Washington Federal, Inc. (WAFD) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Comment une institution centenaire aime-t-elle Washington fédéral, Inc. (WAFD)- opérant sous le nom de WaFd Bank - naviguer dans le paysage bancaire régional volatil tout en offrant un 13% hausse du résultat net ? La réponse simple est un changement d’orientation discipliné, qui a aidé la banque à déclarer un bénéfice net pour l’exercice 2025 de 226 millions de dollars et gérer un bilan avec 26,7 milliards de dollars en actifs totaux au 30 septembre 2025. Vous recherchez une carte claire de leur activité, alors examinons l'histoire, la mission axée sur la communauté et le passage stratégique d'un modèle d'épargne traditionnel à une banque commerciale à service complet qui a conduit 4,0 milliards de dollars dans les montages annuels de prêts l’année dernière. Il s’agit sans aucun doute d’une histoire de croissance prudente et d’évolution stratégique dans un marché difficile, et vous devez savoir d’où vient l’argent pour évaluer sa trajectoire future.

Historique de Washington Federal, Inc. (WAFD)

Vous souhaitez comprendre les fondations de Washington Federal, Inc., qui opère désormais sous le nom de WaFd Bank, pour évaluer correctement sa stratégie à long terme. La conclusion rapide est la suivante : l'entreprise est une institution centenaire construite sur un modèle de prêt local conservateur qui a réussi sa transition vers une banque régionale cotée en bourse et à vocation commerciale, marquée plus récemment par une acquisition majeure et une sortie stratégique du secteur des prêts hypothécaires unifamiliaux en 2025.

Honnêtement, son histoire est un cours magistral d’évolution patiente et disciplinée. Elle a commencé modestement, se concentrant sur les prêts immobiliers destinés aux familles de travailleurs, et s'est constamment développée grâce à des acquisitions stratégiques et à une culture de crédit disciplinée. C’est pour cette raison qu’ils sont rentables chaque année depuis 1965.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

La société a été créée le 24 avril 1917, à l'origine sous le nom de Ballard Savings and Loan Association.

Emplacement d'origine

L'emplacement d'origine était dans le quartier Ballard de Seattle, Washington, une communauté axée à l'époque sur la pêche et l'exploitation forestière.

Membres de l'équipe fondatrice

L'institution a été fondée par un petit groupe de propriétaires d'entreprises locales, Loren Miller étant identifiée comme la principale fondatrice.

Capital/financement initial

Ballard Savings and Loan a été fondée avec un capital initial de seulement $15,000, qui représentait alors une somme importante, destinée à financer des prêts immobiliers pour ce quartier en pleine croissance.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La trajectoire de l’entreprise a été façonnée par quelques changements majeurs et délibérés. L’idée centrale a toujours été de passer d’une banque d’épargne locale (épargne et crédit) à une banque commerciale diversifiée, mais de le faire lentement et en mettant toujours l’accent sur la qualité du crédit.

Voici les moments transformateurs qui ont véritablement changé la taille et l’orientation de l’entreprise :

• Le passage à la propriété publique (1982) : La conversion en association par actions et son introduction en bourse en novembre 1982 ont fourni le moteur financier nécessaire pour alimenter l'expansion régionale au-delà de l'État de Washington.
• La structure de la société holding (1995) : La création de Washington Federal, Inc. en tant que société mère a permis une plus grande flexibilité opérationnelle et financière, ce qui s'est avéré sans aucun doute essentiel pour les décennies suivantes d'acquisitions multi-États.
• L'accent mis sur la banque commerciale : Un passage à long terme des prêts hypothécaires principalement unifamiliaux à l’immobilier commercial et aux prêts commerciaux. D’ici l’exercice 2025, les prêts commerciaux représentaient 83 % de toutes les émissions de prêts, un signe clair de cette transition achevée.
• L’acquisition de Luther Burbank (2024) : Cet accord a changé la donne, ajoutant de l’ampleur sur le marché californien à forte croissance. Il s'agit d'un facteur clé du bénéfice net de l'exercice 2025 de l'entreprise de 226 068 000 $, avec un bénéfice dilué par action ordinaire atteignant 2,63 $.
• Sortie du prêt hypothécaire unifamilial (2025) : Une décision audacieuse et stratégique annoncée en 2025 pour sortir des marchés des prêts hypothécaires unifamiliaux, de la construction sur mesure et des HELOC. Cette décision met entièrement l'accent sur les services bancaires commerciaux et d'affaires, rationalisant ainsi le bilan.

Cette approche disciplinée est la raison pour laquelle le rendement des capitaux propres moyens (ROACE) de la société pour l'exercice 2025 était de 9,20 %. Vous pouvez en savoir plus sur les principes guidant ces décisions dans Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Washington Federal, Inc. (WAFD).

Structure de propriété de Washington Federal, Inc. (WAFD)

Washington Federal, Inc. (WAFD) est majoritairement contrôlée par l'argent institutionnel, les grandes sociétés d'investissement et les fonds spéculatifs détenant la grande majorité des actions, ce qui signifie que les décisions stratégiques sont fortement influencées par les intérêts des grands investisseurs professionnels.

Cette structure, dans laquelle les institutions détiennent plus de 80 % de la société, est typique pour une société holding bancaire de cette taille, mais cela signifie également que vous devez prêter une attention particulière aux déclarations trimestrielles des principaux actionnaires, car leurs achats ou ventes collectives peuvent certainement faire évoluer le cours de l'action.

État actuel de Washington Federal, Inc.

Washington Federal, Inc. est une société holding bancaire cotée en bourse, cotée au marché boursier NASDAQ sous le symbole WAFD. Sa principale filiale opérationnelle est WaFd Bank, qui a officiellement changé son nom de Washington Federal Bank fin 2023. La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 2,4 milliards de dollars à la fin de 2025, reflétant sa position d'acteur régional important dans l'ouest des États-Unis.

Pour l'exercice clos le 30 septembre 2025, la société a déclaré un bénéfice net de 226 millions de dollars, démontrant une rentabilité solide malgré un environnement de taux d'intérêt difficile. L'orientation stratégique s'est fortement déplacée vers les prêts commerciaux et les services bancaires aux entreprises, comme en témoignent les prêts commerciaux représentant 83 % de toutes les demandes de prêts au cours de l'exercice 2025. Si vous souhaitez approfondir les chiffres, vous pouvez consulter Analyser la santé financière de Washington Federal, Inc. (WAFD) : informations clés pour les investisseurs.

Répartition de la propriété de Washington Federal, Inc.

La propriété de Washington Federal, Inc. est fortement concentrée parmi les investisseurs institutionnels, qui comprennent des fonds communs de placement, des fonds de pension et des gestionnaires d'actifs comme Vanguard et iShares. Ce groupe détient la plus grande influence sur la gouvernance d’entreprise et les votes des principaux actionnaires.

Voici un calcul rapide sur le propriétaire de l’entreprise, sur la base des dernières données disponibles en novembre 2025 :

Les initiés - l'équipe de direction et le conseil d'administration - détiennent une participation modeste mais significative dans 1.46%. C'est un bon signe, car cela aligne les intérêts de la direction avec les vôtres en tant qu'actionnaire, mais il ne s'agit pas d'une participation majoritaire. Par exemple, le PDG Brent Beardall possède directement environ 0.3% des actions de la société, évaluées à environ 7,7 millions de dollars.

Leadership de Washington Federal, Inc.

L'entreprise est dirigée par une équipe de direction chevronnée, profondément enracinée dans le secteur bancaire, qui assure une main ferme et expérimentée aux commandes. La durée moyenne d'ancienneté de l'équipe de direction est d'environ 7,1 ans, ce qui montre une stabilité significative dans le leadership.

Les principaux dirigeants à l’origine de la stratégie, en particulier du passage à un modèle axé sur l’entreprise, sont :

• Brent Beardall : Président et chef de la direction (PDG).
• Roy M. Whitehead : Président exécutif du conseil d'administration.
• Kelli Holz : SEVP (Vice-Président Exécutif Senior) et Directeur Financier (CFO).
• Ryan Mauer : EVP (Executive Vice President) et Chief Credit Officer (CCO).
• Kim Robison : Vice-président exécutif et chef de l'exploitation (COO).
• Cathy Cooper : Vice-président exécutif et directeur de l'expérience (CXO).

Cette structure de leadership est axée sur l'exécution, avec des rôles clairs répartis entre le PDG (stratégie), le CFO (santé financière), le CCO (gestion des risques) et le COO/CXO (opérations et expérience client). C'est une configuration propre.

Mission et valeurs de Washington Federal, Inc. (WAFD)

Washington Federal, Inc., opérant sous le nom de WaFd Bank, fonde sa stratégie sur un engagement qui va au-delà du bilan, en se concentrant sur l'établissement de relations à long terme avec les clients et les communautés. Cet engagement constitue l’ADN culturel qui motive leur quête de solidité financière et de croissance responsable.

Voici un calcul rapide de leur échelle : au 31 mars 2025, la banque a déclaré un actif total de 27,6 milliards de dollars et le total des dépôts de 21,4 milliards de dollars, montrant qu’ils sont un acteur majeur dans le nord-ouest du Pacifique et dans l’ouest des États-Unis.

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

L'objectif principal de Washington Federal est de fournir une base financière sécurisée qui aide les clients à atteindre leurs objectifs, en garantissant que toutes les parties prenantes en bénéficient, et pas seulement les actionnaires. Ils considèrent la banque comme un engagement envers les relations, et pas seulement comme des transactions.

Pour être juste, cette focalisation sur la communauté est soutenue par des actions concrètes. Au cours de l'exercice 2025, la Washington Federal Foundation a accordé 242 subventions totalisant plus de 1,1 million de dollars aux organismes communautaires locaux.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission formel s'articule autour de trois piliers qui guident les opérations quotidiennes et les décisions stratégiques :

• Engagement envers la solidité financière : Maintenir une base financière solide pour assurer la stabilité et la fiabilité.
• Principes commerciaux sains : Adhérer à une conduite éthique, à la transparence et à des pratiques de prêt responsables.
• Relations à long terme : donnez la priorité aux relations durables avec les clients, les employés et les communautés.

Il s’agit sans aucun doute d’une approche bancaire communautaire classique, adaptée à une banque régionale comptant 209 succursales réparties dans neuf États occidentaux.

Énoncé de vision

Bien qu'un énoncé de vision unique et autonome ne soit pas toujours publié, les aspirations à long terme de Washington Federal sont claires : une croissance et une rentabilité constantes obtenues grâce à la valeur client. Leur vision est de répondre à divers besoins financiers, depuis les services bancaires de base jusqu'à la gestion de patrimoine, en mettant l'accent sur le service.

La banque vise à y parvenir en :

• Fournir des services précieux aux clients pour répondre à leurs divers besoins financiers.
• Atteindre une croissance constante pour étendre la portée et l’impact de la banque.
• Maintenir la rentabilité pour assurer la durabilité à long terme et offrir des rendements aux actionnaires.

Vous pouvez voir comment cela se traduit dans leur travail de développement communautaire, qui comprend des investissements sur 125 millions de dollars vers des prêts de développement communautaire, y compris des logements abordables, au cours de l’exercice 2025. Analyser la santé financière de Washington Federal, Inc. (WAFD) : informations clés pour les investisseurs

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Le slogan de l'entreprise est un résumé concis de sa philosophie axée sur la relation :

• Les relations comptent. C'est la méthode WaFd Bank.

Ce n'est pas seulement une ligne de marketing ; c'est une directive culturelle. Par exemple, au cours de l'exercice 2025, les employés ont participé à 11 870 heures de bénévolat, soutenant 755 organismes communautaires, démontrant un engagement profond envers leurs régions d'intervention. Ce type d’engagement des employés est ce qui donne de la réalité au slogan.

Washington Federal, Inc. (WAFD) Comment ça marche

Washington Federal, Inc., opérant sous le nom de WaFd Bank, collecte les dépôts des particuliers et des entreprises dans neuf États occidentaux, puis réinvestit principalement ces fonds dans l'immobilier commercial et les prêts aux entreprises pour générer des revenus d'intérêts nets. La société abandonne activement son orientation historique sur les prêts hypothécaires unifamiliaux pour devenir une banque commerciale à marge plus élevée et axée sur le numérique. Explorer l'investisseur de Washington Federal, Inc. (WAFD) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Portefeuille de produits/services de Washington Federal, Inc.

Le portefeuille de la banque reflète un pivot stratégique clair en 2025, passant des prêts résidentiels aux lignes commerciales à plus haut rendement, où la croissance se produit certainement.

Cadre opérationnel de Washington Federal, Inc.

Le processus opérationnel repose sur un modèle régional et relationnel, désormais fortement renforcé par la transformation numérique. Le processus de création de valeur commence par l’attraction de dépôts de base à faible coût et se termine par le déploiement de ce capital dans des prêts commerciaux à marge plus élevée.

• Financement du bilan : La banque s'appuie sur son réseau de plus de 200 succursales réparties dans neuf États occidentaux pour collecter les dépôts. Au 30 septembre 2025, 57.4% du total des dépôts étaient des comptes de transactions, ce qui montre une légère amélioration de la composition souhaitée des dépôts.
• Déploiement des capitaux : Le capital est principalement affecté aux prêts commerciaux. Le changement stratégique est clair : l'entreprise gère activement son portefeuille de prêts inactifs (prêts hypothécaires unifamiliaux et lignes sur valeur domiciliaire), qui a diminué de 216 millions de dollars au cours du seul quatrième trimestre de l’exercice 2025.
• Création et croissance de prêts : Nouvelles originations de prêts atteintes 4,0 milliards de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2025, signe que le pivot de la banque commerciale gagne du terrain. Le quatrième trimestre a vu une 103% augmentation des nouvelles productions de prêts par rapport au troisième trimestre.
• Intégration numérique : Les investissements dans la technologie et les talents augmentent, ce qui a poussé le ratio d'efficacité à 56.82% au quatrième trimestre de l’exercice 2025. Il s’agit d’un coût à court terme pour l’objectif à long terme d’une banque commerciale plus efficace et numérique.

Voici un calcul rapide : le principal moteur de profit de la WaFd Bank est l'écart entre les intérêts gagnés sur son portefeuille de prêts (comme l'immobilier commercial) et les intérêts payés sur les dépôts, ce qui donne une marge d'intérêt nette de 2.71% pour le quatrième trimestre de l’exercice 2025.

Avantages stratégiques de Washington Federal, Inc.

Le succès de Washington Federal, Inc. sur le marché dépend d'une combinaison de discipline financière et de sa présence régionale établie, en particulier au moment où elle exécute sa transition vers une banque commerciale.

• Forte qualité du capital et du crédit : La société maintient une solide position financière, qui constitue une protection contre les chocs économiques. Il faut néanmoins surveiller de près la qualité du crédit, car les actifs non performants ont atteint 0.54% du total de l’actif au 30 septembre 2025.
• Priorité régionale et prise de décision locale : Opérer dans neuf États occidentaux permet une expertise du marché local et des solutions sur mesure, ce qui constitue un différenciateur clé par rapport aux méga-banques. Cette philosophie de banque communautaire est ce qui détermine la satisfaction des clients.
• Mixage d’activités à marge élevée : L’abandon stratégique du montage de prêts hypothécaires unifamiliaux à faible marge et la concentration sur l’immobilier commercial et les prêts C&I constituent une évolution délibérée vers des secteurs d’activité à marge plus élevée, ce qui est crucial pour une croissance durable. Le résultat net de l’exercice 2025 s’élève à 226 millions de dollars, un 13% augmentation par rapport à l’année précédente, validant le changement.
• Croissance tangible de la valeur comptable : La valeur comptable tangible par action a augmenté à $29.38 d'ici la fin de l'exercice 2025, contre 27,73 $ un an auparavant, ce qui montre que la valeur sous-jacente de l'entreprise augmente pour les actionnaires.

Ce que cache cette estimation, c’est le risque d’exécution d’un changement stratégique majeur, mais les premiers résultats financiers pour l’exercice 2025 suggèrent que la transition est en bonne voie.

Washington Federal, Inc. (WAFD) Comment il gagne de l'argent

Washington Federal, Inc., qui opère sous le nom de WaFd Bank, gagne de l'argent principalement en agissant comme une banque commerciale classique : empruntant à court terme et prêtant à long terme. La grande majorité de ses revenus proviennent de l’écart, ou de la différence, entre les intérêts qu’elle gagne sur son portefeuille de prêts et d’investissement et les intérêts qu’elle paie sur les dépôts des clients et autres emprunts.

Cette fonction de base, connue sous le nom de revenus nets d'intérêts, est complétée par des frais et commissions provenant de services tels que l'assurance, la gestion de trésorerie pour les entreprises et la gestion de patrimoine, d'autant plus que la banque exécute sa transition stratégique des prêts hypothécaires à la consommation vers des solutions commerciales à marge plus élevée.

Répartition des revenus du gouvernement fédéral de Washington

Pour l'exercice clos le 30 septembre 2025, la répartition des revenus montre clairement la domination du modèle bancaire traditionnel, mais les tendances de croissance mettent en évidence le pivot stratégique vers des services non basés sur les intérêts.

Économie d'entreprise

Le moteur financier du gouvernement fédéral de Washington repose sur sa marge nette d’intérêt (NIM), qui est la mesure clé de la rentabilité de ses principaux prêts. Vous pouvez voir que la banque traverse une période de transition complexe, gérant les vents contraires d’un environnement de taux élevés tout en exécutant un changement stratégique majeur.

• Compression de la marge nette d’intérêt (NIM) : Le NIM de la banque pour l'ensemble de l'exercice 2025 a été comprimé de 11 points de base à 2,58 %. C'est la réalité : la hausse des coûts des dépôts dépasse le rendement des prêts existants, même si le NIM a montré une tendance à l'amélioration au quatrième trimestre, atteignant 2,71 %.
• Pivot stratégique vers les prêts commerciaux : En 2025, la banque a officiellement quitté le marché des prêts hypothécaires unifamiliaux pour se concentrer entièrement sur la banque commerciale. Les prêts commerciaux constituent désormais 59,5 % du portefeuille net de prêts de 20,1 milliards de dollars, les prêts à la consommation représentant les 40,5 % restants. Il s’agit d’une évolution délibérée vers des secteurs d’activité à plus forte marge, mais également à plus haut risque.
• Stabilité du financement : Le coût des fonds est un facteur clé de la rentabilité future. WaFd Bank se concentre activement sur la croissance de ses comptes de transactions à faible coût (chèques et épargne), qui ont augmenté de 4,1 % sur un an. Ce financement à faible coût constitue la base de l’expansion des marges.
• Focus sur les revenus hors intérêts : La croissance de 17,4 % des revenus autres que d’intérêts est sans aucun doute un point positif, tirée par l’augmentation des frais de remboursement anticipé et des revenus de commissions. Cette diversification, y compris le lancement de WaFd Wealth Management, est cruciale pour stabiliser les revenus lorsque les cycles des taux d’intérêt mettent sous pression le NIM.

La décision de donner la priorité aux prêts commerciaux et aux solutions commerciales est un jeu à long terme visant à stimuler le NIM et à améliorer les rendements pour les actionnaires, mais elle entraîne un risque de crédit plus élevé, que nous aborderons ensuite. Vous pouvez en savoir plus sur les principes qui sous-tendent ce changement dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Washington Federal, Inc. (WAFD).

Performance financière du gouvernement fédéral de Washington

La performance de la banque pour l'exercice 2025 reflète un effort réussi pour contrôler les coûts et générer du capital, même si la qualité du crédit montre des signes de tension inhérents au pivot des prêts commerciaux.

• Bénéfice net et BPA : WaFd Bank a déclaré un bénéfice net de 226,1 millions de dollars pour l'exercice 2025, soit une augmentation de 13,0 % par rapport à l'année précédente. Cela s'est traduit par un bénéfice dilué par action ordinaire (BPA) de 2,63 $.
• Efficacité et rentabilité : Le ratio d'efficacité, une mesure des dépenses autres que d'intérêts par rapport aux revenus, s'est amélioré de 3,2 points de pourcentage pour atteindre 58,9 % pour l'exercice. Cela montre que la direction intègre efficacement la fusion de Luther Burbank Corporation et contrôle les coûts. Le rendement des actifs moyens (ROA) était de 0,84 % et le rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) était de 9,20 %.
• Détérioration de la qualité du crédit : Le passage aux prêts commerciaux et l’environnement économique plus large ont eu un impact sur la qualité des actifs. La direction des imputations nettes sur les prêts ne s'attend pas à une reprise : elle a bondi de 8,4 fois pour atteindre 11,8 millions de dollars pour l'exercice. Les actifs non performants ont également augmenté pour atteindre 143 millions de dollars, soit 0,54 % du total des actifs, à la fin de l'année, contre 0,28 % un an auparavant. C’est le compromis nécessaire pour obtenir des prêts commerciaux à marge plus élevée.
• Force de montage du prêt : Malgré les problèmes de crédit, les nouveaux prêts de la banque ont totalisé 4,0 milliards de dollars pour l'exercice, soit une augmentation significative par rapport aux 3,6 milliards de dollars de l'année précédente, 83 % de ces nouveaux prêts étant commerciaux. C'est un signe clair que le pivot stratégique génère de nouveaux volumes d'affaires.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de Washington Federal, Inc. (WAFD)

Washington Federal, Inc., opérant sous le nom de WaFd Bank, est dans une transition critique, passant d'un modèle d'épargne traditionnel à une centrale bancaire commerciale dans l'ensemble de ses neuf États occidentaux. La trajectoire future de la société dépend de la réussite de l'exécution de sa stratégie « Build 2030 », qui vise à accroître la rentabilité en se concentrant sur les prêts commerciaux à marge plus élevée et les dépôts ne portant pas intérêt, même si elle fait face à un environnement de taux d'intérêt difficile et à des préoccupations croissantes en matière de qualité du crédit.

Paysage concurrentiel

Dans l’espace bancaire régional, la WaFd Bank est en concurrence à la fois avec des institutions multi-États plus grandes et avec des banques communautaires plus petites et très localisées. La véritable bataille se déroule pour les clients commerciaux et industriels (C&I), où le pivot de WaFd le positionne face à des acteurs plus établis comme Zions Bancorporation et à des pairs régionaux puissants comme Banner Bank.

Voici le calcul rapide : la banque WaFd 26,7 milliards de dollars en termes d'actifs totaux, elle se classe au premier rang des banques régionales, mais elle reste nettement plus petite qu'un acteur multi-États comme Zions Bancorporation.

Opportunités et défis

Vous devez examiner les opportunités à travers le prisme de leur pivot stratégique. Ils abandonnent délibérément leurs activités à faible marge pour rechercher de meilleurs rendements, mais cela signifie prendre de nouveaux risques.

Position dans l'industrie

WaFd Bank se positionne comme une banque régionale de taille moyenne, financièrement stable, dotée d'une solide base de capital, mais ses indicateurs de rentabilité sont à la traîne par rapport à ceux de ses pairs. Le ratio de levier Tier 1 de la banque est solide, mais la direction est pleinement consciente que le rendement des actifs (ROA) de 0.91% et rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) de 10% au quatrième trimestre 2025 sont inférieurs aux moyennes typiques des pairs de 1.22% et 13%, respectivement.

Le cœur du problème est la marge nette d’intérêt (MNI), qui s’élève à 2.71% au quatrième trimestre de l'exercice 2025, nettement en dessous de la moyenne des pairs d'environ 3.42%. Cette compression des marges est le principal facteur de retard de rentabilité. La sortie stratégique du montage de prêts hypothécaires unifamiliaux, annoncée en janvier 2025, constitue une mesure claire et décisive pour résoudre ce problème de marge en concentrant les capitaux sur des prêts commerciaux à plus haut rendement.

• Le total de l'actif pour l'exercice clos le 30 septembre 2025 est resté stable à 26,7 milliards de dollars.
• La composition du portefeuille de prêts évolue, les prêts commerciaux représentant désormais près de 60% du total, validant le pivot stratégique.
• L’augmentation des actifs non performants à 0.54% du total des actifs d’ici septembre 2025 est un signe clair que l’environnement économique se durcit et que le risque de crédit nécessite une gestion agressive.

Le consensus du marché, en novembre 2025, est une note « Conserver » de la part de la plupart des analystes, reflétant une approche attentiste alors que la banque exécute son changement majeur de modèle économique. Vous pouvez approfondir les statistiques de base ici : Analyser la santé financière de Washington Federal, Inc. (WAFD) : informations clés pour les investisseurs