Oaktree Capital Group, LLC : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d'Oaktree Capital Group, LLC

Fondée en 1995, Oaktree Capital Group, LLC est l'une des principales sociétés mondiales de gestion d'investissements alternatifs, spécialisée dans les stratégies de crédit, le capital-investissement, l'immobilier et les actions cotées. Basée à Los Angeles, en Californie, la société a été créée par un groupe de partenaires qui visaient à créer une plateforme d'investissement flexible axée sur la gestion des risques et l'investissement axé sur la valeur.

Au cours de ses années de formation, Oaktree a attiré l'attention pour sa profonde expertise en matière d'investissement dans les titres de créance en difficulté, capitalisant sur les inefficacités du marché. La société a levé son premier fonds, Oaktree Capital Management, L.P., avec environ 400 millions de dollars en engagements en capital. Au fil des années, Oaktree a élargi ses stratégies d'investissement en lançant plusieurs fonds qui ont attiré les investisseurs institutionnels.

En 2007, Oaktree gérait environ 30 milliards de dollars en actifs. L'entreprise a traversé avec succès la crise financière de 2008, qui a entraîné une augmentation des opportunités d'actifs en difficulté. Oaktree a levé deux importants fonds de dette en difficulté au cours de cette période : les Oaktree Opportunities Fund VIII et IX, qui ont géré collectivement plus de 7 milliards de dollars en capitale.

En 2012, Oaktree est devenue une société cotée en bourse, cotée à la Bourse de New York sous le symbole OAK. L'introduction en bourse a été évaluée à environ 1 milliard de dollars, marquant une étape importante dans son histoire. En 2023, la capitalisation boursière d'Oaktree oscille autour de 5,2 milliards de dollars.

Oaktree Capital a toujours offert des rendements attractifs à ses investisseurs, démontrant ainsi ses antécédents en matière de performances. Par exemple, son fonds phare de dette en difficulté, l'Oaktree Opportunities Fund X, a déclaré un taux de rendement interne (TRI) d'environ 20% depuis sa création, dépassant largement les références de l'industrie au cours de son cycle de vie.

Tout au long de son histoire, Oaktree a étendu sa présence mondiale en établissant des bureaux dans les principaux centres financiers du monde entier, notamment à New York, Londres et Hong Kong. Actuellement, l'entreprise compte plus de 1 000 salariés et a récolté plus de 150 milliards de dollars en capital à travers diverses stratégies d’investissement.

En 2019, Oaktree a été acquise par Brookfield Asset Management pour environ 4,7 milliards de dollars, intégrant l’expertise d’Oaktree dans le portefeuille plus large de Brookfield et améliorant ses capacités en matière d’investissements alternatifs. Cette acquisition a positionné l'entité issue du regroupement pour un meilleur accès au capital et des synergies opérationnelles améliorées.

Depuis 2023, Oaktree continue de se concentrer sur ses stratégies d'investissement de base tout en explorant de nouvelles opportunités dans des secteurs tels que les infrastructures et les énergies renouvelables, dans le but de s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché et des préférences des investisseurs. La société reste attachée à sa philosophie d'investissement axée sur la valeur, mettant l'accent sur la gestion des risques et la performance à long terme.

À qui appartient Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group, LLC, l'une des principales sociétés mondiales de gestion d'investissements, est principalement détenue par ses partenaires et actionnaires. Au troisième trimestre 2023, la société avait un actif total sous gestion (AUM) déclaré d'environ 164 milliards de dollars. Oaktree est connu pour se spécialiser dans les investissements alternatifs, en se concentrant sur les dettes en difficulté, les dettes d'entreprises, l'immobilier et d'autres stratégies de crédit.

La structure de propriété d'Oaktree Capital peut être analysée à travers ses composantes de propriété publique et privée. Suite à son introduction en bourse en 2012, Oaktree est devenue cotée à la Bourse de New York sous le symbole boursier CHÊNE. Cependant, une part importante du capital de l’entreprise est toujours détenue par ses associés fondateurs.

La majorité des actions publiques sont détenues par des investisseurs institutionnels, tandis que les associés fondateurs conservent une participation importante qui reflète leur engagement continu envers la performance de l'entreprise. Depuis octobre 2023, Howard Marks, co-fondateur et coprésident d'Oaktree, reste une figure clé avec une participation substantielle, bien que des pourcentages spécifiques soient étroitement détenus dans les divulgations privées.

La capitalisation boursière d'Oaktree s'élève à environ 5,2 milliards de dollars. La performance de l'entreprise est étroitement liée à ses stratégies d'investissement, qui ont généré des rendements compétitifs au fil du temps. Au deuxième trimestre 2023, Oaktree a déclaré un bénéfice de $0.68 par action, contre $0.64 au trimestre précédent. Cette croissance des bénéfices reflète l'habileté d'Oaktree à s'adapter aux conditions du marché et à saisir les opportunités d'investissement.

En plus de ses paramètres financiers, la structure de propriété d'Oaktree Capital Group comprend plusieurs véhicules d'investissement gérés par la société, ce qui ajoute de la complexité à son paysage financier. La répartition de ces véhicules d’investissement est illustrée ci-dessous :

La stratégie d'investissement d'Oaktree est profondément ancrée dans sa philosophie de propriété. La société met l'accent sur un fort alignement des intérêts entre ses investisseurs et son équipe de direction, principalement à travers des participations significatives détenues par des partenaires. Ce modèle favorise une culture de responsabilité et de croissance à long terme.

Selon les derniers rapports, Oaktree Capital continue d'élargir son portefeuille et d'affiner ses stratégies d'investissement, se positionnant comme un acteur de premier plan dans le domaine de l'investissement alternatif. En ce qui concerne l’avenir, Oaktree est prête à tirer parti de son expertise pour gérer la volatilité des marchés et saisir les opportunités d’investissement émergentes.

Énoncé de mission d'Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group, LLC est l'une des principales sociétés mondiales de gestion d'investissements alternatifs. Sa mission est de fournir des rendements de placement supérieurs tout en mettant l'accent sur la gestion des risques. La société se consacre à apporter de la valeur aux clients et aux parties prenantes en tirant parti de sa vaste expérience et de son expertise dans diverses classes d'actifs.

Depuis 2023, Oaktree gère environ 164 milliards de dollars en actifs sous gestion (AUM). La philosophie d'investissement de la société s'articule autour d'une approche disciplinée qui met l'accent sur une recherche fondamentale approfondie et une perspective à long terme. Oaktree opère principalement dans les stratégies de crédit, le capital-investissement, l'immobilier et les actions cotées.

La mission d'Oaktree est soutenue par ses valeurs fondamentales, qui comprennent l'intégrité, le travail d'équipe et l'engagement envers l'excellence. La société met l'accent sur l'importance d'aligner les intérêts avec ceux des clients, en veillant à ce que ses professionnels de l'investissement soient également investis dans les fonds qu'ils gèrent. Cet alignement favorise la confiance et encourage une approche collaborative pour atteindre les objectifs d’investissement.

Au cours de l'exercice 2022, Oaktree a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,5 milliard de dollars, avec un revenu net d'environ 600 millions de dollars, reflétant une solide performance portée par des rendements d'investissement et des frais de gestion robustes. L’accent mis par la société sur les investissements à forte conviction lui a permis de gérer efficacement les fluctuations du marché.

Oaktree Capital Group, LLC est cotée à la Bourse de New York sous le symbole OAK. En octobre 2023, le cours de l'action se situe autour de $62.50, avec une capitalisation boursière d'environ 7,8 milliards de dollars. La société propose également un dividende trimestriel, annoncé à $0.05 par action pour le dernier trimestre, démontrant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.

La société a une présence mondiale, avec des bureaux dans les principaux centres financiers, notamment Los Angeles, New York, Londres, Hong Kong et Tokyo, employant plus de 1,000 professionnels. Oaktree est connu pour son processus rigoureux d'évaluation des risques, qui implique d'évaluer les investissements potentiels sous divers angles, notamment les facteurs macroéconomiques, les tendances sectorielles et les fondamentaux de l'entreprise.

La mission d'Oaktree s'étend au-delà de la performance financière ; elle s’engage également en faveur de l’investissement responsable. La société intègre des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans ses processus d'investissement, reconnaissant l'importance des pratiques durables pour parvenir à une création de valeur à long terme.

Cette approche holistique renforce la réputation d’Oaktree en tant que gestionnaire d’actifs de premier plan, attirant une clientèle diversifiée comprenant des fonds de pension, des fonds de dotation et des fonds souverains. Alors que la société continue d'étendre ses capacités d'investissement, la mission reste axée sur la fourniture de performances exceptionnelles et la promotion de partenariats durables avec les clients.

Comment fonctionne Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group, LLC se spécialise dans les investissements alternatifs en mettant l'accent sur les dettes en difficulté, le capital-investissement, l'immobilier et d'autres investissements orientés vers le crédit. Fondée en 1995, l'entreprise s'est considérablement développée et gère actuellement environ 164 milliards de dollars à l’actif à compter de septembre 2023.

La société opère selon une stratégie d'investissement diversifiée qui comprend divers véhicules d'investissement tels que des fonds fermés, des fonds ouverts et des comptes séparés. L'approche d'investissement d'Oaktree met l'accent sur une philosophie axée sur la valeur, en particulier sur les marchés en difficulté où ils cherchent à capitaliser sur les inefficacités.

Oaktree utilise une approche à multiples facettes en matière de gestion des risques, en tirant parti de ses connaissances approfondies et de son expertise dans plusieurs secteurs. Les équipes d'investissement de la société effectuent une diligence raisonnable rigoureuse avant de procéder à tout investissement, en se concentrant sur l'analyse fondamentale pour évaluer la qualité et le potentiel de chaque opportunité.

Au cours de l'exercice 2022, Oaktree a déclaré un chiffre d'affaires total de 2,01 milliards de dollars avec un revenu net de 740 millions de dollars. Les revenus de l’entreprise proviennent principalement des frais de gestion, des revenus incitatifs et des commissions de performance, qui sont liés à la performance des investissements de leurs fonds.

Les stratégies d'investissement d'Oaktree sont diversifiées dans toutes les classes d'actifs. La société exerce d'importantes activités dans le domaine des stratégies de crédit, notamment les obligations à haut rendement, les dettes en difficulté et les produits structurés. Au troisième trimestre 2023, Oaktree comptait environ 60 milliards de dollars alloués aux stratégies de crédit.

De plus, les investissements en capital-investissement de la société sont concentrés dans une gamme de secteurs, notamment l'immobilier, l'énergie et les infrastructures. Leur objectif d'investissement immobilier englobe à la fois le financement par actions et par emprunt, avec un portefeuille actuel évalué à environ 50 milliards de dollars.

Oaktree utilise une approche mondiale, avec des bureaux dans les principaux centres financiers tels que Los Angeles, New York, Londres et Hong Kong, améliorant ainsi sa capacité à identifier les opportunités d'investissement dans diverses régions. La société est également cotée en bourse sous le symbole OAK à la Bourse de New York.

Depuis les derniers rapports, Oaktree a fait face efficacement à la volatilité des marchés, en maintenant un solide historique de performance grâce à des allocations stratégiques et un processus d'investissement discipliné. Leur engagement en faveur de rendements ajustés au risque reste la pierre angulaire de leur philosophie opérationnelle.

Le leadership d'Oaktree est caractérisé par ses co-fondateurs, Howard Marks et Bruce Karsh, qui ont joué un rôle essentiel en guidant l'entreprise à travers différents cycles de marché. Leurs connaissances et leur expérience en matière d’investissement sont très appréciées dans la communauté financière.

La trajectoire de croissance de l'entreprise a conduit à l'expansion de sa plateforme d'investissement, y compris de récentes incursions sur les marchés émergents et les investissements durables, reflétant une tendance parmi les investisseurs institutionnels axés sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

En conclusion, l'approche multiforme d'Oaktree Capital Group en matière d'investissement, combinée à sa vaste expertise opérationnelle, le positionne comme un leader dans le domaine de l'investissement alternatif. L'entreprise continue de faire évoluer sa stratégie pour s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché tout en offrant de la valeur à ses parties prenantes.

Comment Oaktree Capital Group, LLC gagne de l'argent

Oaktree Capital Group, LLC, une société mondiale de gestion d'investissements, génère des revenus principalement grâce aux frais de gestion, aux commissions de performance et aux revenus de placement. La stratégie d'investissement diversifiée de la société couvre diverses classes d'actifs, notamment le crédit, le capital-investissement, l'immobilier et les infrastructures.

Pour l'exercice 2022, Oaktree a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 1,57 milliard de dollars. La répartition des sources de revenus est cruciale pour comprendre comment l’entreprise maximise sa rentabilité :

Les frais de gestion d'Oaktree sont généralement calculés en pourcentage des actifs sous gestion (AUM). En décembre 2022, les actifs sous gestion d'Oaktree s'élevaient à environ 164 milliards de dollars. L'entreprise facture des frais de gestion allant de 0,5% à 2% d’actifs sous gestion, en fonction du véhicule d’investissement et de la stratégie.

Les commissions de performance, également appelées commissions incitatives, deviennent payables lorsque les rendements des investissements dépassent un indice de référence prédéterminé. La structure des commissions de performance d’Oaktree permet de générer des revenus importants, en particulier dans les fonds très performants. Par exemple, en 2022, le fonds de capital-investissement d’Oaktree a réalisé un TRI net de 18%, entraînant des commissions de performance substantielles en raison de la bonne performance par rapport à l'indice de référence.

Les revenus de placement comprennent les revenus provenant des propres investissements de l’entreprise sur diverses plateformes. En 2022, les investissements directs d'Oaktree ont généré un rendement annuel d'environ 8.7%, contribuant au revenu global des placements. Ces revenus sont cruciaux car ils affectent également la base de capital de l’entreprise pour les investissements futurs.

En tant que société cotée en bourse, la capacité d’Oaktree à capitaliser sur les tendances du marché a un impact significatif sur sa performance financière. En 2022, Oaktree a bénéficié de conditions favorables sur les marchés du crédit, notamment dans l'acquisition de dettes en difficulté, contribuant à une augmentation des actifs sous gestion et, par conséquent, des frais de gestion. L’orientation stratégique de l’entreprise sur des secteurs tels que les obligations à haut rendement et le crédit privé s’est avérée lucrative, en particulier dans un contexte d’incertitudes économiques.

De plus, l’accent mis par Oaktree sur la gestion des risques et les horizons d’investissement à long terme lui permet de naviguer efficacement dans les cycles économiques. Depuis le dernier rapport financier, Oaktree a maintenu un bilan solide, avec un passif total d'environ 11,5 milliards de dollars et des capitaux propres totaux d'environ 4,5 milliards de dollars.

Le tableau suivant présente la performance financière d'Oaktree au cours des dernières années :

Dans l'ensemble, Oaktree Capital Group, LLC exploite une combinaison de frais de gestion, de commissions de performance et de revenus de placements stratégiques pour générer de la rentabilité. L’approche robuste de la société en matière de gestion d’actifs et son engagement à offrir de la valeur aux investisseurs la positionnent bien dans un paysage de marché concurrentiel.