Exploration de Schrödinger, Inc. (SDGR) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez Schrödinger, Inc. (SDGR) et vous posez la bonne question : qui exactement adhère à cette histoire de découverte informatique de médicaments, et pourquoi s’y accrochent-ils ? Honnêtement, l'investisseur profile vous dit tout sur le pari à long terme placé ici. Nous ne parlons pas de day-traders de détail ; nous parlons d’une conviction institutionnelle sérieuse, avec 441 propriétaires institutionnels détenant un total de 81 929 732 actions en novembre 2025. Pensez à ce volume. Le Bill & Melinda Gates Foundation Trust est un acteur majeur, mais des sociétés comme BlackRock, Inc. sont également en pleine crise, détenant 9 561 139 actions à la date du dernier rapport, une position qui témoigne d'une confiance claire dans la technologie de base, même si la société continue de faire face à une perte nette GAAP de 32,8 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Les finances à court terme montrent la tension : la direction vient de mettre à jour ses prévisions pour 2025, réduisant la croissance du chiffre d'affaires des logiciels à 8 %. à 13 %, mais augmentant les attentes en matière de revenus de la découverte de médicaments dans une fourchette de 49 à 52 millions de dollars. De plus, le passage à un modèle axé sur la découverte devrait générer environ 70 millions de dollars d’économies. Alors, ces géants achètent-ils simplement une société de logiciels ou parient-ils sur l’avenir des thérapies basées sur l’IA ? Examinons les actions spécifiques de ces principaux détenteurs et voyons ce que les mouvements de leur portefeuille révèlent sur la véritable valeur de la plateforme de Schrödinger.

Qui investit dans Schrödinger, Inc. (SDGR) et pourquoi ?

Vous regardez Schrödinger, Inc. (SDGR) et essayez de déterminer qui d’autre achète et quelle est sa fin de partie. La conclusion directe est la suivante : la structure de propriété est dominée par d'importants capitaux institutionnels à long terme qui parient sur la technologie de base de l'entreprise, la plate-forme informatique, pour révolutionner la découverte de médicaments au cours de la prochaine décennie. Ce n'est pas une action destinée aux investisseurs axés sur la valeur ; il s’agit d’un pur jeu de croissance sur une rupture technologique profonde.

La base d’investisseurs est mixte, mais elle est fortement orientée vers des acteurs sophistiqués. Pour l’exercice 2025, les établissements détiennent la grande majorité des actions. Ceci est typique d’une entreprise technologique à forte croissance et à but lucratif dans le domaine de la biotechnologie. Cela montre la confiance dans la vision à long terme, mais cela signifie également que le titre peut être volatil lorsque ces grands fonds ajustent leurs positions.

Principaux types d’investisseurs et répartition de la propriété

Le gâteau de propriété de Schrödinger, Inc. n’est pas réparti de manière égale. Les investisseurs institutionnels – les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs comme BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc. – contrôlent la part du lion. Leur propriété collective s'élève à environ 79,05 % des actions en circulation, selon les récents dépôts de 2025. Cela représente une énorme concentration de capital.

Voici un rapide calcul sur les principaux détenteurs et ce qu’ils représentent :

• Investisseurs institutionnels : Posséder environ 79,05 % de l’entreprise.
• Insiders individuels : Détenez environ 2,41 % du titre.
• Investisseurs particuliers/publics : Représentent la propriété restante, environ 18,54 % (Source 6, 9).

Le Bill & Melinda Gates Foundation Trust est un investisseur phare à long terme notable, détenant une participation importante de plus de 16,1 millions d’actions à la mi-2025, ce qui représente un pourcentage substantiel du flottant total. Lorsque vous voyez une fondation de ce calibre détenir une position importante, vous savez qu’elle se concentre sur le potentiel de transformation à long terme de la technologie, et pas seulement sur les bénéfices du prochain trimestre. C'est définitivement un vote de confiance.

Motivations d'investissement : pourquoi ils achètent maintenant

La principale motivation pour l'achat de Schrödinger, Inc. n'est pas la rentabilité actuelle, mais la croissance de la plateforme informatique et le potentiel de rendements massifs et irréguliers du segment Drug Discovery. La société fonctionne toujours à perte, déclarant une perte nette GAAP de 32,8 millions de dollars au troisième trimestre 2025, mais il s'agit d'un investissement prévu dans la valeur future. Ils ne versent pas de dividendes parce que chaque dollar est réinvesti dans la R&D pour maintenir leur avantage concurrentiel.

Les investisseurs sont attirés par un modèle économique à deux moteurs :

• Stabilité du segment logiciel : Il s’agit d’un moteur fiable, fournissant une base de revenus récurrents. Les prévisions de la société pour 2025 prévoient une croissance des revenus logiciels comprise entre 8 % et 13 %. Cette croissance régulière permet de financer le côté le plus risqué de l’entreprise.
• Avantages de la découverte de médicaments : Il s’agit du moteur à haut risque et à haute récompense. Le succès ici vient des paiements d’étape et des redevances provenant des programmes en partenariat. Les revenus de Drug Discovery pour 2025 devraient se situer entre 49 millions de dollars et 52 millions de dollars, une augmentation par rapport aux prévisions précédentes, signalant des progrès dans leur pipeline.

En termes simples, les investisseurs achètent la capacité de la technologie à réduire le temps et le coût de mise sur le marché d'un nouveau médicament. Vous pouvez en savoir plus sur la vision à long terme ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Schrödinger, Inc. (SDGR).

Stratégies d'investissement : croissance à long terme et spéculation

Compte tenu de la situation financière de l'entreprise profile, la stratégie dominante est l’investissement de croissance à long terme. Les institutions traitent essentiellement cela comme un investissement de capital-risque dans une entreprise publique, acceptant un bénéfice par action (BPA) négatif de (0,45 $) au troisième trimestre 2025, car elles pensent que la plateforme finira par produire des médicaments à succès ou sera acquise à un prix plus élevé. Ils recherchent un retournement du rendement des capitaux propres (ROE), qui passera du négatif actuel de -44,40 % à un nombre nettement positif dans les années à venir.

Cependant, vous voyez également deux autres stratégies en jeu :

• Activisme et trading des hedge funds : Des fonds comme Rubric Capital Management LP sont actifs, suggérant une concentration sur les catalyseurs. Ils recherchent des événements à court terme, comme des données d'essais cliniques sur des actifs en cours tels que SGR-1505 ou SGR-3515, ou des accords de licence stratégiques, afin de générer des bénéfices commerciaux à court terme.
• Investissement thématique/ETF : Une part importante est détenue par des Exchange Traded Funds (ETF) et des fonds communs de placement axés sur des thèmes spécifiques, tels que la révolution génomique (par exemple, ARK Genomic Revolution ETF) ou la croissance des petites capitalisations. Il s’agit d’investisseurs passifs qui achètent les actions dans le cadre d’un panier, pariant essentiellement sur la tendance plus large de l’innovation biotechnologique, et pas seulement sur une seule entreprise.

Ce que cache cette estimation, c’est le taux d’actualisation élevé (une mesure du risque) que les analystes doivent utiliser dans leurs modèles de flux de trésorerie actualisés (DCF) pour le segment de la découverte de médicaments. Le risque d’échec des essais cliniques est réel – Schrödinger, Inc. a interrompu l’essai SGR-2921 en raison de problèmes de sécurité en 2025 – le marché intègre donc un risque important parallèlement à un potentiel énorme.

Prochaine étape : explorez les étapes cliniques spécifiques du SGR-1505 et du SGR-3515 pour identifier les catalyseurs à court terme qui pourraient faire évoluer le cours de l'action. C’est ce que surveille l’argent actif.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de Schrödinger, Inc. (SDGR)

Vous voulez savoir qui parie gros sur Schrödinger, Inc. (SDGR) et pourquoi. C'est la bonne question à poser lorsque le succès d'une entreprise dépend d'une stratégie à long terme et à forte intensité de capital comme la découverte de médicaments basée sur l'IA. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que les investisseurs institutionnels – les gros capitaux – détiennent la grande majorité de l’entreprise, ce qui témoigne d’une conviction forte, quoique volatile, dans la technologie de base.

À la fin de 2025, les investisseurs institutionnels détenaient une écrasante majorité des actions de Schrödinger, Inc., détenant environ 81 % des actions en circulation. Cette forte concentration signifie que les mouvements de prix du titre et, surtout, son orientation stratégique à long terme sont fortement influencés par les décisions collectives de ces grands gestionnaires d'actifs et fondations. Il s'agit d'un cas classique où « l'argent intelligent » a pris une position dominante, un facteur certainement important à surveiller.

Les principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

La liste des actionnaires de Schrödinger, Inc. se lit comme une liste des entités financières et des organisations philanthropiques les plus influentes au monde. Ces principaux détenteurs ne sont pas de simples investisseurs passifs ; leur taille même leur donne une voix significative dans les décisions de gouvernance et d’allocation du capital.

Le Bill & Melinda Gates Foundation Trust est le plus grand actionnaire institutionnel, une position qui en dit long sur le potentiel disruptif à long terme perçu de la plateforme de Schrödinger, Inc. Leur implication historique, qui remonte aux cycles de financement privés, suggère une croyance profonde et stratégique dans la mission principale de l'entreprise : utiliser la physique computationnelle et l'intelligence artificielle (IA) pour accélérer la découverte de médicaments.

Voici un aperçu des plus grands détenteurs institutionnels sur la base des récents dépôts de 2025, qui représentent collectivement le cœur de la structure de propriété de l'entreprise :

Notez que BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc. sont souvent les principaux actionnaires de nombreuses sociétés ouvertes car ils gèrent d'énormes fonds indiciels, mais leur participation combinée de plus de 15 millions d'actions représente toujours un vote de confiance passif et important.

Changements récents : que sont l'achat et la vente de fonds ?

Au cours du dernier trimestre précédant novembre 2025, le paysage institutionnel de Schrödinger, Inc. a montré un signal fascinant et mitigé. Le nombre total de propriétaires institutionnels a en fait connu une légère diminution de 0,45 % (en baisse de 2 propriétaires), mais le total des actions détenues par les institutions a augmenté de 3,46 % pour atteindre environ 79,3 millions d'actions.

Cela vous indique que même si quelques fonds plus petits ont pu être retirés, les acteurs restants, plus importants, ont accumulé plus d'actions. Cette accumulation suggère que la conviction se consolide parmi les plus grands détenteurs. Un exemple clair est celui d'UBS Asset Management Americas, qui a considérablement augmenté sa position de 62,83% lors d'un récent dépôt. En revanche, Rubric Capital Management LP a légèrement diminué sa participation de 4,17%. Voici un calcul rapide : la valeur institutionnelle totale (Long) est actuellement d'environ 1,64 milliard de dollars, ce qui représente un énorme pool de capitaux dédié à ce titre.

• Les parts institutionnelles totales ont récemment augmenté de 3,46 %.
• Nouveaux postes ouverts par 441 propriétaires institutionnels.
• La valeur institutionnelle totale est d'environ 1,64 milliard de dollars.

L’impact de la propriété institutionnelle sur les actions et la stratégie

Le rôle de ces grands investisseurs est essentiel et va bien au-delà de la simple volatilité des cours boursiers. Étant donné que les institutions détiennent la majorité de l’entreprise, leurs achats et ventes collectifs peuvent entraîner une chute rapide du cours de l’action si plusieurs fonds changent d’avis en même temps.

Plus stratégiquement, ces investisseurs exercent une influence par leur simple taille. La plupart des avoirs institutionnels relèvent d'un dépôt de l'annexe 13G, ce qui indique un investissement passif de plus de 5 %. Cependant, l’investissement fondamental à long terme du Bill & Melinda Gates Foundation Trust, impliqué depuis 2010 et codirigé un cycle de financement de 85 millions de dollars en 2019, constitue une puissante validation stratégique.

Leur présence atténue essentiellement la perception du modèle économique de Schrödinger, Inc., qui est crucial pour une entreprise qui prévoit un chiffre d'affaires annuel de 505 millions de dollars en 2025 mais qui est toujours dans une phase de forte croissance et d'investissement élevé. Le soutien institutionnel offre la stabilité et la patience nécessaires à l’entreprise pour mettre en œuvre son pipeline à long terme de molécules collaboratives et exclusives. Pour comprendre la stabilité financière sous-jacente qui soutient cette confiance institutionnelle, vous devriez lire Analyse de la santé financière de Schrödinger, Inc. (SDGR) : informations clés pour les investisseurs.

Investisseurs clés et leur impact sur Schrödinger, Inc. (SDGR)

Vous voulez savoir qui parie gros sur la plateforme informatique de découverte de médicaments de Schrödinger, Inc., et honnêtement, la réponse pointe vers certains des capitaux les plus influents au monde. La conclusion directe est la suivante : les investisseurs institutionnels, en particulier quelques fonds massifs et une fiducie à but non lucratif très influente, détiennent une majorité écrasante des actions, ce qui leur donne une influence significative sur l'orientation stratégique à long terme de l'entreprise.

Fin 2025, la propriété institutionnelle de Schrödinger, Inc. (SDGR) est exceptionnellement élevée, se situant à environ 98.15% des actions en circulation. Cela signifie que la stabilité et l'évolution du titre sont largement dictées par les décisions collectives des principaux fonds, et non par les commerçants de détail. Le récent tournant stratégique de la société, qui s'éloigne du développement clinique indépendant, est un exemple clair d'alignement de la direction sur la mentalité à long terme et d'efficacité du capital privilégiée par ces grands détenteurs institutionnels.

Les investisseurs phares : Gates, BlackRock et Vanguard

L'investisseur profile pour Schrödinger, Inc. est ancré dans trois géants. Le plus notable est le Fondation Bill & Melinda Gates, qui est le plus grand actionnaire. Il ne s'agit pas simplement d'un investissement passif ; cela témoigne d'un engagement à long terme, aligné sur la mission, envers la technologie de l'entreprise, qui est également utilisée pour une initiative Predictive Tox financée par la Fondation Gates.

Voici un aperçu rapide des principaux enjeux institutionnels au deuxième trimestre 2025, qui cartographie leur influence :

• Bill & Melinda Gates Foundation Trust : détenait 16 145 857 actions, évaluées à 287 073 000 $.
• BlackRock, Inc. : détenait 9 777 113 actions, évaluées à 173 837 000 $.
• The Vanguard Group, Inc. : détenait 6 616 649 actions, évaluées à 117 644 000 $.

Lorsque des institutions comme BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc. détiennent des pourcentages aussi importants, leur influence s'exerce généralement par des moyens passifs mais puissants : voter pour les membres du conseil d'administration et approuver des opérations importantes sur les sociétés. Ils constituent la base du titre, fournissant de la liquidité et une valorisation de base. Vous devez absolument surveiller leurs dépôts 13F (rapports trimestriels sur les participations) pour tout changement majeur.

Mouvements récents et pivot stratégique

L'évolution récente la plus importante n'est pas une seule transaction mais un changement stratégique à l'échelle de l'entreprise annoncé en même temps que les résultats financiers du troisième trimestre 2025 en novembre. Schrödinger, Inc. se concentre désormais sur un modèle de R&D centré sur la découverte, ce qui signifie qu'elle supprimera progressivement les programmes de découverte avancés dans la clinique de manière indépendante, choisissant plutôt de se concentrer sur les licences, les nouvelles entreprises et les collaborations.

Voici un rapide calcul expliquant pourquoi c'est important : ce pivot devrait entraîner des économies d'environ 70 millions de dollars, améliorant directement la rentabilité à long terme. profile. Pour les investisseurs qui ont souscrit aux pertes nettes de l’entreprise – qui s’élevaient encore à 32,8 millions de dollars au troisième trimestre 2025 – cette décision est un signal clair de discipline financière. Il s'agit d'une démarche classique visant à satisfaire le capital institutionnel en donnant la priorité au secteur logiciel principal à forte marge et en réduisant les dépenses de développement clinique coûteuses et à haut risque.

Du côté des initiés, l'activité a été mitigée, mais la tendance a été la vente nette au cours de l'année dernière, ce qui est courant pour une entreprise en pleine croissance où les dirigeants exercent des options d'achat d'actions. Pourtant, lors des 100 dernières transactions d'initiés, il y a eu un achat net d'environ 1,5 million d'actions contre 47,16 000 actions vendues, ce qui donne un signal légèrement contradictoire qu'il faut évaluer attentivement. Dans l’ensemble, la forte propriété institutionnelle suggère que les gros capitaux achètent l’histoire à long terme de la plate-forme informatique.

Basé sur les données des principaux détenteurs institutionnels au 29 juin 2025.

Pour comprendre le fondement de cette confiance des investisseurs, vous devez examiner le modèle commercial de base et l’historique de l’entreprise : Schrödinger, Inc. (SDGR) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent. La prochaine étape est claire : surveiller les dépôts 13F du quatrième trimestre 2025 de Rubric Capital Management LP et d'autres fonds actifs pour voir s'ils accumulent des actions suite au pivot stratégique.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez Schrödinger, Inc. (SDGR) et essayez de cartographier le paysage institutionnel par rapport à la récente volatilité du titre. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que même si la propriété institutionnelle est exceptionnellement élevée, signe d’une conviction à long terme dans la plateforme, le sentiment à court terme est mitigé – une lutte acharnée classique pour les actions de croissance entre les promesses fondamentales et les obstacles à la rentabilité. Le marché des options est cependant haussier.

La propriété institutionnelle de Schrödinger, Inc. est solide, se situant à environ 98.15% d'actions en circulation, ce qui constitue un vote de confiance massif dans la plateforme informatique basée sur la physique de la société pour la découverte de médicaments. Ce niveau élevé de propriété signifie que les actions sont en grande partie détenues par des acteurs à long terme comme les fonds communs de placement et les fonds de pension, et non par des day traders. Néanmoins, le ratio put/call du marché des options de 0,16 suggère un biais haussier, dans la mesure où les traders d'options achètent beaucoup plus d'options d'achat (le droit d'acheter) que de put (le droit de vendre).

Mais honnêtement, une analyse technique de la mi-novembre 2025 a signalé un « sentiment faible sur tous les horizons », soutenant un biais vendeur, même si l'action se négocie près de son plus bas de 52 semaines. Cette déconnexion montre que le marché est définitivement prudent quant au cheminement de l'entreprise vers la rentabilité, malgré son avance technologique.

Qui achète et qui fait une pause

L'investisseur profile pour Schrödinger, Inc. est ancré dans certaines des entités financières et philanthropiques les plus influentes au monde. La présence de ces poids lourds constitue souvent un plancher pour le titre, mais leurs récentes évolutions racontent une histoire plus nuancée sur l’allocation du capital en 2025.

Le plus grand détenteur est le Bill & Melinda Gates Foundation Trust, qui détenait 6 982 000 actions lors des derniers dépôts, représentant une participation importante de 10,83 %. Un autre titan, BlackRock, Inc., est également l'un des principaux actionnaires, mais sa position a connu une baisse de 6,84 % des actions détenues lors de son dépôt de juillet 2025. Il ne s’agit pas d’un recul total, mais cela montre que même les plus grands fonds procèdent à des ajustements tactiques de leurs avoirs. Vous pouvez en savoir plus sur les fondements de cette structure de propriété dans Schrödinger, Inc. (SDGR) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Voici un aperçu des principaux détenteurs institutionnels et de leur activité récente :

• Bill & Melinda Gates Foundation Trust : 6 982 000 actions détenues.
• BlackRock, Inc. : position réduite de 6,84 % au troisième trimestre 2025.
• Rubric Capital Management LP : Diminution des avoirs de 4,17 % au cours du dernier trimestre rapporté.

Réponse du marché aux changements financiers

La réaction du marché boursier aux mises à jour financières 2025 de Schrödinger, Inc. a été une étude sur la manière de « vendre l'actualité », même lorsque les nouvelles sont bonnes. Après la publication des résultats du deuxième trimestre 2025, dans laquelle la société a dépassé les attentes des analystes en termes de pertes et de revenus, le titre a encore baissé de 1,53 % après les heures d'ouverture.

Les résultats du troisième trimestre 2025, publiés le 5 novembre 2025, ont montré une perte nette GAAP de 32,8 millions de dollars (ou 0,45 $ par action diluée), ce qui était meilleur que l'estimation des analystes d'une perte de -0,71 $. Le chiffre d'affaires total a également bondi de 54 % d'une année sur l'autre pour atteindre 54,3 millions de dollars. Malgré ces difficultés, la société a abaissé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires logiciel pour l'ensemble de l'année dans une fourchette de 8 % à 13 % (en baisse de 10 % à 15 %), ce sur quoi le marché se concentre : le ralentissement de la croissance de son activité principale.

Perspectives des analystes : le chemin vers 26,50 $

Les analystes de Wall Street sont généralement optimistes quant à l'évolution à long terme, mais ils sont réalistes quant au risque d'exécution à court terme. La notation consensuelle est une répartition « Conserver » ou « Acheter » entre les 7 analystes couvrant le titre, ce qui constitue une position prudente pour une entreprise technologique à forte croissance.

L'objectif de cours moyen sur 12 mois est d'environ 26,50 $, ce qui implique une hausse potentielle de plus de 55 % par rapport au prix de l'action à la mi-novembre 2025, soit 17,01 $ par action. Cet objectif de prix est essentiellement un pari sur le pivot stratégique de la société vers un modèle de R&D thérapeutique axé sur la découverte, qui devrait entraîner des économies d'environ 70 millions de dollars et améliorer la rentabilité à long terme.

Voici un calcul rapide : l'objectif moyen de 26,50 $ est un signal fort indiquant que les analystes estiment que la valeur de la plate-forme logicielle principale ne se reflète pas entièrement dans le prix actuel. Le principal moteur pour l’ensemble de l’année 2025 reste le segment Drug Discovery, qui devrait désormais générer un chiffre d’affaires compris entre 49 et 52 millions de dollars. L'opportunité est claire, mais le calendrier pour la réaliser est ce qui empêche la note d'être un « achat fort » unanime.