New Jersey Resources Corporation (NJR) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Lorsque vous regardez la New Jersey Resources Corporation (NJR), que voyez-vous : juste un autre service public ou un acteur énergétique diversifié qui réussit à naviguer avec succès dans la transition énergétique propre ?

Honnêtement, les chiffres racontent une histoire convaincante : NJR a clôturé son exercice 2025 avec de solides résultats, déclarant des revenus d'exploitation totaux d'environ 2,04 milliards de dollars et le résultat net de 335,6 millions de dollars, un signe clair de la stratégie visant à équilibrer son principal service public réglementé, qui dessert environ 589,000 clients, avec ses Clean Energy Ventures, porte ses fruits.

Cette société Fortune 1000, qui a augmenté son dividende depuis 30 années consécutives, est une étude de cas sur la façon dont une entreprise existante peut pivoter, en ajoutant de manière agressive un enregistrement 93 mégawatts de capacité solaire cette année seulement ; ainsi, comprendre son histoire et ses flux de revenus complexes est certainement crucial pour tout investisseur ou stratège sérieux.

Historique de la New Jersey Resources Corporation (NJR)

L’histoire de la New Jersey Resources Corporation (NJR) est sans aucun doute celle d’un service public réglementé, la New Jersey Natural Gas Company (NJNG), qui s’est réorganisé stratégiquement pour poursuivre une croissance non réglementée. L’essentiel à retenir est que NJR, la société holding, a été créée pour confiner les opérations stables des services publics tout en se développant de manière agressive dans les services énergétiques et l’énergie propre, une décision qui a conduit à son récent succès financier.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La New Jersey Resources Corporation (NJR) a été officiellement créée en 1981 en tant que société holding, bien que ses racines remontent à la fondation en 1922 de la County Gas Company, qui devint plus tard sa principale filiale, la New Jersey Natural Gas Company (NJNG).

Emplacement d'origine

La société a son siège à Mur, New Jersey (Wall Township), qui est également la base de longue date de ses opérations de services publics.

Membres de l'équipe fondatrice

Dans le cadre d'une réorganisation d'entreprise d'un service public existant, la création de la société holding a été motivée par la direction et le conseil d'administration de la New Jersey Natural Gas Company. Les personnalités clés de cette époque qui ont dirigé la trajectoire de l'entreprise comprenaient le président James T. Dolan et le président James Abrams, qui étaient impliqués dans les sociétés précédentes depuis des décennies.

Capital/financement initial

Lorsque la nouvelle société holding, New Jersey Resources Corporation, a été cotée à la Bourse de New York (NYSE) en 1982, sa capitalisation boursière initiale était d'environ 43 millions de dollars. Cette décision a fourni la structure financière nécessaire à sa diversification ultérieure.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

Le passage d’un service public pur à une société holding diversifiée de services énergétiques – la création de New Jersey Resources Corporation en 1981 – a été la décision la plus transformatrice. Cette structure a permis la séparation stratégique du service public hautement réglementé, la New Jersey Natural Gas Company, des entreprises non réglementées à plus forte croissance comme les services énergétiques et l'énergie propre. C’est ainsi qu’ils gèrent les risques et recherchent les opportunités.

Les investissements constants dans les segments non-utilitaires ont porté leurs fruits, surtout ces dernières années. Voici le calcul rapide de leurs performances récentes :

• La société a déclaré un bénéfice net pour l'exercice 2025 de 335,6 millions de dollars, ou $3.35 par action, ce qui a dépassé leurs prévisions initiales.
• Ils ont déployé 850 millions de dollars en dépenses d’investissement au cours de l’exercice 2025, dont une part importante a été consacrée aux infrastructures et aux énergies propres.
• Le segment Clean Energy Ventures a ajouté un record 93 mégawatts de capacité solaire commerciale au cours de l’exercice 2025, élargissant ainsi leur portefeuille total.
• Cette stabilité financière leur a permis de marquer leur 30ème année consécutive de hausses de dividendes, un signal fort pour les investisseurs.

Pour l’avenir, l’engagement à déployer entre 4,8 milliards de dollars et 5,2 milliards de dollars en dépenses d’investissement jusqu’en 2030, avec plus de 60% allouée au service public, montre une voie claire : une croissance constante des services publics finance l’expansion des énergies renouvelables et des actifs intermédiaires. C'est une approche équilibrée. Si vous souhaitez approfondir leur stratégie à long terme, vous devriez revoir leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de la New Jersey Resources Corporation (NJR).

Structure de propriété de la New Jersey Resources Corporation (NJR)

New Jersey Resources Corporation (NJR) est une société holding de services énergétiques cotée en bourse et classée Fortune 1000, et sa structure de propriété est fortement axée sur les investisseurs institutionnels, ce qui est typique d'un titre de service public stable. Cette structure signifie que les grands gestionnaires d’actifs et les fonds communs de placement sont les principaux moteurs du cours des actions et de la gouvernance, tandis que les investisseurs individuels détiennent toujours une participation importante, bien que minoritaire.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

NJR est une entité publique, cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole NJR. En tant que société énergétique diversifiée, sa capitalisation boursière s'élève à environ 4,68 milliards de dollars à partir de novembre 2025, reflétant sa position stable dans le secteur des services publics. L'exercice 2025 de la société a été marqué par de solides performances, avec un résultat financier net par action (NFEPS) atteignant $3.29, un 11.5% augmentation par rapport à l’année précédente.

La société opère à travers quatre segments principaux : la distribution de gaz naturel (gaz naturel du New Jersey), les entreprises d'énergie propre, les services énergétiques, ainsi que le stockage et le transport. Cette diversification est essentielle à sa stabilité financière, le segment des services publics réglementés représentant environ 65% du total des NFEPS pour l’exercice 2025. Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de la New Jersey Resources Corporation (NJR).

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

Les actions de la société sont largement contrôlées par des investisseurs institutionnels, ce qui leur donne une voix dominante dans les votes des actionnaires et dans l'orientation stratégique. Voici un calcul rapide sur qui détient les actions à partir des données de l’exercice 2025 :

Honnêtement, avec plus des trois quarts de l'entreprise détenue par des institutions, leur thèse d'investissement collectif, axée sur des rendements stables et une croissance des dividendes, oriente définitivement les décisions d'allocation de capital à long terme du conseil d'administration.

Compte tenu du leadership de l'entreprise

L'équipe de direction, qui guide la stratégie de l'entreprise dans ses segments de services publics réglementés et d'énergie propre non réglementée, est un mélange de vétérans chevronnés et de talents émergents. Ce groupe est responsable de la gestion de l'entreprise 850 millions de dollars en dépenses d’investissement pour l’exercice 2025, avec 64% dirigé vers le service public réglementé, New Jersey Natural Gas.

• Stephen D. Westhoven : Président et chef de la direction (PDG). Il travaille dans l'entreprise depuis plus de trois décennies, apportant une connaissance approfondie des opérations et du secteur.
• Roberto Bel : Vice-président principal et directeur financier (CFO). Il supervise toutes les fonctions financières, y compris la trésorerie, la gestion des risques et les relations avec les investisseurs.
• Amy Cradic : Vice-président principal et chef de l'exploitation des activités non-utilitaires, de la stratégie et des affaires externes. Elle dirige les segments de croissance tels que Clean Energy Ventures et Energy Services.

Pour être honnête, l'entreprise se prépare à une transition de direction, avec plusieurs promotions clés annoncées en novembre 2025, à compter du 1er janvier 2026. Par exemple, l'actuel trésorier Daniel Sergott sera promu vice-président pour diriger une fonction stratégique nouvellement créée, et Stephen Skrocki, le contrôleur d'entreprise, deviendra le directeur des risques, dans le cadre d'une démarche visant à renforcer les bases d'une croissance croissante.

Mission et valeurs de la New Jersey Resources Corporation (NJR)

La New Jersey Resources Corporation (NJR) fonde ses opérations sur un double mandat : fournir une énergie essentielle et fiable aujourd'hui tout en investissant activement dans un avenir énergétique plus propre et durable pour demain. Cette orientation se traduit par un engagement clair envers toutes les parties prenantes : clients, investisseurs et communautés qu'elle sert.

Objectif principal de la New Jersey Resources Corporation

L'ADN culturel de l'entreprise repose sur une base d'excellence opérationnelle et de citoyenneté d'entreprise, qui dicte la manière dont elle déploie son capital et sert ses environ 589,000 Clients de gaz naturel du New Jersey. Par exemple, le segment Clean Energy Ventures (CEV) de NJR a ajouté un record 93 mégawatts (MW) de capacité solaire commerciale au cours de l’exercice 2025, ce qui montre un engagement concret en faveur d’un avenir énergétique propre.

Déclaration de mission officielle

La mission de NJR est mieux résumée dans son engagement envers les parties prenantes, qui est un engagement en sept parties qui dicte ses actions quotidiennes et sa stratégie à long terme. Honnêtement, il ne s’agit pas d’un vague flair d’entreprise ; c'est le manuel de la façon dont ils ont dépensé 752,5 millions de dollars en dépenses d'investissement au cours de l'exercice 2025. L'idée de base est simple : améliorer la qualité de vie du client de manière responsable.

• Fournir un service sûr, fiable et à un prix compétitif.
• Inspirez une culture qui considère le changement comme une opportunité d’améliorer la qualité.
• Placer l’intégrité, la communication et la responsabilité au cœur de tout ce qu’ils font.
• Soutenir les communautés, travailler avec les décideurs politiques et faire preuve de sensibilité à l’environnement.
• Offrir un rendement supérieur aux investisseurs et aux principales parties prenantes.

Énoncé de vision

La vision de l'entreprise est centrée sur le fait de devenir une société d'infrastructures énergétiques équilibrée et diversifiée, construite pour une stabilité et une création de valeur à long terme, notamment grâce à la transition énergétique. Ils sont résolument concentrés sur un objectif de croissance à long terme du résultat financier net par action (NFEPS) de 7% à 9%, qui est une vision financière claire.

• Promouvoir un avenir énergétique plus propre grâce à des investissements stratégiques dans les énergies renouvelables.
• Maintenir la performance et créer une valeur durable pour les actionnaires.
• Concentrez le déploiement du capital, avec plus de 60% du plan d’investissement projeté pour 2030 dédié aux dépenses de services publics.

La vision est claire : une croissance régulière ancrée dans le secteur des services publics, et un pari important sur l’énergie propre. Vous pouvez en savoir plus sur cette orientation stratégique ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de la New Jersey Resources Corporation (NJR).

Slogan/slogan de la New Jersey Resources Corporation

NJR utilise plusieurs programmes destinés aux consommateurs qui agissent comme des slogans de facto, rendant leur engagement tangible pour les clients. Le plus important de ces programmes est un excellent exemple de traduction d’une mission en action.

• Conserver pour Préserver®: Le cadre des efforts de conservation et d’efficacité.
• SAVEGREEN®: Le programme d'efficacité énergétique qui a connu un investissement record de 98 millions de dollars au cours de l’exercice 2025.
• L'avantage Sunlight®: Un programme promouvant les solutions d'énergie solaire.

Au cours de l'exercice 2025, la société a réalisé un résultat financier net consolidé de 329,6 millions de dollars, prouvant qu'en mettant l'accent sur un service sûr et fiable et en s'engageant en faveur du développement durable, on peut absolument générer de solides résultats financiers. C'est la véritable mesure de leur mission.

New Jersey Resources Corporation (NJR) Comment ça marche

New Jersey Resources Corporation (NJR) opère comme une société holding de services énergétiques diversifiés, générant des revenus principalement à partir de ses activités réglementées de services publics de gaz naturel tout en développant stratégiquement ses actifs non réglementés d'énergie propre et d'infrastructures intermédiaires. Cette approche équilibrée fournit le revenu stable et prévisible d'un service public ainsi que le potentiel de croissance des projets d'énergie de gros et d'énergies renouvelables, conduisant à un bénéfice net pour l'exercice 2025 de 335,6 millions de dollars.

Portefeuille de produits/services de New Jersey Resources Corporation

Cadre opérationnel de la New Jersey Resources Corporation

Les opérations de la société reposent sur un service public réglementé, qui fournit une base de bénéfices prévisible et un moteur de croissance dans les segments non réglementés. Honnêtement, c’est cette mixité qui donne à l’entreprise sa résilience. Le service public réglementé, New Jersey Natural Gas (NJNG), est la pierre angulaire, représentant la plus grande partie de l'activité et garantissant des flux de trésorerie constants grâce aux tarifs approuvés par l'État.

Voici le calcul rapide de leur déploiement de capitaux : NJR a déployé 752,5 millions de dollars en dépenses d'investissement (CapEx) au cours de l'exercice 2025, dont une partie importante a été consacrée à la mise à niveau des infrastructures de NJNG. Pour l’avenir, ils prévoient d’investir entre 4,8 et 5,2 milliards de dollars jusqu’à l’exercice 2030, dont plus de 60 % seront consacrés au service public pour moderniser et étendre son système.

• Entretenir le système de distribution de gaz naturel, un actif réglementé essentiel, couvrant 1 538 milles carrés dans le New Jersey.
• Développer, construire et gérer des projets solaires commerciaux, ajoutant un record de 93 MW de nouvelle capacité au cours du seul exercice 2025.
• Optimisez les actifs intermédiaires tels que Leaf River et Adelphia Gateway grâce à des mises à niveau de contrats et à des initiatives d'expansion pour augmenter la capacité.
• Gérer le risque de prix des matières premières dans le segment des services énergétiques grâce à la gestion des actifs physiques, qui ont bénéficié de la volatilité du gaz naturel au cours de la période hivernale 2025.

Si vous souhaitez en savoir plus sur qui investit dans ce modèle, vous devriez être Exploring New Jersey Resources Corporation (NJR) Investor Profile: Qui achète et pourquoi ? Exploration d’un investisseur de la New Jersey Resources Corporation (NJR) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Avantages stratégiques de la New Jersey Resources Corporation

Le succès de NJR sur le marché se résume à trois avantages évidents qui réduisent les risques et stimulent la croissance, en particulier dans un paysage énergétique en évolution. Leur stratégie fonctionne définitivement.

• Stabilité des services publics réglementés : Le secteur Distribution de gaz naturel fournit un flux de revenus stable et prévisible, soutenu par des mécanismes réglementaires qui permettent le recouvrement des coûts et un rendement des capitaux propres raisonnable, qui était de 14,0 % au cours de l'exercice 2025.
• Plateforme de revenus diversifiés : en investissant dans des entreprises non réglementées telles que Clean Energy Ventures et Storage and Transportation, l'entreprise réduit son risque global. profile et accède à des opportunités de croissance plus élevée et de marge plus élevée en dehors du modèle d’utilité traditionnel.
• Objectif stratégique en matière d'énergie propre : L'engagement en faveur de l'énergie solaire commerciale, l'ajout de capacité significative et l'obtention de crédits d'impôt à l'investissement grâce à la sphère de sécurité, positionnent l'entreprise pour capitaliser sur la demande croissante de solutions d'énergie propre et d'incitations gouvernementales.
• Engagement d'investissement dans les infrastructures : les CapEx prévus de 5 milliards de dollars jusqu'en 2030, en mettant l'accent sur la croissance de la base tarifaire des services publics, garantissent une croissance prévisible et à long terme des bénéfices à partir d'une base d'actifs continuellement modernisée et en expansion.

New Jersey Resources Corporation (NJR) Comment elle gagne de l'argent

New Jersey Resources Corporation (NJR) gagne de l'argent principalement grâce à deux moteurs distincts : la distribution très stable et réglementée de gaz naturel à près de 600 000 clients dans le New Jersey, et un portefeuille croissant d'actifs énergétiques non réglementés, principalement des infrastructures commerciales d'énergie solaire et de gaz naturel intermédiaire. L'activité de services publics réglementée, New Jersey Natural Gas (NJNG), fournit les flux de trésorerie fondamentaux et prévisibles, tandis que les segments non réglementés ouvrent la voie à une croissance et une diversification plus élevées.

Répartition des revenus de la New Jersey Resources Corporation

Pour une société énergétique diversifiée comme NJR, la panne la plus révélatrice du moteur financier n'est pas seulement le chiffre d'affaires - qui peut être volatil en raison des coûts répercutés sur les matières premières - mais le bénéfice financier net (NFE). NFE, une mesure non conforme aux PCGR, supprime les éléments hors trésorerie et hors services publics pour montrer la rentabilité de base de chaque segment, ce que la direction utilise pour guider les investisseurs. Voici comment se répartissent les bénéfices de base pour l'exercice 2025, qui s'élèvent au total 329,6 millions de dollars en ENF consolidées.

Le principal service public, New Jersey Natural Gas, représente la part du lion, soit environ 65% de la NFE, ce qui est typique pour une société holding de services publics. L'ENF 2025 du segment Clean Energy Ventures de 61,2 millions de dollars a été considérablement stimulé par le gain sur la vente de son portefeuille solaire résidentiel, son pourcentage de contribution est donc élevé mais laisse toujours présager une forte trajectoire de croissance.

Économie d'entreprise

L’économie du NJR repose sur un modèle classique d’utilité et de croissance. La partie réglementée (NJNG) fonctionne dans un cadre de taux de rendement, garantissant essentiellement un rendement fixe sur son capital investi (base de taux), à condition que le Conseil des services publics du New Jersey (BPU) l'approuve. C’est pourquoi les revenus des services publics sont si stables.

• Stabilité réglementée : La stratégie tarifaire de NJNG est régie par des procédures réglementaires, garantissant le recouvrement des coûts d'exploitation et un rendement sur sa base tarifaire. Cette configuration élimine une grande partie du risque de volume, ce qui signifie que les bénéfices sont davantage liés aux investissements dans les infrastructures qu'aux conditions météorologiques ou aux prix des matières premières.
• Croissance de la base tarifaire : L'entreprise se concentre sur l'élargissement de sa base tarifaire - la valeur des actifs sur laquelle elle peut générer un retour - en prévoyant de les déployer sur 60% de son projet 4,8 milliards de dollars à 5,2 milliards de dollars en dépenses d’investissement jusqu’en 2030 dans le segment des services publics. C’est le guide de la croissance des services publics.
• Marges non réglementées : Clean Energy Ventures (CEV) gagne de l'argent en développant, en possédant et en exploitant des projets solaires commerciaux, qui génèrent des revenus grâce à des contrats d'achat d'électricité (PPA) à long terme et à la vente de crédits d'énergie renouvelable. Le CEV a établi un record 93 mégawatts de nouvelle capacité solaire commerciale mise en service au cours de l’exercice 2025.
• Capture de la volatilité en gros : Energy Services (ES) est la branche de commercialisation en gros du gaz. Sa stratégie consiste à capitaliser sur la volatilité des prix du gaz naturel à l'aide de stratégies de couverture et d'options longues, ce qui a conduit à de solides performances opérationnelles au cours de l'exercice 2025. Il s'agit d'un segment à risque plus élevé et à rendement plus élevé, et ses marges peuvent fluctuer définitivement.

Voici le calcul rapide : le service public réglementé fournit une croissance de base tarifaire annuelle sûre et prévisible de 7 à 9 %, et les segments non réglementés fournissent des avantages et une diversification. Vous pouvez en savoir plus sur les investisseurs qui apprécient cet équilibre en Exploration d’un investisseur de la New Jersey Resources Corporation (NJR) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Performance financière de la New Jersey Resources Corporation

NJR a connu un exercice 2025 très solide, dépassant ses prévisions de bénéfices initiales pour la cinquième année consécutive. Les chiffres montrent une entreprise saine et en croissance qui exécute son plan d’investissement.

• Croissance du revenu net : Le résultat net annuel de l’exercice 2025 s’élève à 335,6 millions de dollars, ou $3.35 par action, un bond significatif par rapport à 289,8 millions de dollars, ou 2,94 dollars par action, au cours de l'exercice 2024.
• Bénéfice par action : Le résultat financier net consolidé par action (NFEPS) pour l’exercice 2025 était de $3.29, atteignant l’extrémité supérieure de leur plage de guidage.
• Déploiement des capitaux : Dépenses en capital totales atteintes 850 millions de dollars au cours de l’exercice 2025, une augmentation substantielle par rapport à l’année précédente, démontrant leur engagement en faveur de la croissance des infrastructures.
• Santé du bilan : La société a maintenu une situation financière solide avec un ratio fonds provenant des opérations ajustés (FFO)/dette ajustée de 21.2% au cours de l’exercice 2025, ce qui est supérieur à leur fourchette cible, ce qui indique de solides paramètres de crédit.
• Orientation prospective : NJR guide le NFEPS pour l’exercice 2026 dans la gamme de 3,03 $ à 3,18 $, ce qui correspond à leur objectif de croissance à long terme de 7% à 9% pour le NFEPS.

Ce que cache cette estimation, c'est le potentiel de décalage réglementaire - le temps entre le moment où l'entreprise investit du capital et le moment où le régulateur approuve le nouveau taux pour en tirer un retour - mais la performance constante de NJR suggère qu'elle gère bien ce risque.

Position sur le marché et perspectives d’avenir de la New Jersey Resources Corporation (NJR)

New Jersey Resources Corporation (NJR) se positionne comme une entreprise de croissance stable et ancrée dans les services publics, équilibrant sa distribution de gaz naturel réglementée de base avec des investissements stratégiques à forte croissance dans les énergies propres et les infrastructures intermédiaires. La société a réalisé de solides performances au cours de l'exercice 2025, atteignant un bénéfice financier net par action (NFEPS) de $3.29, qui a atteint l'extrémité supérieure de sa fourchette d'orientation, et reste attaché à un objectif de croissance à long terme du NFEPS de 7% à 9%.

Cette trajectoire est financée par un programme massif de dépenses en capital planifiées (CapEx) compris entre 4,8 milliards de dollars et 5,2 milliards de dollars jusqu’à l’exercice 2030, avec plus de 60% dédié au service public réglementé, New Jersey Natural Gas (NJNG). C'est une voie tout à fait claire pour la création de valeur.

Paysage concurrentiel

Dans le secteur des services publics, la concurrence est souvent localisée et réglementée, mais NJR est confrontée à une concurrence directe dans son État d’origine et de la part de pairs nationaux plus grands et diversifiés. Pour être honnête, la part de marché de NJR dans la distribution de gaz dans le New Jersey est importante mais pas dominante, et sa stratégie de diversification la distingue des services publics purement spécialisés.

Voici un petit calcul : PSEG est le plus grand service public du New Jersey, desservant environ 1,9 million clients de gaz par rapport à ceux de NJR environ 589,000 clients à compter de l’exercice 2025, la répartition des parts de marché locales reflète donc cette différence d’échelle. Atmos Energy est un géant national avec un bénéfice net de 1,2 milliard de dollars pour l'exercice 2025, mais il n'a pas de présence de distribution significative dans le New Jersey, il sert donc de référence comparative à l'échelle nationale et de modèle gazier pur.

Opportunités et défis

Le marché évolue, c'est pourquoi la stratégie de NJR mappe les risques à court terme en opportunités claires et exploitables, en particulier dans la modernisation des infrastructures et la transition énergétique propre.

Position dans l'industrie

NJR fonctionne comme une société d'infrastructures énergétiques diversifiée, ce qui lui confère une position plus stable. profile que de nombreux pairs purement play. Sa principale force réside dans son service public réglementé, qui a fourni environ 70 % de son bénéfice financier net (NFE) pour l’exercice 2025 en excluant le gain de la vente de l’énergie solaire résidentielle. Ce modèle ancré dans l’utilité est essentiel.

• Ancrage : New Jersey Natural Gas (NJNG) maintient une solide base de clients à tarifs réglementés de près de 589,000 clients.
• Diversification : Le segment Clean Energy Ventures, avec environ 479 MW de capacité solaire commerciale en service au 30 septembre 2025, positionne NJR comme un acteur important dans l’espace solaire commercial dans sept États.
• Santé financière : la société maintient de solides notations de crédit et a déclaré un ratio fonds provenant des opérations ajustés (FFO)/dette ajustée de 21.2% au cours de l’exercice 2025, dépassant sa fourchette cible.

La décision stratégique de vendre son portefeuille solaire résidentiel au cours de l'exercice 2025 pour se concentrer sur des installations solaires commerciales à plus grande échelle met en évidence une approche disciplinée de l'allocation du capital, favorisant des projets prévisibles et à marge plus élevée. Si vous souhaitez en savoir plus sur ceux qui investissent dans ce modèle, vous devriez être Exploration d’un investisseur de la New Jersey Resources Corporation (NJR) Profile: Qui achète et pourquoi ?