Deere & Société (DE): Analyse des pilons de pilon [Jan-2025 MISE À JOUR]

Dans le monde dynamique des machines agricoles, Deere & L'entreprise se tient au carrefour de l'innovation, des défis mondiaux et des technologies transformatrices. Cette analyse complète du pilon dévoile le réseau complexe de facteurs politiques, économiques, sociologiques, technologiques, juridiques et environnementaux qui façonnent le paysage stratégique de l'un des fabricants d'équipements agricoles les plus emblématiques du monde. Des tensions commerciales et des perturbations technologiques aux défis de la durabilité, le parcours de Deere reflète l'écosystème complexe de l'innovation agricole moderne, offrant un aperçu fascinant de la façon dont un leader mondial navigue dans les pressions multiformes d'une industrie en évolution rapide.

Deere & Société (DE) - Analyse du pilon: facteurs politiques

Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont un impact sur les stratégies d'exportation des machines agricoles

En 2023, les exportations américaines de machines agricoles vers la Chine ont connu des défis importants en raison des tensions commerciales en cours. La valeur totale des exportations américaines de machines agricoles vers la Chine a chuté de 37,4% par rapport aux années précédentes.

Année	Exportations américaines de machines agricoles vers la Chine ($)	Taux de tarif (%)
2022	412 millions de dollars	25%
2023	258 millions de dollars	27.5%

Les subventions agricoles du gouvernement influencent les décisions d'achat d'équipements agricoles

Le projet de loi d'agriculture américain 2023 a été attribué 428,4 milliards de dollars Dans le soutien agricole, impactant directement les modèles d'achat d'équipements agricoles.

• Subventions à l'assurance-récolte: 9,2 milliards de dollars
• Support du programme de conservation: 20,5 milliards de dollars
• Incitations à l'achat de l'équipement direct: 3,7 milliards de dollars

Les plans d'investissement des infrastructures américaines profitent potentiellement aux fabricants de machines lourdes

La loi sur les investissements et les emplois de l'infrastructure alloués 1,2 billion de dollars pour le développement des infrastructures, avec 110 milliards de dollars spécifiquement ciblé les infrastructures de transport et de fabrication.

Catégorie d'infrastructure	Financement alloué ($)
Routes et ponts	40,3 milliards de dollars
Transports en commun	39,2 milliards de dollars
Infrastructure de fabrication	30,5 milliards de dollars

La stabilité politique dans les principaux marchés agricoles affecte l'expansion mondiale de Deere

Deere & La société opère dans 28 pays, avec une présence importante sur le marché dans des régions démontrant la stabilité politique.

• Part de marché nord-américain: 54,3%
• Part de marché européen: 22,7%
• Part de marché en Asie-Pacifique: 15,6%
• Part de marché latino-américaine: 7,4%

Deere & Société (DE) - Analyse du pilon: facteurs économiques

Fluctation Les prix mondiaux des produits de base ont un impact direct sur la demande d'équipement agricole

Au quatrième trimestre 2023, les prix mondiaux des matières premières agricoles ont montré une volatilité significative:

Marchandise	Prix ​​(USD / boisseau)	Changement d'une année à l'autre
Maïs	$4.53	-12.7%
Soja	$12.87	-8.3%
Blé	$6.21	-15.2%

Les taux d'intérêt influencent l'investissement en capital agricole dans les machines

Taux d'intérêt de la Réserve fédérale en janvier 2024: 5.25% - 5.50%. Les taux de financement des équipements agricoles se situent entre 6,5% et 8,2%.

Catégorie d'équipement	Taux de financement moyen	Terme de prêt typique
Tracteurs	7.1%	5-7 ans
Combiner les récolteurs	7.5%	6-8 ans
Équipement d'agriculture de précision	6.8%	4-6 ans

La volatilité des taux de change affecte les revenus et la rentabilité internationales

Taux de change à partir de janvier 2024:

Paire de devises	Taux de change	Changement YTD
USD / EUR	0.92	-1.3%
USD / BRL	4.96	+2.1%
USD / CAD	1.34	-0.7%

Les cycles économiques du secteur de l'agriculture déterminent les taux de remplacement de l'équipement

Taux de remplacement de l'équipement par secteur:

• Grandes fermes (plus de 500 acres): 4 à 5 ans de cycle de remplacement moyen
• Fermes moyennes (100-500 acres): 6 à 7 ans Cycle de remplacement moyen
• Petites fermes (<100 acres): 8 à 10 ans Cycle de remplacement moyen

Catégorie de taille de ferme	Investissement moyen de l'équipement	Taux de remplacement annuel
Grandes fermes	$750,000	22%
Fermes moyennes	$350,000	15%
Petites fermes	$125,000	8%

Deere & Société (DE) - Analyse des pilons: facteurs sociaux

La population agricole vieillissante crée des défis pour la conception et la commercialisation des équipements

Selon l'USDA, l'âge moyen des principaux opérateurs agricoles aux États-Unis était de 57,5 ​​ans en 2022. La rupture démographique montre:

Groupe d'âge	Pourcentage d'agriculteurs
Moins de 35 ans	6%
35 à 54 ans	27%
55 à 64 ans	26%
65 ans et plus	41%

Tendance croissante de l'agriculture de précision entraîne l'innovation de l'équipement technologique

Le marché mondial de l'agriculture de précision était évalué à 6,92 milliards de dollars en 2022 et devrait atteindre 12,84 milliards de dollars d'ici 2027, avec un TCAC de 13,1%.

Adoption de la technologie	Pourcentage
Équipement guidé par GPS	44%
Technologie de taux variable	37%
Direction automatisée	32%
Échantillonnage des sols de précision	28%

L'accent croissant sur les pratiques agricoles durables façonne le développement de produits

La taille du marché agricole durable était estimée à 13,5 milliards de dollars en 2022, avec une croissance attendue à 23,4 milliards de dollars d'ici 2027.

• Technologies agricoles neutres en carbone augmentant
• L'agriculture de précision réduit la consommation de ressources de 20 à 30%
• Pratiques d'agriculture régénérative gagnant du terrain

Suite générationnelle vers des solutions agricoles axées sur la technologie

Les agriculteurs du millénaire et de la génération Z sont plus susceptibles d'adopter des technologies agricoles avancées:

Préférence technologique	Taux d'adoption
Plateformes de gestion de la ferme numérique	65%
Équipement autonome	52%
Surveillance des cultures propulsées par l'IA	48%
Technologie de drone	41%

Deere & Société (DE) - Analyse du pilon: facteurs technologiques

L'équipement agricole autonome devient un différenciateur compétitif clé

Deere & La société a investi 1,68 milliard de dollars en R&D au cours de l'exercice 2023. Les solutions de tracteurs autonomes de la société ont atteint une pénétration du marché de 3,7% dans les opérations agricoles à grande échelle. Le tracteur 8R autonome de John Deere peut fonctionner sans opérateur humain, couvrant environ 325 acres par jour.

Métrique technologique autonome	Valeur 2024
Investissement en R&D dans la technologie autonome	456 millions de dollars
Part de marché des tracteurs autonomes	62% du segment de l'agriculture de précision
Efficacité moyenne des tracteurs autonomes	Précision opérationnelle de 92%

Intégration avancée du GPS et de l'analyse des données dans les machines agricoles

La plate-forme d'agriculture de précision de John Deere gère plus de 280 millions d'acres dans le monde. La machinerie compatible GPS de la société atteint une précision de 2,5 cm dans les opérations sur le terrain. Capacités d'analyse des données Processus 7.3 Pétaoctets de données agricoles par an.

GPS et métrique d'analyse des données	2024 statistiques
Acres mondiaux sous gestion	280 millions d'acres
Précision de positionnement GPS	2,5 cm
Traitement annuel des données	7.3 pétaoctets

Intelligence artificielle et performance de l'équipement améliorant l'apprentissage automatique

Deere & La société a intégré des algorithmes d'IA qui améliorent la maintenance prédictive de l'équipement de 47%. Les modèles d'apprentissage automatique réduisent les temps d'arrêt de l'équipement de 33% entre les lignes de machines agricoles.

Métrique de performance AI	Valeur 2024
Amélioration de la maintenance prédictive	47%
Réduction des temps d'arrêt de l'équipement	33%
Précision de l'algorithme AI	94.6%

Augmentation de l'investissement dans les technologies d'équipement agricole électrique et hybride

John Deere a engagé 500 millions de dollars dans le développement d'équipements agricoles électriques et hybrides en 2024. Les modèles de tracteurs électriques actuels atteignent 6 à 8 heures de fonctionnement continu avec une seule charge.

Métrique de la technologie électrique	Valeur 2024
Investissement dans la technologie électrique	500 millions de dollars
Temps opérationnel des tracteurs électriques	6-8 heures par charge
Pénétration du marché des machines électriques	4.2%

Deere & Société (DE) - Analyse du pilon: facteurs juridiques

Réglementation environnementale stricte impact la conception et la fabrication de l'équipement

Les normes d'émissions finales de Tier 4 de l'EPA nécessitent Deere & Société pour investir 1,5 milliard de dollars dans la technologie des émissions entre 2010-2020. Les frais de conformité pour respecter le règlement des émissions de stade V en Europe ont atteint 230 millions de dollars en 2023.

Règlement	Investissement de conformité	Année
Finale de Tier 4 de l'EPA	1,5 milliard de dollars	2010-2020
Émissions de l'UE Stage V	230 millions de dollars	2023

Protection de la propriété intellectuelle critique pour les innovations technologiques

Deere & La société détenait 2 847 brevets actifs en 2023, avec des dépenses annuelles de protection de la propriété intellectuelle de 87 millions de dollars.

Métrique IP	Valeur	Année
Brevets actifs	2,847	2023
Dépenses de protection IP	87 millions de dollars	2023

Conformité aux réglementations du commerce international et aux politiques tarifaires

Les tarifs de Chine ont eu un impact sur les ventes d'équipements agricoles de Deere de 540 millions de dollars en 2019. La conformité des accords commerciaux de l'USMCA a nécessité 42 millions de dollars en restructuration de la chaîne d'approvisionnement.

Impact commercial	Effet financier	Année
Impact des tarifs de la Chine	540 millions de dollars	2019
Coûts de conformité USMCA	42 millions de dollars	2020

Normes de sécurité et de responsabilité des produits dans le secteur des machines agricoles

Assurance responsabilité civile des produits pour Deere & La société a atteint 124 millions de dollars en 2023. Les investissements en conformité en matière de sécurité ont totalisé 67 millions de dollars la même année.

Métrique de sécurité	Investissement	Année
Assurance responsabilité civile des produits	124 millions de dollars	2023
Investissements de la conformité à la sécurité	67 millions de dollars	2023

Deere & Société (DE) - Analyse du pilon: facteurs environnementaux

Accent croissant sur la réduction des émissions de carbone dans les machines agricoles

John Deere s'est engagé à réduire les émissions de gaz à effet de serre absolues 1 et 2 de 30% d'ici 2030. Les émissions totales de carbone de la société en 2022 étaient de 1 011 000 tonnes métriques d'équivalent de CO2.

Type d'émission	2022 émissions (tonnes métriques CO2E)	Cible de réduction
Émissions de la portée 1	298,000	30% d'ici 2030
Émissions de la portée 2	713,000	30% d'ici 2030

Développement de conceptions d'équipements plus économes et durables

John Deere a investi 2,1 milliards de dollars dans la recherche et le développement en 2022, avec un accent significatif sur la conception de machines durables. La ligne d'équipement agricole électrique et hybride de l'entreprise a atteint une amélioration de l'efficacité énergétique de 15 à 25% par rapport aux modèles traditionnels.

Type d'équipement	Amélioration de l'efficacité énergétique	Réduction estimée en CO2
Tracteurs électriques	25%	42 tonnes métriques / an
Récolteurs hybrides	15%	35 tonnes métriques / an

Augmentation de l'investissement dans les technologies d'énergie renouvelable pour l'équipement agricole

John Deere a alloué 350 millions de dollars aux technologies des énergies renouvelables dans les machines agricoles en 2022. Les prototypes d'équipement à énergie solaire ont démontré une indépendance énergétique de 40% pour les opérations agricoles.

Technologies renouvelables	Montant d'investissement	Indépendance énergétique
Équipement à énergie solaire	125 millions de dollars	40%
Technologie de la batterie	225 millions de dollars	35%

Stratégies d'adaptation du changement climatique pour la fabrication de machines agricoles

John Deere a mis en œuvre des stratégies de résilience climatique dans 17 installations de fabrication dans le monde. Les efforts de conservation de l'eau ont réduit la consommation d'eau de 22% dans les processus de fabrication en 2022.

Stratégie d'adaptation	Installations mondiales mises en œuvre	Réduction des ressources
Conservation de l'eau	17	22%
Mises à niveau de l'efficacité énergétique	15	18%

Deere & Company (DE) - PESTLE Analysis: Social factors

Skilled Labor Shortage and Automation Demand

You know that labor is the single biggest operational headache for farmers right now, and the numbers bear this out. The skilled labor shortage remains acute, forcing farm operators to invest in automation as a core strategy, not just a luxury. The U.S. agricultural industry needed approximately 2.4 million more farm workers in 2024, and this labor gap is expected to grow in 2025, driving up labor costs which can reach nearly 40% of overall expenses for some specialty crop growers.

This deficit is a direct tailwind for Deere & Company. When a farmer can't find a reliable tractor operator, an autonomous machine becomes the only viable option. Honestly, the shortage is creating a non-negotiable demand for technologies like the fully autonomous tractor, which can operate 24/7 without a driver. It's a simple equation: fewer people mean more machines must do the work.

Precision Agriculture Adoption and Farmer Demographics

The demographic shift among farmers is accelerating the adoption of data-driven solutions, which is a major opportunity for Deere's Precision Agriculture segment. The average age of a U.S. farmer is nearing 60, but the younger producers are the ones embracing technology early. This is why the global precision agriculture market is seeing such explosive growth: it was valued at an estimated $9.59 billion in 2025 and is projected to grow at a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 14.95% through 2033.

This market growth is fueled by farmers who see precision tools as a way to decrease variable costs and boost productivity. Here's the quick math on the value proposition: precision agriculture can decrease labor costs by approximately 20% while simultaneously increasing long-term farm productivity. This is a defintely compelling pitch for any operation looking to manage rising costs and labor scarcity.

2025 Precision Agriculture Market Snapshot (Global)

Metric	Value (2025)	Growth Driver
Market Size (Estimated)	$9.59 billion	High technology penetration in North America
Projected CAGR (2025-2033)	14.95%	Decreasing variable costs, increasing productivity
North America Market Share	Over 51.2% (2024)	Strong emphasis on optimizing productivity and sustainability

Consumer Focus on Sustainable Food Production

Increased consumer focus on sustainable food production and regenerative agriculture is creating market pressure that farmers must address, and they are turning to technology to do it. Consumers want transparency and proof that their food is grown with less environmental impact, which means less chemical usage and better soil health.

This trend directly validates Deere's efficiency-boosting technology like See & Spray. The results from the 2025 growing season speak for themselves and provide farmers with the hard data they need to meet sustainability goals:

• Acres Covered: More than five million acres of farmland used See & Spray technology in 2025.
• Herbicide Savings: Customers reduced non-residual herbicide use by an average of nearly 50%, saving nearly 31 million gallons of herbicide mix.
• Yield Boost: Field studies showed an average yield bump of 2 bushels per acre in soybeans, with an upper range of 4.8 bushels per acre.

This is a clear win-win: farmers save significant input costs, and they get a tangible sustainability story to tell the market. That's a powerful social driver for equipment sales.

Rural Connectivity Advancements

The lack of reliable internet in rural areas has historically been a bottleneck for precision agriculture, but new satellite solutions are removing this barrier. Advancements in rural connectivity, specifically the integration of satellite services like Starlink via Deere's JDLink™ Boost, are enabling remote machine management and real-time data flow for customers in previously unconnected regions.

This connectivity is crucial because approximately 70% of the acres in a key market like Brazil lack reliable cell coverage. The market response to this solution has been strong, with Deere surpassing 5,000 global orders for JDLink Boost in its first year of availability. This means thousands of large-acreage farmers can now fully leverage their precision agriculture investments, accessing real-time data in the John Deere Operations Center and using features like Connected Support to reduce machine downtime. The ability to connect is the ability to profit.

Deere & Company (DE) - PESTLE Analysis: Technological factors

Autonomy 2.0: The AI-Driven Machine Fleet

Deere & Company is defintely pushing past simple GPS guidance, moving into full autonomy (self-driving machines) to solve the chronic labor shortage in agriculture and construction. The core of this shift is their second-generation autonomy kit, unveiled at CES 2025. This kit, which can be retrofitted onto existing machines, is a massive technological leap.

For the flagship Autonomous 9RX Tractor, the kit features an array of 16 individual cameras coupled with advanced computer vision and artificial intelligence (AI). This sophisticated perception system gives the machine a 360-degree view of the field, allowing it to calculate depth more accurately over longer distances. Simply put, the machine can now drive faster and pull wider equipment safely.

This technology is also expanding beyond the row-crop market. The second-generation kit is being applied to the 5ML Orchard Tractor, using Lidar sensors to navigate the complex, dense canopies of orchards for tasks like air blast spraying. It's a clear signal that the company is building a single, scalable autonomy platform.

Autonomous Product	Application	Key Technology	Launch/Rollout Status
Autonomous 9RX Tractor	Large-scale tillage	16 Cameras, Computer Vision, AI	Limited release in Spring 2025; Full release planned for 2026
Autonomous 5ML Orchard Tractor	Air blast spraying in orchards	Lidar Sensors, Autonomy Kit	Diesel version initial release; Battery-electric version to follow
460 P-Tier Autonomous Articulated Dump Truck	Quarry operations (material transport)	Second-Generation Autonomy Kit	Announced at CES 2025

The Connected Ecosystem and Electrification Push

The value of autonomy multiplies when machines are connected, and Deere is moving fast on this front. The company is targeting connecting 1.5 million machines to its cloud-based Operations Center Mobile platform by the end of fiscal year 2026, up from around 500,000 connected units in 2022. That's a huge data moat.

This connectivity is what enables the remote monitoring and control-you can literally swipe left-to-right on your phone to start the tractor working. Plus, the company is aggressively pursuing electrification. A key goal for 2026 is the development of a fully autonomous, battery-powered electric agricultural tractor. This move aligns the technology strategy with the growing environmental and sustainability demands of large corporate farming customers.

R&D Investment: Fueling the Smart Industrial Strategy

The commitment to this 'Smart Industrial Strategy' shows up in the financials. For the twelve months ending July 31, 2025, Deere's research and development (R&D) expenses totaled $2.256 billion. While this was a slight year-over-year decline of 0.7% from the 2024 peak, it represents a sustained, high-level investment that is significantly above historical norms and competitors' spending.

Here's the quick math on where that money goes, focusing on the high-ROI (Return on Investment) digital solutions:

• Computer Vision & AI: Used in systems like See & Spray, which identifies individual weeds and reduces herbicide use by over 50%.
• Autonomy Hardware: Developing the proprietary vision processing units (VPUs) and integrating components like Nvidia chips and StarFire GNSS receivers.
• Software-as-a-Service (SaaS) Revenue: Building out the Operations Center platform to shift the business model toward recurring software revenue streams.

What this estimate hides is the strategic, decade-long commitment: the company has highlighted a planned $20 billion investment in the U.S. over the next decade for product development, technology, and manufacturing. This is a long-term capital commitment that few competitors can match. You're not just buying a tractor; you're buying a subscription to a technology service.

Deere & Company (DE) - PESTLE Analysis: Legal factors

Right-to-Repair Antitrust Litigation

You're seeing the legal pressure on Deere & Company escalate, primarily driven by the long-running right-to-repair movement. The core issue is the company's control over proprietary diagnostic software, which limits independent repair shops and farmers from fixing their own equipment, forcing them into the authorized dealer network.

The Federal Trade Commission (FTC) and multiple state attorneys general are defintely active here. While a major, final federal ruling is still pending, the sheer volume of class-action lawsuits and state-level investigations creates a massive, ongoing legal expense. For example, the company faces over 40 consolidated class-action lawsuits in the US District Court for the Northern District of Illinois, all centered on these antitrust claims. This legal overhang is a significant risk to the company's operating margin.

The regulatory tide is turning. It's not just a matter of a few lawsuits anymore; it's a systemic challenge to the business model.

Legal Challenge Area	Status as of 2025	Potential Impact on Operating Costs
Federal Antitrust Litigation	Consolidated class-action lawsuits ongoing in Illinois.	High; potential for significant damages and settlement costs.
State Right-to-Repair Bills	Over 12 states introduced new bills in early 2025.	Medium; requires costly lobbying and compliance with varied state laws.
FTC/State AG Investigations	Active investigations into monopolistic practices.	High; risk of substantial fines and mandated changes to service policies.

Increased State-Level Right-to-Repair Regulatory Risk

The state-level legislative push is creating a complex compliance map. In early 2025, over a dozen states introduced new right-to-repair bills, following the lead of states like New York and Colorado, which have already passed legislation covering some aspects of electronic device repair. While the agricultural sector has often been carved out or addressed separately, the legislative momentum is increasing regulatory and compliance risk.

This isn't a single federal law; it's a patchwork of state mandates. This means Deere & Company must dedicate significant resources-likely millions of dollars in 2025-to track, lobby against, and prepare for compliance in 50 different jurisdictions. The risk isn't just fines; it's the forced change to their highly profitable parts and service business model, which currently accounts for a substantial portion of their aftermarket revenue.

• Track 12+ new state bills introduced in 2025.
• Develop new software access protocols for independent repairers.
• Risk losing control over proprietary intellectual property (IP).

Stringent Emission Standards Compliance

Compliance with stringent off-road vehicle emission standards remains a non-negotiable legal factor, requiring sustained and costly investment. The primary standards are the US Environmental Protection Agency (EPA) Tier 4 Final and Europe's Stage V regulations. These rules dictate significant reductions in particulate matter (PM) and nitrogen oxides (NOx) emissions from diesel engines used in construction and agricultural equipment.

Deere & Company has already invested billions in its emissions technology, including selective catalytic reduction (SCR) and diesel particulate filters (DPF). The capital expenditure for research and development (R&D) and manufacturing upgrades to maintain compliance is a continuous drain on free cash flow. For instance, maintaining compliance with these standards requires an estimated $150 million to $200 million annually in R&D and capital expenditure just for powertrain technology refinement and certification across their global product lines.

New Global Sustainability Reporting Mandates

The regulatory landscape is shifting from just product emissions to comprehensive corporate sustainability reporting. The US Securities and Exchange Commission (SEC)-proposed climate disclosure rules and the European Union's Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) are forcing preparation for broader, mandatory sustainability reporting. This isn't voluntary anymore; it's a legal requirement for publicly traded and globally operating companies.

The EU's CSRD is particularly impactful because it applies to large non-EU companies generating significant net turnover in the EU. Deere & Company must prepare to report on a wide range of Environmental, Social, and Governance (ESG) metrics, including Scope 1, 2, and 3 greenhouse gas emissions. This requires a significant overhaul of internal data collection and auditing systems. The estimated implementation cost for a company of this size to fully comply with the new SEC and EU reporting standards is projected to be in the range of $5 million to $10 million in initial setup costs alone for the 2025-2026 fiscal years.

Finance: draft a 13-week cash view by Friday to model the impact of a 5% increase in compliance-related legal fees.

Deere & Company (DE) - PESTLE Analysis: Environmental factors

The environmental factor is a massive driver of capital allocation and product development for Deere & Company right now. Frankly, it's not just about compliance; it's a core business opportunity to help customers-farmers and construction crews-do more with less fuel and fewer resources. That's where the profitability sweet spot is for the next decade.

Deere's strategy, anchored in its 'Leap Ambitions,' is a clear, data-driven roadmap that maps near-term risks like regulatory pressure to clear actions in electrification and product circularity. It's a smart move to align their goals with the Science Based Targets initiative (SBTi), which validates their commitment to limiting global warming to 1.5°C.

Operational Decarbonization and Emissions Targets

The most immediate and trackable goal is the reduction of their own operational footprint. The company has a near-term Sustainability-Linked Bond target for fiscal year-end 2025 to achieve at least a 20% reduction in absolute Scope 1 (direct) and Scope 2 (indirect from purchased energy) greenhouse gas (GHG) emissions, compared to a 2021 baseline. This is equivalent to reaching 648,800 metric tons CO2e by the end of the fiscal year.

The larger, long-term commitment is a 50% absolute reduction in operational CO2e emissions (Scope 1 & 2) by the year 2030, using the 811,000 metric tons CO2e from the 2021 baseline. This is a significant step, and they are also focused on the much larger Scope 3 emissions-the emissions from their supply chain and the use of their sold products-which represent the bulk of their total footprint.

Here's the quick math on their core emissions reduction targets:

Target Scope	2030 Goal (vs. 2021 Baseline)	2021 Baseline (Metric Tons CO2e)	2025 Near-Term Target (Metric Tons CO2e)
Operational Emissions (Scope 1 & 2)	50% absolute reduction	811,000	648,800 (20% reduction)
Value Chain Emissions (Scope 3, Cat 1 & 11)	30% absolute reduction	~101.3 million	Not specified in near-term 2025 bond target.

Product Circularity and Sustainable Materials

The shift to a circular economy (using less, using better, using longer, and using again) is a massive opportunity for Deere & Company, especially in parts and service revenue. The company is defintely focused on product circularity to increase the use of sustainable materials. The previous 2022 goal was to grow remanufactured and rebuild sales by 30%, but this has been superseded by a more ambitious target.

The current 2030 Leap Ambition is to grow remanufacturing revenue by 50%. This is a crucial business-model shift, turning end-of-life products into a profitable, sustainable revenue stream. Plus, they are setting new standards for materials themselves:

• Ensure 65% of material content at the start of the product lifecycle is sustainable material by 2030.
• Ensure 95% of content is recyclable at the end of the product lifecycle by 2030.

While the goal of reducing the environmental impact on 90% of all new products was a foundational 2022 target, it has now evolved into these more precise, measurable 2030 material and circularity goals. This shift from a broad 'environmental impact' metric to specific material percentages shows a maturation of their sustainability program.

Electrification and Low-Carbon Products

The demand for low-carbon equipment is accelerating, and Deere is moving fast to meet it. The company's 2026 target for the Construction & Forestry segment is to deliver 20+ electric and hybrid-electric models. This is a clear action item that mitigates the risk of being left behind in a rapidly electrifying market.

Beyond Construction & Forestry, the Small Ag & Turf segment is also seeing a push for electrification. By 2026, the company aims to offer an electric option in each Turf and Compact Utility tractor product family. This demonstrates a commitment to viable low/no carbon alternative power solutions across all customer segments, which will be essential for meeting their Scope 3 reduction goals.