Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales de Lazard Ltd (LAZ)

Comprendre les principes fondamentaux de Lazard Ltd (LAZ) est une première étape essentielle avant d'analyser leurs performances financières, d'autant plus qu'ils poursuivent leur vision ambitieuse de Lazard 2030 visant à doubler les revenus de l'entreprise par rapport aux niveaux de 2023. Pourquoi ces principes sont-ils importants ? Parce que l'engagement de Lazard envers « l'excellence » et « l'intégrité » est ce qui sous-tend leur capacité à générer un chiffre d'affaires net ajusté impressionnant de 2 138 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2025 et à gérer 265 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au 30 septembre 2025. Êtes-vous vraiment sûr que leurs valeurs fondamentales s'alignent sur les changements stratégiques qui ont généré un rendement total de 100 % pour les actionnaires depuis le 1er octobre ? 2023 ? Adaptons leur philosophie directrice - conseils sophistiqués et capital intellectuel - aux risques et opportunités à court terme dans le paysage financier complexe d'aujourd'hui.

Lazard Ltd (LAZ) Overview

Vous avez besoin d'une image claire de Lazard Ltd (LAZ), l'un des noms les plus respectés de Wall Street, et les chiffres actuels montrent qu'une société exécute bien sa stratégie, en particulier dans le conseil. L’entreprise n’est pas seulement une banque d’investissement à l’ancienne ; c'est une puissance financière mondiale avec un double objectif : le conseil financier et la gestion d'actifs.

L'histoire de Lazard a commencé en 1848, non pas dans la finance, mais en tant que marchand de produits secs à la Nouvelle-Orléans, en Louisiane, fondé par trois frères français. L'entreprise a rapidement évolué vers une activité bancaire et de change, établissant une présence mondiale avec des bureaux à Paris et à Londres dès 1870. Cette longue histoire signifie qu'elle dispose d'un réseau de relations transfrontalier profond que peu de concurrents peuvent égaler. Pour être honnête, cette portée mondiale est tout l’enjeu.

Aujourd'hui, Lazard fournit des conseils sophistiqués et personnalisés sur des questions financières complexes, ainsi que des solutions d'investissement à une vaste clientèle mondiale. Leurs services se répartissent en deux catégories principales :

• Conseil financier : Fusions et acquisitions (M&A), restructuration et gestion du passif, marchés des capitaux et questions stratégiques comme la géopolitique.
• Gestion des actifs : Solutions d'investissement pour les institutions, les entreprises, les gouvernements et les particuliers fortunés.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2025, Lazard a déclaré un chiffre d'affaires net US GAAP de 2 192 millions de dollars, une base solide pour toute l’année. Vous pouvez en savoir plus sur le fonctionnement et les revenus de cette structure ici : Lazard Ltd (LAZ) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Performance financière 2025 : le conseil génère des revenus records

Les derniers résultats, couvrant le troisième trimestre (T3) et les neuf premiers mois de 2025, montrent sans aucun doute que l'activité de conseil de Lazard atteint son plein potentiel. Pour le troisième trimestre 2025, l'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires net ajusté record de 725 millions de dollars, marquant une forte 12% augmenter d’année en année. Cette performance est le résultat direct du fort engagement des clients dans l’ensemble de leurs pratiques de conseil.

Voici un calcul rapide sur les segments principaux pour les neuf premiers mois de 2025 :

• Conseil financier : Le revenu net était 1 292 millions de dollars, vers le haut 5% par rapport à la même période en 2024. Ce segment a réalisé un chiffre d'affaires net ajusté record de 1,3 milliard de dollars à ce jour.
• Gestion des actifs : Le chiffre d'affaires net s'élève à 908 millions de dollars, un 4% en hausse par rapport aux neuf premiers mois de 2024.

Ce que cache cette estimation, c’est le volume considérable deprofile, des transactions complexes. Par exemple, le segment Conseil Financier a donné des conseils sur l'énorme investissement de Keurig Dr. Pepper. 23 milliards de dollars acquisition de JDE Peet's. Par ailleurs, le pôle Asset Management a enregistré des flux nets positifs de 1,6 milliard de dollars rien qu’au troisième trimestre 2025, ce qui a fait grimper le total des actifs sous gestion (AUM). 17% depuis le début de l'année jusqu'à environ 267,8 milliards de dollars au 31 octobre 2025. Cette croissance des actifs sous gestion est un indicateur clair de la confiance des investisseurs.

Position de Lazard en tant que leader de l'industrie

Lazard n'est pas seulement un acteur du monde financier ; elle est régulièrement citée comme la principale société de conseil financier et de gestion d'actifs. Elle est souvent reconnue comme la plus grande banque d'investissement indépendante au monde, ce qui signifie qu'elle n'est pas confrontée aux prêts commerciaux et aux conflits commerciaux que connaissent les grandes banques d'investissement (grandes banques d'investissement multinationales). Cette indépendance constitue un argument de vente majeur pour les clients confrontés à des transactions complexes et sensibles.

La direction de l'entreprise se concentre activement sur sa vision « Lazard 2030 », qui vise le succès futur à travers trois dimensions clés : la pertinence, les revenus et les rendements. Cette stratégie tournée vers l'avenir, associée à la profonde expertise du cabinet en matière de fusions et acquisitions, de restructuration et de géopolitique, permet à Lazard de tirer parti des évolutions du marché. Lorsque vous voyez leurs experts cités sur les tendances mondiales en matière de fusions et acquisitions pour 2025, vous savez qu’ils façonnent le débat. Ils sont leaders et les résultats de 2025 prouvent qu’ils avancent avec élan. Il faudrait y regarder de plus près pour comprendre pourquoi leur modèle connaît un tel succès.

Énoncé de mission de Lazard Ltd (LAZ)

Vous recherchez le fondement de la stratégie de Lazard Ltd : l'énoncé de mission qui guide chaque transaction et décision d'investissement d'un milliard de dollars. Il ne s’agit pas seulement de futilités d’entreprise ; c'est le modèle de la manière dont ils génèrent de la valeur. La mission du cabinet est claire : fournir à nos clients les conseils et les solutions d'investissement les plus sophistiqués et les plus différenciés, soutenus par le capital intellectuel de notre cabinet. Cette déclaration ne concerne pas seulement le fait d'être un conseiller financier ; il s'agit d'être un partenaire indispensable et de confiance pour les entreprises, les gouvernements et les investisseurs du monde entier.

Cette mission est le moteur des objectifs à long terme de Lazard, comme la vision « Lazard 2030 », qui vise à doubler définitivement le chiffre d'affaires de l'entreprise par rapport aux niveaux de 2023 d'ici la fin de la décennie. Les performances de l'entreprise au cours des neuf premiers mois de 2025 montrent que cette orientation porte ses fruits, avec un chiffre d'affaires net ajusté atteignant 2 138 millions de dollars. C'est de l'argent réel qui prouve que la mission fonctionne.

Composante principale 1 : Conseils sophistiqués et différenciés

Le premier élément essentiel consiste à fournir des conseils et des solutions véritablement uniques, ce qui signifie que Lazard ne se contente pas de calculer les chiffres, mais façonne la conversation. Cela correspond directement à leur principe directeur d’excellence. Ils ne recherchent pas des transactions faciles ; ils veulent des mandats complexes et à enjeux élevés pour lesquels leur expertise approfondie compte le plus.

Voici un calcul rapide : pour les neuf premiers mois de 2025, l'activité de conseil financier a déclaré un chiffre d'affaires net ajusté de 1 283 millions de dollars. Ce chiffre d'affaires record reflète leur capacité à sécuriser et à exécuter ces mandats différenciés, y compris des conseils en fusions et acquisitions (M&A) et en restructuration. Ils démontrent également cet engagement à travers un leadership éclairé, comme la 18e édition de leur très cité Rapport sur le coût actualisé de l'énergie+ (LCOE+) 2025, qui fournit des données critiques et impartiales pour le secteur de l’énergie. Ce type de recherche exclusive constitue un énorme différenciateur.

• Concentrez-vous sur les fusions et acquisitions et restructurations complexes.
• Publiez des recherches expertes et exclusives comme le rapport LCOE+.
• Générez des revenus records en matière de conseil financier.

Composante principale 2 : Pour nos clients

Le client est le centre de l'univers pour Lazard, ce qui correspond à son principe directeur d'engagement. La mission met l'accent sur le service à une clientèle diversifiée, depuis les institutions et les entreprises jusqu'aux gouvernements et aux particuliers fortunés, en fournissant des solutions sur mesure.

En gestion d’actifs, cette orientation client se traduit directement par la collecte et la conservation d’actifs. Au 31 octobre 2025, les actifs sous gestion (AUM) de Lazard s'élevaient à environ 267,8 milliards de dollars. Plus important encore, l'activité de gestion d'actifs a enregistré des flux nets positifs au troisième trimestre 2025, démontrant la confiance et la satisfaction des clients à l'égard de leurs solutions d'investissement. Lorsque les clients sont engagés, le capital suit. L'objectif de la société est de générer un rendement annuel moyen pour les actionnaires d'au moins 10 à 15 pour cent, ce qui indique clairement que le succès des clients et les rendements pour les actionnaires sont inextricablement liés. Vous pouvez en savoir plus sur qui parie sur cette stratégie sur Exploration de Lazard Ltd (LAZ) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Composante principale 3 : Soutenu par le capital intellectuel de notre entreprise

La dernière partie cruciale de la mission est le recours au « capital intellectuel », qui est la façon dont Lazard affirme que ses employés et leurs idées sont le produit. Cela correspond au principe directeur de l’autonomisation. C'est une reconnaissance du fait que dans une entreprise de services, la qualité du talent détermine la qualité du résultat.

Pour conserver ce capital à jour, Lazard investit massivement dans les talents et la technologie. Au cours des neuf premiers mois de 2025, le cabinet a embauché 20 nouveaux directeurs généraux du conseil financier, une action clé pour soutenir la croissance à long terme. Ils exploitent également activement les technologies transformatrices telles que l’intelligence artificielle (IA) pour combiner les informations basées sur les données avec le jugement collectif de leurs professionnels. Cet accent mis sur le renouveau intellectuel garantit qu'ils peuvent continuer à fournir un service différencié, et pas seulement un service standard.

L'encours moyen sous gestion du pôle Asset Management pour le troisième trimestre 2025 était de 257 milliards de dollars, une réserve massive de capitaux confiée au jugement de leurs professionnels de l'investissement. Cette confiance se gagne en permettant à ces professionnels de fournir une réflexion indépendante et des débats rigoureux, ce qui limite la bureaucratie et maintient les décisions d'investissement centrées sur le client.

Déclaration de vision de Lazard Ltd (LAZ)

Vous recherchez la boussole stratégique qui guide Lazard Ltd, une entreprise avec 175 ans d'histoire, et vous devez savoir comment leurs principes se traduisent dans les chiffres que vous voyez aujourd'hui. Ce qu'il faut retenir directement est le suivant : la vision de Lazard, qualifiée de Lazard 2030, est un mandat clair visant à doubler les revenus de l’entreprise par rapport à son niveau de référence de 2023 d’ici la fin de la décennie, mesurés dans les trois dimensions de pertinence, revenus, et retours. Il ne s'agit pas seulement d'un objectif financier ; c'est un engagement à devenir la première société financière indépendante au monde à l'ère de l'IA.

La mission du cabinet, qui sous-tend cette vision, est de fournir aux clients les conseils et les solutions d'investissement les plus sophistiqués et les plus différenciés, le tout soutenu par le capital intellectuel collectif de Lazard. C’est pourquoi, même dans un contexte d’incertitude géopolitique en 2025, la société a déclaré un chiffre d’affaires net US GAAP de 2 192 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'année, démontrant un fort engagement client. C'est un signal puissant.

Excellence : le mandat axé sur le client

Le premier principe fondamental, l’excellence, consiste à donner la priorité aux intérêts des clients et à agir avec conviction. C'est le fondement de leur activité de conseil financier, qui a généré un chiffre d'affaires net ajusté de 1 283 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2025. Ce segment conseille sur des situations complexes telles que les fusions et acquisitions (M&A) et les restructurations, où le jugement et la confiance deviennent encore plus précieux que les données brutes.

Le principe d’excellence exige l’innovation, pas seulement l’exécution. L'entreprise exploite activement les technologies transformatrices, comme l'intelligence artificielle (IA), pour stimuler à la fois la croissance et l'excellence opérationnelle. Il ne s’agit pas de remplacer les gens ; il s'agit de combiner les informations basées sur l'IA avec les décennies d'expertise de leurs professionnels. Honnêtement, le capital humain devient encore plus précieux dans ce virage technologique.

• Donnez la priorité aux intérêts des clients.
• Respecter les normes d’intégrité les plus élevées.
• Adoptez l’innovation pour la réussite de vos clients.

Autonomisation : cultiver le capital intellectuel

L'autonomisation est la façon dont Lazard construit le capital intellectuel nécessaire pour fournir ses conseils sophistiqués. Cela signifie encourager la curiosité intellectuelle et cultiver un lieu de travail inclusif où les diverses perspectives sont respectées. Il s'agit d'un investissement essentiel, en particulier dans la division Asset Management, qui vise à fournir de solides résultats d'investissement aux clients.

Sur les neuf premiers mois de l'année 2025, le segment Asset Management a enregistré des flux nets positifs de 1,6 milliard de dollars, avec un total d'actifs sous gestion (AUM) atteignant 265 milliards de dollars au 30 septembre 2025. Voici un calcul rapide : la croissance des actifs sous gestion nécessite des talents de haut niveau et une recherche différenciée, donc responsabiliser leurs équipes d'investissement est un moteur direct de cette croissance. Ils sont résolument concentrés sur la construction d’une fondation durable, reconnaissant que leurs habitants et leur culture sont leurs atouts les plus importants.

Engagement : perspective mondiale et collégialité

Le troisième principe directeur, l'engagement, dicte la manière dont Lazard déploie son expertise : appliquer les connaissances locales dans une perspective mondiale et travailler de manière collégiale. Fondée en 1848, la société opère dans des centres financiers clés en Amérique du Nord, en Europe, au Moyen-Orient, en Asie et en Australie, ce qui lui confère un point de vue unique sur les marchés internationaux.

Ce modèle collaboratif mondial est essentiel pour relever les défis financiers complexes auxquels sont confrontés les gouvernements et les sociétés multinationales. L'objectif est de fournir la meilleure réflexion du cabinet à l'échelle mondiale, c'est pourquoi ils se concentrent sur le renforcement de leur réseau mondial et l'approfondissement des relations avec leurs clients. Par exemple, le bénéfice net ajusté de l'entreprise pour les neuf premiers mois de 2025 était de 178 millions de dollars, résultat d'une coordination réussie de leurs segments de conseil et de gestion d'actifs au-delà des frontières. Si vous souhaitez en savoir plus sur qui soutient cette stratégie, vous devriez être Exploration de Lazard Ltd (LAZ) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

La vision Lazard 2030 : pertinence, revenus et rendements

La vision de Lazard pour 2030 est explicite : viser plus haut ensemble, en tirant parti de la technologie pour améliorer la pertinence client. Cette vision se mesure par trois indicateurs clés. Tout d'abord, Pertinence, ce qui signifie être constamment présent et digne de confiance dans les conversations mondiales critiques qui façonnent l'avenir des clients. Deuxièmement, Revenus, dans le but de doubler les revenus de l’entreprise par rapport aux niveaux de 2023. Troisièmement, Retours, visant un rendement annuel moyen pour l'actionnaire d'au moins 10 à 15 pour cent par an.

Il ne s’agit pas seulement d’une aspiration ; c'est un plan axé sur la performance. La société est déjà en avance sur son objectif, ayant généré un rendement total pour les actionnaires (TSR) de 100 pour cent d’octobre 2023 à septembre 2025, dépassant largement la moyenne des pairs de 77 pour cent. L'accent mis sur une croissance rentable est clair, avec pour objectif d'augmenter le chiffre d'affaires par directeur général pour atteindre 10 millions de dollars ou plus d’ici 2028. Il s’agit d’une feuille de route claire pour la création de valeur.

Prochaine étape : analyser la trajectoire de croissance des revenus du segment Conseil financier par directeur général par rapport à l'objectif de 2028 pour évaluer le risque d'exécution.

Valeurs fondamentales de Lazard Ltd (LAZ)

En tant que professionnel de la finance, vous savez que les valeurs déclarées par une entreprise ne sont que des mots jusqu'à ce que les chiffres les confirment. Pour Lazard Ltd, leurs principes directeurs (excellence, autonomisation et engagement) constituent le modèle opérationnel qui a conduit à leurs performances en 2025. Il s'agit d'un cadre simple, mais il explique comment ils fournissent des conseils sophistiqués et personnalisés à travers le monde.

Vous pouvez voir le lien direct entre ces principes et les principes de l'entreprise. Lazard Ltd (LAZ) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent, qui consiste à fournir des conseils et des solutions d'investissement différenciés. L'exécution est ce qui compte, et leurs résultats récents montrent un engagement résolument fort envers cette philosophie fondamentale.

Excellence

L'excellence, pour Lazard, signifie donner la priorité aux intérêts du client, agir avec conviction et respecter les normes d'intégrité les plus élevées. Il s'agit d'obtenir des résultats supérieurs et d'adopter l'innovation. Il ne s'agit pas seulement d'un énoncé de mission ; c'est le moteur de leur franchise de conseil premium. La preuve en est la rentabilité de leur cœur de métier.

Le segment Conseil financier de la société a enregistré un chiffre d'affaires net ajusté record de 1,3 milliard de dollars pour les neuf premiers mois de 2025, un signe clair que les clients paient pour leur expertise et leurs normes élevées. C'est un chiffre élevé, surtout dans un marché volatil. Pour conserver cet avantage, Lazard investit massivement dans les technologies transformatrices. Ils ont lancé des outils d'intelligence artificielle (IA) personnalisés pour leurs collègues en 2025 afin d'améliorer les processus et de renforcer les capacités de recherche, garantissant ainsi que les conseils que vous obtenez sont les mieux informés disponibles.

• Respecter les normes d’intégrité les plus élevées.
• Adoptez l’innovation avec les outils d’IA.
• Concentrez-vous sur la réussite et la conviction du client.

Autonomisation

L'autonomisation consiste à encourager la curiosité intellectuelle, à cultiver un lieu de travail inclusif et à garantir que les collègues disposent des outils nécessaires pour apprendre et grandir. Le capital intellectuel (capital humain) d'une entreprise est son seul véritable atout en matière de conseil et de gestion d'actifs. Vous ne pouvez tout simplement pas offrir l’excellence sans responsabiliser vos collaborateurs.

Cette valeur est démontrée par l'engagement de Lazard à élargir son bassin de talents. Au cours des seuls neuf premiers mois de 2025, ils ont embauché 20 nouveaux directeurs généraux depuis le début de l'année pour soutenir la croissance à long terme. Ce recrutement stratégique montre un investissement clair dans des individus de haut calibre, et pas seulement une réduction des coûts. De plus, l'accent mis par le cabinet sur un vivier de talents diversifiés est crucial pour servir une clientèle mondiale, car des perspectives diverses conduisent à de meilleures solutions. Ils utilisent également les initiatives d’IA pour favoriser une culture d’apprentissage continu et d’adaptabilité au sein du personnel.

Engagement

L'engagement signifie appliquer les connaissances locales dans une perspective mondiale et travailler de manière collégiale pour proposer la meilleure réflexion du cabinet. Il s'agit d'être profondément connecté aux clients, aux marchés et aux actionnaires. Ce modèle collaboratif et mondial est ce qui différencie Lazard de bon nombre de ses concurrents.

Dans la gestion d'actifs, l'engagement des clients s'est traduit directement par des résultats, le segment ayant enregistré des flux nets positifs de 1,6 milliard de dollars pour les neuf premiers mois de 2025. Ce flux positif indique que les clients confient activement plus de capital à Lazard. Le total des actifs sous gestion (AUM) a augmenté de 17 % depuis le début de l'année, reflétant la solide performance du marché et ces afflux de capitaux. De plus, l'engagement de Lazard s'étend à ses propriétaires : la société a restitué 295 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions au cours des neuf premiers mois de 2025, un engagement tangible en faveur de la valeur actionnariale. C'est une action claire, pas seulement une promesse.