Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales de Franklin Resources, Inc. (BEN)

La mission et les valeurs fondamentales déclarées de Franklin Resources, Inc. ne sont pas seulement des passe-partout d'entreprise ; ils constituent le fondement stratégique d'une organisation gérant 1,66 billion de dollars d'actifs à compter de l'exercice 2025. Mais comment une valeur fondamentale telle que « donner la priorité aux clients » peut-elle se concilier avec les 97,4 milliards de dollars de sorties nettes à long terme que l'entreprise a enregistrées au cours de la même période ? Vous êtes un décideur qui a besoin de savoir si cet objectif déclaré peut définitivement stabiliser les flux de clients et protéger les 8,77 milliards de dollars de revenus d'exploitation totaux de l'entreprise. Alors, ces principes sont-ils un véritable guide de performance, ou simplement un outil marketing à prendre en compte dans votre modèle de valorisation ?

Franklin Resources, Inc. (BEN) Overview

Si vous recherchez un gestionnaire d'actifs mondial, Franklin Resources, Inc., qui opère sous le nom de Franklin Templeton, est un nom que vous devez absolument comprendre. Il s'agit de l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde et sa stratégie constitue une véritable réussite en matière d'adaptation à un paysage d'investissement en évolution, allant bien au-delà de ses racines traditionnelles dans les fonds obligataires.

Cette entreprise a débuté modestement en 1947 à New York, fondée par Rupert H. Johnson Sr., et son siège est désormais à San Mateo, en Californie. Leur activité principale est simple : ils gagnent de l'argent en facturant des frais de gestion des investissements sur le total des actifs sous gestion (AUM) qu'ils supervisent pour les clients. Ils servent tout le monde, des investisseurs individuels épargnant pour la retraite aux énormes fonds de pension institutionnels. Pour en savoir plus sur leurs origines et leur modèle économique, vous pouvez consulter Franklin Resources, Inc. (BEN) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Leur portefeuille de produits est incroyablement vaste, couvrant la gestion active de portefeuille sur l’ensemble des classes d’actifs. Cela comprend les fonds communs de placement traditionnels et les fonds négociés en bourse (ETF), ainsi que des domaines plus spécialisés comme le capital-investissement, l'immobilier et le crédit privé.

• Actions : fonds et stratégies d'actions.
• Revenu fixe : les fonds obligataires, historiquement un atout majeur.
• Alternatives : crédit privé, actifs réels et hedge funds.
• Multi-Asset : Solutions mêlant différentes classes d’actifs.

Pour l'ensemble de l'exercice clos le 30 septembre 2025, la société a généré des revenus d'exploitation totaux de 8,77 milliards de dollars, soit une augmentation de 3 % par rapport à l'année précédente, faisant preuve de résilience malgré les vents contraires du marché.

Aperçu de la performance financière de l’exercice 2025

Les derniers chiffres de l’exercice 2025, clôturé le 30 septembre, témoignent d’une transition stratégique. Le total des actifs sous gestion (AUM) a terminé l’année à 1 660 milliards de dollars (ou 1 661,2 milliards de dollars). Bien que l’actif sous gestion global soit relativement stable, un examen plus approfondi montre un changement interne majeur, où se situent les risques et les opportunités à court terme.

Le bénéfice net préliminaire de la société pour l'exercice s'élevait à 524,9 millions de dollars. Voici un rapide calcul sur la destination de l'argent : la société a enregistré d'importantes sorties nettes à long terme de 97,4 milliards de dollars pour l'année, fortement tirées par sa catégorie de titres à revenu fixe, ce qui constitue un défi évident. Mais les moteurs de la croissance tournent sur d’autres cylindres.

La plus grande opportunité réside dans leur activité Alternatives. C’est là qu’ils connaissent une croissance record, les actifs sous gestion des alternatives atteignant un niveau record d’environ 270 milliards de dollars suite à l’acquisition d’Apera Asset Management en octobre 2025. En outre, leurs actifs sous gestion en actions ont augmenté de 9 % pour atteindre 686,2 milliards de dollars à la fin de l’exercice. Cette poussée vers des actifs à frais plus élevés et moins corrélés est certainement la bonne solution pour compenser les sorties de capitaux dans les produits traditionnels.

Diriger la tendance à la diversification dans la gestion d’actifs

Franklin Resources se positionne comme un leader de la prochaine génération de gestion d'actifs en diversifiant de manière agressive son offre. Ils ne sont plus seulement un magasin de fonds communs de placement ; ils constituent une centrale multi-actifs et multi-stratégies. Les décisions stratégiques prises au cours des dernières années, notamment l'acquisition de Putnam Investments et la récente transaction avec Apera Asset Management, ont été cruciales à cet égard.

Cette croissance inorganique stratégique a propulsé leurs stratégies d'actifs alternatifs à près de 270 milliards de dollars d'actifs sous gestion globaux, renforçant ainsi leur position de leader en matière de gestion alternative diversifiée. Ils ont également constaté une forte dynamique dans les produits évolutifs et moins coûteux comme les ETF, avec une croissance des actifs sous gestion à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 75 % depuis 2023, et leur plateforme d'indexation personnalisée Canvas® a plus que triplé ses actifs sous gestion depuis 2023. Il s'agit d'une accélération massive.

L'accent mis par l'entreprise sur les marchés privés et les plateformes technologiques telles que Canvas constitue une illustration claire des tendances à long terme du secteur. Vous pouvez voir qu’ils s’engagent à capturer l’avenir de la gestion des investissements, et pas seulement à gérer le passé. Pour comprendre les principes fondateurs de ce succès et leur vision à long terme, vous devriez en savoir plus ci-dessous.

Énoncé de mission de Franklin Resources, Inc. (BEN)

Vous recherchez les principes fondamentaux qui guident une entreprise gérant plus de mille milliards de dollars, et pour Franklin Resources, Inc., opérant sous le nom de Franklin Templeton, la mission est claire : Aider les clients à atteindre leurs objectifs financiers grâce à une large gamme de solutions d'investissement, soutenues par l'excellence, l'innovation et l'intégrité en matière d'investissement. Ce n'est pas seulement une plaque sur un mur ; c'est le filtre stratégique de chaque décision, surtout si l'on considère que l'entreprise a terminé son exercice 2025 en gérant 1,661 billion de dollars en actifs sous gestion (AUM). Cette échelle exige une approche ciblée et axée sur le client pour rester compétitif.

La mission est importante car elle correspond directement aux objectifs à long terme de l'entreprise et à son modèle opérationnel. Lorsque vous regardez les revenus d'exploitation totaux de l'exercice 2025 de 8,77 milliards de dollars, vous voyez le résultat direct de l’exécution de cet objectif principal. Pourtant, l’entreprise est réaliste et consciente des tendances ; il traverse des changements importants, comme le 97,4 milliards de dollars de sorties nettes à long terme sur l’exercice, largement portées par le segment obligataire. Ainsi, les trois composantes essentielles de la mission deviennent encore plus essentielles dans un marché dynamique.

Pour en savoir plus sur l'évolution de cette mission, vous pouvez consulter Franklin Resources, Inc. (BEN) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Composante 1 : Excellence des investissements et performances supérieures

Le premier pilier consiste à offrir l’excellence en matière d’investissement, ce qui se traduit par des performances supérieures et une expertise approfondie dans toutes les classes d’actifs. Pour un gestionnaire d’actifs, c’est le produit principal. Franklin Resources, Inc. dispose d'un réseau mondial de gestionnaires de placements spécialisés, ce qui signifie que vous bénéficiez d'une expertise spécialisée dans les actions, les titres à revenu fixe et les produits alternatifs, et pas seulement d'une stratégie universelle.

L’engagement envers l’excellence est ce qui motive l’allocation du capital. Par exemple, au cours de l’exercice 2025, l’entreprise a connu d’importants changements internes, les actifs sous gestion en actions ayant augmenté en bonne santé. 9% à 686,2 milliards de dollars. Cette croissance, même si les actifs sous gestion des titres à revenu fixe ont diminué, montre que les poches d'excellence en investissement attirent les capitaux. C'est un signal clair que les clients récompensent les performances différenciées. Voici un calcul rapide : de solides performances dans un domaine peuvent compenser en partie les défis dans un autre, en maintenant la stabilité globale des actifs sous gestion, ce qui est crucial pour les revenus tirés des commissions.

• Concentrez-vous sur des stratégies différenciées.
• Maintenir des équipes d’investissement spécialisées.
• Offrez des rendements ajustés au risque supérieurs.

Composante 2 : Innovation et solutions technologiques

Sur le marché actuel, il est impossible de proposer une large gamme de solutions sans innovation, notamment technologique. Cette composante de la mission consiste à utiliser la technologie pour améliorer les résultats des clients et l'efficacité opérationnelle. Il ne s'agit pas seulement de meilleurs algorithmes de trading ; il s'agit d'une meilleure distribution et d'une meilleure expérience client.

Franklin Resources, Inc. s'est concentré sur des solutions technologiques telles que sa plateforme Canvas®, qui a enregistré des flux nets positifs et des taux de croissance des actifs sous gestion à deux chiffres au cours de l'exercice 2025. Cette plateforme est un excellent exemple d'innovation en action, aidant les conseillers à créer des portefeuilles personnalisés et fiscalement avantageux. De plus, l'entreprise cible entre 13 milliards de dollars et 20 milliards de dollars dans la collecte de fonds sur le marché privé pour l'exercice financier, ce qui nécessite de nouvelles structures de fonds innovantes - comme les fonds Evergreen - pour exploiter le canal de la richesse. Il s’agit sans aucun doute d’un domaine de croissance.

Composante 3 : Intégrité et service client exceptionnel

L'intégrité et un service client exceptionnel sont des éléments non négociables qui renforcent la confiance, en particulier lorsque les marchés deviennent instables. Pour un fiduciaire, agir avec intégrité signifie se concentrer sans relâche sur les objectifs financiers du client, et pas seulement sur les résultats financiers de l'entreprise. Il s'agit du ciment culturel qui unit l'entreprise dans plus de 150 pays où Franklin Templeton sert ses clients.

Le bénéfice net GAAP préliminaire de l'entreprise pour l'exercice 2025 était de 524,9 millions de dollars, ce qui montre qu'ils sont rentables, mais que ce profit n'est durable que si les clients ont le sentiment d'être servis de manière transparente et honnête. Quand tu as 6,7 milliards de dollars En termes de liquidités et d'investissements au bilan, vous disposez de la flexibilité financière nécessaire pour investir dans l'expérience client - à la manière de gestionnaires de relations plus dédiés - ce qui réduit en fin de compte le risque de désabonnement. L'engagement de l'entreprise à établir des relations à long terme grâce à la transparence est ce qui fait tourner le volant d'inertie. Il s'agit d'être un partenaire de confiance.

Énoncé de vision de Franklin Resources, Inc. (BEN)

Vous recherchez l'étoile du Nord qui guide un gestionnaire d'actifs de grande envergure comme Franklin Resources, Inc. (BEN), et vous devriez le faire. Pour une entreprise avec 1 660 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) à la fin de l’exercice le 30 septembre 2025, la mission est la vision. Leur objectif déclaré – aider les clients à obtenir de meilleurs résultats – est le prisme à travers lequel nous devons considérer leur stratégie, en particulier compte tenu des pressions concurrentielles et des 97,4 milliards de dollars de sorties nettes à long terme auxquelles l’entreprise a été confrontée au cours de l’exercice 2025. Leur vision porte moins sur un état futur unique que sur un engagement continu envers trois piliers fondamentaux du service.

Obtenir de meilleurs résultats pour les clients

L’ensemble de l’opération repose sur une philosophie axée sur le client. Honnêtement, toutes les sociétés financières le disent, mais pour Franklin Resources, Inc., c'est le point d'ancrage dans une mer instable. L’objectif principal est simple : vous aider à obtenir de meilleurs résultats financiers. Il ne s’agit pas seulement de rechercher le rendement le plus élevé ; il s'agit de construire un partenariat basé sur la confiance, qui est l'une de leurs valeurs fondamentales. Ils savent que si leurs clients ne réussissent pas, les 8,77 milliards de dollars de revenus d'exploitation totaux de l'entreprise pour l'exercice 2025 sont menacés. Ils se concentrent donc sur les relations à long terme, et pas seulement sur les gains transactionnels. C'est une façon résolument intelligente de gérer une entreprise.

• Donnez la priorité aux clients dans chaque décision.
• Établissez des relations basées sur la confiance et la transparence.
• Obtenez des résultats de qualité grâce à l’excellence en matière d’investissement.
• Travailler avec intégrité, en respectant des normes éthiques élevées.

Leur succès est directement lié au vôtre. Le pipeline institutionnel de mandats gagnés mais non financés s'élevait à 20,4 milliards de dollars au début de l'exercice 2026, ce qui montre que leur approche axée sur le client continue de remporter des mandats importants.

Expertise en gestion de placements et gestion de patrimoine

C'est la salle des machines de l'entreprise. Franklin Resources, Inc. propose une vaste gamme de solutions d'investissement, depuis les titres à revenu fixe et les actions jusqu'aux stratégies alternatives et multi-actifs, toutes proposées par des gestionnaires d'investissement spécialisés distincts. Le défi, et l’opportunité, réside dans la gestion des changements importants dans les préférences des clients. Par exemple, alors que les actifs sous gestion des actions ont atteint 686,2 milliards de dollars au cours de l’exercice 2025, les actifs sous gestion des titres à revenu fixe ont chuté de 21 % à 438,7 milliards de dollars en raison de sorties massives. La stratégie de la société consiste à utiliser son expertise pour se diversifier en s'éloignant de ces sorties de capitaux traditionnelles en élargissant de manière agressive ses offres alternatives et de gestion de patrimoine à frais plus élevés. C'est la seule façon de stabiliser le bénéfice net ajusté, qui s'est élevé à 1 195,8 millions de dollars pour l'année.

Voici le calcul rapide : vous devez compenser les sorties de capitaux à faible marge par des entrées de capitaux à marge élevée. L’accent mis sur la gestion de patrimoine, qui implique des conseils plus personnalisés et holistiques, est une réponse directe à cette réalité du marché. Vous pouvez trouver une analyse plus approfondie de la façon dont tout cela fonctionne sur Franklin Resources, Inc. (BEN) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et rapporte de l'argent.

Solutions technologiques et innovations

Le troisième pilier concerne la manière dont ils fournissent cette expertise : la technologie. Dans le monde moderne de la gestion d’actifs, ce n’est pas une option intéressante ; c'est une partie non négociable de la vision. Leur engagement envers les solutions technologiques leur permet de proposer des conseils personnalisés et de gérer une plateforme mondiale au service de clients dans plus de 150 pays. Cela inclut tout, depuis l’analyse avancée des données pour les décisions d’investissement jusqu’aux outils numériques d’expérience client. L’objectif est d’utiliser l’innovation pour obtenir de meilleurs résultats, ce qui signifie tirer parti des sources de données et des processus émergents pour générer de la valeur. L'investissement de l'entreprise dans la technologie constitue une dépense opérationnelle cruciale qui permet de maîtriser ses coûts d'exploitation totaux, qui s'élevaient à environ 8,17 milliards de dollars pour l'exercice. Ce que cache cette estimation, cependant, ce sont les dépenses d'investissement à long terme nécessaires pour garder une longueur d'avance sur des concurrents comme BlackRock dans des domaines tels que l'indexation personnalisée et la distribution numérique.

La poussée technologique est un point d’action clair pour les investisseurs : recherchez un investissement continu dans leurs plateformes numériques et leur plateforme d’indexation personnalisée Canvas. C’est de là que viendra la future croissance des frais.

Valeurs fondamentales de Franklin Resources, Inc. (BEN)

Vous recherchez une carte claire des principes de fonctionnement de Franklin Resources, Inc. (BEN), et pas seulement des informations marketing. La mission de l'entreprise est simple : aider ses clients à obtenir de meilleurs résultats grâce à une expertise en matière de gestion de placements, de gestion de patrimoine et de solutions technologiques. Cette mission est fondée sur les valeurs fondamentales qui guident leurs décisions stratégiques, en particulier dans un environnement de marché complexe où le bénéfice net préliminaire de l'exercice 2025 a atteint 524,9 millions de dollars.

Voici une ventilation des valeurs qui guident une entreprise gérant 1 661,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) totaux au 30 septembre 2025.

Culture et intégrité axées sur le client

Cette valeur est le fondement de tout gestionnaire d’actifs performant, mais pour Franklin Resources, cela signifie être un partenaire de confiance qui donne la priorité aux clients. Il s'agit d'aller au-delà des produits standardisés pour proposer des solutions véritablement centrées sur le client. Cette orientation est sans aucun doute essentielle dans un secteur confronté à une compression des tarifs et à une demande de personnalisation.

Le cabinet le démontre en faisant évoluer son approche en matière de gestion de patrimoine, notamment en matière de planification de la retraite. Au lieu d’un modèle centré sur le produit, ils plaident en faveur d’un modèle intégrant la personnalisation et des conseils intégrés, comme le souligne leur étude de novembre 2025 sur l’avenir de la retraite. Ils comprennent que les objectifs financiers uniques d'un client (financer ses études, sa vie familiale ou sa retraite) nécessitent une approche personnalisée et non un portefeuille unique. Cet engagement en faveur du partenariat est ce qui sous-tend la stabilité de l'entreprise, qui se reflète dans ses capitaux propres totaux de 13,0 milliards de dollars à la clôture de l'exercice 2025.

• Donne la priorité aux clients en se concentrant sur des conseils personnalisés.
• Établit des relations en tant que partenaire de confiance à long terme.
• Travaille avec intégrité pour protéger les intérêts des clients.

Leadership en innovation et technologie

Le monde financier évolue vers un système basé sur la blockchain, et Franklin Resources n'attend pas l'avenir ; ils le construisent. Leur valeur en matière d'innovation est centrée sur l'utilisation de la technologie pour éliminer les obstacles à la croissance de leurs clients. Il s’agit d’une approche pragmatique et orientée vers l’action de la transformation numérique.

L’exemple le plus concret est la plateforme technologique propriétaire Benji (une pile intégrée à la blockchain). En juin 2025, ils ont lancé la fonctionnalité Intraday Yield en instance de brevet sur cette plate-forme, qui permet le calcul et la distribution proportionnelle du rendement avec une résolution d'une seconde pour les titres tokenisés. Cela signifie qu'un investisseur peut échanger un titre symbolique au cours de la journée tout en obtenant un rendement pour la période exacte pendant laquelle il l'a détenu. De plus, en novembre 2025, la plate-forme s'est étendue à la Canton Blockchain, offrant aux clients institutionnels mondiaux un accès plus facile aux produits d'investissement réglementés et tokenisés. La société est un leader dans ce domaine, obtenant même l'approbation réglementaire en 2025 pour lancer le premier fonds tokenisé de détail à Singapour.

Inclusion mondiale et perspectives diverses

Pour une organisation mondiale possédant des filiales opérant sous le nom de Franklin Templeton et servant des clients dans plus de 150 pays, la diversité n'est pas seulement un objectif social : c'est un avantage concurrentiel. Le cabinet estime que la diversité des perspectives, des expériences et une culture inclusive sont essentielles pour anticiper les tendances du marché et élaborer de meilleures solutions pour les clients.

Leur cadre stratégique pour l'inclusion mondiale repose sur trois piliers : nos collaborateurs, nos pratiques et notre présence. Ils élargissent activement leur vivier de talents pour maximiser leur éventail de perspectives. À titre d'exemple pratique, Franklin Resources est un bailleur de fonds de Black Capital, un fonds de démarrage basé aux États-Unis et axé sur l'investissement dans les fondateurs noirs et autres. Ils dirigent également le programme Changing Faces of Wealth, qui fournit aux professionnels de la finance des recherches et des idées concrètes pour répondre aux préoccupations financières uniques des dimensions évolutives des investisseurs. Cette orientation les aide à mieux servir leur clientèle de plus en plus diversifiée. Vous pouvez en savoir plus sur le positionnement du cabinet en Exploration de Franklin Resources, Inc. (BEN) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Gestion durable et responsabilité

En tant que fiduciaire, Franklin Resources estime qu'une évaluation minutieuse de tous les risques, y compris ceux découlant du capital humain et du capital naturel, est impérative pour atteindre les objectifs à long terme des clients. Cet engagement en faveur de l’investissement et de la gestion durables est profondément intégré à leur processus d’investissement et n’est pas ajouté après coup.

La société et ses gestionnaires d'investissement spécialisés sont signataires d'initiatives mondiales majeures telles que les Principes pour l'investissement responsable (PRI), l'initiative Net Zero Asset Managers (s'engageant à atteindre zéro émission nette de gaz à effet de serre d'ici 2050 ou avant) et Climate Action 100+. Ils utilisent un cadre ESG exclusif à trois piliers (environnemental, social et gouvernance) pour évaluer les risques et opportunités financiers, en l'intégrant dans leur analyse fondamentale ascendante. En octobre 2025, Templeton Global Macro a fourni une mise à jour de ses scores ESG, notant une dynamique positive sur les marchés développés et émergents, démontrant son approche continue et basée sur les données de cette valeur. Cette gestion est cruciale, d'autant plus que l'entreprise a déclaré des revenus d'exploitation de 8 770,7 millions de dollars pour l'exercice 2025.