Kinnevik AB : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Kinnevik AB

Kinnevik AB est une société d'investissement suédoise fondée en 1936 par la famille Stenbeck. Initialement créée en tant que société commerciale, Kinnevik s'est orientée vers des investissements dans divers secteurs, notamment les télécommunications, les médias, le commerce électronique et les services financiers. La société est cotée à la bourse NASDAQ de Stockholm sous le symbole KINV.

En 1997, la valeur de Kinnevik a considérablement augmenté suite à son premier investissement dans la société de télécommunications Tele2, devenue l'un des plus grands opérateurs de télécommunications en Europe. L'introduction en bourse de Tele2 en 1998 a marqué un tournant important, Kinnevik déclarant un bénéfice d'environ 4 milliards de couronnes suédoises (autour 400 millions de dollars à ce moment-là) de ses avoirs.

En 2000, Kinnevik avait considérablement élargi son portefeuille en acquérant des participations dans plusieurs sociétés, dont le géant suédois des médias Metro International et la société de commerce électronique Zalando. Le chiffre d’affaires de l’entreprise en 2000 a atteint environ 5 milliards de couronnes suédoises (autour 500 millions de dollars), reflétant sa stratégie de croissance agressive.

En 2012, Kinnevik a annoncé un changement crucial dans sa stratégie, en se concentrant sur les services numériques aux consommateurs. Cette décision a été renforcée par des investissements plus importants dans des sociétés comme Rocket Internet et une participation accrue dans Zalando. Fin 2015, le total des actifs de Kinnevik atteignait environ 83 milliards de couronnes suédoises (environ 9 milliards de dollars), démontrant l'efficacité de sa nouvelle stratégie.

Les investissements de l’entreprise ont continué à générer des rendements substantiels. En 2019, Kinnevik a déclaré un bénéfice d'exploitation de 14 milliards de couronnes suédoises (environ 1,5 milliard de dollars), mettant en avant la performance des sociétés de son portefeuille. Les revenus des participations de Kinnevik ont ​​été stimulés par de solides performances dans des secteurs tels que le commerce électronique et les jeux en ligne.

En octobre 2023, la capitalisation boursière de Kinnevik s'élève à environ 90 milliards de couronnes suédoises (environ 8,5 milliards de dollars), influencé par ses investissements stratégiques dans des secteurs tels que la santé, le commerce électronique et la technologie. Les indicateurs financiers démontrent un portefeuille résilient axé sur la croissance et les rendements à long terme.

Kinnevik continue d'évoluer, annonçant récemment de nouveaux investissements dans des entreprises de soins de santé numériques et de technologies financières, qui s'alignent sur les tendances mondiales en matière de transformation numérique. Cette adaptabilité a positionné Kinnevik comme un acteur important dans le paysage de l'investissement, s'adaptant constamment aux changements tout en visant des résultats financiers solides.

A qui est propriétaire de Kinnevik AB

Kinnevik AB est une société d'investissement suédoise qui se concentre sur les marques grand public numériques. La structure de propriété de Kinnevik se caractérise par une combinaison d'investisseurs institutionnels et individuels, ainsi que par la famille fondatrice, les Stenbeck.

Selon les dernières données disponibles, voici une répartition de la propriété de Kinnevik AB par les principaux actionnaires :

La famille Stenbeck conserve une influence significative sur l'entreprise grâce à sa participation importante. Les actions de Kinnevik sont négociées au Nasdaq Stockholm et, en octobre 2023, la société avait une capitalisation boursière d'environ 50 milliards de couronnes suédoises.

En termes de propriété institutionnelle, Kinnevik est principalement détenue par diverses sociétés de gestion d'actifs et fonds de pension. Le tableau suivant illustre les cinq principaux détenteurs institutionnels, sur la base de leurs dernières informations :

La dynamique entre les investisseurs institutionnels et la famille Stenbeck illustre un mélange de surveillance stratégique et d'influence héritée. La stratégie d’investissement de Kinnevik s’est historiquement concentrée sur les entreprises axées sur la technologie, reflétant les tendances actuelles du marché vers la numérisation et le commerce électronique.

Récemment, Kinnevik a annoncé sa stratégie visant à diversifier davantage son portefeuille, ce qui a des implications sur sa structure de propriété, car cela pourrait attirer de nouveaux investisseurs à la recherche de croissance dans l'espace numérique. Le récent rapport sur les résultats de Kinnevik a mis en évidence une augmentation des revenus de 12% d'une année sur l'autre, ce qui porte le chiffre d'affaires total à environ 6 milliards de couronnes suédoises pour l’exercice 2022.

Avec des investissements continus dans des sociétés telles que Zalando et Livongo, la structure de propriété de Kinnevik pourrait continuer à évoluer alors qu’elle cherche à capitaliser sur les tendances émergentes en matière de technologie et de comportement des consommateurs.

Énoncé de mission de Kinnevik AB

Kinnevik AB, une société d'investissement de premier plan basée en Suède, se concentre sur la création de marques grand public numériques et d'entreprises durables. L'énoncé de mission de l'entreprise reflète son engagement à favoriser l'innovation et la croissance dans divers secteurs, notamment la technologie, le commerce électronique et les télécommunications.

La mission vise à stimuler la création de valeur à long terme grâce à des investissements dans des entreprises positionnées sur des marchés en croissance rapide. Kinnevik cherche à soutenir les entreprises qui utilisent la technologie pour améliorer l'expérience des consommateurs et améliorer leurs opérations.

Au troisième trimestre 2023, le portefeuille de Kinnevik se composait de plusieurs investissements majeurs axés sur la croissance numérique. Les entreprises notables comprennent :

• Tele2 AB : Kinnevik détient un 26% enjeu.
• Millicom : Kinnevik possède environ 24%.
• Babylon Health : l’intérêt de Kinnevik se situe autour 30%.
• Trustpilot : Kinnevik détient environ 30%.

L’énoncé de mission est soutenu par les initiatives stratégiques en cours de Kinnevik, visant à tirer parti de la technologie pour l’amélioration des consommateurs. En 2022, Kinnevik a déclaré un portefeuille d'investissement évalué à environ 73 milliards de couronnes suédoises (autour 6,3 milliards de dollars), démontrant sa vaste portée sur le marché.

Les indicateurs clés liés à la performance opérationnelle de Kinnevik reflètent sa stratégie axée sur la mission :

La mission de Kinnevik met également l'accent sur la durabilité, en recherchant des investissements qui s'alignent sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). La société s'est engagée à améliorer ses pratiques ESG conformément aux normes mondiales, en visant une réduction significative des émissions de carbone dans l'ensemble de son portefeuille en 30% d'ici 2025.

Au cours de l'exercice 2022, Kinnevik a alloué environ 2 milliards de couronnes suédoises envers les initiatives ESG, indiquant son engagement en faveur de pratiques d'investissement responsables.

Alors que Kinnevik continue de faire évoluer sa stratégie, l'alignement avec son énoncé de mission est évident dans ses décisions de performance et d'investissement. L'accent reste mis sur la création de valeur grâce à des investissements stratégiques et impactants qui profitent aux consommateurs et contribuent positivement à la société.

Comment fonctionne Kinnevik AB

Kinnevik AB est une société d'investissement suédoise, principalement impliquée dans les secteurs de la technologie et des télécommunications. Son modèle économique se caractérise par un portefeuille diversifié d'entreprises, axé sur la croissance et la création de valeur à long terme. Kinnevik opère par le biais d'investissements directs et de filiales, s'engageant dans un large éventail de secteurs pour optimiser les rendements.

Au troisième trimestre 2023, Kinnevik a déclaré une valeur liquidative (VNI) estimée à environ 37 milliards de couronnes suédoises, principalement tiré par ses participations dans des sociétés de consommation numérique. La société détient des participations importantes dans des sociétés de premier plan telles que Tele2, Zalando et Global Fashion Group. La performance financière de ces sociétés a un impact direct sur la valorisation de Kinnevik.

La stratégie de Kinnevik comprend des investissements publics et privés. La société se concentre particulièrement sur les entreprises axées sur la technologie. En 2023, la branche capital-risque de Kinnevik a réalisé des investissements s'élevant à environ 1,2 milliard de couronnes suédoises dans des startups technologiques, dans le but de tirer parti des opportunités sur les marchés numériques et le commerce électronique.

La structure financière de la société se compose d'investissements en actions à long terme complétés par des stratégies intelligentes d'allocation du capital. Le financement principal de Kinnevik provient de ses fonds propres, qui s'élevaient à environ 28 milliards de couronnes suédoises à compter de la dernière période de référence.

La stratégie opérationnelle de Kinnevik met l'accent sur l'évolutivité et l'innovation. Par exemple, son investissement dans Zalando a montré une trajectoire de croissance robuste, la société faisant état d'une augmentation de son chiffre d'affaires de 20% d'une année sur l'autre au deuxième trimestre 2023, culminant à environ 2,4 milliards d'euros dans les ventes. Cette performance contribue de manière significative aux rendements globaux du portefeuille de Kinnevik.

De plus, l'approche de gestion active de Kinnevik favorise les partenariats et les alliances stratégiques, améliorant ainsi le potentiel de croissance des sociétés de son portefeuille. Il a également donné la priorité aux pratiques d’investissement durable et responsable, qui s’alignent sur la tendance croissante vers l’investissement ESG (environnemental, social et de gouvernance). Kinnevik s'est fixé pour objectif d'atteindre la neutralité carbone dans l'ensemble de son portefeuille en 2025.

La société utilise un mélange de stratégies d'investissement traditionnelles et innovantes. Le bilan de Kinnevik reflète cette stratégie, avec des actifs dans divers secteurs, notamment une position saine dans les innovations en matière de télécommunications, de commerce électronique et de soins de santé. En 2023, Kinnevik a lancé plusieurs initiatives de croissance, contribuant à un modèle financier de croissance constante des revenus et du rendement des capitaux propres.

Grâce à ses investissements diversifiés et à son approche structurée de l'allocation du capital, Kinnevik AB vise à rester un acteur important dans le paysage de l'investissement. La société évalue continuellement les tendances du marché et ajuste son portefeuille en réponse aux opportunités émergentes, garantissant ainsi une croissance durable et une création de valeur pour ses actionnaires.

Comment Kinnevik AB gagne de l'argent

Kinnevik AB opère principalement comme une société d'investissement, axée sur la création de marques grand public numériques dans divers secteurs. La société dispose d'un portefeuille diversifié, lui permettant de générer des revenus grâce à une combinaison de placements en actions, de dividendes et de plus-values. Au troisième trimestre 2023, l'actif total de Kinnevik était évalué à environ 100 milliards de couronnes suédoises.

Une partie importante des revenus de Kinnevik provient de ses participations dans des marques grand public populaires. Par exemple, leur investissement dans Zalando a été particulièrement rentable, contribuant à environ 2 milliards de couronnes suédoises uniquement en gains en capital au cours du dernier exercice. De plus, Kinnevik reçoit des dividendes de ses participations, le total des dividendes collectés atteignant environ 1 milliard de SEK en 2022.

En outre, Kinnevik a été activement impliquée dans des activités de capital-risque, investissant dans des entreprises en démarrage. Au premier semestre 2023, l'entreprise a alloué environ 3 milliards de couronnes suédoises vers de nouvelles entreprises, principalement dans le domaine de la technologie et des services numériques. Cette stratégie permet à Kinnevik de capitaliser sur des secteurs à fort potentiel de croissance.

Le modèle de revenus de la société comprend également des frais de gestion provenant des fonds qu'elle contrôle, qui s'élèvent à 500 millions de couronnes suédoises en 2022. L’approche de Kinnevik met l’accent sur la croissance à long terme plutôt que sur la rentabilité immédiate, en se concentrant sur la création de valeur grâce à des investissements et des partenariats stratégiques.

En termes de performance financière, Kinnevik a déclaré un bénéfice net d'environ 4 milliards de couronnes suédoises pour l’exercice 2022, montrant une augmentation d’une année sur l’autre de 8%. La capitalisation boursière de la société en octobre 2023 s'élève à environ 85 milliards de couronnes suédoises, reflétant la solide confiance des investisseurs dans sa stratégie d'investissement.

Dans l’ensemble, la génération de revenus de Kinnevik est profondément liée à ses investissements stratégiques dans divers secteurs. En maintenant un portefeuille diversifié et en évaluant continuellement les opportunités de croissance, Kinnevik se positionne pour tirer efficacement parti des tendances du marché.