Oaktree Capital Group, LLC: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do Oaktree Capital Group, LLC

Fundada em 1995, a Oaktree Capital Group, LLC é uma empresa líder global em gestão de investimentos alternativos, especializada em estratégias de crédito, private equity, imóveis e ações listadas. Com sede em Los Angeles, Califórnia, a empresa foi criada por um grupo de sócios que pretendia criar uma plataforma de investimento flexível focada na gestão de risco e no investimento orientado para o valor.

Nos seus anos de formação, a Oaktree chamou a atenção pela sua profunda experiência em investimentos em dívidas de cobrança duvidosa, capitalizando as ineficiências do mercado. A empresa levantou seu primeiro fundo, Oaktree Capital Management, L.P., com aproximadamente US$ 400 milhões em compromissos de capital. Ao longo dos anos, a Oaktree expandiu suas estratégias de investimento, lançando diversos fundos que atraíram investidores institucionais.

Em 2007, a Oaktree gerenciava aproximadamente US$ 30 bilhões em ativos. A empresa navegou com sucesso na crise financeira de 2008, o que levou a um aumento nas oportunidades de activos problemáticos. A Oaktree levantou dois fundos significativos de dívidas em dificuldades durante este período: o Oaktree Opportunities Fund VIII e IX, que administrou coletivamente mais de US$ 7 bilhões na capital.

Em 2012, a Oaktree tornou-se uma empresa de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo OAK. A oferta pública inicial foi avaliada em aproximadamente US$ 1 bilhão, marcando um marco significativo em sua história. Em 2023, a capitalização de mercado da Oaktree girava em torno de US$ 5,2 bilhões.

A Oaktree Capital tem oferecido consistentemente retornos atraentes aos seus investidores, demonstrando seu histórico de desempenho. Por exemplo, o seu principal fundo de dívida em dificuldades, o Oaktree Opportunities Fund X, reportou uma taxa interna de retorno (TIR) de cerca de 20% desde o início, superando significativamente os benchmarks do setor durante seu ciclo de vida.

Ao longo da sua história, a Oaktree expandiu a sua presença global, estabelecendo escritórios nos principais centros financeiros em todo o mundo, incluindo Nova Iorque, Londres e Hong Kong. Atualmente, a empresa conta com mais de 1.000 funcionários e arrecadou mais de US$ 150 bilhões em capital em várias estratégias de investimento.

Em 2019, a Oaktree foi adquirida pela Brookfield Asset Management por aproximadamente US$ 4,7 bilhões, integrando a experiência da Oaktree ao portfólio mais amplo da Brookfield e aprimorando suas capacidades em investimentos alternativos. Esta aquisição posicionou a entidade combinada para maior acesso ao capital e sinergias operacionais aprimoradas.

A partir de 2023, a Oaktree continuará a concentrar-se nas suas principais estratégias de investimento, ao mesmo tempo que explora novas oportunidades em setores como infraestruturas e energias renováveis, com o objetivo de se adaptar à evolução da dinâmica do mercado e às preferências dos investidores. A empresa continua comprometida com a sua filosofia de investimento orientada para o valor, enfatizando a gestão de risco e o desempenho a longo prazo.

Quem é dono do Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group, LLC, uma empresa líder global em gestão de investimentos, é propriedade principalmente de seus parceiros e acionistas. No terceiro trimestre de 2023, a empresa reportou um total de ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente US$ 164 bilhões. Oaktree é conhecida por se especializar em investimentos alternativos, com foco em dívidas inadimplentes, dívidas corporativas, imóveis e outras estratégias de crédito.

A estrutura de propriedade da Oaktree Capital pode ser analisada através dos seus componentes de propriedade pública e privada. Após seu IPO em 2012, a Oaktree passou a ser negociada publicamente na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo CARVALHO. No entanto, uma parcela significativa do capital da empresa ainda é detida pelos seus sócios fundadores.

A maioria das ações públicas é detida por investidores institucionais, enquanto os sócios fundadores detêm uma participação significativa que reflete o seu compromisso contínuo com o desempenho da empresa. Em outubro de 2023, Howard Marks, cofundador e copresidente da Oaktree, continuava a ser uma figura-chave com uma participação acionária substancial, embora percentagens específicas sejam mantidas de perto nas divulgações privadas.

A capitalização de mercado da Oaktree é de aproximadamente US$ 5,2 bilhões. O desempenho da empresa está intimamente ligado às suas estratégias de investimento, que produziram retornos competitivos ao longo do tempo. No segundo trimestre de 2023, Oaktree relatou ganhos de $0.68 por ação, acima de $0.64 no trimestre anterior. Este crescimento dos lucros reflete a habilidade da Oaktree em navegar pelas condições do mercado e capturar oportunidades de investimento.

Além das suas métricas financeiras, a estrutura de propriedade do Oaktree Capital Group inclui vários veículos de investimento que são geridos pela empresa, o que acrescenta complexidade ao seu cenário financeiro. A composição destes veículos de investimento é ilustrada abaixo:

A estratégia de investimento da Oaktree está profundamente enraizada na sua filosofia de propriedade. A empresa enfatiza um forte alinhamento de interesses entre os seus investidores e a sua equipa de gestão, principalmente através de participações acionárias significativas detidas por parceiros. Este modelo promove uma cultura de responsabilidade e crescimento a longo prazo.

De acordo com os últimos relatórios, a Oaktree Capital continua a expandir o seu portfólio e a refinar as suas estratégias de investimento, posicionando-se como um player proeminente no espaço de investimento alternativo. Olhando para o futuro, a Oaktree está preparada para aproveitar a sua experiência na navegação na volatilidade do mercado e no aproveitamento de oportunidades de investimento emergentes.

Declaração de missão do Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group, LLC é uma empresa líder global em gestão de investimentos alternativos. Sua missão é proporcionar retornos de investimento superiores, mantendo um forte foco na gestão de risco. A empresa se dedica a agregar valor aos clientes e partes interessadas, aproveitando sua ampla experiência e conhecimento em diversas classes de ativos.

Em 2023, Oaktree gerencia aproximadamente US$ 164 bilhões em ativos sob gestão (AUM). A filosofia de investimento da empresa gira em torno de uma abordagem disciplinada que enfatiza a pesquisa fundamental profunda e uma perspectiva de longo prazo. Oaktree atua principalmente em estratégias de crédito, private equity, imóveis e ações listadas.

A missão da Oaktree é apoiada pelos seus valores fundamentais, que incluem integridade, trabalho em equipe e compromisso com a excelência. O escritório enfatiza a importância de alinhar os interesses dos clientes, garantindo que seus profissionais de investimento também invistam nos fundos que administram. Este alinhamento promove a confiança e incentiva uma abordagem colaborativa para alcançar os objetivos de investimento.

No ano fiscal de 2022, Oaktree relatou uma receita total de US$ 1,5 bilhão, com um lucro líquido de aproximadamente US$ 600 milhões, refletindo um forte desempenho impulsionado por retornos de investimento e taxas de gestão robustos. O foco da empresa em investimentos de alta convicção permitiu-lhe navegar eficazmente pelas flutuações do mercado.

Oaktree Capital Group, LLC está listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo OAK. Em outubro de 2023, o preço das ações estava em torno de $62.50, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 7,8 bilhões. A empresa também oferece um dividendo trimestral, que foi reportado em $0.05 por ação no último trimestre, demonstrando seu compromisso em devolver valor aos acionistas.

A empresa tem presença global, com escritórios nos principais centros financeiros, incluindo Los Angeles, Nova York, Londres, Hong Kong e Tóquio, empregando mais de 1,000 profissionais. A Oaktree é conhecida pelo seu rigoroso processo de avaliação de risco, que envolve a avaliação de investimentos potenciais através de diversas lentes, incluindo fatores macroeconômicos, tendências setoriais e fundamentos da empresa.

A missão da Oaktree vai além do desempenho financeiro; também está comprometida com o investimento responsável. A empresa integra considerações ambientais, sociais e de governação (ESG) nos seus processos de investimento, reconhecendo a importância das práticas sustentáveis ​​para alcançar a criação de valor a longo prazo.

Esta abordagem holística melhora a reputação da Oaktree como gestora de ativos líder, atraindo uma base diversificada de clientes que inclui fundos de pensão, doações e fundos soberanos. À medida que a empresa continua a expandir as suas capacidades de investimento, a missão continua focada em proporcionar um desempenho excepcional e promover parcerias duradouras com os clientes.

Como funciona o Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group, LLC é especializada em investimentos alternativos com foco em dívidas inadimplentes, private equity, imóveis e outros investimentos orientados para crédito. Fundado em 1995, o escritório cresceu significativamente, administrando atualmente cerca de US$ 164 bilhões em ativos em setembro de 2023.

A empresa opera por meio de uma estratégia de investimento diversificada que inclui diversos veículos de investimento, como fundos fechados, fundos abertos e contas separadas. A abordagem de investimento da Oaktree enfatiza uma filosofia orientada para o valor, especialmente em mercados em dificuldades, onde procuram capitalizar ineficiências.

A Oaktree utiliza uma abordagem multifacetada para gestão de riscos, aproveitando profundo conhecimento e experiência do setor em vários setores. As equipes de investimento da empresa realizam uma due diligence rigorosa antes de iniciar qualquer investimento, concentrando-se na análise fundamental para avaliar a qualidade e o potencial de cada oportunidade.

No ano fiscal de 2022, Oaktree relatou receita total de US$ 2,01 bilhões com um lucro líquido de US$ 740 milhões. A receita da empresa é gerada principalmente a partir de taxas de administração, receitas de incentivos e taxas de desempenho, que estão vinculadas ao desempenho do investimento de seus fundos.

As estratégias de investimento da Oaktree são diversificadas entre classes de ativos. A empresa possui operações significativas em estratégias de crédito, incluindo títulos de alto rendimento, dívidas inadimplentes e produtos estruturados. No terceiro trimestre de 2023, Oaktree tinha aproximadamente US$ 60 bilhões alocados em estratégias de crédito.

Além disso, os investimentos de capital privado da empresa estão concentrados em diversos setores, incluindo imobiliário, energia e infraestrutura. Seu foco de investimento imobiliário abrange financiamento de capital e dívida, com uma carteira atual avaliada em aproximadamente US$ 50 bilhões.

A Oaktree emprega uma abordagem global, com escritórios nos principais centros financeiros, como Los Angeles, Nova Iorque, Londres e Hong Kong, melhorando a sua capacidade de identificar oportunidades de investimento em diversas regiões. A empresa também é negociada publicamente sob o símbolo OAK na Bolsa de Valores de Nova York.

De acordo com os últimos relatórios, a Oaktree tem lidado eficazmente com a volatilidade do mercado, mantendo um forte registo de desempenho através de alocações estratégicas e um processo de investimento disciplinado. O seu compromisso com retornos ajustados ao risco continua a ser uma pedra angular da sua filosofia operacional.

A liderança da Oaktree é caracterizada por seus cofundadores, Howard Marks e Bruce Karsh, que foram fundamentais na orientação da empresa através de vários ciclos de mercado. Seus insights e experiência em investimentos são altamente considerados na comunidade financeira.

A trajetória de crescimento da empresa levou à expansão da sua plataforma de investimento, incluindo incursões recentes em mercados emergentes e investimentos sustentáveis, refletindo uma tendência entre os investidores institucionais focados em critérios ambientais, sociais e de governação (ESG).

Concluindo, a abordagem multifacetada do Oaktree Capital Group ao investimento, combinada com a sua extensa experiência operacional, posiciona-o como líder no espaço de investimento alternativo. A empresa continua a evoluir a sua estratégia para se adaptar às mudanças na dinâmica do mercado, ao mesmo tempo que proporciona valor aos seus stakeholders.

Como Oaktree Capital Group, LLC ganha dinheiro

Oaktree Capital Group, LLC, uma empresa global de gestão de investimentos, gera receitas principalmente por meio de taxas de administração, taxas de desempenho e receitas de investimentos. A estratégia de investimento diversificada da empresa abrange diversas classes de ativos, incluindo crédito, private equity, imóveis e infraestrutura.

Para o ano fiscal de 2022, a Oaktree relatou receitas totais de aproximadamente US$ 1,57 bilhão. A repartição das fontes de receitas é crucial para compreender como a empresa maximiza a rentabilidade:

As taxas de administração da Oaktree são normalmente calculadas como uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM). Em dezembro de 2022, o AUM da Oaktree era de aproximadamente US$ 164 bilhões. A empresa cobra taxas de administração que variam de 0,5% a 2% de AUM, dependendo do veículo e estratégia de investimento.

As taxas de desempenho, também conhecidas como taxas de incentivo, passam a ser pagas quando os retornos dos investimentos excedem um valor de referência predeterminado. A estrutura de taxas de desempenho da Oaktree permite uma geração de receitas significativa, especialmente em fundos de alto desempenho. Por exemplo, em 2022, o fundo de private equity da Oaktree alcançou uma TIR líquida de 18%, levando a taxas de desempenho substanciais devido ao forte desempenho em relação ao índice de referência.

A receita de investimento compreende os ganhos provenientes dos investimentos da própria empresa em várias plataformas. Em 2022, os investimentos diretos da Oaktree renderam um retorno anual de aproximadamente 8.7%, contribuindo para o rendimento global do investimento. Este rendimento é crucial porque também afecta a base de capital da empresa para investimentos futuros.

Como empresa de capital aberto, a capacidade da Oaktree de capitalizar as tendências do mercado tem um impacto significativo no seu desempenho financeiro. Em 2022, a Oaktree beneficiou de condições favoráveis ​​nos mercados de crédito, particularmente na aquisição de dívida em dificuldades, contribuindo para um aumento dos AUM e, por sua vez, das taxas de gestão. O foco estratégico da empresa em sectores como obrigações de alto rendimento e crédito privado provou ser lucrativo, especialmente num contexto de incertezas económicas.

Além disso, a ênfase da Oaktree na gestão de riscos e nos horizontes de investimento a longo prazo permite-lhe navegar eficazmente pelos ciclos económicos. De acordo com os últimos relatórios financeiros, a Oaktree manteve um balanço patrimonial forte, com passivos totais de cerca de US$ 11,5 bilhões e patrimônio total de aproximadamente US$ 4,5 bilhões.

A tabela a seguir mostra o desempenho financeiro da Oaktree nos últimos anos:

No geral, o Oaktree Capital Group, LLC aproveita uma combinação de taxas de administração, taxas de desempenho e receitas de investimentos estratégicos para impulsionar a lucratividade. A abordagem robusta da empresa à gestão de activos e o seu compromisso em entregar valor aos investidores posiciona-a bem num cenário de mercado competitivo.