Explorando o investidor da monday.com Ltd. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está observando a monday.com Ltd. (MNDY) e fazendo a pergunta certa: por que as instituições de primeira linha ainda estão acumulando ações quando as ações foram corrigidas de forma tão acentuada? A resposta é um clássico pivô da história de crescimento para a lucratividade disciplinada, e o dinheiro inteligente está definitivamente se posicionando para o próximo ciclo. Apesar do preço das ações ser negociado em torno $166.24 no início de novembro de 2025 - uma queda significativa em relação ao ano anterior - a propriedade institucional é robusta, pairando perto de 73.70%. Gigantes como BlackRock, Inc. e Fmr Llc não estão apenas segurando; eles estão apostando na capacidade da empresa de executar sua orientação para o ano de 2025, que projeta a receita total entre US$ 1,226 bilhão e US$ 1,228 bilhão, combinado com uma receita operacional não-GAAP substancial de US$ 167 milhões a US$ 169 milhões. Esta mudança do crescimento puro para a escala lucrativa é o principal impulsionador, sugerindo que, embora o sentimento do mercado no curto prazo seja cauteloso - especialmente depois de a perspectiva de receitas do quarto trimestre ter ficado abaixo do consenso - o objectivo de avaliação a longo prazo do US$ 281,84 por ação é o que os mantém comprando. Você está perdendo a força fundamental que esses fundos veem no líder do Work OS (Work Operating System) ou isso é simplesmente uma armadilha de valor? Vamos quebrar o investidor profile para ver quem está verdadeiramente a impulsionar a acumulação e o que a sua lógica nos diz sobre o futuro do MNDY.

Quem investe na monday.com Ltd. (MNDY) e por quê?

Você está olhando para monday.com Ltd. (MNDY) e quer saber quem está conduzindo as ações e qual é o objetivo final. A conclusão direta é que o MNDY é esmagadoramente uma peça institucional de alto crescimento, com os principais gestores de ativos a acreditarem na sua história de expansão lucrativa e de expansão do mercado do Work OS (Work Operating System). Este não é um estoque de valor; é um motor de crescimento.

O dinheiro institucional, incluindo fundos mútuos e consultores de investimento, detém a grande maioria do float das ações. Nos registros do final de 2025, 914 proprietários institucionais detinham um total de mais de 52,8 milhões de ações. Esta concentração significa que grandes empresas como BlackRock, Inc., WCM Investment Management e FMR LLC são os principais impulsionadores dos preços. Sua atividade de compra ou venda pode definitivamente alterar as ações, então você precisa observar atentamente seus registros trimestrais.

Aqui está uma análise rápida dos principais tipos de investidores e sua participação aproximada na propriedade da empresa:

Motivações de investimento: a tese da eficiência do crescimento

A principal atração para os grandes investidores não é um dividendo - a monday.com Ltd. não paga um - mas a potente combinação da empresa de alto crescimento e melhoria da lucratividade, o que é um feito raro no setor de software como serviço (SaaS) no momento. Eles estão apostando na capacidade da empresa de capturar uma parcela maior do mercado total endereçável (TAM) estimado em US$ 100 bilhões.

A orientação financeira para o ano fiscal de 2025 é a prova concreta desta tese. A administração espera que a receita total para o ano de 2025 fique entre US$ 1.226 milhões e US$ 1.228 milhões, representando aproximadamente 26% de crescimento ano a ano. Além disso, a empresa está gerando caixa significativo, com fluxo de caixa livre ajustado projetado para atingir US$ 330 milhões a US$ 334 milhões no ano inteiro. Essa é uma forte margem de segurança e um sinal de disciplina operacional. Para um mergulho mais profundo no modelo de negócios, confira (MNDY): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

• Tração Empresarial: A crescente base de clientes com mais de US$ 100 mil em receita recorrente anual (ARR) cresceu 46% ano a ano no primeiro trimestre de 2025.
• Expansão da plataforma: Estratégia multiproduto bem-sucedida, indo além do gerenciamento de projetos para CRM e gerenciamento de serviços.
• Alavancagem Operacional: A receita operacional não-GAAP do terceiro trimestre de 2025 atingiu US$ 47,5 milhões, uma margem de 15%, mostrando que eles podem escalar com eficiência.

Estratégias de Investimento: Crescimento a Longo Prazo vs. Negociação Ativa

Você vê duas estratégias principais em jogo com o MNDY. A primeira é uma estratégia clássica de participação de crescimento a longo prazo, favorecida por grandes fundos mútuos como os geridos pela T. Rowe Price Group, Inc. Estas empresas estão focadas na tendência secular de transformação digital de longo prazo e na elevada retenção líquida de dólar (NDR) da empresa, que foi de 117% para os seus maiores clientes no primeiro trimestre de 2025. Contentam-se em resistir à volatilidade de curto prazo, à espera que a plataforma Work OS amadureça e domine o espaço empresarial.

A segunda estratégia é mais uma abordagem ativa de negociação e acumulação. Fundos de hedge como a Renaissance Technologies LLC, conhecidos por estratégias quantitativas e de curto prazo, também são detentores significativos. Provavelmente estão a negociar em torno da volatilidade inerente a uma ação de elevado crescimento, utilizando indicadores técnicos e lucros superiores – como a receita do terceiro trimestre de 2025 de 316,9 milhões de dólares que superou as estimativas de consenso – para gerar ganhos a curto prazo. O facto de a acumulação institucional apresentar uma tendência de subida sugere uma forte crença na trajetória ascendente das ações, mesmo com a recente instabilidade do mercado. Uma frase clara: o dinheiro institucional está apostando no poder de longo prazo da plataforma.

O que esta estimativa esconde é o risco de concorrência de outros grandes players de software como a Microsoft e a Atlassian, o que poderia abrandar a taxa de aquisição de clientes. Ainda assim, o desempenho financeiro atual sugere que a monday.com Ltd. está executando bem sua estratégia de “mover-se para o mercado de luxo”, convertendo clientes menores e de alta velocidade em contas empresariais maiores e mais rígidas.

Propriedade institucional e principais acionistas da monday.com Ltd. (MNDY)

Se você estiver olhando para a monday.com Ltd. (MNDY), a primeira coisa a entender é que o dinheiro institucional impulsiona as ações. No final de 2025, os principais investidores institucionais – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os gestores de ativos – detinham a grande maioria do float, tornando as suas decisões de compra e venda críticas para a trajetória de curto prazo das ações.

Os últimos registos mostram que as instituições possuem uma participação significativa, com o total de ações detidas por estas entidades aumentando recentemente para aproximadamente 52.793 mil ações. Isto diz-me que, apesar de alguma volatilidade, o dinheiro inteligente ainda está a acumular-se, embora de forma cautelosa. A propriedade institucional é um sinal poderoso; isso significa que equipes grandes e sofisticadas fizeram a devida diligência e veem uma oportunidade de longo prazo na plataforma do sistema operacional de trabalho (Work OS) da empresa.

Principais investidores institucionais: quem está comprando a história do MNDY?

O cenário de propriedade da monday.com Ltd. (MNDY) é dominado por alguns participantes importantes que fizeram apostas substanciais em seu crescimento contínuo. Estas são as empresas cujos movimentos você precisa observar, pois suas posições podem criar uma dinâmica significativa de preços. Os maiores detentores institucionais incluem vários nomes conhecidos na gestão de activos, reflectindo uma ampla convicção no futuro do sector de software.

Aqui está uma rápida olhada nos principais acionistas institucionais e suas participações reportadas, com base nos dados mais recentes de 2025:

A Wcm Investment Management, Llc é claramente a maior crente institucional, detendo mais de 4,18 milhões de ações. Para ser justo, o valor institucional destas posições longas é substancial, totalizando recentemente mais de 13,69 mil milhões de dólares (em milhares de dólares). Esse é um compromisso sério com o futuro da empresa, especialmente à medida que ela continua a expandir seu conjunto de produtos, como CRM e agentes com tecnologia de IA.

Mudanças Recentes: As Instituições Estão Acumulando ou Distribuindo?

A ação de curto prazo está sempre na mudança, não apenas nas participações estáticas. No trimestre mais recente de 2025, a tendência geral foi de acumulação modesta. O total de ações detidas por instituições aumentou 3,03% nos últimos três meses, o que é definitivamente um sinal de alta no geral.

Mas o quadro não é uniforme. Vimos alguns movimentos significativos em ambas as direções:

• Wcm Investment Management, LLC: Aumentou a sua participação em cerca de 2,8%. Este é um voto de confiança na estratégia de longo prazo e na capacidade de execução da empresa.
• Jpmorgan Chase & Co: Diminuiu significativamente a sua participação, em cerca de 22,59%. Isto poderá ser um reequilíbrio da carteira ou uma reação à orientação cautelosa das receitas do quarto trimestre.
• Preço T Rowe Associates Inc /md/: Também reduziu sua posição em 27,84%.

Aqui está uma matemática rápida: embora alguns fundos importantes estejam realizando lucros ou saindo, o número total de fundos que reportam posições aumentou na verdade 0,55%, para 913 fundos. Isto sugere que instituições novas e mais pequenas estão a intervir para comprar as acções vendidas por alguns dos maiores e mais antigos detentores. É uma rotação saudável do capital, não um êxodo em massa.

O impacto dos investidores institucionais nas ações e na estratégia do MNDY

Os investidores institucionais desempenham um papel duplo: são simultaneamente uma fonte de estabilidade e um catalisador de mudança. Seu tamanho significa que suas compras e vendas coletivas influenciam diretamente o preço das ações. Quando o total das ações institucionais aumenta, como aconteceu recentemente, cria-se um piso sob as ações, reduzindo a volatilidade.

Estrategicamente, estes grandes detentores exercem o chamado poder brando. Eles normalmente não apresentam um Cronograma 13D (indicando o desejo de mudar ativamente a gestão ou a estratégia), mas se envolvem com a administração. Seu foco está na maximização dos retornos, por isso eles pressionam por uma execução estratégica clara, especialmente na mudança da empresa para clientes corporativos de maior porte. Dado que a receita da empresa para o ano de 2025 está projetada entre US$ 1.226 milhões e US$ 1.228 milhões, com um lucro operacional não-GAAP de US$ 167 milhões a US$ 169 milhões, esses investidores estão profundamente focados em ver essas margens expandirem.

O que esta estimativa esconde é a pressão sobre a gestão para manter a dinâmica de crescimento e, ao mesmo tempo, alcançar a rentabilidade. O recente relatório do terceiro trimestre de 2025 mostrou uma forte receita de US$ 316,86 milhões e um lucro líquido de US$ 13,05 milhões, que os investidores institucionais adoram. Mas a orientação cautelosa para o quarto trimestre, que prevê receitas entre 328 milhões e 330 milhões de dólares, levanta imediatamente questões sobre as condições do mercado e a dinâmica futura. É exatamente aqui que a influência institucional importa: eles responsabilizarão a gestão pela mudança estratégica em direção à empresa e ao sucesso de novos produtos, sobre os quais você pode ler mais no Declaração de missão, visão e valores essenciais da monday.com Ltd. (MNDY).

Seu item de ação é simples: monitorar os próximos registros 13F da Wcm Investment Management e da BlackRock, Inc. até o final do ano. Se continuarem a acumular-se, a tese de longo prazo estará intacta.

Principais investidores e seu impacto na monday.com Ltd.

O investidor profile para monday.com Ltd. (MNDY) é dominado por dinheiro institucional, que contém as chaves para a estabilidade e a volatilidade das ações. Com investidores institucionais detendo aproximadamente 77.33% da empresa, seus padrões de compra e venda são os principais impulsionadores do movimento das ações, especialmente após relatórios de lucros como o recente lançamento do terceiro trimestre de 2025.

Você precisa prestar atenção a esses grandes fundos porque seu tamanho significa que o reequilíbrio de seu portfólio, mesmo que passivo, pode movimentar muito o preço das ações. Não se trata apenas de quem possui as ações; trata-se de quem tem o capital para influenciar sua faixa diária de negociação.

Os pesos pesados institucionais: quem está comprando e por quê

Os maiores accionistas não são fundos de cobertura activistas, mas colossais gestores de activos e empresas de investimento, o tipo de fundos que gerem biliões. WCM Investment Management LLC é o principal detentor, possuindo 4.184.745 ações no período do relatório do terceiro trimestre de 2025, com um valor relatado de aproximadamente US$ 671,82 milhões. Outros intervenientes importantes incluem a BlackRock, Inc. e a FMR LLC (Fidelity), que são frequentemente investidores passivos, detendo ações de todas as empresas públicas para corresponder ao desempenho do índice.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais detentores institucionais, com base nos últimos registros 13F do terceiro trimestre de 2025:

Essas empresas compram a monday.com Ltd. por seu alto potencial de crescimento no espaço de Sistema Operacional de Trabalho (Work OS), acreditando que a empresa pode continuar sua expansão de luxo e crescimento do conjunto de produtos. Eles estão apostando na narrativa de longo prazo sobre a qual você pode ler mais em (MNDY): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Influência do investidor: o poder dos gigantes passivos

Embora não se veja muito “ativismo” público (investidores exigindo um assento no conselho ou uma mudança de estratégia) por parte destes grandes detentores, a sua influência ainda é imensa. É um poder silencioso. A mera presença de empresas como BlackRock e FMR LLC proporciona um selo de aprovação, sinalizando estabilidade para o mercado mais amplo. Mas a venda deles pode ser um grande obstáculo.

A principal forma pela qual esses investidores exercem influência é por meio da alocação de capital. Quando a administração da monday.com Ltd. divulgou uma orientação cautelosa de receita para o quarto trimestre de 2025 - projetando US$ 328 milhões a US$ 330 milhões em comparação com um consenso mais alto dos analistas - as ações caíram cerca de 15%. Esse é o mercado, impulsionado pelo sentimento institucional, penalizando imediatamente uma desaceleração percebida, mesmo com fortes receitas no terceiro trimestre de US$ 316,9 milhões.

Movimentos de capital recentes e riscos de curto prazo

Os registros mais recentes do 13F mostram um quadro misto de convicção institucional, que é um sinal de risco clássico que você deve observar. No geral, o total de ações detidas por instituições aumentou 3,24% nos últimos três meses que antecederam novembro de 2025, com 913 fundos reportando uma posição – um aumento de 14 proprietários.

Mesmo assim, alguns grandes detentores estão tirando fichas da mesa. A Sonnipe Ltd., por exemplo, diminuiu significativamente a sua participação em 46.63% no trimestre mais recente, enquanto a WCM Investment Management LLC aumentou ligeiramente a sua posição em 2,76%. Esta divergência mostra um debate sobre a valorização e a trajetória de crescimento entre os maiores players.

• Fique atento a novas reduções de participação; eles sinalizam uma perda de convicção.
• A previsão de receita da empresa para o ano de 2025 está entre US$ 1,226 bilhão e US$ 1,228 bilhão.
• O lucro operacional não-GAAP projetado para 2025 é forte, entre US$ 167 milhões e US$ 169 milhões.

A ação principal para você é monitorar a próxima rodada de registros 13F para o quarto trimestre de 2025. Se a tendência de vendas da Sonnipe se acelerar e outros grandes fundos seguirem o exemplo, isso poderá indicar uma perspectiva mais cautelosa sobre a capacidade da empresa de manter altas taxas de crescimento contra ventos contrários macroeconómicos e concorrência.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

O investidor profile (MNDY) é definido por uma profunda convicção institucional, mas seu sentimento de curto prazo está sendo testado por orientações cautelosas. Os investidores institucionais detêm uma participação significativa, detendo aproximadamente 73.70% das ações da empresa, o que representa um forte voto de confiança na história de longo prazo. Esta participação pesada, que inclui grandes empresas como a Wcm Investment Management e a BlackRock, Inc., sugere uma crença na plataforma central do Work OS (Work Operating System) e na sua estratégia de expansão.

Mas aqui está uma matemática rápida sobre o clima atual: embora o acúmulo institucional geral seja alto, a relação de venda/compra (uma medida da negociação de opções de baixa versus alta) fica em 0.77 no início de novembro de 2025, o que geralmente é um sinal de alta. Ainda assim, você tem que olhar além do mercado de opções para a ação real do preço das ações para ver a reação no mundo real. O sentimento é positivo em relação aos fundamentos da empresa, mas definitivamente cauteloso em sua trajetória de crescimento no curto prazo.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado accionista tem sido altamente sensível às perspectivas de curto prazo da gestão, mesmo quando a empresa supera as suas estimativas trimestrais. Por exemplo, após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 em 10 de novembro de 2025, as ações despencaram em mais de 15% na semana seguinte. Essa forte liquidação ocorreu apesar da monday.com Ltd. relatar receita do terceiro trimestre de US$ 316,9 milhões e EPS não-GAAP de $1.16, ambos superando o consenso dos analistas.

O problema não foi o desempenho anterior; era o futuro. A orientação de receita da administração para o quarto trimestre de 2025 de US$ 328 milhões a US$ 330 milhões ficou aquém do consenso de Street, que foi de pouco menos de US$ 334 milhões. Os investidores em empresas tecnológicas relativamente jovens e de elevado crescimento são extremamente sensíveis a qualquer abrandamento percebido na taxa de crescimento, mesmo que a empresa esteja a tornar-se mais lucrativa. Este é um caso clássico em que o mercado pune uma falha de orientação mais severamente do que recompensa uma queda nos lucros.

• Receita do terceiro trimestre de 2025: US$ 316,9 milhões (Batida)
• Orientação para o quarto trimestre de 2025: US$ 328 milhões a US$ 330 milhões (Consenso perdido)
• Reação Estoque: Caiu 15% em uma semana.

Principais detentores institucionais e sua influência

A composição dos principais acionistas da monday.com Ltd. destaca uma combinação de fundos de crescimento de longo prazo e gestores de ativos ativos. Estas grandes posições institucionais, especialmente aquelas que excedem o limite de participação de 5%, podem exercer uma influência significativa na orientação estratégica da empresa, particularmente em torno da alocação de capital e do equilíbrio entre crescimento e rentabilidade. Os maiores detentores institucionais de acordo com os registros mais recentes incluem:

O que esta tabela esconde é a actividade recente: a Wcm Investment Management, o maior detentor, na verdade diminuiu a sua alocação de carteira no MNDY em 38.64% ao longo do último trimestre, embora tenha aumentado ligeiramente o seu número de ações. Isto sinaliza uma decisão de reequilíbrio da carteira, não necessariamente uma perda de fé na empresa, mas é um movimento que certamente será notado. Você precisa observar essas grandes mudanças porque elas podem criar pressão de venda, independentemente da saúde subjacente do negócio.

Para um mergulho mais profundo nas métricas financeiras que orientam essas decisões de investimento, você deve conferir Quebrando a saúde financeira da monday.com Ltd. (MNDY): principais insights para investidores.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto e o futuro do investidor

A comunidade de analistas mantém uma perspectiva amplamente positiva, embora mais sóbria, sobre a monday.com Ltd. A classificação de consenso é “Compra moderada” ou “Desempenho superior”, mas os recentes cortes nos preços-alvo são um sinal claro de recalibração. Empresas como JP Morgan e TD Cowen reduziram suas metas de preços de um ano, com a meta média por aí $281.84 no início de novembro de 2025.

O principal factor deste optimismo cauteloso é a rentabilidade e o crescimento fenomenais da empresa. A orientação para o ano inteiro de 2025 projeta a receita total entre US$ 1.226 milhões e US$ 1.228 milhões, representando aproximadamente 26% crescimento ano após ano. Além disso, espera-se que o lucro operacional não-GAAP seja um forte US$ 167 milhões a US$ 169 milhões, com um fluxo de caixa livre ajustado de US$ 330 milhões a US$ 334 milhões. Esta solidez financeira dá à gestão o capital para executar a sua estratégia “sofisticada” – visando clientes maiores – e investir fortemente no seu conjunto de produtos, incluindo ferramentas baseadas em IA.

A opinião dos analistas é que os principais investidores, especialmente as grandes instituições, tolerarão a volatilidade no curto prazo porque a empresa está a avançar no caminho para uma escala lucrativa. O risco a curto prazo é a concorrência, especialmente a partir da pesquisa de IA que afeta o modelo de aquisição de clientes de autoatendimento, mas a oportunidade é o potencial de venda cruzada para a sua base de clientes existente e o rápido crescimento de novos produtos como o monday CRM.

Portanto, a ação clara é focar nos fundamentos de longo prazo: monitorar a Taxa de Retenção Líquida de Dólar para grandes clientes (mais de US$ 100.000 em ARR foram 117% no terceiro trimestre de 2025) e acompanhar a margem operacional não-GAAP, que deverá ser em torno 14% para todo o ano de 2025.