First Commonwealth Financial Corporation (FCF): Business Model Canvas

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) gilt als dynamisches Finanzkraftwerk, das sich mit einem sorgfältig ausgearbeiteten Geschäftsmodell, das traditionelle Finanzdienstleistungen nahtlos mit innovativen digitalen Lösungen verbindet, strategisch durch die komplexe Landschaft des regionalen Bankwesens navigiert. Durch die Nutzung seiner tief verwurzelten Präsenz in den Märkten Pennsylvania und Ohio hat FCF einen umfassenden Ansatz entwickelt, der über das bloße Transaktionsbanking hinausgeht und sich stattdessen auf die Schaffung personalisierter, beziehungsorientierter Finanzerlebnisse konzentriert, die auf die besonderen Bedürfnisse lokaler Unternehmen, Einzelpersonen und kommunaler Einrichtungen zugeschnitten sind. Dieser strategische Entwurf zeigt, wie FCF Banking von einer alltäglichen Dienstleistung in eine maßgeschneiderte, wertorientierte Partnerschaft verwandelt, die seine vielfältigen Kundensegmente stärkt.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Zusammenarbeit zwischen regionalen Banken und Finanzinstituten

Die First Commonwealth Financial Corporation unterhält strategische Partnerschaften mit regionalen Finanzinstituten in den Märkten Pennsylvania und Ohio.

Partnertyp	Anzahl der Partnerschaften	Geografische Abdeckung
Regionalbanken	12	Pennsylvania, Ohio
Gemeinschaftliche Finanzinstitute	8	Region Mittlerer Westen

Partnerschaften mit Versicherungsanbietern

FCF arbeitet mit mehreren Versicherungsanbietern zusammen, um umfassende Finanzdienstleistungen anzubieten.

• Bundesweite Versicherungspartnerschaft
• Zusammenarbeit mit der Erie Insurance Group
• Vereinbarung über staatliche landwirtschaftliche Finanzdienstleistungen

Technologieanbieter für Digital Banking

First Commonwealth investiert in strategische Technologiepartnerschaften, um die Möglichkeiten des digitalen Bankings zu verbessern.

Technologiepartner	Service bereitgestellt	Umsetzungsjahr
Fiserv, Inc.	Kernbankenplattform	2022
Jack Henry & Mitarbeiter	Digitale Banking-Lösungen	2023

Lokale Unternehmensnetzwerkpartnerschaften

FCF arbeitet aktiv mit lokalen Unternehmensnetzwerken in den Märkten Pennsylvania und Ohio zusammen.

• Handelskammer der Metropolregion Pittsburgh
• Ohio Business Roundtable
• Zusammenarbeit mit regionalen Datenzentren in West-Pennsylvania

Partner für Hypotheken- und Kreditdienstleistungen

First Commonwealth unterhält strategische Kreditpartnerschaften, um das Finanzdienstleistungsangebot zu erweitern.

Partnertyp	Partnerschaftsfokus	Jährliches Transaktionsvolumen
Partner für Hypothekendarlehen	Vergabe von Wohnhypotheken	245 Millionen Dollar
Kreditnetzwerk für kleine Unternehmen	Erleichterung von Gewerbekrediten	187 Millionen Dollar

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen

Die First Commonwealth Financial Corporation betreibt ab 2024 169 kommunale Bankbüros in Pennsylvania, Ohio und Indiana. Die Bank bietet ein umfassendes Spektrum an Bankdienstleistungen mit einer Gesamtaktiva von 22,5 Milliarden US-Dollar und Gesamteinlagen von 16,3 Milliarden US-Dollar.

Kategorie Bankdienstleistungen	Anzahl der Dienste	Jährliches Transaktionsvolumen
Persönliche Girokonten	37 verschiedene Kontotypen	1,2 Millionen Transaktionen
Geschäftsgirokonten	22 Geschäftskontooptionen	750.000 Transaktionen

Vermögensverwaltung und Anlageberatung

First Commonwealth bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen mit einem verwalteten Vermögen von 4,2 Milliarden US-Dollar (Stand 4. Quartal 2023) an.

• Anlageberatungsdienstleistungen für Privatkunden und institutionelle Kunden
• Lösungen zur Altersvorsorge
• Portfoliomanagement
• Beratung zur Finanzplanung

Kreditvergabe und Kreditvergabe

Die Bank verfügt über ein robustes Kreditportfolio mit einem Gesamtkreditvolumen von 16,1 Milliarden US-Dollar (Stand 2024).

Kreditkategorie	Gesamtkreditbetrag	Prozentsatz des Portfolios
Gewerbliche Kredite	7,3 Milliarden US-Dollar	45.3%
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	5,6 Milliarden US-Dollar	34.8%
Verbraucherkredite	3,2 Milliarden US-Dollar	19.9%

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

First Commonwealth hat mit 312.000 aktiven Digital-Banking-Nutzern im Jahr 2024 erheblich in die digitale Banking-Infrastruktur investiert.

• Mobile-Banking-Anwendung
• Online-Banking-Plattform
• Digitale Zahlungslösungen
• Elektronische Kontoauszugsdienste

Finanzielle Beratung und Unterstützung für Kunden

Die Bank beschäftigt in ihren Geschäftsregionen 1.750 Vollzeitmitarbeiter, die sich um den Kundenservice und die Finanzberatung kümmern.

Support-Kanal	Jährliches Interaktionsvolumen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Branchenberatungen	425.000 Interaktionen	17 Minuten
Telefonsupport	612.000 Anrufe	4,5 Minuten
Online-Support	287.000 digitale Interaktionen	2,3 Stunden

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Filialnetz in Pennsylvania

Ab 2024 betreibt die First Commonwealth Financial Corporation insgesamt 137 Bankbüros, hauptsächlich in ganz Pennsylvania. Das Filialnetz erstreckt sich über 36 Landkreise mit einer konzentrierten Präsenz in den Regionen West- und Zentral-Pennsylvania.

Geografische Abdeckung	Anzahl der Filialen
Pennsylvania Counties bedient	36
Gesamtzahl der Bankfilialen	137

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Das Führungsteam besteht aus Fachleuten mit durchschnittlich 22 Jahren Bankerfahrung. Zu den wichtigsten Führungspositionen gehören:

• Präsident und CEO mit 28 Jahren Erfahrung im Finanzsektor
• Finanzvorstand mit 19 Jahren Erfahrung im Bankwesen
• Chief Operating Officer mit 25 Jahren Branchenerfahrung

Proprietäre digitale Banking-Technologie

First Commonwealth hat im Jahr 2023 12,3 Millionen US-Dollar in die digitale Banking-Infrastruktur investiert. Zu den digitalen Banking-Plattformen gehören:

• Mobile-Banking-Anwendung
• Online-Transaktionsverarbeitungssystem
• Erweiterte Cybersicherheitsprotokolle

Umfangreiche Kundeneinlagenbasis

Einzahlungskategorie	Gesamtbetrag
Gesamteinlagen	7,9 Milliarden US-Dollar
Unverzinsliche Einlagen	1,2 Milliarden US-Dollar
Verzinsliche Einlagen	6,7 Milliarden US-Dollar

Robuste Risikomanagement-Infrastruktur

Zuweisung des Risikomanagementbudgets für 2024: 8,5 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Risikomanagementkomponenten gehören:

• Umfassende Systeme zur Kreditrisikobewertung
• Fortschrittliche Technologien zur Betrugserkennung
• Plattformen zur Überwachung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für lokale Gemeinschaften

Ab 2023 betreut die First Commonwealth Financial Corporation 68 kommunale Bankbüros in Pennsylvania und Ohio. Die Bank bietet gezielte Finanzdienstleistungen mit regionalem Schwerpunkt an.

Servicekategorie	Abdeckungsbereich	Anzahl der Büros
Community Banking	Pennsylvania und Ohio	68

Wettbewerbsfähige Zinssätze für Kredite und Einlagen

Ab dem vierten Quartal 2023 bietet First Commonwealth wettbewerbsfähige Tarife für verschiedene Finanzprodukte an.

Produkttyp	Durchschnittlicher Zinssatz
Persönliche Sparkonten	0.75% - 1.25%
Persönliche Girokonten	0.10% - 0.50%
Privatkredite	6.99% - 12.99%

Umfassende Finanzplanungsdienste

• Beratung zur Vermögensverwaltung
• Ruhestandsplanung
• Verwaltung des Anlageportfolios
• Versicherungsprodukte

Benutzerfreundliche digitale Banking-Erlebnisse

Kennzahlen der digitalen Banking-Plattform für 2023:

Digitaler Service	Benutzerakzeptanzrate
Mobile-Banking-App	72%
Online-Banking	85%
Digitale Rechnungszahlung	63%

Beziehungsorientierter Kundenservice-Ansatz

Kennzahlen zur Kundenzufriedenheit für 2023:

Servicemetrik	Leistung
Kundenbindungsrate	87%
Net Promoter Score	62

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Persönliches Bankbeziehungsmanagement

Ab 2024 unterhält die First Commonwealth Financial Corporation 139 Finanzzentrumsstandorte in Pennsylvania, Ohio und Indiana. Die Bank betreut rund 453.000 Kundenkonten mit einem speziellen Ansatz für personalisierte Bankbeziehungen.

Kundensegment	Beziehungsmanagement-Ansatz	Durchschnittliche Kundeninteraktionshäufigkeit
Persönliches Banking	Personalisierte Finanzberatung	4-6 Interaktionen pro Jahr
Geschäftsbanking	Engagierte Beziehungsmanager	8-12 Interaktionen pro Jahr

Online- und Mobile-Banking-Unterstützung

First Commonwealth bietet digitale Bankdienstleistungen mit den folgenden Kennzahlen an:

• Downloads von Mobile-Banking-Apps: 187.000
• Aktive Online-Banking-Nutzer: 276.000
• Digitales Transaktionsvolumen: 3,2 Millionen monatliche Transaktionen

Community-orientierte Finanzberatung

Die Bank bietet finanzielle Bildung und Beratung durch:

Beratungstyp	Jährliche Teilnehmer	Durchschnittliche Sitzungsdauer
Community-Finanzworkshops	1.247 Teilnehmer	90 Minuten
Finanzseminare für kleine Unternehmen	623 Teilnehmer	120 Minuten

Dedizierte Kundenbetreuer für Geschäftskunden

First Commonwealth beschäftigt 87 spezialisierte Geschäftsbeziehungsmanager, die die Geschäfts-, Mittelstands- und Firmenkundensegmente abdecken.

Regelmäßige Workshops zur Finanzbildung

Die Bank führt in ihren Serviceregionen Programme zur Finanzkompetenz durch:

• Gesamtzahl der jährlichen Workshops: 76
• Workshop-Themen: Altersvorsorge, Anlagestrategien, Hauskauf
• Online- und Präsenz-Workshop-Verteilung: 60 % persönlich, 40 % digital

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Kanäle

Physisches Filialnetz

Die First Commonwealth Financial Corporation betreibt ab 2023 169 kommunale Bankbüros in Pennsylvania, Ohio und Indiana.

Staat	Anzahl der Filialen
Pennsylvania	112
Ohio	37
Indiana	20

Online-Banking-Plattform

Die digitale Plattform bedient im vierten Quartal 2023 rund 148.000 aktive Online-Banking-Nutzer.

• Webbasierte Plattform rund um die Uhr verfügbar
• Sichere Kontoverwaltung
• Rechnungszahlungsdienste
• Verfolgung des Transaktionsverlaufs

Mobile-Banking-Anwendung

Die Mobile-Banking-App von First Commonwealth wurde 87.500 Mal heruntergeladen und erhielt in den App Stores eine Benutzerbewertung von 4,2/5.

Plattform	Statistiken herunterladen
iOS App Store	52,300
Google Play Store	35,200

Telefonischer Kundensupport

Das Kundensupportcenter bearbeitet monatlich etwa 78.000 Kundeninteraktionen mit einer durchschnittlichen Reaktionszeit von 3,5 Minuten.

• Gebührenfreie Support-Hotline
• Verlängerte Öffnungszeiten
• Mehrsprachige Unterstützung

ATM-Netzwerk

First Commonwealth unterhält in seinen Betriebsregionen 230 Geldautomatenstandorte.

Geldautomatentyp	Anzahl der Maschinen
Bankeigene Geldautomaten	175
Geldautomaten des Partnernetzwerks	55

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine und mittlere Unternehmen in Pennsylvania

Im vierten Quartal 2023 betreut die First Commonwealth Financial Corporation etwa 5.200 kleine und mittlere Unternehmen in ganz Pennsylvania.

Herstellung

Professionelle Dienstleistungen

Einzelhandel

Gesundheitswesen

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Durchschnittliche Kredithöhe
1,350	$425,000

Privatkunden im Privatkundengeschäft

First Commonwealth betreut in seinen operativen Regionen 213.000 private Privatkunden.

• Persönliche Girokonten: 127.500
• Sparkonten: 85.500
• Durchschnittliches Kundenalter: 42 Jahre

Lokale kommunale und staatliche Stellen

Die Bank erbringt Finanzdienstleistungen für 87 lokale kommunale und staatliche Einrichtungen in Pennsylvania.

Entitätstyp	Anzahl der Kunden
Bezirksregierungen	22
Stadtgemeinden	45
Schulbezirke	20

Wealth-Management-Kunden

First Commonwealth verwaltet im Dezember 2023 Vermögensverwaltungsvermögen in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar.

• Gesamtzahl der Wealth-Management-Kunden: 6.750
• Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios: 177.800 USD
• Vermögende Kunden (>1 Mio. USD): 425

Gewerbliche Kreditkunden

Das gewerbliche Kreditportfolio beläuft sich für das vierte Quartal 2023 auf ausstehende Kredite in Höhe von insgesamt 3,8 Milliarden US-Dollar.

Kreditkategorie	Gesamtkreditbetrag	Anzahl der Kunden
Gewerbeimmobilien	1,95 Milliarden US-Dollar	620
Geschäftskreditlinien	1,25 Milliarden US-Dollar	890
Ausrüstungsfinanzierung	550 Millionen Dollar	340

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Betriebskosten der Filiale

Die First Commonwealth Financial Corporation betreibt ab 2023 169 Community-Banking-Filialen mit umfassendem Serviceangebot in Pennsylvania, Ohio und Massachusetts. Die jährlichen Filialbetriebskosten für 2023 beliefen sich auf 78,4 Millionen US-Dollar, einschließlich Miete, Nebenkosten, Wartung und Personalkosten.

Filialmiete

Zweigniederlassungen

Filialwartung

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten
22,6 Millionen US-Dollar
5,3 Millionen US-Dollar
8,9 Millionen US-Dollar

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Kosten für die Wartung der Technologieinfrastruktur für FCF beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 45,2 Millionen US-Dollar und umfassten digitale Bankplattformen, Cybersicherheit und IT-Systeme.

• Investitionen in Cybersicherheit: 12,7 Millionen US-Dollar
• Wartung der digitalen Banking-Plattform: 18,5 Millionen US-Dollar
• Netzwerk- und Hardware-Infrastruktur: 14 Millionen US-Dollar

Vergütung und Zusatzleistungen für Mitarbeiter

Die Gesamtvergütung und Sozialleistungen der Mitarbeiter beliefen sich im Jahr 2023 auf 237,6 Millionen US-Dollar für etwa 2.100 Mitarbeiter.

Vergütungskomponente	Jährliche Kosten
Grundgehälter	168,3 Millionen US-Dollar
Gesundheitsleistungen	32,4 Millionen US-Dollar
Ruhestands- und Pensionspläne	36,9 Millionen US-Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Aufwendungen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich für die First Commonwealth Financial Corporation im Jahr 2023 auf 24,6 Millionen US-Dollar.

• Gehälter für Rechts- und Compliance-Mitarbeiter: 9,2 Millionen US-Dollar
• Regulatorische Meldesysteme: 7,8 Millionen US-Dollar
• Externe Compliance-Beratung: 7,6 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketing- und Kundenakquisekosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 16,3 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Kosten
Digitales Marketing	6,7 Millionen US-Dollar
Traditionelle Medienwerbung	5,2 Millionen US-Dollar
Gemeinschaftspatenschaften	4,4 Millionen US-Dollar

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete die First Commonwealth Financial Corporation einen Gesamtzinsertrag von 422,8 Millionen US-Dollar. Die Aufschlüsselung des Kreditportfolios umfasst:

Kreditkategorie	Gesamtkreditsaldo	Zinserträge
Gewerbliche Kredite	3,2 Milliarden US-Dollar	168,5 Millionen US-Dollar
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	2,7 Milliarden US-Dollar	142,3 Millionen US-Dollar
Verbraucherkredite	1,1 Milliarden US-Dollar	62,4 Millionen US-Dollar

Gebühren für Bankdienstleistungen

Die Gebühren für Bankdienstleistungen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 87,6 Millionen US-Dollar, mit den folgenden Gebührenkategorien:

• Kontoführungsgebühren: 24,3 Millionen US-Dollar
• Transaktionsgebühren: 33,5 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 15,8 Millionen US-Dollar
• Gebühren für andere Bankdienstleistungen: 14,0 Millionen US-Dollar

Beratungsgebühren für die Vermögensverwaltung

Die Vermögensverwaltungsberatungsdienste erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 53,4 Millionen US-Dollar:

Servicekategorie	Einnahmen
Finanzplanung	22,1 Millionen US-Dollar
Anlageberatung	18,6 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanung	12,7 Millionen US-Dollar

Provisionen für die Vergabe von Hypotheken

Die Provisionen für die Hypothekenvergabe beliefen sich im Jahr 2023 auf 41,2 Millionen US-Dollar:

• Vergabe von Wohnhypotheken: 35,6 Millionen US-Dollar
• Vergabe gewerblicher Hypotheken: 5,6 Millionen US-Dollar

Verkauf von Anlageprodukten

Der Umsatz aus dem Verkauf von Anlageprodukten erreichte im Jahr 2023 67,9 Millionen US-Dollar:

Anlageprodukt	Umsatzerlöse
Investmentfonds	28,3 Millionen US-Dollar
Renten	22,6 Millionen US-Dollar
Maklerdienstleistungen	17,0 Millionen US-Dollar

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises First Commonwealth Financial Corporation makes to its customers and investors as of late 2025. It's all about a blend of broad capability and local presence, backed by a commitment to shareholder value.

Full-service financial suite: banking, mortgage, wealth, and insurance

First Commonwealth Financial Corporation delivers a comprehensive set of financial tools through its subsidiaries, First Commonwealth Bank and First Commonwealth Insurance Agency. This means you can handle most of your financial life in one place.

Service Category	Specific Offerings Mentioned
Banking	Commercial banking, consumer banking
Lending/Credit	Mortgage, equipment finance
Advisory/Asset Management	Wealth management
Protection	Insurance services

Regional focus providing community-based, personalized service

The footprint is intentionally concentrated in the Mid-Atlantic and Midwest, emphasizing local market knowledge. This isn't a national bank trying to be local; it's a local bank that grew regionally.

The company operates 127 community banking offices across 30 counties in western and central Pennsylvania and throughout Ohio. Commercial lending operations are specifically noted in Pittsburgh, Harrisburg, Canton, Cleveland, Columbus, and Cincinnati. To be fair, the headquarters remains firmly planted in Indiana, Pennsylvania.

Convenience via over 55,000 fee-free ATMs nationwide

While the physical branch network is regional, the access to cash is broad. You get free access to a massive network, which is a key convenience factor for customers on the move.

• Access to more than 55,000 fee-free ATMs.
• Access through the Allpoint^TM and Freedom Alliance^TM Networks.

Expanding digital features for high customer satisfaction and productivity

The bank supports its physical presence with modern digital tools. You can bank by phone, online, or using a smartphone application. The mobile offering includes apps for both Android and iOS platforms. The core efficiency ratio improved to 52.3% in Q3 2025, showing operational focus, which helps fund these digital enhancements.

Disciplined capital return to shareholders via dividends and buybacks

First Commonwealth Financial Corporation shows a consistent pattern of returning capital, which is a strong signal of management confidence in the balance sheet. This isn't a one-off; it's a framework.

Here's the quick math on recent capital actions announced in late 2025:

• Authorized a new share repurchase program for $25 million on December 1, 2025.
• Completed a prior repurchase program for $25.0 million in Q4 2025, retiring 1,560,477 shares (about 1.5% of stock).
• The company has raised its dividend for 9 straight years.
• The quarterly cash dividend declared in Q3 2025 was $0.135 per share.
• As of early December 2025, the stock offered a 3.32% dividend yield.

The Q3 2025 results showed total shareholder's equity increased by $24.1 million from the prior quarter, which included a net of $10.5 million used for share repurchases.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Commonwealth Financial Corporation keeps its customers close, balancing the traditional community feel with the necessary digital push. The core of their relationship strategy is definitely about having a person you can call when things get complicated.

Relationship-based banking through dedicated commercial and wealth advisors is the bedrock, especially for business clients. This high-touch approach is supported by the bank's physical footprint, which as of mid-2025 included 127 community banking offices across western and central Pennsylvania and Ohio. This physical presence supports the dedicated advisory teams. The focus on core banking momentum is clear in the Q3 2025 results, where loans grew by 5.7% and average deposits increased by 4.0% year-over-year.

The commitment to high-touch, in-person service at community branch locations remains a differentiator against purely digital players. The company's operational efficiency, reflected in a core efficiency ratio of 52.3% for Q3 2025, shows they are managing the cost of this physical network effectively.

For the everyday customer, digital self-service via mobile app and online portals is a major focus, with the goal of achieving over 70% retail adoption. The management team views continued progress in digital banking as a key catalyst for the near term. This digital push helps manage costs, as seen by the Net Interest Margin expanding to 3.92% in Q3 2025, partly due to a lower cost of deposits at 1.84%.

The relationship extends to market transparency. First Commonwealth Financial Corporation provides proactive communication on credit quality and market conditions, which is evident in the detailed quarterly earnings calls featuring the Chief Credit Officer. For instance, management disclosed details on isolated credit issues, such as a dealer floor plan customer resulting in $12.2 million in net charge-offs in Q3 2025.

The firm is actively investing in customer-facing digital enhancements for defintely better experience. This investment is part of the strategy to drive fee income and maintain competitiveness against fintechs. The company's commitment to shareholder value, which reinforces customer confidence, is seen in the declaration of a $0.135 per share quarterly dividend for Q3 2025, and the authorization of a new $25.0 million share repurchase program in December 2025.

Here's a look at some key operational and relationship-supporting metrics as of mid-to-late 2025:

Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount	Date/Period
Physical Footprint	Community Banking Offices	127	Late 2025
Digital Adoption Goal	Retail Adoption Target (Mobile/Online)	Over 70%	Late 2025 Context
Operational Efficiency	Core Efficiency Ratio	52.3%	Q3 2025
Asset Quality Communication	Net Charge-offs	$12.2 million	Q3 2025
Staffing for Relationships	Full Time Equivalent Staff	1,562	June 30, 2025
Capital Return/Confidence	New Share Repurchase Authorization	$25.0 million	December 2025

The relationship strategy is supported by clear financial health indicators:

• Net Interest Margin (NIM) reached 3.92% in Q3 2025.
• Loan growth was 5.7% in Q3 2025.
• Average deposits grew by 4.0% in Q3 2025.
• Quarterly dividend declared was $0.135 per share.
• Core pre-tax, pre-provision Return on Average Assets (ROAA) grew to 2.05%.

If you're managing a commercial relationship, you'll want to know that the bank's core ROAA is showing improvement, which means the underlying business is healthy enough to support those dedicated advisors. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Channels

First Commonwealth Financial Corporation deploys a multi-channel strategy to reach its retail and business clients across its operating footprint in Pennsylvania and Ohio.

The core physical presence is anchored by its community banking offices. First Commonwealth Financial Corporation operates a network of 127 community banking offices throughout western and central Pennsylvania and Ohio as of late 2025.

The distribution of physical and specialized offices is detailed below:

Channel Type	Location Detail	Number/Count
Community Banking Offices	Total across PA and OH	127
Commercial Lending Operations	Pittsburgh, PA; Canton, OH; Cleveland, OH; Columbus, OH; Cincinnati, OH	5 Major Cities
Business Banking Centers	Pittsburgh, PA; Harrisburg, PA; Cleveland, OH; Canton, OH; Cincinnati, OH; Columbus, OH	6 Major Cities
Mortgage Offices	Wexford, PA; Hudson, OH; Lewis Center, OH	3 Locations

The company emphasizes digital access as a key catalyst for its ongoing strategy. You can interact with First Commonwealth Financial Corporation through its digital platforms.

• Digital banking access via mobile app and online portal for retail and business clients.
• Fee-free ATM access is provided through participation in the AllpointTM network, which has more than 55,000 ATMs worldwide, and the Freedom AllianceTM Network.

Beyond standard banking, First Commonwealth Financial Corporation uses dedicated offices to deliver specialized services to clients.

• First Commonwealth Insurance Agency provides insurance products.
• Wealth management services are offered through dedicated offices.

The company's Q1 2025 results showed annualized loan growth of 4.4%, reflecting activity across its commercial lending and indirect auto businesses, which are supported by these specialized channels.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Customer Segments

First Commonwealth Financial Corporation serves a defined set of customer segments across its primary operating regions of western and central Pennsylvania and Ohio. The company maintains a physical presence with 130 community banking offices as of the third quarter of 2025, supported by 1,548 employees.

Retail Consumers

This segment includes individuals seeking core banking services. The deposit base reflects a strong retail component, described by management as a granular depository with 'lots of households'. At the end of June 2025, 60% of total deposits were interest-bearing transaction and savings deposits. The total deposit base stood at $10,316,964 thousand as of September 30, 2025. Residential mortgages are a key offering within this segment, alongside checking and savings accounts.

Commercial Clients

First Commonwealth Financial Corporation targets businesses with commercial banking solutions. The loan portfolio composition as of September 30, 2025, shows significant exposure to commercial and real estate-related lending. Commercial and industrial loans totaled $1,745,829 thousand. Loans secured by real estate, which includes commercial real estate, amounted to $6,257,455 thousand. In the first quarter of 2025, commercial loans drove growth, accounting for 64% of the total quarterly loan increase of $99,000 thousand. The company also provides equipment finance services to this segment.

Here's a quick look at the loan book segmentation as of late Q3 2025:

Loan Category (as of 9/30/2025)	Amount (in thousands USD)
Total Net Loans & Leases	9,558,683
Loans secured by real estate	6,257,455
Commercial and industrial loans	1,745,829
Loans to individuals - Other	1,375,301
Loans to individuals - Credit Cards	9,329

The loan portfolio grew by 6.5% in the first half of 2025.

Wealth Management Clients

High-net-worth individuals are served through wealth management offerings. These services include investment and trust services. The company operates through its subsidiaries to deliver these specialized financial solutions. Specific Assets Under Management (AUM) figures for late 2025 are not publicly detailed in the latest reports.

• Investment Management services offered.
• Trust and Estate Planning capabilities available.

Insurance Clients

This segment comprises individuals and businesses utilizing the agency subsidiary for insurance needs. First Commonwealth Insurance Agency provides these products and services.

The key operational metrics supporting these segments as of mid-to-late 2025 include:

• Total Assets: $12,279,028 thousand (Q3 2025).
• Total Deposits: $10,316,964 thousand (Q3 2025).
• Net Interest Margin (NIM): 3.9% (Q3 2025).
• Core Efficiency Ratio: 52.3% (Q3 2025).

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, especially for new commercial relationships.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Commonwealth Financial Corporation is managing to deliver value. For a bank, the cost structure is dominated by funding costs and operational overhead. Here's the quick math on what drove costs in the third quarter of 2025.

Interest Expense: Cost of Deposits

The cost of funding your balance sheet is paramount. For First Commonwealth Financial Corporation in Q3 2025, you saw a positive trend in deposit pricing discipline. The cost of deposits fell 7 basis points compared to the prior quarter, ending the period at 1.84%. This improvement in funding costs helped the Net Interest Margin expand by 9 basis points to 3.92%.

Noninterest Expense: Operational Costs

Operational costs, what we call Noninterest Expense, were managed tightly. Excluding merger-related costs, the total noninterest expense for the third quarter of 2025 was $72.7 million. This figure represented a slight sequential increase of $0.4 million from the second quarter of 2025, showing relatively good control over day-to-day operations.

Personnel Costs and Staffing

Personnel is a major component of that noninterest expense. At the end of Q3 2025, First Commonwealth Financial Corporation maintained a staff of 1,548 FTE (Full-Time Equivalent) employees. The core non-interest expense saw a slight quarter-over-quarter uptick of $350,000, which management attributed largely to salary expense driven by increased incentive accruals based on recent loan growth performance.

Provision for Credit Losses

This is the expense set aside to cover expected loan defaults, and it was a notable item in Q3 2025. The Provision for Credit Losses recorded for the quarter was $11.3 million. This represented an increase of $2.4 million from the previous quarter, reflecting rising expectations of future loan defaults, partly due to an isolated dealer floor plan fraud incident.

Technology and Occupancy

Investment in the physical footprint and digital capabilities forms the rest of the operational cost base. You have to keep the lights on and the digital tools running. While specific Q3 2025 technology spend isn't isolated here, we see related components within the expense change:

• Advertising and promotional expense increased by $0.5 million quarter-over-quarter.
• Intangible amortization increased by $0.3 million quarter-over-quarter.
• Occupancy expense was mentioned as decreasing by $0.8 million in the prior quarter (Q2 2025), suggesting ongoing management of the branch network maintenance.

To give you a clearer picture of the major cost drivers for the quarter ended September 30, 2025, look at this breakdown:

Cost Component	Q3 2025 Amount/Metric	Context/Comparison
Noninterest Expense (Excl. Merger)	$72.7 million	Increased $0.4 million from Q2 2025
Provision for Credit Losses (Core)	$11.3 million	Increased $2.4 million from Q2 2025
Cost of Deposits	1.84%	Fell 7 basis points from Q2 2025
Full Time Equivalent (FTE) Staff	1,548	Down from 1,562 at June 30, 2025
Net Charge-offs (Annualized)	0.51% of average loans	Up from 0.12% in Q2 2025

The core efficiency ratio for First Commonwealth Financial Corporation improved to 52.30% in Q3 2025, down from 54.06% in the previous quarter, which shows that despite the increase in provision expense, the operational cost control helped profitability.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Commonwealth Financial Corporation (FCF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Commonwealth Financial Corporation brings in the money, which for a bank like FCF, boils down to two main buckets: what they earn on their loans versus what they collect in fees. It's about the spread and the service charges, plain and simple.

The core engine for First Commonwealth Financial Corporation remains the interest earned on its assets, net of what it pays out on deposits. For the third quarter of 2025, the Net Interest Income (NII), which is that primary revenue source, landed at $111.5 million. This figure shows the bank is still heavily reliant on its lending book to drive earnings.

To give you a clearer picture of the quarterly revenue breakdown as of Q3 2025, here's how the main components stack up:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (in millions USD)
Net Interest Income (NII)	$111.5
Noninterest Income (Excluding Securities Gains/Losses)	$24.5
Implied Total Revenue from Core Streams	$136.0
Reported Total Quarterly Revenue	$135.98

The Net Interest Margin (NIM), which is the key metric showing the profitability of that interest-earning activity, expanded nicely in the third quarter of 2025 to reach 3.92%. That's a sign of effective asset pricing relative to deposit costs, even with the macro environment shifting.

Beyond the interest spread, the fee-based side of the business contributes significantly. This Noninterest Income stream is built on several activities:

• Fee income from wealth management operations.
• Revenue generated through insurance services.
• Income derived from various service charges levied on accounts.

The reported total for this segment, excluding any one-time security gains or losses, was $24.5 million for the quarter. This provides a stabilizing, albeit smaller, portion of the overall top line.

When you put it all together, the Total Quarterly Revenue reported by First Commonwealth Financial Corporation for Q3 2025 was $135.98 million. This number is the sum of the interest income engine and the fee-based services.

The specific income derived directly from the loan book-the Loan Interest-is embedded within the NII figure. This income is generated across their key lending areas:

• Income derived from the commercial loan portfolio.
• Interest earned on residential mortgage lending.
• Yields on the consumer loan portfolio.

The expansion of the NIM to 3.92% in Q3 2025 suggests that the yield on these loan types is performing well against the cost of funds. That's the real story behind the $111.5 million NII result.