First Commonwealth Financial Corporation (FCF): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) est une puissance financière dynamique, naviguant stratégiquement dans le paysage complexe de la banque régionale avec un modèle commercial méticuleusement conçu qui mélange de manière transparente les services financiers traditionnels avec des solutions numériques innovantes. En tirant parti de sa présence profondément enracinée sur les marchés de Pennsylvanie et de l'Ohio, le FCF a développé une approche complète qui va au-delà de la simple banque transactionnelle, en se concentrant plutôt sur la création d'expériences financières personnalisées et axées sur les relations qui répondent aux besoins uniques des entreprises locales, des particuliers et entités communautaires. Ce plan stratégique révèle comment le FCF transforme les banques d'un service banal en un partenariat sur mesure et axé sur la valeur qui habilite ses divers segments de clientèle.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaboration régionale des banques et des institutions financières

First Commonwealth Financial Corporation maintient des partenariats stratégiques avec les institutions financières régionales des marchés de Pennsylvanie et de l'Ohio.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Couverture géographique
Banques régionales	12	Pennsylvanie, Ohio
Institutions financières communautaires	8	Région du Midwest

Partenariats des fournisseurs d'assurance

FCF collabore avec plusieurs assureurs pour offrir des services financiers complets.

• Partenariat d'assurance nationale
• Collaboration du groupe d'assurance Érié
• Contrat de services financiers de la ferme de l'État

Vendeurs technologiques pour la banque numérique

First Commonwealth investit dans des partenariats technologiques stratégiques pour améliorer les capacités bancaires numériques.

Partenaire technologique	Service fourni	Année de mise en œuvre
Fiserv, Inc.	Plateforme bancaire de base	2022
Jack Henry & Associés	Solutions bancaires numériques	2023

Partenariats de réseaux commerciaux locaux

FCF s'engage activement avec les réseaux commerciaux locaux sur les marchés de Pennsylvanie et de l'Ohio.

• Chambre de commerce métropolitaine de Pittsburgh
• Table ronde d'Ohio Business
• Collaboration du centre de données régional de la Pennsylvanie occidentale

Partenaires de service hypothécaire et de prêt

First Commonwealth maintient des partenariats de prêt stratégiques pour étendre les offres de services financiers.

Type de partenaire	Focus de partenariat	Volume de transaction annuel
Partenaires de prêt hypothécaire	Origination hypothécaire résidentielle	245 millions de dollars
Réseau de prêts aux petites entreprises	Facilitation des prêts commerciaux	187 millions de dollars

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de vente au détail et commerciaux

First Commonwealth Financial Corporation exploite 169 bureaux bancaires communautaires à travers la Pennsylvanie, l'Ohio et l'Indiana en 2024. La banque fournit une gamme complète de services bancaires avec un actif total de 22,5 milliards de dollars et des dépôts totaux de 16,3 milliards de dollars.

Catégorie de service bancaire	Nombre de services	Volume de transaction annuel
Comptes de chèques personnels	37 Types de compte distincts	1,2 million de transactions
Comptes de chèques d'entreprise	22 options de compte commercial	750 000 transactions

Advisory de gestion de la patrimoine et d'investissement

First Commonwealth offre des services de gestion de patrimoine avec 4,2 milliards de dollars d'actifs sous gestion au quatrième trimestre 2023.

• Services de conseil en investissement pour les clients individuels et institutionnels
• Solutions de planification de la retraite
• Gestion du portefeuille
• Consultation de planification financière

Origination du prêt et souscription du crédit

La banque maintient un portefeuille de prêts robuste avec des prêts totaux de 16,1 milliards de dollars en 2024.

Catégorie de prêt	Montant total du prêt	Pourcentage de portefeuille
Prêts commerciaux	7,3 milliards de dollars	45.3%
Prêts hypothécaires résidentiels	5,6 milliards de dollars	34.8%
Prêts à la consommation	3,2 milliards de dollars	19.9%

Développement de la plate-forme bancaire numérique

First Commonwealth a investi considérablement dans les infrastructures bancaires numériques avec 312 000 utilisateurs de banque numérique actifs en 2024.

• Application bancaire mobile
• Plateforme bancaire en ligne
• Solutions de paiement numérique
• Services de déclaration électronique

Consultation et soutien financiers du client

La banque maintient 1 750 employés à temps plein dédiés au service à la clientèle et à la consultation financière dans ses régions opérationnelles.

Canal de support	Volume d'interaction annuel	Temps de réponse moyen
Consultations de succursales	425 000 interactions	17 minutes
Support téléphonique	612 000 appels	4,5 minutes
Assistance en ligne	287 000 interactions numériques	2,3 heures

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Strong Régional Branch Network en Pennsylvanie

En 2024, First Commonwealth Financial Corporation exploite 137 bureaux bancaires au total principalement situés en Pennsylvanie. Le réseau de succursales s'étend sur 36 comtés avec une présence concentrée dans les régions occidentales et centrales de la Pennsylvanie.

Couverture géographique	Nombre de branches
Les comtés de Pennsylvanie ont servi	36
Total des bureaux bancaires	137

Équipe de gestion financière expérimentée

L'équipe de direction exécutive comprend des professionnels avec une moyenne de 22 ans d'expérience bancaire. Les postes de direction clés comprennent:

• Président et chef de la direction avec 28 ans d'expérience dans le secteur financier
• Directeur financier avec 19 ans de banque
• Chef de l'exploitation avec 25 ans d'expertise de l'industrie

Technologie bancaire numérique propriétaire

First Commonwealth a investi 12,3 millions de dollars dans les infrastructures bancaires numériques en 2023. Les plateformes de banque numérique comprennent:

• Application bancaire mobile
• Système de traitement des transactions en ligne
• Protocoles avancés de cybersécurité

Base de dépôt client substantiel

Catégorie de dépôt	Montant total
Dépôts totaux	7,9 milliards de dollars
Dépôts d'intérêt sans intérêt	1,2 milliard de dollars
Dépôts porteurs d'intérêt	6,7 milliards de dollars

Infrastructure de gestion des risques robuste

Attribution du budget de gestion des risques pour 2024: 8,5 millions de dollars. Les principaux composants de gestion des risques comprennent:

• Systèmes complets d'évaluation des risques de crédit
• Technologies de détection de fraude avancées
• Plateformes de surveillance de la conformité réglementaire

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les communautés locales

First Commonwealth Financial Corporation dessert 68 bureaux bancaires communautaires à travers la Pennsylvanie et l'Ohio en 2023. La banque fournit des services financiers ciblés avec un objectif régional.

Catégorie de service	Zone de couverture	Nombre de bureaux
Banque communautaire	Pennsylvanie et Ohio	68

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts et les dépôts

Au quatrième trimestre 2023, First Commonwealth propose des tarifs compétitifs sur divers produits financiers.

Type de produit	Taux d'intérêt moyen
Comptes d'épargne personnels	0.75% - 1.25%
Comptes de chèques personnels	0.10% - 0.50%
Prêts personnels	6.99% - 12.99%

Services de planification financière complets

• Avis de gestion de la patrimoine
• Planification de la retraite
• Gestion du portefeuille d'investissement
• Produits d'assurance

Expériences bancaires numériques conviviales

Métriques de la plate-forme bancaire numérique pour 2023:

Service numérique	Taux d'adoption des utilisateurs
Application bancaire mobile	72%
Banque en ligne	85%
Payage de facture numérique	63%

Approche de service client axé sur les relations

Mesures de satisfaction client pour 2023:

Métrique de service	Performance
Taux de rétention de la clientèle	87%
Score de promoteur net	62

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Gestion des relations bancaires personnelles

En 2024, First Commonwealth Financial Corporation conserve 139 emplacements du centre financier à travers Pennsylvanie, l'Ohio et l'Indiana. La banque dessert environ 453 000 comptes clients avec une approche dédiée aux relations bancaires personnalisées.

Segment de clientèle	Approche de gestion des relations	Fréquence moyenne d'interaction client
Banque personnelle	Conseil financier personnalisé	4-6 interactions par an
Banque d'affaires	Gestionnaires de relations dédiées	8-12 interactions par an

Assistance bancaire en ligne et mobile

First Commonwealth propose des services bancaires numériques avec les mesures suivantes:

• Téléchargements d'applications bancaires mobiles: 187 000
• Banque en ligne utilisateurs actifs: 276 000
• Volume des transactions numériques: 3,2 millions de transactions mensuelles

Conseils financiers axés sur la communauté

La banque fournit une éducation financière et des conseils:

Type de conseil	Participants annuels	Durée moyenne de la session
Ateliers financiers communautaires	1 247 participants	90 minutes
Séminaires financiers de petites entreprises	623 participants	120 minutes

Gestionnaires de relations dédiés pour les clients commerciaux

First Commonwealth emploie 87 gestionnaires de relations commerciales spécialisées couvrant les segments commerciaux, du marché intermédiaire et des banques d'entreprise.

Ateliers d'éducation financière réguliers

La banque mène des programmes de littératie financière dans ses régions de service:

• Ateliers annuels totaux: 76
• Sujets de l'atelier: planification de la retraite, stratégies d'investissement, achat à domicile
• Distribution d'atelier en ligne et en personne: 60% en personne, 40% numérique

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale physique

First Commonwealth Financial Corporation exploite 169 bureaux bancaires communautaires à travers la Pennsylvanie, l'Ohio et l'Indiana en 2023.

État	Nombre de branches
Pennsylvanie	112
Ohio	37
Indiana	20

Plateforme bancaire en ligne

La plate-forme numérique dessert environ 148 000 utilisateurs actifs des banques en ligne au quatrième trimestre 2023.

• Plate-forme Web disponible 24/7
• Gestion de compte sécurisée
• Services de paiement de factures
• Suivi de l'historique des transactions

Application bancaire mobile

L'application bancaire mobile du First Commonwealth a été téléchargée 87 500 fois avec une note d'utilisateurs de 4,2 / 5 sur les magasins d'applications.

Plate-forme	Télécharger des statistiques
IOS App Store	52,300
Google Play Store	35,200

Téléphone Assistance à la clientèle

Le centre de support client gère environ 78 000 interactions client tous les mois avec un temps de réponse moyen de 3,5 minutes.

• Ligne de support sans frais
• Heures de fonctionnement prolongées
• Support multilingue

Réseau ATM

Le premier Commonwealth maintient 230 emplacements ATM dans ses régions opérationnelles.

Type de guichet automatique	Nombre de machines
ATM appartenant à des banques	175
ATM du réseau partenaire	55

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises en Pennsylvanie

Au quatrième trimestre 2023, First Commonwealth Financial Corporation dessert environ 5 200 petites et moyennes entreprises de la Pennsylvanie.

Fabrication

Services professionnels

Vente au détail

Soins de santé

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Taille moyenne du prêt
1,350	$425,000

Clients bancaires de détail individuels

First Commonwealth dessert 213 000 clients de banque de détail individuels dans ses régions opérationnelles.

• Comptes de chèques personnels: 127 500
• Comptes d'épargne: 85 500
• Âge du client moyen: 42 ans

Entités municipales et gouvernementales locales

La banque fournit des services financiers à 87 entités municipales et gouvernementales locales en Pennsylvanie.

Type d'entité	Nombre de clients
Gouvernements de comté	22
Municipalités de la ville	45
Districts scolaires	20

Clients de gestion de la patrimoine

First Commonwealth gère 1,2 milliard de dollars d'actifs de gestion de patrimoine en décembre 2023.

• Clients totaux de gestion de patrimoine: 6,750
• Valeur moyenne du portefeuille des clients: 177 800 $
• Clients à haute valeur nette (> 1 million de dollars): 425

Clients de prêts commerciaux

Le portefeuille de prêts commerciaux totalise 3,8 milliards de dollars de prêts en cours pour le quatrième trimestre 2023.

Catégorie de prêt	Montant total du prêt	Nombre de clients
Immobilier commercial	1,95 milliard de dollars	620
Secours de crédit	1,25 milliard de dollars	890
Financement de l'équipement	550 millions de dollars	340

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de fonctionnement de la succursale

First Commonwealth Financial Corporation exploite 169 bureaux bancaires communautaires à service complet de Pennsylvanie, de l'Ohio et du Massachusetts à partir de 2023. Les dépenses annuelles de l'opération de succursale pour 2023 étaient de 78,4 millions de dollars, ce qui comprend le loyer, les services publics, l'entretien et les frais de personnel.

Location de succursale

Succursales utilitaires

Maintenance des succursales

Catégorie de dépenses	Coût annuel
22,6 millions de dollars
5,3 millions de dollars
8,9 millions de dollars

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts de maintenance des infrastructures technologiques pour le FCF en 2023 ont totalisé 45,2 millions de dollars, couvrant les plateformes bancaires numériques, la cybersécurité et les systèmes informatiques.

• Investissements en cybersécurité: 12,7 millions de dollars
• Maintenance de la plate-forme bancaire numérique: 18,5 millions de dollars
• Infrastructure de réseau et de matériel: 14 millions de dollars

Compensation et avantages sociaux des employés

La rémunération totale des employés et les avantages sociaux pour 2023 étaient de 237,6 millions de dollars pour environ 2 100 employés.

Composant de compensation	Coût annuel
Salaires de base	168,3 millions de dollars
Avantages sociaux	32,4 millions de dollars
Régimes de retraite et de retraite	36,9 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les dépenses de conformité réglementaire pour First Commonwealth Financial Corporation en 2023 se sont élevées à 24,6 millions de dollars.

• Salaires du personnel juridique et de conformité: 9,2 millions de dollars
• Systèmes de rapports réglementaires: 7,8 millions de dollars
• Conseil de conformité externe: 7,6 millions de dollars

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les coûts de marketing et d'acquisition des clients pour 2023 étaient de 16,3 millions de dollars.

Canal de marketing	Frais
Marketing numérique	6,7 millions de dollars
Publicité médiatique traditionnelle	5,2 millions de dollars
Parrainages communautaires	4,4 millions de dollars

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Intérêt des prêts

Pour l'exercice 2023, First Commonwealth Financial Corporation a déclaré un revenu total d'intérêts de 422,8 millions de dollars. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Solde total des prêts	Revenu d'intérêt
Prêts commerciaux	3,2 milliards de dollars	168,5 millions de dollars
Prêts hypothécaires résidentiels	2,7 milliards de dollars	142,3 millions de dollars
Prêts à la consommation	1,1 milliard de dollars	62,4 millions de dollars

Frais de service bancaire

Les frais de service bancaire pour 2023 ont totalisé 87,6 millions de dollars, avec les catégories de frais suivants:

• Frais de maintenance du compte: 24,3 millions de dollars
• Frais de transaction: 33,5 millions de dollars
• Frais de découvert: 15,8 millions de dollars
• Autres frais de services bancaires: 14,0 millions de dollars

Frais de conseil en gestion de la patrimoine

Les services de conseil en gestion de patrimoine ont généré 53,4 millions de dollars de revenus pour 2023:

Catégorie de service	Revenu
Planification financière	22,1 millions de dollars
Avis d'investissement	18,6 millions de dollars
Planification de la retraite	12,7 millions de dollars

Commissions d'origine hypothécaire

Les commissions d'origine hypothécaire pour 2023 s'élevaient à 41,2 millions de dollars:

• Originations hypothécaires résidentielles: 35,6 millions de dollars
• Originations hypothécaires commerciales: 5,6 millions de dollars

Ventes de produits d'investissement

Les revenus de vente de produits d'investissement pour 2023 ont atteint 67,9 millions de dollars:

Produit d'investissement	Revenus de vente
Fonds communs de placement	28,3 millions de dollars
Rentes	22,6 millions de dollars
Services de courtage	17,0 millions de dollars

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises First Commonwealth Financial Corporation makes to its customers and investors as of late 2025. It's all about a blend of broad capability and local presence, backed by a commitment to shareholder value.

Full-service financial suite: banking, mortgage, wealth, and insurance

First Commonwealth Financial Corporation delivers a comprehensive set of financial tools through its subsidiaries, First Commonwealth Bank and First Commonwealth Insurance Agency. This means you can handle most of your financial life in one place.

Service Category	Specific Offerings Mentioned
Banking	Commercial banking, consumer banking
Lending/Credit	Mortgage, equipment finance
Advisory/Asset Management	Wealth management
Protection	Insurance services

Regional focus providing community-based, personalized service

The footprint is intentionally concentrated in the Mid-Atlantic and Midwest, emphasizing local market knowledge. This isn't a national bank trying to be local; it's a local bank that grew regionally.

The company operates 127 community banking offices across 30 counties in western and central Pennsylvania and throughout Ohio. Commercial lending operations are specifically noted in Pittsburgh, Harrisburg, Canton, Cleveland, Columbus, and Cincinnati. To be fair, the headquarters remains firmly planted in Indiana, Pennsylvania.

Convenience via over 55,000 fee-free ATMs nationwide

While the physical branch network is regional, the access to cash is broad. You get free access to a massive network, which is a key convenience factor for customers on the move.

• Access to more than 55,000 fee-free ATMs.
• Access through the Allpoint^TM and Freedom Alliance^TM Networks.

Expanding digital features for high customer satisfaction and productivity

The bank supports its physical presence with modern digital tools. You can bank by phone, online, or using a smartphone application. The mobile offering includes apps for both Android and iOS platforms. The core efficiency ratio improved to 52.3% in Q3 2025, showing operational focus, which helps fund these digital enhancements.

Disciplined capital return to shareholders via dividends and buybacks

First Commonwealth Financial Corporation shows a consistent pattern of returning capital, which is a strong signal of management confidence in the balance sheet. This isn't a one-off; it's a framework.

Here's the quick math on recent capital actions announced in late 2025:

• Authorized a new share repurchase program for $25 million on December 1, 2025.
• Completed a prior repurchase program for $25.0 million in Q4 2025, retiring 1,560,477 shares (about 1.5% of stock).
• The company has raised its dividend for 9 straight years.
• The quarterly cash dividend declared in Q3 2025 was $0.135 per share.
• As of early December 2025, the stock offered a 3.32% dividend yield.

The Q3 2025 results showed total shareholder's equity increased by $24.1 million from the prior quarter, which included a net of $10.5 million used for share repurchases.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Commonwealth Financial Corporation keeps its customers close, balancing the traditional community feel with the necessary digital push. The core of their relationship strategy is definitely about having a person you can call when things get complicated.

Relationship-based banking through dedicated commercial and wealth advisors is the bedrock, especially for business clients. This high-touch approach is supported by the bank's physical footprint, which as of mid-2025 included 127 community banking offices across western and central Pennsylvania and Ohio. This physical presence supports the dedicated advisory teams. The focus on core banking momentum is clear in the Q3 2025 results, where loans grew by 5.7% and average deposits increased by 4.0% year-over-year.

The commitment to high-touch, in-person service at community branch locations remains a differentiator against purely digital players. The company's operational efficiency, reflected in a core efficiency ratio of 52.3% for Q3 2025, shows they are managing the cost of this physical network effectively.

For the everyday customer, digital self-service via mobile app and online portals is a major focus, with the goal of achieving over 70% retail adoption. The management team views continued progress in digital banking as a key catalyst for the near term. This digital push helps manage costs, as seen by the Net Interest Margin expanding to 3.92% in Q3 2025, partly due to a lower cost of deposits at 1.84%.

The relationship extends to market transparency. First Commonwealth Financial Corporation provides proactive communication on credit quality and market conditions, which is evident in the detailed quarterly earnings calls featuring the Chief Credit Officer. For instance, management disclosed details on isolated credit issues, such as a dealer floor plan customer resulting in $12.2 million in net charge-offs in Q3 2025.

The firm is actively investing in customer-facing digital enhancements for defintely better experience. This investment is part of the strategy to drive fee income and maintain competitiveness against fintechs. The company's commitment to shareholder value, which reinforces customer confidence, is seen in the declaration of a $0.135 per share quarterly dividend for Q3 2025, and the authorization of a new $25.0 million share repurchase program in December 2025.

Here's a look at some key operational and relationship-supporting metrics as of mid-to-late 2025:

Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount	Date/Period
Physical Footprint	Community Banking Offices	127	Late 2025
Digital Adoption Goal	Retail Adoption Target (Mobile/Online)	Over 70%	Late 2025 Context
Operational Efficiency	Core Efficiency Ratio	52.3%	Q3 2025
Asset Quality Communication	Net Charge-offs	$12.2 million	Q3 2025
Staffing for Relationships	Full Time Equivalent Staff	1,562	June 30, 2025
Capital Return/Confidence	New Share Repurchase Authorization	$25.0 million	December 2025

The relationship strategy is supported by clear financial health indicators:

• Net Interest Margin (NIM) reached 3.92% in Q3 2025.
• Loan growth was 5.7% in Q3 2025.
• Average deposits grew by 4.0% in Q3 2025.
• Quarterly dividend declared was $0.135 per share.
• Core pre-tax, pre-provision Return on Average Assets (ROAA) grew to 2.05%.

If you're managing a commercial relationship, you'll want to know that the bank's core ROAA is showing improvement, which means the underlying business is healthy enough to support those dedicated advisors. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Channels

First Commonwealth Financial Corporation deploys a multi-channel strategy to reach its retail and business clients across its operating footprint in Pennsylvania and Ohio.

The core physical presence is anchored by its community banking offices. First Commonwealth Financial Corporation operates a network of 127 community banking offices throughout western and central Pennsylvania and Ohio as of late 2025.

The distribution of physical and specialized offices is detailed below:

Channel Type	Location Detail	Number/Count
Community Banking Offices	Total across PA and OH	127
Commercial Lending Operations	Pittsburgh, PA; Canton, OH; Cleveland, OH; Columbus, OH; Cincinnati, OH	5 Major Cities
Business Banking Centers	Pittsburgh, PA; Harrisburg, PA; Cleveland, OH; Canton, OH; Cincinnati, OH; Columbus, OH	6 Major Cities
Mortgage Offices	Wexford, PA; Hudson, OH; Lewis Center, OH	3 Locations

The company emphasizes digital access as a key catalyst for its ongoing strategy. You can interact with First Commonwealth Financial Corporation through its digital platforms.

• Digital banking access via mobile app and online portal for retail and business clients.
• Fee-free ATM access is provided through participation in the AllpointTM network, which has more than 55,000 ATMs worldwide, and the Freedom AllianceTM Network.

Beyond standard banking, First Commonwealth Financial Corporation uses dedicated offices to deliver specialized services to clients.

• First Commonwealth Insurance Agency provides insurance products.
• Wealth management services are offered through dedicated offices.

The company's Q1 2025 results showed annualized loan growth of 4.4%, reflecting activity across its commercial lending and indirect auto businesses, which are supported by these specialized channels.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Customer Segments

First Commonwealth Financial Corporation serves a defined set of customer segments across its primary operating regions of western and central Pennsylvania and Ohio. The company maintains a physical presence with 130 community banking offices as of the third quarter of 2025, supported by 1,548 employees.

Retail Consumers

This segment includes individuals seeking core banking services. The deposit base reflects a strong retail component, described by management as a granular depository with 'lots of households'. At the end of June 2025, 60% of total deposits were interest-bearing transaction and savings deposits. The total deposit base stood at $10,316,964 thousand as of September 30, 2025. Residential mortgages are a key offering within this segment, alongside checking and savings accounts.

Commercial Clients

First Commonwealth Financial Corporation targets businesses with commercial banking solutions. The loan portfolio composition as of September 30, 2025, shows significant exposure to commercial and real estate-related lending. Commercial and industrial loans totaled $1,745,829 thousand. Loans secured by real estate, which includes commercial real estate, amounted to $6,257,455 thousand. In the first quarter of 2025, commercial loans drove growth, accounting for 64% of the total quarterly loan increase of $99,000 thousand. The company also provides equipment finance services to this segment.

Here's a quick look at the loan book segmentation as of late Q3 2025:

Loan Category (as of 9/30/2025)	Amount (in thousands USD)
Total Net Loans & Leases	9,558,683
Loans secured by real estate	6,257,455
Commercial and industrial loans	1,745,829
Loans to individuals - Other	1,375,301
Loans to individuals - Credit Cards	9,329

The loan portfolio grew by 6.5% in the first half of 2025.

Wealth Management Clients

High-net-worth individuals are served through wealth management offerings. These services include investment and trust services. The company operates through its subsidiaries to deliver these specialized financial solutions. Specific Assets Under Management (AUM) figures for late 2025 are not publicly detailed in the latest reports.

• Investment Management services offered.
• Trust and Estate Planning capabilities available.

Insurance Clients

This segment comprises individuals and businesses utilizing the agency subsidiary for insurance needs. First Commonwealth Insurance Agency provides these products and services.

The key operational metrics supporting these segments as of mid-to-late 2025 include:

• Total Assets: $12,279,028 thousand (Q3 2025).
• Total Deposits: $10,316,964 thousand (Q3 2025).
• Net Interest Margin (NIM): 3.9% (Q3 2025).
• Core Efficiency Ratio: 52.3% (Q3 2025).

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, especially for new commercial relationships.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Commonwealth Financial Corporation is managing to deliver value. For a bank, the cost structure is dominated by funding costs and operational overhead. Here's the quick math on what drove costs in the third quarter of 2025.

Interest Expense: Cost of Deposits

The cost of funding your balance sheet is paramount. For First Commonwealth Financial Corporation in Q3 2025, you saw a positive trend in deposit pricing discipline. The cost of deposits fell 7 basis points compared to the prior quarter, ending the period at 1.84%. This improvement in funding costs helped the Net Interest Margin expand by 9 basis points to 3.92%.

Noninterest Expense: Operational Costs

Operational costs, what we call Noninterest Expense, were managed tightly. Excluding merger-related costs, the total noninterest expense for the third quarter of 2025 was $72.7 million. This figure represented a slight sequential increase of $0.4 million from the second quarter of 2025, showing relatively good control over day-to-day operations.

Personnel Costs and Staffing

Personnel is a major component of that noninterest expense. At the end of Q3 2025, First Commonwealth Financial Corporation maintained a staff of 1,548 FTE (Full-Time Equivalent) employees. The core non-interest expense saw a slight quarter-over-quarter uptick of $350,000, which management attributed largely to salary expense driven by increased incentive accruals based on recent loan growth performance.

Provision for Credit Losses

This is the expense set aside to cover expected loan defaults, and it was a notable item in Q3 2025. The Provision for Credit Losses recorded for the quarter was $11.3 million. This represented an increase of $2.4 million from the previous quarter, reflecting rising expectations of future loan defaults, partly due to an isolated dealer floor plan fraud incident.

Technology and Occupancy

Investment in the physical footprint and digital capabilities forms the rest of the operational cost base. You have to keep the lights on and the digital tools running. While specific Q3 2025 technology spend isn't isolated here, we see related components within the expense change:

• Advertising and promotional expense increased by $0.5 million quarter-over-quarter.
• Intangible amortization increased by $0.3 million quarter-over-quarter.
• Occupancy expense was mentioned as decreasing by $0.8 million in the prior quarter (Q2 2025), suggesting ongoing management of the branch network maintenance.

To give you a clearer picture of the major cost drivers for the quarter ended September 30, 2025, look at this breakdown:

Cost Component	Q3 2025 Amount/Metric	Context/Comparison
Noninterest Expense (Excl. Merger)	$72.7 million	Increased $0.4 million from Q2 2025
Provision for Credit Losses (Core)	$11.3 million	Increased $2.4 million from Q2 2025
Cost of Deposits	1.84%	Fell 7 basis points from Q2 2025
Full Time Equivalent (FTE) Staff	1,548	Down from 1,562 at June 30, 2025
Net Charge-offs (Annualized)	0.51% of average loans	Up from 0.12% in Q2 2025

The core efficiency ratio for First Commonwealth Financial Corporation improved to 52.30% in Q3 2025, down from 54.06% in the previous quarter, which shows that despite the increase in provision expense, the operational cost control helped profitability.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Commonwealth Financial Corporation brings in the money, which for a bank like FCF, boils down to two main buckets: what they earn on their loans versus what they collect in fees. It's about the spread and the service charges, plain and simple.

The core engine for First Commonwealth Financial Corporation remains the interest earned on its assets, net of what it pays out on deposits. For the third quarter of 2025, the Net Interest Income (NII), which is that primary revenue source, landed at $111.5 million. This figure shows the bank is still heavily reliant on its lending book to drive earnings.

To give you a clearer picture of the quarterly revenue breakdown as of Q3 2025, here's how the main components stack up:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (in millions USD)
Net Interest Income (NII)	$111.5
Noninterest Income (Excluding Securities Gains/Losses)	$24.5
Implied Total Revenue from Core Streams	$136.0
Reported Total Quarterly Revenue	$135.98

The Net Interest Margin (NIM), which is the key metric showing the profitability of that interest-earning activity, expanded nicely in the third quarter of 2025 to reach 3.92%. That's a sign of effective asset pricing relative to deposit costs, even with the macro environment shifting.

Beyond the interest spread, the fee-based side of the business contributes significantly. This Noninterest Income stream is built on several activities:

• Fee income from wealth management operations.
• Revenue generated through insurance services.
• Income derived from various service charges levied on accounts.

The reported total for this segment, excluding any one-time security gains or losses, was $24.5 million for the quarter. This provides a stabilizing, albeit smaller, portion of the overall top line.

When you put it all together, the Total Quarterly Revenue reported by First Commonwealth Financial Corporation for Q3 2025 was $135.98 million. This number is the sum of the interest income engine and the fee-based services.

The specific income derived directly from the loan book-the Loan Interest-is embedded within the NII figure. This income is generated across their key lending areas:

• Income derived from the commercial loan portfolio.
• Interest earned on residential mortgage lending.
• Yields on the consumer loan portfolio.

The expansion of the NIM to 3.92% in Q3 2025 suggests that the yield on these loan types is performing well against the cost of funds. That's the real story behind the $111.5 million NII result.