable, le rendement des dividendes et le rendement des capitaux propres. L'analyse de ces indicateurs, ainsi que de tout autre point de données fondamentales disponible, peut aider les investisseurs axés sur la valeur à décider si une action vaut la peine d'investir ou si elle doit être évitée.

5. Examiner les rapports des analystes

Les analystes peuvent fournir des informations précieuses qui peuvent vous aider à sélectionner des actions pour un investissement de valeur. Cependant, il est important de comprendre les risques associés au fait de s’appuyer sur de tels rapports.

A. Comprendre les risques

Tout d’abord, vous devez comprendre que les prédictions des analystes peuvent être fausses et qu’il est donc important de diversifier votre portefeuille. Deuxièmement, les rapports d’analystes sont souvent conçus pour vous persuader d’investir dans les actions de l’entreprise, ce qui signifie qu’ils peuvent ne pas présenter une vision équilibrée de l’entreprise. Vous devrez examiner le rapport de manière critique et discerner soigneusement les faits et les opinions.

B. Déterminez ce que disent les analystes

Une fois que vous avez déterminé que le rapport est fiable, vous pouvez commencer à comprendre ce que disent les analystes. Pour ce faire, vous devez :

• Examiner les performances précédentes de l'analyste
• Comparez leur analyse avec celle d’autres analystes
• Interpréter leurs recommandations
• Lisez attentivement leurs rapports et faites-vous votre propre opinion sur le titre

En suivant ces étapes, vous pouvez utiliser les rapports d'analystes pour éclairer vos décisions lors de la sélection d'actions pour un investissement de valeur.

6. Investissez dans des entreprises de qualité

Investir dans des entreprises de qualité est la clé d’un investissement de valeur réussi. Les entreprises de qualité disposent d'un avantage concurrentiel qui les différencie de leurs concurrents, en garantissant qu'elles produisent et livrent en permanence des produits qui répondent aux besoins et aux désirs de leurs marchés cibles. Les entreprises de qualité ont également un faible ratio d’endettement, ce qui leur permet de couvrir leur dette et d’utiliser leurs bénéfices pour réinvestir, racheter des actions ou verser des dividendes.

A. Entreprises faiblement endettées

Lors de la sélection d’actions pour un investissement axé sur la valeur, il est important de prendre en compte le ratio d’endettement de l’entreprise. Le ratio d’endettement est une mesure de la part des actifs et des passifs de l’entreprise qui sont financés par la dette. Les entreprises ayant des ratios d’endettement élevés peuvent avoir du mal à honorer leurs remboursements de prêt, ce qui peut entraîner la faillite. Investir dans des entreprises ayant un faible ratio d’endettement sur fonds propres vous permet de bénéficier des bénéfices de l’entreprise sans avoir à vous soucier d’un éventuel défaut de paiement.

B. Entreprises ayant un avantage concurrentiel

Les entreprises de qualité ont un avantage sur leurs concurrents. Cela peut prendre la forme d’un produit ou d’un service unique, ou d’un avantage comparatif en termes de coûts ou de qualité. Investir dans des entreprises qui disposent d’un avantage concurrentiel garantit que vous investissez dans des entreprises rentables et bien placées pour croître et survivre à leurs concurrents. Cela vous donne également la tranquillité d’esprit de savoir que votre investissement est sûr, quelles que soient les conditions du marché.

• Recherchez des entreprises ayant un avantage en termes de coût et/ou de qualité – des produits qui ont un avantage unique sur le marché
• Choisissez des entreprises ayant une clientèle fidèle et celles qui ont protégé leurs parts de marché
• Identifier les entreprises bien placées pour tirer parti des nouveaux marchés, technologies et fusions et acquisitions

Conclusion

L’investissement axé sur la valeur nécessite une approche unique pour sélectionner les bonnes actions. En analysant les données financières du titre et le paysage concurrentiel du secteur, les investisseurs peuvent identifier les opportunités sous-évaluées qui génèrent des bénéfices au fil du temps. Les 10 stratégies abordées dans cet article de blog fournissent une overview sur la manière de sélectionner des actions pour investir dans la valeur et de fournir aux investisseurs les connaissances et les outils nécessaires pour réussir.

A. Résumé des stratégies

Les stratégies pour réussir dans l’investissement de valeur comprennent l’analyse des données financières des actions individuelles, la recherche du paysage concurrentiel des secteurs, l’évaluation de la direction de l’entreprise, la concentration sur les ratios d’endettement riches en liquidités et faibles et le calcul de la valeur intrinsèque de l’action. En comprenant ces stratégies et en restant concentrés sur l’obtention de rendements à long terme, les investisseurs peuvent réussir dans l’investissement axé sur la valeur.

B. Importance de la diversification

La diversification doit faire partie intégrante de toute stratégie d’investissement axée sur la valeur. Les marchés sont imprévisibles et les actions qui semblaient initialement attrayantes peuvent rapidement tourner au vinaigre. En diversifiant le portefeuille entre un certain nombre d'actions, de secteurs et d'industries, les investisseurs peuvent mieux gérer leur risque et augmenter leurs chances d'atteindre leurs objectifs financiers.