10 estratégias para selecionar ações para investimento em valor

Introdução

O investimento em valor é um método de investimento que reconhece que os preços das ações flutuam no mercado de ações. Baseia-se na crença de que, se comprar ações por um valor inferior, poderá preservar ganhos de capital a longo prazo e obter retornos superiores às médias do mercado de ações. Como investidor em valor, você procurará ações subvalorizadas e precisará ter uma estratégia para tomar essas decisões. Aqui estão 10 estratégias para selecionar ações para investimento em valor:

Realize análise fundamental

A análise fundamental é um método de avaliação de uma empresa ou de suas ações, avaliando as finanças da empresa. Entre outras coisas, envolve examinar o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e outros relatórios financeiros da empresa para obter informações sobre o desempenho e a saúde financeira de uma empresa. Também envolve estimar o valor intrínseco das ações, analisando as finanças da empresa e determinando o valor justo de mercado das ações.

Examine as finanças da empresa

Quando se trata de selecionar ações para investimento em valor, a análise fundamental é fundamental. Examinar as finanças da empresa é o primeiro passo neste processo. Envolve examinar o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e outros relatórios financeiros da empresa para obter informações sobre o desempenho e a saúde financeira de uma empresa. É importante olhar esses documentos para avaliar a saúde financeira da empresa.

Analisar Balanços e Demonstrações de Resultados

Para compreender melhor o desempenho financeiro de uma empresa, é importante analisar os balanços e demonstrações de resultados da empresa. Esses documentos fornecem informações importantes sobre a lucratividade, liquidez e outros fatores-chave da empresa. Ao analisar estes documentos, os investidores podem avaliar melhor a saúde financeira da empresa e determinar se é ou não uma ação atractiva para investimento em valor.

Estime o valor intrínseco do estoque

Depois de examinar as finanças da empresa e analisar o balanço patrimonial e a demonstração de resultados, é importante estimar o valor intrínseco das ações. Isso envolve a análise das finanças da empresa e a determinação do valor justo de mercado das ações. É importante notar que o valor intrínseco de uma ação se baseia nos fundamentos da empresa e não no preço atual de mercado. Ao estimar o valor intrínseco das ações, os investidores podem determinar se as ações estão subvalorizadas e podem ser boas candidatas para investimento em valor.

Pesquisando a gestão da empresa

Avaliar a liderança de uma empresa e sua equipe de gestão é parte fundamental do processo de investimento em valor. A experiência executiva e a formação dos colaboradores responsáveis ​​pelas operações da empresa devem ser verificadas e avaliadas minuciosamente para se obter uma melhor compreensão do desempenho da empresa. Além disso, a avaliação dos níveis de propriedade privilegiada pode fornecer uma indicação do nível de alinhamento entre a liderança executiva e os acionistas da empresa.

Avalie a experiência e o histórico executivo

Ao avaliar uma empresa para investimento em valor, procure uma equipe de executivos experientes com experiência bem-sucedida na administração de negócios comparáveis. Uma liderança forte pode ter um impacto duradouro, por isso é essencial realizar uma análise minuciosa sobre a gestão da empresa. Ao pesquisar o histórico, pesquise os empregos anteriores dos executivos, suas contribuições e os prêmios que receberam.

Avalie os níveis de propriedade privilegiada

O valor da propriedade das ações de uma empresa detidas pelos seus executivos é um aspecto importante a considerar ao selecionar ações para investir. Geralmente, a propriedade privilegiada por executivos de nível superior proporciona garantia de que a gestão e os interesses da empresa estão alinhados com os dos acionistas. Ao estudar a participação acionária concentrada entre os executivos de alto nível da empresa, os investidores podem compreender melhor o desempenho da empresa.

• Observe a atividade de negociação com informações privilegiadas nos últimos um ou dois anos para obter uma overview da gestão.
• Analise as atividades diárias de negociação dos operadores.
• Procure correlações com o desempenho geral da empresa.
• Examine as tendências na propriedade interna e institucional.

4. Use abordagens de investimento orientadas para o valor

A compra de ações é um dos aspectos mais importantes do investimento em valor. Os investidores em valor procuram sempre empresas subvalorizadas ou que não sejam seguidas pela maioria dos investidores. Ao utilizar abordagens de investimento orientadas para o valor, podemos identificar oportunidades e minimizar riscos para a nossa carteira.

A. Compre ações subvalorizadas

O primeiro passo em qualquer abordagem de investimento em valor é identificar ações que estão subvalorizadas em comparação com os seus pares. Isto inclui olhar para ações que tiveram alterações de valor fundamental, ou aquelas cujo preço é inferior ao que os fundamentos sugerem que deveria ser. Uma ação pode estar subvalorizada se o seu preço for inferior ao dos seus ativos tangíveis ou se o seu rácio preço/lucro (P/E) for inferior ao dos seus pares.

B. Procure ações pouco seguidas

Outra forma de identificar investimentos orientados para o valor é procurar ações que não sejam seguidas por outros investidores. Estas ações podem ser uma boa oportunidade para investidores em valor porque podem não estar a receber o mesmo nível de atenção do mercado. Isto, por sua vez, pode proporcionar uma oportunidade de comprar uma ação a um preço inferior ao dos seus pares.

C. Utilize indicadores de investimento em valor

Os investidores em valor também dependem fortemente de indicadores de investimento em valor para avaliar o potencial de uma ação. Esses indicadores ajudam a identificar estoques que podem ter potencial e identificar aqueles que devem ser evitados. Os indicadores populares de investimento em valor podem incluir índices de valor, como P/E, preço/valor contábil, rendimento de dividendos e retorno sobre o patrimônio líquido. A análise destes indicadores, bem como de quaisquer outros dados fundamentais disponíveis, pode ajudar os investidores em valor a decidir se vale a pena investir numa ação ou se deve ser evitada.

5. Revise os relatórios dos analistas

Os analistas podem fornecer informações valiosas que podem ajudá-lo na seleção de ações para investimento em valor. No entanto, é importante compreender os riscos associados à confiança em tais relatórios.

A. Compreenda os riscos

Em primeiro lugar, deve compreender que as previsões dos analistas podem estar erradas e por isso é importante diversificar a sua carteira. Em segundo lugar, os relatórios dos analistas são muitas vezes concebidos para persuadi-lo a investir nas ações da empresa, o que significa que podem não apresentar uma visão equilibrada da empresa. Você precisará revisar o relatório de forma crítica e discernir cuidadosamente entre fatos e opiniões.

B. Determine o que os analistas estão dizendo

Depois de determinar que o relatório é confiável, você poderá começar a entender o que os analistas estão dizendo. Para fazer isso, você deve:

• Revise o desempenho anterior do analista
• Compare sua análise com a de outros analistas
• Interprete suas recomendações
• Leia seus relatórios com atenção e forme sua própria opinião sobre as ações

Seguindo essas etapas, você pode usar relatórios de analistas para informar suas decisões ao selecionar ações para investimento em valor.

6. Invista em empresas de qualidade

Investir em empresas de qualidade é a chave para um investimento em valor bem-sucedido. As empresas de qualidade têm uma vantagem competitiva que as diferencia dos seus concorrentes, garantindo que produzem e entregam continuamente produtos que satisfazem as necessidades e desejos dos seus mercados-alvo. As empresas de qualidade também têm uma baixa relação dívida/capital próprio, o que lhes permite cobrir a sua dívida e utilizar os seus lucros para reinvestimento, recompra de ações ou pagamento de dividendos.

A. Empresas com baixo endividamento

Ao selecionar ações para investimento em valor, é importante considerar o índice de endividamento da empresa. O rácio dívida / capital próprio é uma medida de quanto dos ativos e passivos da empresa são financiados por dívida. As empresas com elevados rácios de dívida em relação ao capital próprio podem ter dificuldade em cumprir os pagamentos dos seus empréstimos, o que pode resultar em falência. Investir em empresas com um baixo rácio dívida/capital permite-lhe beneficiar dos lucros da empresa sem ter de se preocupar com um potencial incumprimento.

B. Empresas com vantagem competitiva

As empresas de qualidade têm uma vantagem sobre seus concorrentes. Isto pode ser na forma de um produto ou serviço único ou de uma vantagem comparativa em termos de custos ou qualidade. Investir em empresas que tenham vantagem competitiva garante que você esteja investindo em empresas lucrativas e bem posicionadas para crescer e superar seus concorrentes. Também lhe dá a tranquilidade de saber que seu investimento está seguro, independentemente das condições do mercado.

• Procure empresas com vantagem em custo e/ou qualidade – produtos que tenham uma vantagem única no mercado
• Escolha empresas com uma base de clientes fiéis e aquelas que protegeram sua participação no mercado
• Identificar empresas que estão bem posicionadas para tirar vantagem de novos mercados, tecnologias e fusões e aquisições

Conclusão

O investimento em valor requer uma abordagem única para selecionar as ações certas. Ao analisar as finanças das ações e o cenário competitivo da indústria, os investidores podem identificar oportunidades subvalorizadas que geram lucros ao longo do tempo. As 10 estratégias discutidas nesta postagem do blog fornecem uma overview de como selecionar ações para investimento em valor e equipar os investidores com o conhecimento e as ferramentas necessárias para ter sucesso.

A. Resumo das estratégias

As estratégias para obter sucesso no investimento em valor incluem a análise das finanças de ações individuais, a pesquisa do cenário competitivo das indústrias, a avaliação da gestão da empresa, o foco em índices de dívida/capital ricos e baixos e o cálculo do valor intrínseco das ações. Ao compreender estas estratégias e permanecer focado na obtenção de retornos a longo prazo, os investidores podem obter sucesso no investimento em valor.

B. Importância da Diversificação

A diversificação deve ser parte integrante de qualquer estratégia de investimento em valor. Os mercados são imprevisíveis e as ações que inicialmente pareciam atraentes podem rapidamente azedar. Ao diversificar a carteira numa série de ações, setores e indústrias, os investidores podem gerir melhor o seu risco e aumentar as suas hipóteses de alcançar os seus objetivos financeiros.