ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

ConnectOne Bancorp, Inc. est désormais une puissance régionale avec un actif total de 14,0 milliards de dollars suite à sa fusion en juin 2025, mais cette ampleur se traduit-elle définitivement par une rentabilité durable pour les investisseurs ?

Vous avez vu les résultats du troisième trimestre 2025, où le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires a grimpé à 39,5 millions de dollars et la marge nette d'intérêt (NIM) - le principal moteur de profit - s'est élargie à 3,11 %, et des géants institutionnels comme BlackRock, Inc. sont parmi les plus gros actionnaires.

En tant que décideur ayant des connaissances financières, vous devez savoir si cet élan est motivé par leur modèle commercial axé sur les relations, qui détient 11,3 milliards de dollars de prêts, ou s'il s'agit simplement d'un rebond ponctuel d'une fusion. Examinons donc l'historique, la propriété et la manière dont cette banque gagne réellement de l'argent.

Historique de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)

Vous recherchez le fondement de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB), et honnêtement, c'est l'histoire de deux banques fusionnant en une seule entité puissante et axée sur le client. L’entreprise que vous voyez aujourd’hui est le résultat d’une fusion stratégique réalisée en 2014, mais ses racines remontent à plus de quatre décennies. Ce qu'il faut retenir, c'est que l'histoire de ConnectOne est une voie délibérée, axée sur les fusions et acquisitions, pour devenir une institution financière régionale de 14 milliards de dollars à partir de 2025, construite sur un modèle « branch-lite » et une approche avant-gardiste en matière de technologie financière.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

L'entité d'origine, Center Bancorp, Inc., a été constituée dans le New Jersey le 12 novembre 1982 et a commencé ses activités le 1er mai 1983 en acquérant l'Union Center National Bank, une banque initialement créée en 1923.

Emplacement d'origine

Les opérations initiales de la société étaient centrées dans le New Jersey, provenant de l'Union Center National Bank dans le comté d'Union. Aujourd'hui, le siège social de ConnectOne Bancorp, Inc. se trouve à Englewood Cliffs, New Jersey.

Membres de l'équipe fondatrice

La ConnectOne Bank moderne trouve ses racines dans Joseph Parisi, qui a fondé la banque en 1982. L'orientation stratégique et la croissance qui ont conduit à la structure actuelle sont largement attribuées au président-directeur général Frank Sorrentino III, qui a dirigé la fusion en 2014 qui a créé la ConnectOne Bancorp, Inc.

Capital/financement initial

Même si le capital initial exact pour l'acquisition de 1983 n'est pas rendu public, la stratégie de l'entreprise a toujours été efficace en termes de capital. Au 31 décembre 2013, avant la fusion majeure, les actifs pro forma combinés des entités fusionnantes s'élevaient à environ 3,0 milliards de dollars, ce qui montre l'ampleur atteinte avant le changement de nom.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La trajectoire de l’entreprise est définie par quelques grandes fluctuations calculées. La fusion de 2014 a ouvert la voie, mais la fusion de 2025 avec The First of Long Island Corporation constitue le changement le plus récent et le plus important, modifiant immédiatement l'échelle et la position sur le marché.

• Le rebranding et la consolidation de 2014 : La fusion de Center Bancorp et Legacy ConnectOne était plus qu'un changement de nom ; il s'agissait d'un engagement en faveur d'un modèle de banque commerciale moderne et axé sur la technologie, positionnant l'entreprise comme une institution clé basée dans le New Jersey.
• L’avantage Fintech (2019) : L’achat de BoeFly a montré une vision claire selon laquelle une banque communautaire pourrait également être un acteur national technologique. Ce marché fintech connecte les emprunteurs du secteur des franchises au financement, aidant ainsi la banque à se développer sans dépendre d'un réseau de succursales coûteux et tentaculaire.
• Le saut à l’échelle 2025 : La fusion avec The First of Long Island Corporation, finalisée le 1er juin 2025, a changé la donne. Il a immédiatement créé une institution financière régionale avec un actif total de près de 14 milliards de dollars, des prêts totalisant 11,2 milliards de dollars et des dépôts de 11,3 milliards de dollars.
• Le redressement financier post-fusion : Le deuxième trimestre 2025 a enregistré une perte nette de (21,8) millions de dollars et un BPA dilué de (0,52) dollars en raison des dépenses liées à la fusion, qui constituent un risque courant à court terme. Mais le troisième trimestre 2025 a montré un bénéfice immédiat, avec un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires atteignant 39,5 millions de dollars et un BPA dilué à 0,78 $. C'est un retour rapide et définitivement positif sur une intégration difficile.

La société prévoit que la fusion générera une augmentation des bénéfices d'environ 9,8 millions de dollars par trimestre en 2025 et vise une marge nette d'intérêts de 3,25 % pour l'ensemble de l'année. Cette croissance est le résultat direct de leur stratégie visant à étendre leur échelle tout en maintenant l'accent sur l'expertise commerciale et une forte culture axée sur le client. Pour comprendre les principes qui guident ces décisions, vous devez revoir les Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB).

Structure de propriété de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)

ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) est une société cotée en bourse, ce qui signifie que sa propriété est répartie entre un groupe diversifié d'investisseurs institutionnels, initiés et particuliers, et non concentrée dans une seule entité privée.

Cette structure garantit que la gouvernance est soumise au contrôle du Nasdaq Global Market et de la Securities and Exchange Commission (SEC), mais elle signifie également que les grands fonds institutionnels exercent une influence significative sur les décisions stratégiques.

Statut actuel de ConnectOne Bancorp

ConnectOne Bancorp, Inc. est une société holding financière cotée en bourse, négociée sur le marché mondial du Nasdaq sous le symbole CNOB.

En novembre 2025, la capitalisation boursière de la société reposait sur environ 50,27 millions d'actions ordinaires en circulation. Ce statut public soumet l'entreprise à des normes de reporting rigoureuses, assurant la transparence de ses opérations, en particulier à la suite de sa fusion importante avec The First of Long Island Corporation en juin 2025, qui a porté son actif total à environ 14,0 milliards de dollars.

Vous devez savoir qui est présent lorsque de grandes décisions sont prises.

Répartition de la propriété de ConnectOne Bancorp

La majorité des actions de ConnectOne Bancorp sont détenues par des investisseurs institutionnels – de grandes sociétés comme des fonds communs de placement et des gestionnaires d'actifs – qui contrôlent collectivement la direction de l'entreprise. Ceci est typique pour un holding bancaire régional de cette taille.

Voici un calcul rapide sur qui possède les actions ordinaires, sur la base des dépôts les plus proches de la fin de l’exercice 2025 :

Par exemple, FMR LLC est l'un des plus grands propriétaires institutionnels, détenant plus de 6,40 % des actions de la société en août 2025. Ce niveau de contrôle institutionnel signifie que leur pouvoir de vote est définitivement un facteur clé dans toute opération majeure sur titres.

Leadership de ConnectOne Bancorp

La société est dirigée par une équipe de direction chevronnée et un conseil d'administration élargi, un changement intervenu après la fusion en juin 2025 avec The First of Long Island Corporation. Cette direction est responsable de la gestion du portefeuille de prêts de 11,3 milliards de dollars et des 11,4 milliards de dollars de dépôts de l'entité issue du regroupement au troisième trimestre 2025.

Les principaux dirigeants, qui détiennent collectivement une participation importante dans la société, comprennent :

• Frank S. Sorrentino III : Président-directeur général. Il a un long mandat et détient directement environ 1,59 % des actions de la société.
• William S.Burns : Vice-président exécutif principal et directeur financier (CFO).
• Elizabeth Magennis : Président, ConnectOne Banque.
• Laura Criscione : Vice-président exécutif et secrétaire corporatif.
• Robert A. Schwartz : General Counsel (nommé en juin 2025), une démarche stratégique pour renforcer l’expertise juridique et réglementaire post-fusion.

La stratégie de cette équipe se concentre sur le maintien d'un modèle de banque commerciale hautement performant, sur lequel vous pouvez en savoir plus dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB).

Mission et valeurs de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)

ConnectOne Bancorp, Inc. repose sur la conviction fondamentale que donner la priorité aux personnes (clients, employés et communauté) est le moyen le plus efficace de favoriser la réussite commerciale et financière. Cette philosophie est l'ADN culturel qui a aidé l'entreprise à accroître son actif total à 14,0 milliards de dollars au troisième trimestre 2025.

Vous recherchez ce qui différencie véritablement une banque d'un service financier, et pour ConnectOne Bancorp, il s'agit d'un engagement en faveur d'une banque relationnelle (banque commerciale) dans la région métropolitaine du New Jersey/New York. Cette orientation leur a permis de déclarer un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 39,5 millions de dollars au troisième trimestre 2025.

L'objectif principal de ConnectOne Bancorp

Déclaration de mission officielle

La mission de l'entreprise est une déclaration claire et exploitable qui guide chaque décision, du prêt immobilier commercial à l'intégration de la fintech (technologie financière, comme leur filiale BoeFly, Inc.). C'est une promesse simple : donnez la priorité au client et les bénéfices suivront. C'est un bon compromis.

• La mission de ConnectOne est de prouver que donner la priorité aux personnes est une meilleure façon de faire des affaires.

Énoncé de vision

La vision de ConnectOne Bancorp consiste à redéfinir l'expérience bancaire, en allant au-delà des services transactionnels pour devenir un véritable partenaire financier pour les petites et moyennes entreprises. C'est une vision qui les incite à construire quelque chose de significatif, quelque chose de mieux.

• Redéfinissez la banque en donnant la priorité aux relations plutôt qu'aux transactions.
• Veiller à ce que les clients et les communautés soient au cœur de chaque décision.
• Créez un lieu de travail où les membres de l'équipe peuvent s'épanouir, innover et avoir un impact.
• Offrir un excellent service et établir des relations solides et durables au sein des communautés desservies.

Cet engagement en faveur d'un modèle « les gens d'abord » est directement lié à leur solide position en capital, avec un ratio de capitaux propres tangibles de 8,36 % au troisième trimestre 2025.

Valeurs fondamentales

Les valeurs fondamentales de ConnectOne Bancorp représentent le fondement culturel, l'ADN qui guide leur approche d'un modèle de banque commerciale hautement performant. Ce sont les éléments non négociables qui garantissent la cohérence sur les 61 sites après la fusion.

• Les gens d’abord : Mettre le client au cœur de chaque décision.
• Sentiment d'urgence : Allez vite et faites avancer les choses ; enflammer la passion pour l'action.
• Nous nous connectons : Établir des relations avec les clients, les employés, les actionnaires et la communauté.

Le principe directeur de l'entreprise, qui constitue de facto son slogan, est au cœur de sa mission : prouver que donner la priorité aux personnes est une meilleure manière de faire des affaires. Vous pouvez trouver une description plus détaillée de ces principes sur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB).

ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) Comment ça marche

ConnectOne Bancorp, Inc. fonctionne comme une banque commerciale hautement performante et axée sur la technologie, au service principalement des petites et moyennes entreprises et des particuliers fortunés dans la grande région métropolitaine de New York. La société génère de la valeur en finançant son portefeuille de prêts, qui s'élevait à 11,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, avec une base de dépôts stable qui dépassait 11,4 milliards de dollars, maintenant un modèle très efficace axé sur les relations.

Portefeuille de produits/services de ConnectOne Bancorp, Inc.

L'essentiel des revenus de ConnectOne Bancorp provient de ses activités de prêts commerciaux et de collecte de dépôts, complétées par une offre fintech ciblée et des services de gestion de patrimoine.

Cadre opérationnel de ConnectOne Bancorp, Inc.

Le cadre opérationnel est construit sur un modèle « branche-lite », ce qui signifie que vous ne verrez pas de succursale à chaque coin de rue. Au lieu de cela, l’accent est mis sur une approche axée sur les relations, soutenue par d’importants investissements technologiques pour plus d’efficacité. C'est ainsi qu'ils maintiennent les coûts bas et la qualité du service élevée.

• Modèle axé sur la relation : L'entreprise s'appuie sur des chargés de relations expérimentés qui se rendent souvent chez le client, plutôt que d'attendre que celui-ci se présente en agence.
• Efficacité numérique : L'investissement continu dans les technologies financières permet un modèle commercial très efficace et une ouverture de compte en ligne, ce qui est un facteur clé de leur efficacité optimale.
• Intégration stratégique : La fusion réussie avec First of Long Island Bank, finalisée en juin 2025, a considérablement élargi l'empreinte géographique, en particulier à Long Island, et a été suivie d'une conversion complète du système en seulement deux semaines. Cela démontre une capacité d'intégration opérationnelle incontestablement forte.
• Boucle de création de valeur : Une forte orientation relationnelle attire les dépôts des principaux clients, qui ont augmenté de plus de 500 millions de dollars au deuxième trimestre 2025, finançant le portefeuille de prêts commerciaux de haute qualité et générant des revenus nets d'intérêts.

Si vous souhaitez comprendre la philosophie fondamentale qui anime ces opérations, vous devez revoir leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB).

Avantages stratégiques de ConnectOne Bancorp, Inc.

Le succès de ConnectOne Bancorp sur le marché découle d'une stratégie claire : être une banque commerciale meilleure et plus efficace dans une région géographique spécifique à forte valeur ajoutée. La récente fusion a amplifié ces avantages, leur donnant la taille nécessaire pour rivaliser sans sacrifier leur agilité.

• Échelle post-fusion et pénétration du marché : La fusion avec First of Long Island Bank a créé une entité combinée avec un actif total de près de 14 milliards de dollars, renforçant considérablement sa présence dans la région métropolitaine de New York, en particulier à Long Island.
• Efficacité supérieure : La société est reconnue comme l'une des banques les plus efficaces aux États-Unis en raison de sa structure de type « succursales » et de sa philosophie d'exploitation, avec des dépenses trimestrielles projetées à près de 55 millions de dollars pour la société issue du regroupement en 2025, avec pour objectif un ratio d'efficacité de 35 % en 2026.
• Financement de base et liquidités solides : Le ratio prêts/dépôts s’est amélioré pour atteindre 99 % au deuxième trimestre 2025, ce qui représente une situation de financement bien plus saine que les 106 % observés plus tôt dans l’année. Ce changement réduit le recours à un financement de gros plus coûteux.
• Expansion de la marge nette d’intérêt (NIM) : La direction stimule activement l'amélioration de la marge, déclarant un NIM de 3,11 % au troisième trimestre 2025 et prévoyant une nouvelle augmentation, ce qui stimule directement la rentabilité.

Voici un calcul rapide : l'augmentation prévue des bénéfices résultant de la fusion est d'environ 9,8 millions de dollars par trimestre pour 2025, ce qui représente une augmentation significative des résultats, démontrant la puissance financière de cette décision stratégique.

ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) Comment il gagne de l'argent

ConnectOne Bancorp, Inc. gagne principalement de l'argent de la même manière que la plupart des banques commerciales : en empruntant de l'argent aux déposants à un taux d'intérêt inférieur et en le prêtant aux entreprises et aux particuliers à un taux plus élevé, un processus connu sous le nom de revenu net d'intérêts (NII). La société complète cette fonction de base avec des revenus hors intérêts provenant de services payants tels que la vente de prêts et les frais de service.

Répartition des revenus de ConnectOne Bancorp

Pour le troisième trimestre 2025, le moteur de revenus de la société a été largement tiré par ses principales activités de prêt, qui ont connu une augmentation significative à la suite de la fusion en juin 2025 avec The First of Long Island Corporation (FLIC). Voici un calcul rapide de la composition des revenus pour le troisième trimestre 2025, qui s'élevait à 207,1 millions de dollars avant charges d'intérêts.

Économie d'entreprise

Le fondement économique fondamental de ConnectOne Bancorp est sa marge nette d’intérêt (NIM), qui correspond à la différence entre les revenus d’intérêts générés et le montant des intérêts versés aux déposants. Le NIM post-fusion pour le troisième trimestre 2025 s'est élargi à 3,11 %, contre 3,06 % au trimestre précédent, ce qui est un signe clair d'une amélioration de la rentabilité de leurs actifs générateurs d'intérêts. Cet élargissement est essentiel car il signifie que la banque gère efficacement ses coûts de dépôt, même dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés. Honnêtement, cette augmentation de 5 points de base du NIM montre une réelle discipline opérationnelle juste après une intégration majeure.

La fusion avec FLIC le 1er juin 2025 a changé la donne, augmentant l'actif total de la banque à 14,0 milliards de dollars et son empreinte géographique. Le portefeuille de prêts de l'entité combinée a atteint 11,3 milliards de dollars et les dépôts ont atteint 11,4 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. L'activité se concentre sur les clients commerciaux, avec de nouveaux prêts dépassant 465 millions de dollars au troisième trimestre 2025, principalement dans les prêts commerciaux et industriels (C&I), d'immobilier commercial (CRE) et d'administration des petites entreprises (SBA). Cette concentration sur les prêts commerciaux est essentielle, car ils génèrent souvent des rendements plus élevés que les prêts résidentiels.

• Croissance des prêts : Les prêts ont augmenté à un taux annualisé de plus de 5,0 % depuis fin juin 2025, dépassant la croissance des dépôts.
• Optimisation des coûts de dépôt : La fusion a contribué à réduire le coût moyen des dépôts, ce qui contribue directement à l'expansion du NIM.
• Inducteur de revenus de frais : Les revenus hors intérêts récurrents s'élèvent généralement à environ 7 millions de dollars par trimestre, mais le troisième trimestre 2025 a vu une augmentation d'éléments non récurrents comme un crédit d'impôt pour la fidélisation des employés de 6,6 millions de dollars et les gains provenant des ventes de prêts SBA.

Pour approfondir l’orientation stratégique qui sous-tend ces chiffres, vous devriez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB).

Performance financière de ConnectOne Bancorp

Le troisième trimestre 2025 a marqué un revirement significatif de la rentabilité, démontrant les bénéfices financiers immédiats de la fusion FLIC. La société a déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 39,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2025, une amélioration substantielle par rapport à une perte nette du trimestre précédent. Cela s'est traduit par un bénéfice dilué par action (BPA) de 0,78 $ pour le trimestre.

En regardant le tableau de l'année complète, les analystes estiment pour 2025 un bénéfice par action stable d'environ 1,45 $ et un chiffre d'affaires total de 354,49 millions de dollars. Ce que cache cette estimation, c’est l’impact ponctuel des coûts de fusion au deuxième trimestre 2025, qui ont temporairement fait baisser les chiffres depuis le début de l’année, rendant le rebond du troisième trimestre encore plus significatif.

• Qualité du crédit : Le risque de crédit reste faible, avec des actifs non performants ne représentant que 0,28 % du total des actifs au troisième trimestre 2025.
• Ratios de capital : La banque maintient un capital solide avec un ratio de capital total basé sur le risque de 13,88 % et un ratio de fonds propres tangibles de 8,36 %.
• Perspectives d'avenir : La direction vise un rendement opérationnel des actifs (ROA) de plus de 1,2 % et un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) de 15 % à l'approche de 2026, signe de confiance dans une rentabilité soutenue après la fusion.

La banque est définitivement positionnée pour une croissance rentable, portée par une marge croissante et un bilan propre, ce qui est exactement ce que l’on attend d’une banque régionale après une acquisition majeure.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)

ConnectOne Bancorp, Inc. est stratégiquement positionné en tant que banque commerciale de haute technologie axée sur les relations et axée sur le lucratif corridor métropolitain New York-New Jersey, désormais considérablement étendu suite à sa fusion en 2025 avec The First of Long Island Corporation (FLIC). Cette expansion a porté son actif total à près de 14 milliards de dollars à partir de la mi-2025, ouvrant la voie à une croissance accélérée des bénéfices et à une présence régionale plus forte.

Paysage concurrentiel

Dans l'espace bancaire régional encombré, ConnectOne Bancorp se différencie par un modèle « succursale-lite » qui donne la priorité à la technologie et aux agents de relations commerciales à contact élevé. Le tableau ci-dessous montre sa taille par rapport à deux de ses pairs clés, illustrant sa position d'acteur régional de taille moyenne mais puissant. Puisqu’il est difficile d’établir une part de marché définitive pour l’ensemble du marché commercial de New York/NJ, cela représente une part relative basée sur le total des actifs combinés de ce groupe de référence, offrant une échelle comparative claire.

Opportunités et défis

L’intégration réussie de la fusion FLIC est le moteur le plus important à court terme, mais elle introduit également les nouveaux risques les plus importants. La capacité de la banque à mettre en œuvre sa stratégie axée sur le numérique tout en naviguant dans un environnement de taux d’intérêt volatils déterminera sans aucun doute sa trajectoire.

Position dans l'industrie

ConnectOne Bancorp occupe une position solide en tant que banque régionale très performante, caractérisée par l'accent mis sur les clients commerciaux et son approche avant-gardiste. La fusion l'a fait passer d'une institution d'actifs de moins de 10 milliards de dollars à près de 14 milliards de dollars du total de l'actif, améliorant considérablement sa position concurrentielle et son efficacité opérationnelle.

• Efficacité : Le modèle « branch-lite », associé à l'ampleur de la fusion, est conçu pour maintenir le ratio d'efficacité compétitif par rapport à ses pairs de plus grande taille.
• Solidité du capital : La banque maintient de solides ratios de fonds propres, avec un ratio de fonds propres total basé sur le risque de 13.88% et un ratio de capitaux propres tangibles de 8.36% à partir du troisième trimestre 2025.
• Crédit Santé : La qualité du crédit reste robuste, avec des actifs non performants à seulement 0.28% du total de l’actif au troisième trimestre 2025, ce qui est un indicateur fort de la discipline de souscription.

Le marché récompense clairement la performance post-fusion, avec un résultat net du troisième trimestre 2025 atteignant 39,5 millions de dollars, un revirement brutal par rapport à la perte du trimestre précédent causée par les frais de fusion. Pour approfondir la dynamique du bilan et du compte de résultat, vous devriez lire Analyser la santé financière de ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB) : informations clés pour les investisseurs.