Geospace Technologies Corporation (GEOS): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'exploration géophysique, Geospace Technologies Corporation (GEOS) émerge comme une puissance technologique, révolutionnant la façon dont nous comprenons le sous-sol de la Terre. En mélangeant de manière transparente les technologies de détection de pointe avec des solutions d'ingénierie innovantes, GEOS fournit des outils critiques qui permettent aux sociétés énergétiques, aux chercheurs géologiques et aux services gouvernementaux de débloquer des informations géologiques cachées avec une précision et une efficacité sans précédent. Leur toile complète du modèle commercial révèle une approche stratégique qui transforme les capacités technologiques complexes en valeur tangible sur les marchés mondiaux de l'énergie et de la recherche.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaboration stratégique avec les entreprises d'exploration pétrolière et gazière

En 2024, Geospace Technologies maintient des partenariats stratégiques avec les principales sociétés d'exploration pétrolière et gazière suivantes:

Entreprise partenaire	Focus de partenariat	Valeur du contrat
Schlumberger Limited	Technologie de détection sismique	Contrat annuel de 4,2 millions de dollars
Baker Hughes	Développement d'équipement géophysique	Contrat de collaboration de 3,7 millions de dollars
Halliburton	Systèmes de détection marine avancés	Partenariat technologique de 5,1 millions de dollars

Partenariats technologiques avec des institutions de recherche géophysique

GEOS collabore avec les institutions de recherche suivantes:

• Département de géophysique de l'Université de Stanford
• Institut de technologie du Massachusetts (MIT) Sciences de la Terre
• Université du Texas à Austin Petroleum Geoscience Center

Institution	Focus de recherche	Financement de la recherche annuelle
Université de Stanford	Algorithmes de détection sismique	$650,000
Mit	Instrumentation géophysique avancée	$525,000
Université du Texas	Technologies d'exploration maritime	$475,000

Fabrication d'alliances avec des fournisseurs de capteurs et d'équipement spécialisés

Les principaux partenariats de fabrication comprennent:

• Honeywell International Inc.
• Corporation des instruments nationaux
• Texas Instruments

Fournisseur	Composant / technologie	Valeur d'achat annuelle
Honeywell	Composants de capteur avancé	2,8 millions de dollars
Instruments nationaux	Systèmes d'acquisition de données	1,9 million de dollars
Texas Instruments	Circuits électroniques	1,5 million de dollars

Accords de développement conjoints avec des organisations d'enquête maritimes et sismiques

Partenariats organisationnels actuels et sismiques:

• CGG (Compagnie Général de Géophysique)
• Westerngeco
• PGS (géo-services de pétrole)

Organisation	Type de collaboration	Durée du contrat	Valeur de partenariat
Cgg	Technologie de traitement des données sismiques	3 ans	6,3 millions de dollars
Westerngeco	Équipement de levé maritime	4 ans	5,7 millions de dollars
PG	Systèmes d'exploration en eau profonde	2 ans	4,5 millions de dollars

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et fabrication d'équipements d'exploration géophysique

Geospace Technologies Corporation produit un équipement géophysique spécialisé avec les spécifications suivantes:

Type d'équipement	Volume de production annuel	Prix ​​unitaire moyen
Capteurs sismiques	12 500 unités	3 750 $ par unité
Récepteurs sans fil	8 200 unités	5 600 $ par unité
Tableaux de géophone	6 750 unités	4 250 $ par unité

Développement de technologies d'imagerie sismique avancées

Investissements en développement technologique:

• Dépenses de R&D en 2023: 14,2 millions de dollars
• Demandes de brevet déposées: 17
• Projets de recherche actifs: 9

Recherche et innovation dans des solutions d'imagerie souterraine

Catégorie d'innovation	Investissement annuel	Niveau de préparation à la technologie
Algorithmes d'apprentissage automatique	3,6 millions de dollars	Niveau 6
Imagerie haute résolution	2,9 millions de dollars	Niveau 5
Traitement des données en temps réel	4,1 millions de dollars	Niveau 7

Personnalisation des instruments de mesure géospatiale

Détails du service de personnalisation:

• Projets d'ingénierie personnalisés: 42 en 2023
• Durée moyenne du projet: 6,3 mois
• Revenus de personnalisation: 22,5 millions de dollars

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Ingénierie spécialisée et expertise technique

En 2024, Geospace Technologies Corporation entretient une main-d'œuvre technique de 212 employés, 68 titulaires de diplômes d'ingénierie avancée. L'équipe d'ingénierie de l'entreprise possède en moyenne 15,3 ans d'expérience spécialisée dans l'instrumentation géophysique.

Catégorie d'expertise	Nombre de spécialistes	Expérience moyenne
Génie géophysique	47	16,2 ans
Traitement du signal	33	14,7 ans
Conception du capteur	22	15,5 ans

Technologies de détection géophysique propriétaire

La société détient 23 brevets actifs dans les technologies de détection géospatiale au T1 2024. L'investissement annuel de R&D est de 4,7 millions de dollars.

• Portefeuille de brevets actif: 23 brevets
• Investissement en R&D: 4,7 millions de dollars par an
• Domaines d'intervention technologique:
  • Détection sismique
  • Imagerie électromagnétique
  • Cartographie souterraine

Installations de fabrication avancées

Geospace Technologies exploite deux principales installations de fabrication:

Emplacement	Taille de l'installation	Capacité de production annuelle
Houston, Texas	42 000 pieds carrés	5 600 unités de capteurs
Denver, Colorado	35 000 pieds carrés	4 200 unités de capteurs

Portefeuille de propriété intellectuelle

Évaluation totale de la propriété intellectuelle: 37,6 millions de dollars en 2024.

• Catégories de brevets:
  • Technologies de capteur sismique
  • Traitement des données géophysiques
  • Systèmes d'imagerie électromagnétique
• Évaluation IP: 37,6 millions de dollars
• Demandes de brevet en instance: 8

Équipe de recherche et développement qualifiée

Composition de l'équipe R&D à partir de 2024:

Niveau de qualification	Nombre de chercheurs	Pourcentage de l'équipe de R&D
Doctorat	22	36.7%
Une maîtrise	28	46.7%
Licence	10	16.6%

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Équipement d'exploration géophysique de haute précision

Geospace Technologies Corporation propose un équipement d'exploration géophysique spécialisé avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Niveau de précision	Gamme de prix du marché
Capteurs sismiques	Résolution de 0,1 micron	5 500 $ - 22 000 $ par unité
Tableaux de géophone	± 0,05% de précision	75 000 $ - 250 000 $ par système

Technologies d'imagerie souterraine innovante

GEOS fournit des solutions d'imagerie avancées avec les capacités technologiques suivantes:

• Résolution d'imagerie sismique 3D jusqu'à 10 mètres
• Plage de pénétration en profondeur: 5-7 kilomètres
• Amélioration du rapport signal / bruit de 40%

Solutions rentables pour l'arpentage géologique

Geospace Technologies propose des stratégies de tarification compétitives:

Type d'enquête	Coût par kilomètre carré	Amélioration de l'efficacité
Exploration à terre	$3,200 - $5,500	Réduction de 25% par rapport aux méthodes traditionnelles
Cartographie offshore	$12,000 - $18,000	30% d'optimisation des coûts

Instruments de détection avancés pour le secteur de l'énergie

GEOS fournit une technologie de détection spécialisée avec les spécifications suivantes:

• Réseaux de capteurs sans fil avec durée de vie de la batterie à 10 ans
• Plage de transmission de données en temps réel: 25 kilomètres
• Résistance à la température: -40 ° C à 125 ° C

Solutions technologiques de pointe pour la cartographie géologique

Les capacités technologiques comprennent:

Technologie	Métrique de performance	Différenciation du marché
Algorithmes d'apprentissage automatique	95,7% de précision dans l'identification des fonctionnalités géologiques	Analyse propriétaire axée sur l'IA
Technologie de détection quantique	0,001 Sensibilité au champ magnétique nanotesla	Précision de pointe

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: relations clients

Assistance des ventes directes pour les clients techniques

Geospace Technologies maintient une équipe de vente dédiée avec 12 représentants techniques de vente spécialisés dans les solutions technologiques géophysiques. Le temps d'interaction du client moyen par client technique est de 3,7 heures par mois.

Segment de clientèle	Fréquence de soutien	Temps de réponse moyen
Huile & Exploration du gaz	Hebdomadaire	4,2 heures
Institutions de recherche sismique	Bihebdomadaire	3,1 heures
Agences gouvernementales	Mensuel	5,6 heures

Consultation d'ingénierie personnalisée

Les services de consultation en ingénierie génèrent 2,3 millions de dollars par an, avec un coût de consultation moyen de 47 500 $ par projet client.

• Les équipes de consultation comprennent 8 spécialistes d'ingénierie seniors
• Durée moyenne du projet: 6-8 semaines
• Taux de satisfaction du client: 92%

Services de support technique et de maintenance en cours

Le support technique génère 4,7 millions de dollars de revenus annuels, avec 87 contrats de maintenance actifs dans divers segments de l'industrie.

Niveau de support	Valeur du contrat annuel	Garantie de réponse
Support standard	$35,000	Réponse 24h / 24
Support premium	$85,000	Réponse de 4 heures
Support d'infrastructure critique	$150,000	Réponse d'une heure

Approche de partenariat à long terme avec les clients clés

Les partenariats à long terme représentent 62% du total des revenus de l'entreprise, avec une durée moyenne de 7,3 ans.

• Les 5 principaux partenaires stratégiques contribuent 41% des revenus annuels
• Taux de renouvellement du partenariat: 94%
• Gestion de compte dédiée pour des partenariats dépassant 500 000 $ par an

Assistance à la formation et à la mise en œuvre

Les services de formation génèrent 1,6 million de dollars par an, avec 143 programmes de formation complets menés en 2023.

Type de formation	Participants	Durée moyenne
Formation technique sur place	76 participants	3 jours
Atelier de mise en œuvre virtuelle	67 participants	2 jours

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Geospace Technologies maintient une force de vente directe de 37 représentants techniques des ventes dans le monde.

Région de vente	Nombre de représentants
Amérique du Nord	18
Europe	9
Asie-Pacifique	10

Salons et conférences de l'industrie

Geospace Technologies participe à 12 grandes conférences de l'industrie par an.

• Réunion annuelle de la Société des géophysiciens de l'exploration
• Conférence de technologie offshore
• Conférence internationale sur la technologie du pétrole

Catalogues de produits techniques en ligne

Le catalogue de produits numériques comprend 67 gammes de produits technologiques distinctes en 2024.

Plate-forme de catalogue	Visiteurs uniques mensuels
Site Web de l'entreprise	4,235
Plates-formes industrielles	2,891

Plateformes de marketing numérique

Attribution du budget marketing pour les canaux numériques: 1,2 million de dollars en 2023.

• Marketing LinkedIn
• Publicités Google
• Publications numériques spécifiques à l'industrie

Représentation technique sur les marchés de l'énergie mondiaux

Représentation active dans 7 régions primaires du marché mondial de l'énergie.

Région de marché	Pénétration du marché
États-Unis	42%
Moyen-Orient	22%
Europe	18%
Asie-Pacifique	15%
l'Amérique latine	3%

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Sociétés d'exploration du pétrole et du gaz

Au quatrième trimestre 2023, Geospace Technologies dessert environ 87 sociétés d'exploration pétrolière et gazière dans le monde. Les segments de marché clés comprennent:

Région	Nombre d'entreprises	Contribution annuelle des revenus
Amérique du Nord	42	37,6 millions de dollars
Moyen-Orient	22	24,3 millions de dollars
Europe	15	18,7 millions de dollars
Asie-Pacifique	8	12,4 millions de dollars

Institutions de recherche géologique

GEOS collabore avec 53 institutions de recherche géologique dans le monde, avec des domaines d'intervention spécifiques:

• Centres de recherche universitaire: 27 institutions
• Laboratoires de recherche gouvernementaux: 18 institutions
• Organisations de recherche géologique indépendante: 8 institutions

Entreprises de développement énergétique offshore

La clientèle de développement énergétique offshore actuel comprend:

Type d'énergie offshore	Nombre de clients	Valeur totale du contrat
Plates-formes d'huile offshore	34	52,1 millions de dollars
Énergie éolienne offshore	12	18,6 millions de dollars
Énergie renouvelable offshore	6	8,3 millions de dollars

Organisations d'enquête sismique

GEOS fournit la technologie à 65 organisations d'enquête sismique dans le monde, avec des équipements et des solutions spécialisés.

• Sociétés d'enquête sismique terrestre: 38
• Organisations de levé sismique marin: 22
• Organisations d'enquête hybrides: 5

Départements géologiques du gouvernement

Geospace Technologies sert 29 services géologiques gouvernementaux dans différents pays:

Région géographique	Nombre de services gouvernementaux	Valeur du contrat annuel
Amérique du Nord	11	15,7 millions de dollars
Amérique du Sud	5	6,2 millions de dollars
Europe	7	9,4 millions de dollars
Asie	6	7,8 millions de dollars

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Pour l'exercice 2023, Geospace Technologies Corporation a alloué 4,2 millions de dollars aux frais de recherche et développement, représentant 8,3% du total des revenus de l'entreprise.

Année	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2023	$4,200,000	8.3%
2022	$3,850,000	7.6%

Frais de fabrication et de production

Les coûts de fabrication des technologies géospatives en 2023 ont totalisé 18,7 millions de dollars, avec une ventilation comme suit:

• Coûts de main-d'œuvre directes: 6,3 millions de dollars
• Dépenses de matières premières: 8,9 millions de dollars
• Démontation de l'équipement: 3,5 millions de dollars

Coûts opérationnels des ventes et du marketing

Les frais de vente et de marketing pour 2023 s'élevaient à 5,6 millions de dollars, ce qui représente 11,2% du total des revenus de l'entreprise.

Catégorie de coûts	Montant
Salaires du personnel de vente	$2,800,000
Campagnes marketing	$1,500,000
Voyage et engagement des clients	$1,300,000

Maintenance des infrastructures technologiques

Les coûts de maintenance des infrastructures technologiques pour 2023 étaient de 3,4 millions de dollars, notamment:

• Licence logicielle: 1,2 million de dollars
• Mises à niveau matériel: 1,5 million de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 700 000 $

Acquisition et rétention mondiales de talents

Les dépenses totales de gestion des ressources humaines et des talents pour 2023 ont atteint 7,9 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant
Frais de recrutement	$1,400,000
Programmes de formation des employés	$1,100,000
Compensation et avantages sociaux	$5,400,000

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Ventes d'équipement pour l'exploration géologique

Au cours de l'exercice 2023, Geospace Technologies a déclaré des revenus de vente d'équipements de 34,5 millions de dollars, en particulier de l'équipement d'exploration sismique.

Catégorie de produits	Revenus ($ m)	Pourcentage des ventes totales
Récepteurs sismiques	18.2	52.8%
Nœuds sans fil	9.7	28.1%
Capteurs spécialisés	6.6	19.1%

Contrats de service technique

Les revenus du contrat de service technique pour 2023 ont totalisé 12,7 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6,2% par rapport à l'année précédente.

Licence d'instruments spécialisée

Les revenus de licence en 2023 ont atteint 5,4 millions de dollars, avec Accords de licence clés dans les secteurs de la technologie géophysique.

• Licence d'instruments géophysiques: 3,2 millions de dollars
• Licence logicielle: 2,2 millions de dollars

Services de conseil et de mise en œuvre

Les services de conseil ont généré 8,9 millions de dollars de revenus en 2023.

Type de service	Revenus ($ m)
Conseil géologique	5.6
Assistance de la mise en œuvre	3.3

Accords de maintenance et de soutien continus

Les accords de maintenance et de soutien ont contribué 7,6 millions de dollars aux revenus de la société en 2023.

• Contrats de maintenance annuelle: 4,8 millions de dollars
• Accords de support prolongés: 2,8 millions de dollars

Le total des sources de revenus pour Geospace Technologies Corporation en 2023 s'élevait à 69,1 millions de dollars.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Geospace Technologies Corporation (GEOS) delivers across its distinct business lines as of late 2025. It's a mix of established energy tech and high-growth infrastructure solutions.

Smart Water: Reliable, universal AMI connectivity with Hydroconn® and remote shut-off valves.

• Hydroconn® cable and connector products drove a 10.4% revenue increase for the Smart Water segment in fiscal year 2025, reaching $35.8 million in segment revenue.
• This marked the fourth sequential fiscal year of double-digit revenue growth for the Smart Water segment.
• Sales volume for Hydroconn® smart water connector cables has increased more than 400% over the last decade.
• The company surpassed 27 million Hydroconn® universal AMI connectors sold through the second quarter ended March 31, 2025.

Energy Solutions: High-performance, ultralight seismic acquisition systems (Pioneer™, Mariner®).

The Energy Solutions segment generated $50.7 million in revenue for the twelve-month period ended September 30, 2025, representing a 35% decrease from the prior year's $78.0 million.

Product/System	FY2025 Revenue Context	FY2024 Revenue Context
Ocean Bottom Nodes (General)	Included a $17 million sale structured as a sales-type lease.	Included a $30 million sale of Mariner® shallow water ocean bottom nodes.
Pioneer™ (Ultralight Land Node)	Achieved its first sale to a global engineering and professional services firm based in Canada.	Revenue for FY2025 included $11 million in sales of wireless land-based Pioneer™.
Mariner® (Shallow Water Nodes)	Lower utilization and sales contributed to the segment decrease.	Included a $11 million sale of shallow water OBX 750E nodes.

Intelligent Industrial: Advanced security and surveillance solutions (Heartbeat Detector®, Quantum).

• This segment recorded $24.0 million in revenue for the twelve-month period ending September 30, 2025, a 4% decrease from the prior year.
• In August 2025, Geospace Technologies acquired Geovox Securities, adding the Heartbeat Detector® security technology for about $1.7 million in cash plus up to $3.3 million in contingent earn-outs.
• Revenue for the three-month period ending September 30, 2025, was $6.4 million, an increase of 9% over the year-ago period, driven by higher demand for industrial sensors and contract manufacturing services.

Ruggedized, durable technology for harsh operating environments.

• The OptoSeis® system cable has a diameter of just 20.7mm and tensile strength to support deployments in 3000m water depths with a high safety factor.
• Mariner® is designed as a continuous, cable-free, four channel autonomous, shallow water ocean bottom recorder.
• OptoSeis® sensors are fully pressure balanced, eliminating the need for electrical components in the water.

Reservoir monitoring systems (OptoSeis® PRM) for long-term asset management.

The company secured a significant multi-year contract with Petrobras for the Mero Fields 3 and 4 in Brazil's Santos Basin.

• The contract involves deploying nearly 500km of the OptoSeis® PRM system.
• The deployment covers 140 sq km of seabed area.
• This single contract is valued between $50-$75 million.
• The completion of this contract is expected to take 16 to 18 months.
• The OptoSeis® system is scalable up to one million channels.

Overall, Geospace Technologies Corporation reported total revenue of $110.8 million for the fiscal year ended September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Geospace Technologies Corporation (GEOS) manages its varied customer base across seismic, water utility, and new security ventures as of late 2025. It's not one-size-fits-all; the relationship model shifts based on the product's nature and the customer's commitment level.

Dedicated account management for large, long-term PRM system contracts.

For the big, complex Permanent Reservoir Monitoring (PRM) deals, you see a high-touch approach. Take the multi-year contract Geospace Technologies Corporation won from Petrobras for Mero Fields 3 and 4 in Brazil. This involves supplying and installing nearly 500 km of their OptoSeis PRM system across about 140 square kilometer of seabed. Revenue recognition for this specific PRM contract is expected to span approximately 18 months. This level of engagement requires dedicated management, especially since the scope includes engineering, procurement, construction, and operation. To be fair, past OptoSeis PRM contracts have been substantial, with figures like a $75 million USD contract for an offshore Brazil project cited previously. Still, the company is actively pursuing more, currently performing engineering services for two Front-End Engineering and Design (FEED) studies for a major oil producer.

Transactional sales model for seismic and industrial product purchases.

The core seismic and industrial hardware sales operate on a more transactional basis. For the full fiscal year ended September 30, 2025, total revenue for Geospace Technologies Corporation hit $110.8 million. The Energy Solutions segment, which houses much of the seismic gear, brought in $50.7 million for that year. The Intelligent Industrial segment, which includes industrial sensors, recorded $24.0 million in revenue for FY2025. A key transactional win was the $24 million agreement for the initial sales of the Pioneer ultralight seismic land node, scheduled for delivery in Q3 2025. Product revenue overall saw a decrease of 24.3% in FY2025 compared to the prior year, partly because FY2024 included a large $30 million sale of Mariner® nodes, whereas FY2025 included a $17 million sale of ocean bottom nodes.

Here's a quick look at the segment revenue breakdown for the fiscal year ended September 30, 2025:

Segment	FY2025 Revenue (Millions USD)	FY2024 Revenue (Millions USD)
Energy Solutions	$50.7	$78.0
Smart Water	$35.8	$32.4
Intelligent Industrial	$24.0	$24.9

Subscription-based model for new security offerings like Heartbeat Detector®.

Geospace Technologies Corporation is actively shifting some customer interactions toward recurring revenue streams, especially with its new security tech. In August 2025, the company acquired Geovox Security, Inc., gaining the exclusive license for the Heartbeat Detector® technology. The initial cost was about $1.7 million in cash, plus up to $3.3 million in contingent earn-outs. The plan is to offer this device, which detects heartbeats in vehicles, through a subscription model to grow market reach. This move directly supports the strategy of adding more solutions that generate annual recurring revenue.

Direct sales and technical support for water utility customers.

The Smart Water segment relies on direct sales of its connectivity products, which has been a major growth driver. For fiscal year 2025, this segment generated $35.8 million in revenue. This marks the fourth annual year of double-digit percentage revenue growth for their Hydroconn® connectors. The sales volume for these waterproof meter connector cables has jumped over 400% in the last decade. As of March 31, 2025, the company had surpassed 27 million Hydroconn® universal AMI connectors sold. These sales are supported by direct technical engagement to help municipalities and residential applications integrate the IoT platform and remote shutoff valves.

You should track the continued adoption rate of the Hydroconn connectors; that 400% decade growth is a concrete example of a sticky customer relationship in that market.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales efforts are centered on securing major contracts within the Energy Solutions and Intelligent Industrial segments. For the fiscal year ended September 30, 2025, the Energy Solutions segment generated $50.7 million in revenue, while the Intelligent Industrial segment contributed $24.0 million to the total consolidated revenue of $110.8 million for the same period.

Geospace Technologies Corporation serves a global customer base, indicating a reliance on a worldwide network to push products beyond direct sales reach. For instance, the company secured a $7.6 million purchase contract in February 2025 for Mariner ocean bottom nodes to be delivered to Caspian Engineering Company in Kazakhstan. Also, the company completed a major sale of its Pioneer land node to a global engineering and professional services firm based in Canada.

Direct engagement with U.S. government entities is implied through the company's focus on security products and serving government customers worldwide. The acquisition of Geovox Security Inc. added the Heartbeat Detector, which complements existing security solutions like the Exile product line in the Intelligent Industrial segment. Revenue from the Intelligent Industrial segment, which includes defense-focused sensors, was $24.0 million for fiscal year 2025, down 4% from the prior year's $24.9 million.

Lead generation and corporate visibility are supported through digital and physical presence. The company's official website, www.geospace.com, hosts investor information, including the replay for the Fourth Quarter 2025 Earnings Conference Call held on November 21, 2025. While specific trade show attendance figures aren't public, the company's strategy involves marketing its SADAR technologies to security and oil and gas industry customers.

Here's a breakdown of the segment revenue channels for the fiscal year ended September 30, 2025:

Business Segment	Fiscal Year 2025 Revenue (Millions USD)
Energy Solutions	$50.7
Smart Water	$35.8
Intelligent Industrial	$24.0

Specific channel activities and product sales include:

• Secured a major Permanent Reservoir Monitoring (PRM) contract with Petrobras.
• Reported $8.5 million in Smart Water segment revenue for the three months ended September 30, 2025.
• The Smart Water segment delivered double-digit revenue growth for the fourth consecutive fiscal year.
• The Intelligent Industrial segment saw a 9% revenue increase for the three months ended September 30, 2025, reaching $6.4 million.

Finance: review the Q4 2025 segment revenue against the direct sales force allocation by end of January.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Geospace Technologies Corporation as of late 2025. The customer base is clearly segmented across three distinct areas, though revenue concentration remains a factor you need to watch.

Energy Solutions targets oil and gas exploration and production companies globally. This segment generated $50.7 million in revenue for the fiscal year ended September 30, 2025. That figure represents a significant drop of 35.0% compared to the prior fiscal year, largely driven by lower utilization and sales for their marine ocean bottom node rental fleet.

The Smart Water segment serves water utilities and municipalities, with activity noted in the U.S. and the Caribbean markets. This segment brought in $35.8 million in revenue for fiscal year 2025, marking a 10% increase year-over-year. This marks the fourth consecutive fiscal year with double-digit percentage revenue growth for their Hydroconn connectors. To give you a sense of scale, 27 million Hydroconn® connectors have been sold domestically as of May 2025.

For Intelligent Industrial, the customer base includes U.S. government agencies focused on border/perimeter security, alongside commercial industrial clients. This segment posted revenue of $24.0 million for fiscal year 2025. That was a slight decrease of 3.7% from the prior year, primarily due to the timing of revenue recognition from a government contract completed in fiscal year 2024.

Here's the quick math on how the revenue broke down across these segments for the fiscal year ended September 30, 2025:

Customer Segment	FY 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change (FY 2024 vs FY 2025)
Energy Solutions	$50.7	-35.0%
Smart Water	$35.8	+10.0%
Intelligent Industrial	$24.0	-3.7%
Corporate	$0.3	N/A

What this estimate hides is the customer concentration risk. Geospace Technologies Corporation has a highly concentrated customer base. For fiscal year 2025, two specific customers accounted for 19.1% and 16.2% of total revenue, respectively, meaning they represented over 35% of the total $110.8 million revenue base. Also, note that 37% of total revenue came from customers outside the U.S., with $26.6 million originating from Asia, including Russia.

• Energy Solutions revenue was split between product revenue of $44.6 million and rental revenue of $6.1 million in FY 2025.
• Smart Water revenue growth was driven by increased demand for Hydroconn connectors.
• Intelligent Industrial revenue saw an increase in demand for industrial sensors and contract manufacturing services in the fourth quarter, despite the annual decline.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost side of the Geospace Technologies Corporation business model for the fiscal year ended September 30, 2025, you see a structure heavily weighted toward fixed assets and innovation spending. Honestly, the high fixed costs are a real factor, especially when utilization dips, which it did in Energy Solutions rentals.

The primary driver of those high fixed costs is the depreciation on the rental equipment fleet. For the twelve months ended September 30, 2025, the rental equipment depreciation expense was reported at $6,176 thousand. This cost does not move much with revenue, so when the Energy Solutions segment saw its rental revenue drop, that depreciation hit gross profit hard. You also have property, plant and equipment depreciation adding another $3,752 thousand to the fixed base for the same period.

Geospace Technologies Corporation continues to put serious money into staying ahead technologically. They made a significant investment in Research and Development (R&D) of $18.9 million in FY 2025, which is up from $16.3 million in the prior year. That's a clear signal of where capital is being directed to support future revenue streams in Smart Water and industrial sensors.

Here's a quick look at how some of the major cost components stacked up for the fiscal year ended September 30, 2025, compared to the year prior:

Cost Component (in thousands)	FY Ended Sep 30, 2025	FY Ended Sep 30, 2024
Rental Equipment Depreciation	$6,176	$10,859
Property, Plant and Equipment Depreciation	$3,752	$3,512
Company-Sponsored Research and Development	$18,916	$16,251
Stock-based Compensation Expense	$1,505	$1,304

Personnel costs are another big bucket. The company employed 519 people as of September 30, 2025. The increase in consolidated operating expenses for FY 2025 was driven, in part, by higher personnel costs, which included severance costs and the acceleration of stock-based compensation expense. You have to watch that severance line; it's a one-time hit but shows restructuring activity.

Consolidated operating expenses for fiscal year 2025 hit $48.8 million. That was an increase of $3.3 million, or 7.3%, compared to fiscal year 2024. The increase wasn't just R&D; it was also due to higher sales and marketing costs, which you'd expect when trying to push growth in the Smart Water segment, though it was partially offset by a prior year impairment charge.

Manufacturing and raw material costs definitely presented headwinds. The report explicitly mentioned that low gross margins on certain land-based wireless product sales were due to very strong price competition and, importantly, an increase in tariffs on the raw materials Geospace Technologies purchases. This dependency on international supply chains means trade policy is a direct cost factor you need to monitor.

You can see the impact of these costs across the board in the operating results. The overall cost structure is characterized by:

• High asset base costs, dominated by rental fleet depreciation.
• Significant, increasing investment in R&D at $18.9 million for FY 2025.
• Operating expenses rising to $48.8 million, up 7.3% year-over-year.
• Exposure to external costs like trade tariffs impacting product margins.
• Personnel expenses, including $1.505 million in stock-based compensation, contributing to the OpEx rise.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Geospace Technologies Corporation (GEOS) brings in money as of late 2025, based on their Fiscal Year 2025 results ending September 30, 2025. It's a mix of product sales, equipment leasing, and revenue split across three main business areas.

Overall, total revenue for the twelve-month period ended September 30, 2025, was $110.8 million, which was down from $135.6 million in the comparable prior year period. This revenue comes from a few key areas.

Product Sales are a major component, covering seismic nodes, Hydroconn® connectors, and security hardware. For instance, the Energy Solutions product revenue specifically was $44.6 million, a decrease of 24.3% from the prior fiscal year, largely due to lower demand for ocean bottom nodes. Still, product sales include specific wins, like a $17 million sale of ocean bottom nodes during FY 2025. Also, the security hardware stream is now bolstered by the August 2025 acquisition of Geovox Securities, adding the Heartbeat Detector technology.

Equipment Rental Revenue, primarily from the Energy Solutions segment, saw a significant drop. Rental revenue for FY 2025 was $6.1 million, which represents a sharp decrease of 68.0% year-over-year, driven by decreased utilization of the ocean bottom node rental fleet.

The revenue streams are formally broken down by segment, showing where the money is actually coming from:

• Smart Water segment revenue was $35.8 million, marking an increase of 10% in FY 2025.
• Energy Solutions segment revenue was $50.7 million, a decrease of 35% in FY 2025.
• Intelligent Industrial segment revenue was $24.0 million in FY 2025.

Here's a quick look at the segment revenue performance for the full fiscal year 2025:

Revenue Stream Segment	FY 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change
Energy Solutions	$50.7	Down 35%
Smart Water	$35.8	Up 10%
Intelligent Industrial	$24.0	Down 3.7%
Corporate	$0.3	Not specified

Digging into the details of those segment numbers helps you see the underlying drivers. For example, the growth in the Smart Water segment is heavily supported by the Hydroconn® connector line, which achieved its fourth sequential fiscal year with double-digit percentage revenue growth. The Smart Water segment operating income, however, fell by 38.5% to $5.7 million due to higher operating expenses.

The Energy Solutions segment's revenue decline was split between product and rental components:

• Product Revenue: $44.6 million (down 24.3%).
• Rental Revenue: $6.1 million (down 68.0%).

The Intelligent Industrial segment saw its revenue decrease by 4% from $24.9 million in the prior year to $24.0 million in FY 2025, despite a 9% revenue increase in the fourth quarter alone, driven by industrial sensors and contract manufacturing services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.