Energy Focus, Inc. (EFOI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de l'éclairage économe en énergie, Energy Focus, Inc. (EFOI) se distingue comme une force pionnière, transformant comment les organisations abordent l'illumination grâce à des technologies LED innovantes. Leur toile de modèle commercial méticuleusement conçu révèle une approche stratégique qui plie l'ingénierie de pointe, les partenariats gouvernementaux et les solutions durables dans plusieurs secteurs. En se concentrant sur les technologies d'éclairage avancées qui réduisent considérablement la consommation d'énergie, EFOI s'est positionné comme un acteur critique dans le paysage de la technologie verte, offrant des solutions transformatrices pour les clients militaires, commerciaux et institutionnels à la recherche d'innovations d'éclairage hautes performances et rentables.

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle commercial: partenariats clés

Fabricants de technologies LED

Depuis 2024, Energy Focus a des partenariats stratégiques avec les fabricants de technologies LED suivantes:

Fabricant	Détails du partenariat	Valeur de collaboration annuelle
Éclairage	Alimentation des composants LED	1,2 million de dollars
Éclairage Philips	Développement technologique	$850,000

Consultants en efficacité énergétique

Energy Focus collabore avec des sociétés de conseil en efficacité énergétique spécialisées:

• Rocky Mountain Institute
• Groupe de solutions énergétiques
• Johnson contrôle le conseil en énergie

Agences d'approvisionnement du gouvernement et militaire

Les partenariats clés du gouvernement et des militaires comprennent:

Agence	Valeur du contrat	Focus principal
Marine américaine	3,5 millions de dollars	Modification LED pour les navires navals
Département de l'énergie	1,8 million de dollars	Recherche d'efficacité énergétique

Fournisseurs de composants électriques

Partenariats critiques d'approvisionnement en composants électriques:

• Molex incorporé
• Connectivité TE
• Amphenol Corporation

Développeurs d'infrastructures d'énergie renouvelable

Réseau de partenariat d'énergie renouvelable:

Promoteur	Type de collaboration	Valeur de collaboration annuelle
Énergie nextère	Solutions d'infrastructure LED	2,3 millions de dollars
Technologies Ormat	Intégration de l'efficacité énergétique	1,5 million de dollars

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Conception et innovation du produit LED

Energy Focus, Inc. a investi 1,2 million de dollars dans la conception et l'innovation des produits pour l'exercice 2023. La société a déposé 3 nouvelles demandes de brevet liées aux technologies d'éclairage LED.

Investissement de conception	Demandes de brevet	Domaines d'investissement
1,2 million de dollars	3 nouveaux brevets	Éclairage marin, militaire et commercial

Ingénierie de solution économe en énergie

La société a développé 7 nouvelles solutions d'éclairage économes en énergie ciblant les verticales spécifiques de l'industrie en 2023.

• Systèmes d'éclairage des navires marins
• Solutions LED de qualité militaire
• Éclairage de l'entrepôt industriel
• Éclairage des installations gouvernementales

Réalisation du contrat gouvernemental

En 2023, Energy Focus a obtenu 4,3 millions de dollars de contrats gouvernementaux, avec un taux d'achèvement du contrat de 92%.

Valeur totale du contrat	Taux d'achèvement du contrat	Secteurs du gouvernement primaire
4,3 millions de dollars	92%	Marine, défense, installations fédérales

Fabrication et contrôle de la qualité

La société a maintenu une capacité de fabrication de 500 000 unités LED par trimestre avec un taux de rejet de la qualité de 1,5%.

Production trimestrielle	Taux de rejet de qualité	Lieux de fabrication
500 000 unités LED	1.5%	Facilité de fabrication de l'Ohio

Recherche et développement de technologies d'éclairage durables

L'énergie a alloué 2,1 millions de dollars aux efforts de R&D dans les technologies d'éclairage durable au cours de l'exercice 2023.

• Intégration d'éclairage intelligent
• Technologies de réduction de la consommation d'énergie
• Recherche avancée de l'efficacité LED

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Brevets technologiques LED propriétaires

Depuis 2024, l'énergie se tient 12 brevets actifs lié à la technologie LED. Le portefeuille de brevets couvre:

• Conception du luminaire conduit
• Systèmes d'éclairage économe en énergie
• Technologies spécialisées de modernisation LED

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Année de brevet le plus ancien
Conception du luminaire conduit	5	2016
Technologies d'efficacité énergétique	4	2018
Modification des solutions	3	2017

Expertise en ingénierie et en conception

La société maintient un Équipe technique de 37 ingénieurs Spécialisé dans les technologies LED et d'éclairage. La composition de l'équipe comprend:

• Ingénieurs électriciens: 18
• Ingénieurs mécaniques: 12
• Ingénieurs logiciels: 7

Installations de fabrication

L'énergie Focus fonctionne 1 installation de fabrication primaire Situé à Solon, Ohio. Détails de l'installation:

Métrique de l'installation	Valeur
Zone totale des installations	45 000 pieds carrés.
Capacité de production annuelle	500 000 unités LED
Employés de la fabrication	62

Équipe technique des ventes et de l'assistance

La société maintient un Travail des ventes et soutiens dédiés de 25 professionnels:

• Représentants des ventes directes: 12
• Spécialistes du support technique: 8
• Nétionnaires de réussite des clients: 5

Portefeuille de propriété intellectuelle

Type d'actif IP	Quantité	Valeur estimée totale
Brevets	12	3,2 millions de dollars
Marques	7	$450,000
Secrets commerciaux	5	1,7 million de dollars

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions d'éclairage LED éconergétiques avancées

Energy Focus, Inc. fournit des solutions d'éclairage LED avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Efficacité énergétique	Lumens par watt
Tubes à LED commerciaux	Jusqu'à 70% de réduction d'énergie	130-150 lumens / watt
Éclairage de qualité militaire	Jusqu'à 80% de réduction d'énergie	140-170 lumens / watt

Réduction de la consommation d'énergie pour les applications commerciales et militaires

Mesures de consommation d'énergie pour les solutions d'éclairage EFOI:

• Bâtiments commerciaux: Économies d'énergie potentielles de 0,12 $ à 0,25 $ par pied carré par an
• Installations militaires: réduction estimée de 40 à 50% des dépenses énergétiques liées à l'éclairage
• Période de récupération moyenne: 1,5-2,7 ans pour les projets de rénovation LED

Technologies d'éclairage durables et respectueuses de l'environnement

Spécifications d'impact environnemental:

Métrique de la durabilité	Performance de LED Efoi
Réduction des émissions de carbone	Jusqu'à 60% par rapport à l'éclairage traditionnel
Recyclabilité des produits	85 à 90% des matériaux recyclables

Alternative rentable aux systèmes d'éclairage traditionnels

Métriques de comparaison des coûts:

• Coût d'installation initial: 15-25% plus élevé que l'éclairage traditionnel
• Réduction des coûts de maintenance: 50 à 70% inférieur au cycle de vie du produit
• Économies de coûts d'électricité: 0,08 $ - 0,15 $ par kilowattheure

Performances améliorées et durée de vie des produits plus longue

Spécifications de performance:

Métrique de performance	Performance de LED Efoi
Durée de vie moyenne	50 000 à 75 000 heures
Période de garantie	Norme de 5 à 7 ans
Taux d'échec	Moins de 1% au cours des 3 premières années

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement de l'équipe de vente directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Energy Focus maintient une équipe de vente directe de 12 professionnels ciblant les marchés d'éclairage LED commerciaux et gouvernementaux. La génération de revenus de l'équipe de vente pour 2023 était de 6,2 millions de dollars.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
COMBILS ÉQUIPEMENTS VENTS TOTAL	12
Revenus de ventes directes	$6,200,000
Taille moyenne de l'accord	$185,000

Soutien technique et consultation

Energy Focus fournit un support technique par le biais d'une équipe dédiée de 5 professionnels de l'ingénierie spécialisés dans les solutions d'éclairage LED.

• Temps de réponse moyen: 4 heures
• Budget de soutien technique annuel: 420 000 $
• Évaluation de satisfaction du client: 4.3 / 5

Plateformes de service client en ligne

La société exploite une plate-forme de support client numérique avec les caractéristiques suivantes:

Métrique de la plate-forme en ligne	Performance de 2023
Trafic	52 000 visiteurs mensuels
Billets d'assistance en ligne	1 240 résolus annuellement
Investissement de soutien numérique	$275,000

Partenariats contractuels à long terme

Energy Focus maintient 18 contrats à long terme avec le gouvernement et les entités commerciales, ce qui représente 62% des revenus annuels.

• Durée du contrat moyen: 3,5 ans
• Gamme de valeur du contrat: 250 000 $ - 1,2 million de dollars
• Taux de renouvellement des contrats: 78%

Développement de solutions personnalisées

Le développement de la solution d'éclairage personnalisée représente 35% des revenus totaux des activités de l'énergie Focus en 2023.

Métrique de la solution personnalisée	2023 données
Projets personnalisés terminés	24
Revenus de solution personnalisés	4,2 millions de dollars
Temps moyen de développement du projet	6-8 semaines

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe

En 2024, Energy Focus maintient une équipe de vente directe axée sur les solutions d'éclairage LED. La force de vente comprend 12 représentants commerciaux à temps plein ciblant des segments de marché spécifiques.

Catégorie de canal de vente	Nombre de représentants	Marché cible
Ventes gouvernementales / militaires	4	Agences fédérales, étatiques et municipales
Ventes commerciales / industrielles	5	Fabrication, entrepôts, installations
Ventes du marché spécialisé	3	Marine, Transport, secteurs spécialisés

Canaux d'approvisionnement du gouvernement

L'énergie Focus tire parti de plusieurs mécanismes d'approvisionnement du gouvernement pour les ventes.

• Contrat de planification GSA
• Canaux d'approvisionnement du ministère de la Défense (DOD)
• Contrats du gouvernement d'État et local
• Accords de planification fédérale des aliments

Plateforme de commerce électronique en ligne

Energy Focus exploite une plate-forme de vente numérique avec 1,2 million de dollars de revenus de vente en ligne pour 2023.

Métrique de vente en ligne	Performance de 2023
Revenu total en ligne	$1,200,000
Valeur de commande moyenne	$3,750
Visiteurs de site Web unique	48 500 par an

Distributeurs industriels et commerciaux

Energy Focus entretient des relations avec 17 distributeurs d'éclairage industriels et commerciaux autorisés à l'échelle nationale.

Catégorie de distributeur	Nombre de partenaires	Couverture géographique
Distributeurs électriques nationaux	8	50 États
Distributeurs d'éclairage régional	6	Régions multi-états
Distributeurs industriels spécialisés	3	Secteurs industriels ciblés

Salon du commerce et marketing d'événements de l'industrie

Energy Focus participe à 6 à 8 événements de l'industrie par an avec un budget marketing de 275 000 $.

Type d'événement	Nombre d'événements	Dépenses de marketing
Conférences de technologie LED	3	$125,000
Montre les marchés publics	2	$85,000
Expositions d'éclairage industriel	2	$65,000

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Organisations militaires et de défense américaines

Energy Focus, Inc. génère des revenus importants à partir de l'éclairage militaire et des solutions LED. Au cours de l'exercice 2022, les contrats liés à la défense ont représenté 4,3 millions de dollars de revenus.

Segment de clientèle militaire	Valeur du contrat	Pourcentage de revenus
Modification d'éclairage de la Marine	2,1 millions de dollars	48.8%
Modernisation de la base de l'armée	1,5 million de dollars	34.9%
Installations du Marine Corps	0,7 million de dollars	16.3%

Installations commerciales et industrielles

Le secteur commercial représentait 35% des revenus totaux de Energy Focus en 2022, totalisant environ 7,2 millions de dollars.

• Usines de fabrication
• Entrepôts
• Complexes du siège social
• Centres logistiques

Établissements d'enseignement

La maternelle à la 12e année et les marchés de l'enseignement supérieur ont généré 3,6 millions de dollars de revenus en 2022, ce qui représente 17,5% du total des ventes d'entreprises.

Segment de l'éducation	Revenu	Nombre d'installations
Écoles K-12	2,1 millions de dollars	87 installations
Universités	1,5 million de dollars	42 installations

Établissements de santé

Les solutions d'éclairage de soins de santé ont généré 2,8 millions de dollars de revenus pour 2022, représentant 13,6% du total des ventes d'entreprises.

• Hôpitaux
• Centres médicaux
• Cliniques
• Installations de vie assistée

Agences municipales et gouvernementales

Les rénovations de l'éclairage municipal ont contribué 1,5 million de dollars de revenus au cours de 2022, ce qui représente 7,3% du total des ventes d'entreprises.

Segment municipal	Revenu	Types de projet
Infrastructure urbaine	0,9 million de dollars	Éclairage
Bâtiments publics	0,6 million de dollars	Installations gouvernementales

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de recherche et de développement

Pour l'exercice 2023, Energy Focus, Inc. a déclaré des frais de recherche et de développement de 1 463 000 $.

Année	Dépenses de R&D ($)	Pourcentage de revenus
2023	1,463,000	15.2%
2022	1,285,000	13.8%

Coûts de fabrication et de production

Les coûts de fabrication totaux pour Energy Focus, Inc. en 2023 étaient de 6 742 000 $.

• Coûts de matériel direct: 3 456 000 $
• Coûts de main-d'œuvre directes: 1 987 000 $
• Fabrication des frais généraux: 1 299 000 $

Investissements de vente et de marketing

Les frais de vente et de marketing pour l'exercice 2023 ont totalisé 2 145 000 $.

Canal de marketing	Dépenses ($)
Marketing numérique	687,000
Participation des salons commerciaux	456,000
Compensation de l'équipe de vente	1,002,000

Acquisition du personnel et des talents

Les dépenses totales du personnel pour 2023 étaient de 5 678 000 $.

• Total des employés: 87
• Salaire moyen par employé: 65 264 $
• Coûts de recrutement et de formation: 412 000 $

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts de maintenance de technologie et d'infrastructure pour 2023 s'élevaient à 892 000 $.

Composant d'infrastructure	Coût de maintenance ($)
Systèmes informatiques	412,000
Infrastructure réseau	276,000
Licences logicielles	204,000

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits d'éclairage LED

Pour l'exercice 2023, Energy Focus, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires de produit d'éclairage LED de 5,1 millions de dollars.

Catégorie de produits	Revenus annuels
Tubes de rénovation LED	2,3 millions de dollars
LED FACTIONS INDUSTRIELS	1,8 million de dollars
Éclairage marin LED	1,0 million de dollars

Revenus du gouvernement et des contrats militaires

En 2023, les revenus du gouvernement et des contrats militaires ont totalisé 4,7 millions de dollars.

• Valeur du contrat de la marine américaine: 3,2 millions de dollars
• Contrats du ministère de la Défense: 1,5 million de dollars

Conseil de solution d'efficacité énergétique

Le conseil en efficacité énergétique a généré 750 000 $ de revenus pour 2023.

Licence technologique et propriété intellectuelle

Les revenus des licences technologiques pour 2023 étaient de 350 000 $.

Catégorie de licence	Revenu
Licence de technologie LED	$250,000
Licence IP de gestion de l'énergie	$100,000

Modifier et mettre à niveau les contrats de service

Les contrats de service de rénovation et de mise à niveau ont produit 1,2 million de dollars de revenus au cours de 2023.

• Services de modernisation commerciale: 800 000 $
• Contrats de mise à niveau industrielle: 400 000 $

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Energy Focus, Inc. (EFOI) actually promises its customers-the core value they deliver for the price. It's not just about lightbulbs; it's about mission-critical reliability and new energy solutions.

High-reliability, ruggedized lighting for military and marine environments is a bedrock value. This isn't off-the-shelf stuff. The company has a history of supplying the U.S. Navy, having installed about 650,000 lighting products across the fleet since 2007. While recent military (MMM) sales were soft in Q2 2025 at $348,000, down about 71.0% year-over-year from Q2 2024's $1,198k, the value proposition rests on delivering Navy-qualified products for demanding shipboard use, like the large LED Globe Lights from a past contract valued up to $4.8 million.

Energy-efficient LED lighting to reduce long-term operating costs is quantified by the performance of those military-grade products. For instance, those specific Navy LED Globe Lights use approximately 80% less energy than legacy incandescent counterparts. This efficiency directly translates to lower maintenance and energy bills for large organizations.

The portfolio includes UV-C germicidal lighting for surface and air disinfection in high-traffic areas. This technology is designed to inactivate microbes, with a stated goal of destroying 99.9+ percent of various pathogens. You see these solutions applied in places like operating rooms and transportation interiors seeking continuous sanitation.

A significant near-term value driver is the focus on New ESS/UPS solutions for AI data centers and microgrid development. Management explicitly stated positioning themselves as leaders in these rapidly growing sectors. This wasn't abstract; a single, high-dollar uninterruptible power supply (UPS) project in Taiwan was responsible for driving commercial sales up 117.7% in Q2 2025, contributing $773,000 to that quarter's commercial revenue.

Finally, the value includes UL-verified, flicker-free LED tubes for improved visual comfort. The commitment to standards is underscored by the fact that many of their products carry Underwriters Laboratories (UL) and DesignLights Consortium (DLC) certifications.

Here's a quick look at the recent financial context supporting these value streams:

Metric	Value (Late 2025)
Trailing Twelve Month Revenue (TTM)	$3.86 Million USD
Q3 2025 Net Sales	$0.826M
Q2 2025 Net Sales	$1.14 million
Q1 2025 Revenue	$616.00 thousand
Q3 2025 GAAP Gross Margin	17.8%
Q2 2025 Net Loss	$(231,000)
Cash Position (June 30, 2025)	$499 thousand

The company is actively managing costs, with SG&A expenses down 45% year-over-year in Q2 2025. Still, the overall picture shows top-line pressure, with TTM revenue down from $4.86 Million USD in FY 2024.

You should check the latest SEC filing exhibit for the full breakdown of the nine months ended September 30, 2025, as the press release itself didn't contain the detailed figures.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Energy Focus, Inc. (EFOI) manages its connections with the various buyers of its specialized LED and UV-C solutions as of late 2025. This is a relationship-heavy business, especially given the mission-critical nature of some of its products.

Direct, long-term relationships with key government/military procurement officers

Relationships with federal and state agencies are vital but show significant near-term volatility. The military segment, which relies on direct procurement channels, saw its sales drop a stark 71.0% year-over-year in the second quarter of fiscal 2025, largely due to ongoing federal budget uncertainties and delays in new defense contract activity. This contrasts with a historical win, such as securing an indefinite-delivery, indefinite-quantity contract with the U.S. Navy valued at up to $4.8 million back in 2020, which highlights the potential scale when direct relationships align with funding cycles. The company serves the Army, Navy, Air Force, and Marine Corps, though recent performance reflects policy headwinds. The focus here is definitely on navigating the procurement process, where the contracting officer remains the focus of power.

Dedicated sales support for large commercial and industrial projects

For commercial and industrial clients, relationships are transactional but often tied to large, project-based revenue streams. Commercial products contributed $773,000 to the Q2 2025 net sales of $1.14 million. However, this revenue stream proved highly dependent on specific large wins; commercial sales subsequently weakened materially in Q3 2025, falling to just $0.202M from the Q2 level, as a high-dollar uninterruptible power supply (UPS) project in Taiwan rolled off. Still, when these projects are active, they drive significant top-line results, as seen by the 117.7% year-over-year surge in commercial sales in Q2 2025 driven by that single Taiwan UPS contract.

Partner-driven relationships via authorized distributors and agents

Energy Focus supports its broader market reach through a network of authorized distributors and integration partners across the United States and selectively internationally. This channel supports the sale of its general commercial and industrial lighting systems. The MMM product line, which saw sequential growth to $0.621M in Q3 2025 from $0.348M in Q2 2025, often moves through these established channels, partly offsetting the commercial project softness. The company's customer base also includes commercial real estate managers and transportation operators, who often interface through these partners.

High-touch technical assistance for complex installations and retrofits

The nature of upgrading complex facilities, such as marine vessels or large industrial sites, demands close technical engagement. Energy Focus provides customers with lighting design services, project management, and ongoing technical assistance to ensure the performance and longevity of its specialized offerings. This high-touch service is crucial for retrofits, where the company's patented core technologies are integrated into existing infrastructure. The company's germicidal UV-C solutions, for instance, require careful application planning for environments like operating rooms and cruise ships.

CEO-led insider equity financings signaling commitment to investors

Investor relationships are managed by signaling confidence through capital commitment. CEO Chiao Chieh (Jay) Huang executed three insider equity financings in 2025, providing necessary runway by investing at premiums to the market price. The CEO was the sole individual insider buyer over the past year, purchasing a total of 478.67k shares at an average price of US$1.88 per share. The largest single purchase was US$500k worth of shares at US$1.89. This activity supports a significant insider stake, with insiders owning about US$4.5m worth of shares, equating to 38% of the company. That defintely shows alignment.

Here's a quick look at the revenue breakdown that reflects these relationship channels in the middle of 2025:

Relationship Channel Proxy	Q2 2025 Revenue Contribution (USD)	Q3 2025 Revenue Contribution (USD)	Year-over-Year Military Sales Change (Q2 2025)
Direct Government/Military (MMM)	$348,000	$621,000 (Sequential Increase)	-71.0%
Large Commercial Projects (Direct/Partner)	$773,000 (Commercial Products)	$202,000	+117.7% (Q2 YoY)
Total Net Sales	$1,140,000	$826,000	N/A

The company's customer base is diverse, spanning several key sectors:

• Federal and state agencies.
• Commercial real estate managers.
• Transportation operators.
• Marine vessel owners.
• Healthcare and education facilities (for UV-C).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Energy Focus, Inc. (EFOI) gets its products-LED lighting and control systems, plus newer ESS/UPS solutions-to the end-user as of late 2025. The channel strategy clearly splits between government/military contracts and the broader commercial/industrial space.

The direct sales to U.S. federal and state government agencies, which fall under the Military, Marine, and other (MMM) category, remain a core, albeit volatile, revenue source. Federal budget uncertainties and inflation created headwinds, causing year-over-year sales in this channel to drop by 26.6% in the third quarter of 2025 compared to Q3 2024. Still, this channel showed sequential strength, with MMM product sales increasing to $0.621 million in Q3 2025 from $0.348 million in Q2 2025.

The commercial and industrial sales, which rely on authorized third-party distributors, faced a different challenge. Commercial revenue saw a significant year-over-year decrease of 42.3% in Q3 2025. This sharp drop was largely due to the roll-off of a single, high-dollar uninterruptible power supply (UPS) project in Taiwan that boosted Q2 2025 commercial sales to $0.773 million. The Q3 2025 commercial revenue settled at $0.202 million.

For large-scale retrofit and new construction projects, Energy Focus, Inc. relies on integration partners. While specific revenue figures for this sub-channel aren't broken out separately from the general commercial sales, the company's LED lighting systems are designed for these applications to reduce energy consumption and maintenance costs.

The focus on new Energy Storage Systems (ESS) and UPS solutions in specialized markets is a stated strategic priority, positioning Energy Focus, Inc. as a leader in these growing sectors. However, the financial reports from Q3 2025 indicate that significant revenue from these newer ESS/UPS initiatives has not yet materialized on the books, as the top-line pressure was driven by the existing commercial and military segments.

Here's a look at the most recent reported sales segmentation for the third quarter of 2025:

Channel Segment	Q3 2025 Net Sales (Millions USD)	Year-over-Year Change (vs Q3 2024)	Sequential Change (vs Q2 2025)
Military, Marine, and Other (MMM) Sales	$0.621	Decrease of 26.6%	Increase
Commercial Sales	$0.202	Decrease of 42.3%	Significant Decrease
Total Reported Net Sales (Q3 2025)	$0.826	Decrease of 30.9%	Decrease of 27.7%

The total net sales for the trailing twelve months (TTM) as of September 30, 2025, were reported as $3.86 million.

The company's direct sales efforts for its core lighting products are supported by the network of authorized third-party distributors, which help reach commercial and industrial customers across the United States.

• Direct sales to U.S. federal and state government agencies are subject to federal budget uncertainties.
• The company supports customers with lighting design services and project management through its channel partners.
• The year-to-date net sales for 2025, through Q3, totaled $2.6 million.
• Cash on hand as of September 30, 2025, was $0.9 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer base for Energy Focus, Inc. (EFOI) as of late 2025. The revenue split shows a clear, albeit volatile, reliance on government contracts versus commercial projects. For the third quarter of fiscal 2025, total net sales were $0.826 Million USD.

The primary customer groups driving this revenue, based on the Q3 2025 segment reporting, are detailed below. Keep in mind that commercial revenue can be heavily influenced by the completion of large, project-based work, such as the recent UPS project in Taiwan.

Customer Segment Category	Q3 2025 Sales (USD Millions)	Q2 2025 Sales (USD Millions)	Key Context/Driver
U.S. Navy and Government Entities (MMM)	$0.621 Million	$0.348 Million	Sequential recovery in Q3; Q2 sales dropped 71% Year-over-Year due to federal budget uncertainties.
Commercial (Real Estate, Industrial, Transportation)	$0.202 Million	$0.773 Million	Significant sequential drop from Q2 as a large UPS project rolled off; management cites macro weakness.

The company's overall trailing twelve months (TTM) revenue ending September 30, 2025, stood at $3.86 Million USD, a decrease from $4.86 Million USD for the full year 2024.

Here's how the specified customer segments map to the business focus:

• U.S. Navy and other federal, state, and local government entities (MMM): Historical contracts include an up to $4.8 Million, five-year IDIQ with the U.S. Navy.
• Commercial real estate, industrial facilities, and transportation operators: This group is served by commercial products including LED fixtures, panels, and retrofit kits.
• Healthcare and educational institutions requiring hygienic lighting: This is implicitly covered under the general commercial segment, though no specific 2025 revenue is broken out for this sub-set.
• AI data center operators and microgrid developers (emerging focus): Management explicitly recognized increasing demand in this area, focusing on Energy Storage Systems (ESS) and AI data center Uninterruptible Power Supply (UPS) solutions.
• International markets, specifically targeting GCC and Central Asia expansion: CEO confirmed this remains a top priority, aligning with ongoing strategic dialogues and investment forums in these regions.

The company's product offerings are explicitly segmented into two main types:

• Military maritime LED lighting products (e.g., globe lights, berth lights).
• Commercial products (e.g., LED fixtures, panels, dock lights).

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Energy Focus, Inc. (EFOI) operation as of late 2025. Honestly, the story here is one of aggressive cost discipline fighting against top-line pressure. The management team is clearly focused on operational leverage to keep the lights on, so to speak.

Cost of Revenue (COGS) for product manufacturing and tariffs

The Cost of Revenue, which covers product manufacturing, has seen some pressure from external factors. Management specifically cited higher tariff charges on imports as a headwind that weighed on gross profit, even as the product mix improved in Q3 2025. For the Trailing Twelve Months (TTM) ending September 30, 2025, the Cost of Revenue stood at $3.11 million USD, based on total TTM revenue of $3.86 million USD.

Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, TTM of $1.38 million

The commitment to a leaner structure is evident in the SG&A line. The TTM SG&A expenses were reported at $1.38 million USD. This reflects prior actions, such as headcount reduction and professional fee management seen in the full-year 2024 results, which saw SG&A drop to $2.0 million USD from $3.61 million USD the year prior. Keeping this number down is critical when revenue is volatile.

Research & Development (R&D) investment, TTM of $0.33 million

Investment in the future, specifically R&D, is being managed tightly. The TTM R&D investment as of September 30, 2025, was $0.33 million USD. This is a reduction from the $0.52 million USD reported for the full year 2024.

Here's a quick look at the key TTM cost components ending September 30, 2025:

Cost Component	Amount (Millions USD)	Context
Revenue	$3.86	TTM Revenue
Cost of Revenue	$3.11	TTM COGS
Selling, General & Admin (SG&A)	$1.38	TTM SG&A
Research & Development (R&D)	$0.33	TTM R&D
Operating Loss	$(0.96)	TTM Operating Loss

Fixed cost reduction (rent, subscriptions) and lower outside labor

The improvement in operating leverage, which narrowed the Q3 2025 operating loss to $(0.175) million USD, directly points to structural cost discipline. Management explicitly noted this improvement was driven by reduced fixed costs (rent, subscriptions) and lower outside labor. To be fair, this cost control helped boost the adjusted gross margin to 27.2% in Q3 2025, despite sales falling 30.9% year-over-year.

Specific examples of this discipline include:

• A board member successfully negotiated a significant reduction in subscription expenses.
• The same individual managed a CRM system migration that resulted in 50% cost savings on that system.
• Reductions in headcount and professional fees drove SG&A down in the prior fiscal year.

Inventory management and supply chain logistics costs

Specific dollar amounts for inventory holding costs or general supply chain logistics, outside of the noted tariff impact, aren't explicitly broken out in the latest summaries. However, the focus on cost discipline suggests active management in this area. The mention of tariff headwinds impacting gross profit is the clearest indicator of supply chain cost exposure as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Energy Focus, Inc. (EFOI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Energy Focus, Inc. (EFOI) brings in cash as of late 2025. Honestly, the revenue picture is tight right now, showing a significant shift in reliance on specific projects and a clear pivot toward new tech areas. The total Trailing Twelve Months (TTM) revenue as of September 30, 2025, clocked in at $3.86 million. That's a tough number, reflecting a year-over-year drop of 35.35%.

The core of the business remains product sales, which includes the traditional high-performance LED lighting fixtures and lamps for commercial and military use, alongside the UV-C germicidal lighting systems for disinfection. To get a clearer view, here's the breakdown from the second quarter of 2025, which shows how concentrated the sales were:

Revenue Source	Q2 2025 Amount (USD)
Total Net Sales (Q2 2025)	$1,140,000
Product Sales (Total)	$1,120,000
Commercial Products Sales	$773,000
MMM Products Sales	$348,000
Setup Service Segment Revenue	$22,000

The setup service segment, which covers things like installation or project management support, was definitely modest in Q2 2025, bringing in just $22,000. The bulk, as you can see, comes from the physical products. It's important to note that the commercial sales figure of $773,000 in Q2 2025 was heavily influenced by a single, high-dollar uninterruptible power supply (UPS) project in Taiwan, which is a risk factor you can't ignore.

Looking ahead, Energy Focus, Inc. is actively trying to diversify its revenue streams away from the volatile military segment and project concentration. The strategic focus is clearly on new, higher-growth areas, which represent the future revenue pipeline:

• Sales of new Energy Storage Systems (ESS).
• Revenue from AI data center UPS solutions.
• Bookings related to microgrid products development.

The Q3 2025 revenue was reported at $826.00K, continuing the trend of lower quarterly sales compared to the prior year. Finance: draft 13-week cash view by Friday.