Exploration de monday.com Ltd. (MNDY) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez monday.com Ltd. (MNDY) et posez la bonne question : pourquoi les institutions de premier plan accumulent-elles encore des actions alors que le titre a subi une si forte correction ? La réponse est une évolution classique de la croissance vers une rentabilité disciplinée, et l’argent intelligent se positionne définitivement pour le prochain cycle. Malgré le cours de l'action qui s'échange autour $166.24 début novembre 2025 - une baisse significative par rapport à l'année précédente - la propriété institutionnelle est robuste, oscillant près de 73.70%. Des géants comme BlackRock, Inc. et Fmr Llc ne se contentent pas de détenir ; ils parient sur la capacité de l'entreprise à respecter ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2025, qui prévoient un chiffre d'affaires total entre 1,226 milliard de dollars et 1,228 milliard de dollars, associé à un résultat opérationnel non-GAAP substantiel de 167 millions de dollars à 169 millions de dollars. Ce passage d'une croissance pure à une échelle rentable est le principal moteur, ce qui suggère que même si le sentiment du marché à court terme est prudent - en particulier après que les perspectives de revenus du quatrième trimestre se soient révélées inférieures au consensus - l'objectif de valorisation à long terme de 281,84 $ par action c'est ce qui les pousse à acheter. Manquez-vous la force fondamentale que ces fonds voient chez le leader Work OS (Work Operating System), ou s'agit-il simplement d'un piège de valeur ? Décomposons l'investisseur profile pour voir qui est réellement à l'origine de l'accumulation et ce que leur logique nous dit sur l'avenir du MNDY.

Qui investit dans monday.com Ltd. (MNDY) et pourquoi ?

Vous consultez monday.com Ltd. (MNDY) et souhaitez savoir qui dirige le titre et quelle est sa fin de partie. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que MNDY est essentiellement un jeu institutionnel à forte croissance, avec de grands gestionnaires d’actifs qui adhèrent à son histoire de mise à l’échelle rentable et d’expansion du marché Work OS (Work Operating System). Ce n'est pas une action de valeur ; c'est un moteur de croissance.

L'argent institutionnel, y compris les fonds communs de placement et les conseillers en investissement, détient la grande majorité du flottant des actions. À la fin de 2025, 914 propriétaires institutionnels détenaient un total de plus de 52,8 millions d'actions. Cette concentration signifie que de grandes entreprises comme BlackRock, Inc., WCM Investment Management et FMR LLC sont les principaux moteurs de prix. Leur activité d'achat ou de vente peut définitivement modifier le cours des actions, vous devez donc surveiller de près leurs rapports trimestriels.

Voici un aperçu rapide des principaux types d’investisseurs et de leur part approximative de la propriété de l’entreprise :

Motivations d’investissement : la thèse de la croissance et de l’efficacité

Le principal attrait pour les grands investisseurs n'est pas le fait que Monday.com Ltd. ne verse pas de dividendes, mais la puissante combinaison de croissance élevée et d'amélioration de la rentabilité de l'entreprise, ce qui est un exploit rare dans le secteur du logiciel en tant que service (SaaS) à l'heure actuelle. Ils parient sur la capacité de l'entreprise à conquérir une part plus importante du marché adressable total (TAM), estimé à 100 milliards de dollars.

Les orientations financières pour l’exercice 2025 sont la preuve concrète de cette thèse. La direction s'attend à ce que le chiffre d'affaires total pour l'ensemble de l'année 2025 se situe entre 1 226 millions de dollars et 1 228 millions de dollars, ce qui représente une croissance d'environ 26 % d'une année sur l'autre. De plus, la société génère des liquidités importantes, avec un flux de trésorerie disponible ajusté qui devrait atteindre 330 à 334 millions de dollars pour l'ensemble de l'année. C'est une forte marge de sécurité et un signe de discipline opérationnelle. Pour une analyse plus approfondie du modèle économique, consultez monday.com Ltd. (MNDY) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

• Traction d'entreprise : La clientèle croissante avec plus de 100 000 $ de revenus récurrents annuels (ARR) a augmenté de 46 % d'une année sur l'autre au premier trimestre 2025.
• Extension de la plateforme : Stratégie multiproduit réussie, allant au-delà de la gestion de projet vers le CRM et la gestion des services.
• Levier opérationnel : Le bénéfice d'exploitation non-GAAP du troisième trimestre 2025 a atteint 47,5 millions de dollars, soit une marge de 15 %, démontrant qu'ils peuvent évoluer efficacement.

Stratégies d'investissement : croissance à long terme ou trading actif

Vous voyez deux stratégies principales en jeu avec MNDY. La première est une stratégie classique de détention de croissance à long terme, privilégiée par les grands fonds communs de placement comme ceux gérés par T. Rowe Price Group, Inc. et FMR LLC. Ces entreprises se concentrent sur la tendance séculaire à long terme de la transformation numérique et sur la rétention nette du dollar (NDR) élevée de l'entreprise, qui était de 117 % pour ses plus gros clients au premier trimestre 2025. Elles se contentent de résister à la volatilité à court terme, en attendant que la plate-forme Work OS mûrisse et domine l'espace de l'entreprise.

La deuxième stratégie est davantage une approche active de trading et d’accumulation. Les hedge funds comme Renaissance Technologies LLC, connus pour leurs stratégies quantitatives et à court terme, sont également des détenteurs importants. Ils négocient probablement en fonction de la volatilité inhérente à une action à forte croissance, en utilisant des indicateurs techniques et des bénéfices – comme le chiffre d’affaires du troisième trimestre 2025 de 316,9 millions de dollars qui a dépassé les estimations consensuelles – pour générer des gains à court terme. Le fait que l'accumulation institutionnelle ait tendance à augmenter suggère une forte confiance dans la trajectoire ascendante du titre, même avec la récente agitation du marché. Une seule phrase claire : l’argent institutionnel parie sur la puissance à long terme de la plateforme.

Ce que cache cette estimation, c'est le risque de concurrence d'autres grands acteurs du logiciel comme Microsoft et Atlassian, qui pourrait ralentir le rythme d'acquisition de clients. Néanmoins, les performances financières actuelles suggèrent que monday.com Ltd. exécute bien sa stratégie de « montée en gamme », convertissant les petits clients à grande vitesse en comptes d'entreprise plus grands et plus exigeants.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de monday.com Ltd. (MNDY)

Si vous regardez monday.com Ltd. (MNDY), la première chose à comprendre est que l’argent institutionnel est le moteur du titre. Fin 2025, les principaux investisseurs institutionnels – les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs – détiennent la grande majorité du flottant, ce qui rend leurs décisions d’achat et de vente cruciales pour la trajectoire à court terme du titre.

Les derniers documents déposés montrent que les institutions détiennent une participation importante, le total des actions détenues par ces entités ayant récemment augmenté à environ 52 793 000 actions. Cela me dit que malgré une certaine volatilité, l’argent intelligent continue de s’accumuler, quoique prudemment. L’appropriation institutionnelle est un signal puissant ; cela signifie que de grandes équipes sophistiquées ont fait preuve de diligence raisonnable et voient une opportunité à long terme dans la plate-forme du système d'exploitation professionnel (Work OS) de l'entreprise.

Principaux investisseurs institutionnels : qui achète l’histoire de MNDY ?

Le paysage de la propriété de monday.com Ltd. (MNDY) est dominé par quelques acteurs clés qui ont placé des paris substantiels sur sa croissance continue. Ce sont les entreprises dont vous devez surveiller les mouvements, car leurs positions peuvent créer une dynamique de prix significative. Les plus grands détenteurs institutionnels comprennent plusieurs noms bien connus du secteur de la gestion d'actifs, reflétant une large conviction dans l'avenir du secteur du logiciel.

Voici un aperçu rapide des principaux actionnaires institutionnels et de leurs participations déclarées, sur la base des données 2025 les plus récentes :

Wcm Investment Management, Llc est clairement le plus grand croyant institutionnel, détenant plus de 4,18 millions d'actions. Pour être honnête, la valeur institutionnelle de ces positions longues est substantielle, totalisant récemment plus de 13,69 milliards de dollars (en milliers de dollars). Il s'agit d'un engagement sérieux pour l'avenir de l'entreprise, d'autant plus qu'elle continue d'élargir sa suite de produits comme le CRM et les agents basés sur l'IA.

Changements récents : les institutions accumulent-elles ou distribuent-elles ?

L'action à court terme réside toujours dans le changement, et pas seulement dans les avoirs statiques. Au cours du dernier trimestre 2025, la tendance générale était à une accumulation modeste. Le total des actions détenues par les institutions a en fait augmenté de 3,03 % au cours des trois derniers mois, ce qui constitue dans l’ensemble un signal définitivement haussier.

Mais le tableau n’est pas uniforme. Nous avons constaté quelques évolutions significatives dans les deux sens :

• Wcm Investment Management, Llc : Augmentation de sa participation d'environ 2,8 %. Il s'agit d'un vote de confiance dans la stratégie à long terme et dans la capacité d'exécution de l'entreprise.
• Jpmorgan Chase & Co : A diminué significativement sa participation, d'environ 22,59%. Il pourrait s'agir d'un rééquilibrage du portefeuille ou d'une réaction aux prévisions prudentes en matière de revenus pour le quatrième trimestre.
• Prix T Rowe Associates Inc /md/ : A également réduit sa position de 27,84%.

Voici un petit calcul : alors que certains fonds majeurs réalisent des bénéfices ou se retirent, le nombre total de fonds déclarant des positions a en fait augmenté de 0,55 % pour atteindre 913 fonds. Cela suggère que de nouvelles institutions plus petites interviennent pour acheter les actions vendues par certains des plus grands et plus anciens détenteurs. Il s’agit d’une saine rotation des capitaux, et non d’un exode massif.

L'impact des investisseurs institutionnels sur le titre et la stratégie de MNDY

Les investisseurs institutionnels jouent un double rôle : ils sont à la fois source de stabilité et catalyseur de changement. Leur taille signifie que leurs achats et ventes collectifs influencent directement le cours des actions. Lorsque le total des actions institutionnelles augmente, comme ce fut le cas récemment, cela crée un plancher sous l’action, réduisant ainsi la volatilité.

Stratégiquement, ces grands détenteurs exercent ce qu’on appelle le soft power. Ils ne déposent généralement pas d'annexe 13D (indiquant leur désir de changer activement de direction ou de stratégie), mais ils s'engagent auprès de la direction. Leur objectif est de maximiser les rendements, c'est pourquoi ils insistent sur une exécution stratégique claire, notamment en ce qui concerne la montée en gamme de l'entreprise auprès des grandes entreprises. Étant donné que le chiffre d'affaires de la société pour l'ensemble de l'année 2025 devrait se situer entre 1 226 millions de dollars et 1 228 millions de dollars, avec un bénéfice d'exploitation non-GAAP compris entre 167 et 169 millions de dollars, ces investisseurs sont fortement concentrés sur l'augmentation de ces marges.

Ce que cache cette estimation, c’est la pression exercée sur la direction pour maintenir la dynamique de croissance tout en atteignant la rentabilité. Le récent rapport du troisième trimestre 2025 a montré un chiffre d'affaires solide de 316,86 millions de dollars et un bénéfice net de 13,05 millions de dollars, ce que les investisseurs institutionnels adorent. Mais les prévisions prudentes pour le quatrième trimestre, qui prévoient un chiffre d'affaires compris entre 328 et 330 millions de dollars, soulèvent immédiatement des questions sur les conditions du marché et sa dynamique future. C’est exactement là que l’influence institutionnelle est importante : ils tiendront la direction responsable du changement stratégique vers l’entreprise et du succès des nouveaux produits, sur lesquels vous pourrez en savoir plus dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de monday.com Ltd. (MNDY).

Votre action est simple : surveillez les prochains dépôts 13F pour Wcm Investment Management et BlackRock, Inc. d’ici la fin de l’année. S’ils continuent à s’accumuler, la thèse à long terme est intacte.

Investisseurs clés et leur impact sur monday.com Ltd. (MNDY)

L'investisseur profile for monday.com Ltd. (MNDY) est dominé par la monnaie institutionnelle, qui détient les clés de la stabilité et de la volatilité du titre. Les investisseurs institutionnels détenant environ 77.33% de l'entreprise, leurs modèles d'achat et de vente sont les principaux moteurs du mouvement des actions, en particulier à la suite de rapports sur les résultats comme la récente publication du troisième trimestre 2025.

Vous devez prêter attention à ces grands fonds car leur taille signifie que le rééquilibrage de leur portefeuille, même passif, peut faire varier considérablement le cours de l’action. Il ne s’agit pas seulement de savoir qui possède les actions ; il s'agit de savoir qui dispose du capital nécessaire pour influencer sa fourchette de négociation quotidienne.

Les poids lourds institutionnels : qui achète et pourquoi

Les principaux actionnaires ne sont pas des hedge funds activistes, mais des gestionnaires d’actifs colossaux et des sociétés d’investissement, le genre de fonds qui gèrent des milliers de milliards. WCM Investment Management LLC est le principal détenteur, détenant 4 184 745 actions au cours de la période de reporting du troisième trimestre 2025, avec une valeur déclarée d'environ 671,82 millions de dollars. Parmi les autres acteurs majeurs figurent BlackRock, Inc. et FMR LLC (Fidelity), qui sont souvent des investisseurs passifs, détenant des actions de toutes les sociétés publiques pour correspondre à la performance de l'indice.

Voici un calcul rapide des principaux détenteurs institutionnels, sur la base des derniers dépôts 13F du troisième trimestre 2025 :

Ces entreprises achètent monday.com Ltd. pour son fort potentiel de croissance dans le domaine des systèmes d'exploitation de travail (Work OS), estimant que l'entreprise peut poursuivre son expansion haut de gamme et la croissance de sa suite de produits. Ils parient sur le récit à long terme sur lequel vous pouvez en savoir plus sur monday.com Ltd. (MNDY) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Influence des investisseurs : le pouvoir des géants passifs

Même si l'on ne constate pas beaucoup d'« activisme » public (des investisseurs exigeant un siège au conseil d'administration ou un changement de stratégie) de la part de ces principaux détenteurs, leur influence reste immense. C'est un pouvoir silencieux. La simple présence d’entreprises comme BlackRock et FMR LLC donne un sceau d’approbation, signalant la stabilité du marché dans son ensemble. Mais leur vente peut constituer un énorme obstacle.

Le principal moyen par lequel ces investisseurs exercent leur influence est l’allocation de capital. Lorsque la direction de monday.com Ltd. a publié des prévisions prudentes de revenus pour le quatrième trimestre 2025, projetant entre 328 et 330 millions de dollars par rapport à un consensus d'analystes plus élevé, le titre a chuté d'environ 15%. C'est le marché, porté par le sentiment institutionnel, qui pénalise immédiatement tout ralentissement perçu, même avec un chiffre d'affaires solide au troisième trimestre. 316,9 millions de dollars.

Mouvements de capitaux récents et risques à court terme

Les dépôts 13F les plus récents montrent un tableau mitigé de la conviction institutionnelle, ce qui est un signal de risque classique que vous devez surveiller. Dans l'ensemble, le nombre total d'actions détenues par les institutions a augmenté de 3,24 % au cours des trois derniers mois précédant novembre 2025, avec 913 fonds déclarant une position, soit une augmentation de 14 propriétaires.

Pourtant, certains grands détenteurs retirent des jetons de la table. Sonnipe Ltd., par exemple, a considérablement réduit sa participation en 46.63% au cours du trimestre le plus récent, tandis que WCM Investment Management LLC a légèrement augmenté sa position de 2,76 %. Cette divergence montre un débat sur la valorisation et la trajectoire de croissance entre les plus grands acteurs.

• Surveillez les nouvelles réductions de mise ; ils signalent une perte de conviction.
• Les prévisions de revenus de la société pour l'ensemble de l'année 2025 se situent entre 1,226 et 1,228 milliard de dollars.
• Le bénéfice d'exploitation non-GAAP projeté pour 2025 est solide, entre 167 et 169 millions de dollars.

L'action clé pour vous est de surveiller la prochaine série de dépôts 13F pour le quatrième trimestre 2025. Si la tendance à la vente de Sonnipe s'accélère et que d'autres grands fonds emboîtent le pas, cela pourrait indiquer une vision plus prudente quant à la capacité de l'entreprise à maintenir des taux de croissance élevés face aux vents contraires macroéconomiques et à la concurrence.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

L'investisseur profile for monday.com Ltd. (MNDY) est défini par une profonde conviction institutionnelle, mais son sentiment à court terme est actuellement testé par des orientations prudentes. Les investisseurs institutionnels détiennent une participation importante, détenant environ 73.70% des actions de la société, ce qui constitue un puissant vote de confiance dans l'histoire à long terme. Cette forte participation, qui comprend de grandes sociétés comme Wcm Investment Management et BlackRock, Inc., suggère une confiance dans la plate-forme principale Work OS (Work Operating System) et dans sa stratégie d'expansion.

Mais voici un rapide calcul de l'ambiance actuelle : alors que l'accumulation institutionnelle globale est élevée, le ratio put/call (une mesure du trading d'options baissier et haussier) se situe à 0.77 à partir de début novembre 2025, ce qui est généralement un signal haussier. Néanmoins, il faut regarder au-delà du marché des options et voir l’évolution réelle du cours des actions pour voir la réaction dans le monde réel. Le sentiment est positif sur les fondamentaux de l'entreprise, mais résolument prudent sur sa trajectoire de croissance à court terme.

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

Le marché boursier a été très sensible aux perspectives à court terme de la direction, même lorsque la société dépasse ses estimations trimestrielles. Par exemple, après la publication le 10 novembre 2025 des résultats du troisième trimestre de l'exercice 2025, le titre a chuté de plus de 15% la semaine suivante. Cette forte vente s'est produite malgré le fait que Monday.com Ltd. ait annoncé un chiffre d'affaires de 3 % au troisième trimestre. 316,9 millions de dollars et BPA non-GAAP de $1.16, qui ont tous deux battu le consensus des analystes.

Le problème n'était pas la performance passée ; c'était le futur. Prévisions de chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2025 de la direction : 328 millions de dollars à 330 millions de dollars n'a pas atteint le consensus de Street, qui était d'un peu moins de 334 millions de dollars. Les investisseurs dans des entreprises technologiques relativement jeunes et à forte croissance sont incroyablement sensibles à tout ralentissement perçu du taux de croissance, même si l’entreprise devient plus rentable. Il s’agit d’un cas classique où le marché punit un manquement aux prévisions plus sévèrement qu’il ne récompense un dépassement des bénéfices.

• Chiffre d'affaires du troisième trimestre 2025 : 316,9 millions de dollars (Battre)
• Orientations pour le quatrième trimestre 2025 : 328 millions de dollars à 330 millions de dollars (Consensus manqué)
• Réaction boursière : tombé 15% dans une semaine.

Les principaux détenteurs institutionnels et leur influence

La composition des principaux actionnaires de monday.com Ltd. met en évidence un mélange de fonds de croissance à long terme et de gestionnaires d'actifs actifs. Ces positions institutionnelles importantes, notamment celles dépassant le seuil de participation de 5 %, peuvent exercer une influence significative sur l'orientation stratégique de l'entreprise, notamment autour de l'allocation du capital et de l'équilibre entre croissance et rentabilité. Les plus grands détenteurs institutionnels selon les dépôts les plus récents comprennent :

Ce que cache ce tableau, c'est l'activité récente : Wcm Investment Management, le plus grand détenteur, a en fait réduit l'allocation de son portefeuille en MNDY de 38.64% au cours du dernier trimestre, tout en augmentant légèrement son nombre d'actions. Cela signale une décision de rééquilibrage du portefeuille, pas nécessairement une perte de confiance dans l’entreprise, mais c’est une décision qui est certainement remarquée. Vous devez surveiller ces changements importants, car ils peuvent créer une pression de vente quelle que soit la santé sous-jacente de l’entreprise.

Pour une analyse plus approfondie des paramètres financiers qui déterminent ces décisions d'investissement, vous devriez consulter Breaking Down monday.com Ltd. (MNDY) Santé financière : informations clés pour les investisseurs.

Perspectives des analystes sur l’impact et l’avenir des investisseurs

La communauté des analystes maintient une perspective globalement positive, mais plus sobre, sur monday.com Ltd. La note consensuelle est « Achat modéré » ou « Surperformance », mais les récentes réductions des objectifs de prix sont un signal clair de recalibrage. Des sociétés comme J.P. Morgan et TD Cowen ont abaissé leurs objectifs de prix sur un an, l'objectif moyen se situant autour de $281.84 dès début novembre 2025.

Le principal moteur de cet optimisme prudent est la rentabilité et la croissance phénoménales de l’entreprise. Les prévisions pour l’année 2025 prévoient un chiffre d’affaires total compris entre 1 226 millions de dollars et 1 228 millions de dollars, représentant environ 26% croissance d’une année sur l’autre. De plus, le résultat opérationnel non-GAAP devrait être solide. 167 millions de dollars à 169 millions de dollars, avec un flux de trésorerie disponible ajusté de 330 millions de dollars à 334 millions de dollars. Cette solidité financière donne à la direction le capital nécessaire pour exécuter sa stratégie « haut de gamme » - ciblant les clients les plus importants - et investir massivement dans sa gamme de produits, y compris des outils basés sur l'IA.

Selon les analystes, les principaux investisseurs, en particulier les grandes institutions, toléreront la volatilité à court terme car la société est sur la voie d'une croissance rentable. Le risque à court terme est la concurrence, en particulier celle de la recherche IA affectant le modèle d'acquisition de clients en libre-service, mais l'opportunité réside dans le potentiel de vente croisée avec sa clientèle existante et la croissance rapide de nouveaux produits comme Monday CRM.

L’action claire consiste donc à se concentrer sur les fondamentaux à long terme : surveiller le taux de rétention du dollar net pour les gros clients (plus de 100 000 $ de ARR ont été 117% à compter du 3ème trimestre 2025) et suivre la marge opérationnelle non-GAAP, qui devrait être d'environ 14% pour l’ensemble de l’année 2025.