Geospace Technologies Corporation (GEOS): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der geophysikalischen Erkundung erweist sich die Geospace Technologies Corporation (GEOS) als technologisches Kraftpaket und revolutioniert unser Verständnis des Erduntergrunds. Durch die nahtlose Verbindung modernster Sensortechnologien mit innovativen technischen Lösungen bietet GEOS wichtige Werkzeuge, die es Energieunternehmen, Geologieforschern und Regierungsbehörden ermöglichen, verborgene geologische Erkenntnisse mit beispielloser Präzision und Effizienz zu erschließen. Ihr umfassender Business Model Canvas offenbart einen strategischen Ansatz, der komplexe technologische Fähigkeiten in greifbare Werte auf den globalen Energie- und Forschungsmärkten umwandelt.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Zusammenarbeit mit Öl- und Gasexplorationsunternehmen

Ab 2024 unterhält Geospace Technologies strategische Partnerschaften mit den folgenden wichtigen Öl- und Gasexplorationsunternehmen:

Partnerunternehmen	Partnerschaftsfokus	Vertragswert
Schlumberger Limited	Seismische Sensortechnologie	Jahresvertrag über 4,2 Millionen US-Dollar
Baker Hughes	Entwicklung geophysikalischer Geräte	Kooperationsvereinbarung über 3,7 Millionen US-Dollar
Halliburton	Fortschrittliche Meeressensorsysteme	Technologiepartnerschaft im Wert von 5,1 Millionen US-Dollar

Technologiepartnerschaften mit geophysikalischen Forschungseinrichtungen

GEOS arbeitet mit folgenden Forschungseinrichtungen zusammen:

• Geophysik-Abteilung der Stanford University
• Geowissenschaften des Massachusetts Institute of Technology (MIT).
• Universität von Texas im Austin Petroleum Geoscience Center

Institution	Forschungsschwerpunkt	Jährliche Forschungsförderung
Stanford-Universität	Seismische Erfassungsalgorithmen	$650,000
MIT	Fortschrittliche geophysikalische Instrumentierung	$525,000
Universität von Texas	Technologien zur Meereserkundung	$475,000

Fertigungsallianzen mit spezialisierten Sensor- und Ausrüstungslieferanten

Zu den wichtigsten Fertigungspartnerschaften gehören:

• Honeywell International Inc.
• National Instruments Corporation
• Texas Instruments

Lieferant	Komponente/Technologie	Jährlicher Beschaffungswert
Honeywell	Fortschrittliche Sensorkomponenten	2,8 Millionen US-Dollar
Nationale Instrumente	Datenerfassungssysteme	1,9 Millionen US-Dollar
Texas Instruments	Elektronische Schaltung	1,5 Millionen Dollar

Gemeinsame Entwicklungsvereinbarungen mit Meeres- und seismischen Vermessungsorganisationen

Aktuelle Organisationspartnerschaften für Meeres- und seismische Untersuchungen:

• CGG (Compagnie Générale de Géophysique)
• WesternGeco
• PGS (Petroleum Geo-Services)

Organisation	Art der Zusammenarbeit	Vertragsdauer	Partnerschaftswert
CGG	Seismische Datenverarbeitungstechnologie	3 Jahre	6,3 Millionen US-Dollar
WesternGeco	Ausrüstung für die Meeresvermessung	4 Jahre	5,7 Millionen US-Dollar
PGS	Tiefsee-Erkundungssysteme	2 Jahre	4,5 Millionen US-Dollar

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Design und Herstellung geophysikalischer Explorationsgeräte

Geospace Technologies Corporation produziert spezielle geophysikalische Geräte mit den folgenden Spezifikationen:

Gerätetyp	Jährliches Produktionsvolumen	Durchschnittlicher Stückpreis
Seismische Sensoren	12.500 Einheiten	3.750 $ pro Einheit
Drahtlose Empfänger	8.200 Einheiten	5.600 $ pro Einheit
Geophon-Arrays	6.750 Einheiten	4.250 $ pro Einheit

Entwicklung fortschrittlicher seismischer Bildgebungstechnologien

Investitionen in die Technologieentwicklung:

• F&E-Ausgaben im Jahr 2023: 14,2 Millionen US-Dollar
• Eingereichte Patentanmeldungen: 17
• Aktive Forschungsprojekte: 9

Forschung und Innovation im Bereich der Bildgebungslösungen für den Untergrund

Kategorie „Innovation“.	Jährliche Investition	Technologie-Bereitschaftsgrad
Algorithmen für maschinelles Lernen	3,6 Millionen US-Dollar	Stufe 6
Hochauflösende Bildgebung	2,9 Millionen US-Dollar	Stufe 5
Datenverarbeitung in Echtzeit	4,1 Millionen US-Dollar	Stufe 7

Anpassung von Geodatenmessgeräten

Details zum Anpassungsservice:

• Kundenspezifische Engineering-Projekte: 42 im Jahr 2023
• Durchschnittliche Projektdauer: 6,3 Monate
• Anpassungsumsatz: 22,5 Millionen US-Dollar

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Spezialisierte Ingenieurskunst und technisches Fachwissen

Im Jahr 2024 beschäftigt die Geospace Technologies Corporation 212 technische Mitarbeiter, von denen 68 über einen höheren Ingenieurabschluss verfügen. Das Ingenieurteam des Unternehmens verfügt im Durchschnitt über 15,3 Jahre Spezialerfahrung in der geophysikalischen Instrumentierung.

Kategorie „Expertise“.	Anzahl der Spezialisten	Durchschnittliche Erfahrung
Geophysikalische Technik	47	16,2 Jahre
Signalverarbeitung	33	14,7 Jahre
Sensordesign	22	15,5 Jahre

Proprietäre geophysikalische Sensortechnologien

Das Unternehmen verfügt seit dem ersten Quartal 2024 über 23 aktive Patente im Bereich Geodatenerfassungstechnologien. Die jährlichen Investitionen in Forschung und Entwicklung belaufen sich auf 4,7 Millionen US-Dollar.

• Aktives Patentportfolio: 23 Patente
• F&E-Investitionen: 4,7 Millionen US-Dollar pro Jahr
• Technologieschwerpunkte:
  • Seismische Erfassung
  • Elektromagnetische Bildgebung
  • Untergrundkartierung

Fortschrittliche Produktionsanlagen

Geospace Technologies betreibt zwei Hauptproduktionsstätten:

Standort	Größe der Einrichtung	Jährliche Produktionskapazität
Houston, Texas	42.000 Quadratfuß	5.600 Sensoreinheiten
Denver, Colorado	35.000 Quadratfuß	4.200 Sensoreinheiten

Portfolio für geistiges Eigentum

Gesamtbewertung des geistigen Eigentums: 37,6 Millionen US-Dollar (Stand 2024).

• Patentkategorien:
  • Seismische Sensortechnologien
  • Geophysikalische Datenverarbeitung
  • Elektromagnetische Bildgebungssysteme
• IP-Bewertung: 37,6 Millionen US-Dollar
• Ausstehende Patentanmeldungen: 8

Kompetentes Forschungs- und Entwicklungsteam

Zusammensetzung des F&E-Teams ab 2024:

Qualifikationsniveau	Anzahl der Forscher	Prozentsatz des F&E-Teams
Doktortitel	22	36.7%
Master-Abschluss	28	46.7%
Bachelor-Abschluss	10	16.6%

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Hochpräzise geophysikalische Explorationsausrüstung

Geospace Technologies Corporation bietet spezielle geophysikalische Explorationsgeräte mit den folgenden Spezifikationen an:

Produktkategorie	Präzisionsniveau	Marktpreisspanne
Seismische Sensoren	0,1 Mikrometer Auflösung	5.500 bis 22.000 US-Dollar pro Einheit
Geophon-Arrays	±0,05 % Genauigkeit	75.000 bis 250.000 US-Dollar pro System

Innovative Technologien zur Bildgebung unter der Oberfläche

GEOS bietet fortschrittliche Bildgebungslösungen mit den folgenden technologischen Fähigkeiten:

• Auflösung der seismischen 3D-Bildgebung bis zu 10 Meter
• Tiefeneindringungsreichweite: 5-7 Kilometer
• Verbesserung des Signal-Rausch-Verhältnisses um 40 %

Kostengünstige Lösungen für die geologische Vermessung

Geospace Technologies bietet wettbewerbsfähige Preisstrategien:

Umfragetyp	Kosten pro Quadratkilometer	Effizienzsteigerung
Onshore-Exploration	$3,200 - $5,500	25 % Reduzierung im Vergleich zu herkömmlichen Methoden
Offshore-Kartierung	$12,000 - $18,000	30 % Kostenoptimierung

Fortschrittliche Sensorinstrumente für den Energiesektor

GEOS bietet spezialisierte Sensortechnologie mit folgenden Spezifikationen:

• Drahtlose Sensornetzwerke mit 10 Jahren Batterielaufzeit
• Reichweite der Echtzeit-Datenübertragung: 25 Kilometer
• Temperaturbeständigkeit: -40°C bis 125°C

Modernste technologische Lösungen für die geologische Kartierung

Zu den technologischen Fähigkeiten gehören:

Technologie	Leistungsmetrik	Marktdifferenzierung
Algorithmen für maschinelles Lernen	95,7 % Genauigkeit bei der Identifizierung geologischer Merkmale	Proprietäre KI-gestützte Analyse
Quantensensorik	0,001 Nanotesla Magnetfeldempfindlichkeit	Branchenführende Präzision

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktvertriebsunterstützung für technische Kunden

Geospace Technologies unterhält ein engagiertes Vertriebsteam mit 12 technischen Vertriebsmitarbeitern, die auf geophysikalische Technologielösungen spezialisiert sind. Die durchschnittliche Kundeninteraktionszeit pro technischem Kunden beträgt 3,7 Stunden pro Monat.

Kundensegment	Unterstützungsfrequenz	Durchschnittliche Reaktionszeit
Öl & Gasexploration	Wöchentlich	4,2 Stunden
Seismische Forschungseinrichtungen	Zweiwöchentlich	3,1 Stunden
Regierungsbehörden	Monatlich	5,6 Stunden

Maßgeschneiderte technische Beratung

Ingenieurberatungsdienste erwirtschaften jährlich 2,3 Millionen US-Dollar, mit durchschnittlichen Beratungskosten von 47.500 US-Dollar pro Kundenprojekt.

• Zu den Beratungsteams gehören 8 erfahrene Ingenieurspezialisten
• Durchschnittliche Projektdauer: 6-8 Wochen
• Kundenzufriedenheitsrate: 92 %

Laufender technischer Support und Wartungsdienste

Der technische Support erwirtschaftet mit 87 aktiven Wartungsverträgen in verschiedenen Branchensegmenten einen Jahresumsatz von 4,7 Millionen US-Dollar.

Support-Stufe	Jährlicher Vertragswert	Antwortgarantie
Standardunterstützung	$35,000	24-Stunden-Antwort
Premium-Support	$85,000	4 Stunden Antwort
Unterstützung kritischer Infrastrukturen	$150,000	1-stündige Antwort

Langfristiger Partnerschaftsansatz mit Schlüsselkunden

Langfristige Partnerschaften machen 62 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus, mit einer durchschnittlichen Partnerschaftsdauer von 7,3 Jahren.

• Die fünf strategischen Partner tragen 41 % zum Jahresumsatz bei
• Erneuerungsrate der Partnerschaft: 94 %
• Dedizierte Kontoverwaltung für Partnerschaften mit einem jährlichen Wert von mehr als 500.000 US-Dollar

Schulungs- und Implementierungsunterstützung

Schulungsdienstleistungen erwirtschaften jährlich 1,6 Millionen US-Dollar, wobei im Jahr 2023 143 umfassende Schulungsprogramme durchgeführt werden.

Trainingstyp	Teilnehmer	Durchschnittliche Dauer
Technische Schulung vor Ort	76 Teilnehmer	3 Tage
Virtueller Implementierungsworkshop	67 Teilnehmer	2 Tage

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Im vierten Quartal 2023 unterhält Geospace Technologies weltweit ein Direktvertriebsteam von 37 technischen Vertriebsmitarbeitern.

Vertriebsregion	Anzahl der Vertreter
Nordamerika	18
Europa	9
Asien-Pazifik	10

Branchenmessen und Konferenzen

Geospace Technologies nimmt jährlich an 12 großen Branchenkonferenzen teil.

• Jahrestagung der Society of Exploration Geophysicists
• Offshore-Technologiekonferenz
• Internationale Konferenz für Erdöltechnologie

Technische Online-Produktkataloge

Der digitale Produktkatalog umfasst ab 2024 67 verschiedene Technologieproduktlinien.

Katalogplattform	Monatliche einzigartige Besucher
Unternehmenswebsite	4,235
Branchenplattformen	2,891

Digitale Marketingplattformen

Zuweisung des Marketingbudgets für digitale Kanäle: 1,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• LinkedIn-Marketing
• Google-Anzeigen
• Branchenspezifische digitale Publikationen

Technische Vertretung in globalen Energiemärkten

Aktive Vertretung in 7 wichtigsten globalen Energiemarktregionen.

Marktregion	Marktdurchdringung
Vereinigte Staaten	42%
Naher Osten	22%
Europa	18%
Asien-Pazifik	15%
Lateinamerika	3%

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Öl- und Gasexplorationsunternehmen

Im vierten Quartal 2023 beliefert Geospace Technologies weltweit etwa 87 Öl- und Gasexplorationsunternehmen. Zu den wichtigsten Marktsegmenten gehören:

Region	Anzahl der Unternehmen	Jährlicher Umsatzbeitrag
Nordamerika	42	37,6 Millionen US-Dollar
Naher Osten	22	24,3 Millionen US-Dollar
Europa	15	18,7 Millionen US-Dollar
Asien-Pazifik	8	12,4 Millionen US-Dollar

Geologische Forschungseinrichtungen

GEOS arbeitet mit 53 geologischen Forschungseinrichtungen weltweit zusammen, mit spezifischen Schwerpunkten:

• Akademische Forschungszentren: 27 Institutionen
• Staatliche Forschungslabore: 18 Institutionen
• Unabhängige geologische Forschungsorganisationen: 8 Institutionen

Offshore-Energieentwicklungsunternehmen

Der aktuelle Kundenstamm für die Offshore-Energieentwicklung umfasst:

Offshore-Energietyp	Anzahl der Kunden	Gesamtvertragswert
Offshore-Ölplattformen	34	52,1 Millionen US-Dollar
Offshore-Windenergie	12	18,6 Millionen US-Dollar
Erneuerbare Offshore-Energie	6	8,3 Millionen US-Dollar

Seismische Vermessungsorganisationen

GEOS stellt Technologie für 65 seismische Vermessungsorganisationen weltweit mit spezialisierter Ausrüstung und Lösungen bereit.

• Unternehmen für seismische Untersuchungen an Land: 38
• Organisationen für seismische Meeresuntersuchungen: 22
• Hybride Umfrageorganisationen: 5

Geologische Abteilungen der Regierung

Geospace Technologies betreut 29 geologische Regierungsbehörden in verschiedenen Ländern:

Geografische Region	Anzahl der Regierungsabteilungen	Jährlicher Vertragswert
Nordamerika	11	15,7 Millionen US-Dollar
Südamerika	5	6,2 Millionen US-Dollar
Europa	7	9,4 Millionen US-Dollar
Asien	6	7,8 Millionen US-Dollar

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 stellte die Geospace Technologies Corporation 4,2 Millionen US-Dollar für Forschungs- und Entwicklungskosten bereit, was 8,3 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Jahr	F&E-Investitionen	Prozentsatz des Umsatzes
2023	$4,200,000	8.3%
2022	$3,850,000	7.6%

Herstellungs- und Produktionskosten

Die Herstellungskosten für Geospace Technologies beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 18,7 Millionen US-Dollar und verteilen sich wie folgt:

• Direkte Arbeitskosten: 6,3 Millionen US-Dollar
• Rohstoffkosten: 8,9 Millionen US-Dollar
• Abschreibung der Ausrüstung: 3,5 Millionen US-Dollar

Betriebskosten für Vertrieb und Marketing

Die Vertriebs- und Marketingkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 5,6 Millionen US-Dollar, was 11,2 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens entspricht.

Kostenkategorie	Betrag
Gehälter des Vertriebspersonals	$2,800,000
Marketingkampagnen	$1,500,000
Reisen und Kundenbindung	$1,300,000

Wartung der Technologieinfrastruktur

Die Wartungskosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 3,4 Millionen US-Dollar, darunter:

• Softwarelizenzierung: 1,2 Millionen US-Dollar
• Hardware-Upgrades: 1,5 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 700.000 US-Dollar

Globale Talentakquise und -bindung

Die Gesamtausgaben für Personal und Talentmanagement beliefen sich im Jahr 2023 auf 7,9 Millionen US-Dollar.

Ausgabenkategorie	Betrag
Rekrutierungskosten	$1,400,000
Schulungsprogramme für Mitarbeiter	$1,100,000
Vergütung und Zusatzleistungen	$5,400,000

Geospace Technologies Corporation (GEOS) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf von Ausrüstung für die geologische Erkundung

Im Geschäftsjahr 2023 meldete Geospace Technologies einen Ausrüstungsumsatz von 34,5 Millionen US-Dollar, insbesondere mit seismischer Explorationsausrüstung.

Produktkategorie	Umsatz (Mio. USD)	Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Seismische Empfänger	18.2	52.8%
Drahtlose Knoten	9.7	28.1%
Spezialisierte Sensoren	6.6	19.1%

Technische Serviceverträge

Der Umsatz aus technischen Serviceverträgen belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 12,7 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 6,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Spezialisierte Instrumentenlizenzierung

Die Lizenzeinnahmen erreichten im Jahr 2023 5,4 Millionen US-Dollar wichtige Lizenzvereinbarungen in geophysikalischen Technologiesektoren.

• Lizenzierung geophysikalischer Instrumente: 3,2 Millionen US-Dollar
• Softwarelizenzierung: 2,2 Millionen US-Dollar

Beratungs- und Implementierungsdienstleistungen

Beratungsdienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 8,9 Millionen US-Dollar.

Servicetyp	Umsatz (Mio. USD)
Geologische Beratung	5.6
Implementierungsunterstützung	3.3

Laufende Wartungs- und Supportverträge

Wartungs- und Supportverträge trugen im Jahr 2023 7,6 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Unternehmens bei.

• Jährliche Wartungsverträge: 4,8 Millionen US-Dollar
• Erweiterte Supportvereinbarungen: 2,8 Millionen US-Dollar

Die gesamten Einnahmequellen der Geospace Technologies Corporation beliefen sich im Jahr 2023 auf 69,1 Millionen US-Dollar.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Geospace Technologies Corporation (GEOS) delivers across its distinct business lines as of late 2025. It's a mix of established energy tech and high-growth infrastructure solutions.

Smart Water: Reliable, universal AMI connectivity with Hydroconn® and remote shut-off valves.

• Hydroconn® cable and connector products drove a 10.4% revenue increase for the Smart Water segment in fiscal year 2025, reaching $35.8 million in segment revenue.
• This marked the fourth sequential fiscal year of double-digit revenue growth for the Smart Water segment.
• Sales volume for Hydroconn® smart water connector cables has increased more than 400% over the last decade.
• The company surpassed 27 million Hydroconn® universal AMI connectors sold through the second quarter ended March 31, 2025.

Energy Solutions: High-performance, ultralight seismic acquisition systems (Pioneer™, Mariner®).

The Energy Solutions segment generated $50.7 million in revenue for the twelve-month period ended September 30, 2025, representing a 35% decrease from the prior year's $78.0 million.

Product/System	FY2025 Revenue Context	FY2024 Revenue Context
Ocean Bottom Nodes (General)	Included a $17 million sale structured as a sales-type lease.	Included a $30 million sale of Mariner® shallow water ocean bottom nodes.
Pioneer™ (Ultralight Land Node)	Achieved its first sale to a global engineering and professional services firm based in Canada.	Revenue for FY2025 included $11 million in sales of wireless land-based Pioneer™.
Mariner® (Shallow Water Nodes)	Lower utilization and sales contributed to the segment decrease.	Included a $11 million sale of shallow water OBX 750E nodes.

Intelligent Industrial: Advanced security and surveillance solutions (Heartbeat Detector®, Quantum).

• This segment recorded $24.0 million in revenue for the twelve-month period ending September 30, 2025, a 4% decrease from the prior year.
• In August 2025, Geospace Technologies acquired Geovox Securities, adding the Heartbeat Detector® security technology for about $1.7 million in cash plus up to $3.3 million in contingent earn-outs.
• Revenue for the three-month period ending September 30, 2025, was $6.4 million, an increase of 9% over the year-ago period, driven by higher demand for industrial sensors and contract manufacturing services.

Ruggedized, durable technology for harsh operating environments.

• The OptoSeis® system cable has a diameter of just 20.7mm and tensile strength to support deployments in 3000m water depths with a high safety factor.
• Mariner® is designed as a continuous, cable-free, four channel autonomous, shallow water ocean bottom recorder.
• OptoSeis® sensors are fully pressure balanced, eliminating the need for electrical components in the water.

Reservoir monitoring systems (OptoSeis® PRM) for long-term asset management.

The company secured a significant multi-year contract with Petrobras for the Mero Fields 3 and 4 in Brazil's Santos Basin.

• The contract involves deploying nearly 500km of the OptoSeis® PRM system.
• The deployment covers 140 sq km of seabed area.
• This single contract is valued between $50-$75 million.
• The completion of this contract is expected to take 16 to 18 months.
• The OptoSeis® system is scalable up to one million channels.

Overall, Geospace Technologies Corporation reported total revenue of $110.8 million for the fiscal year ended September 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Geospace Technologies Corporation (GEOS) manages its varied customer base across seismic, water utility, and new security ventures as of late 2025. It's not one-size-fits-all; the relationship model shifts based on the product's nature and the customer's commitment level.

Dedicated account management for large, long-term PRM system contracts.

For the big, complex Permanent Reservoir Monitoring (PRM) deals, you see a high-touch approach. Take the multi-year contract Geospace Technologies Corporation won from Petrobras for Mero Fields 3 and 4 in Brazil. This involves supplying and installing nearly 500 km of their OptoSeis PRM system across about 140 square kilometer of seabed. Revenue recognition for this specific PRM contract is expected to span approximately 18 months. This level of engagement requires dedicated management, especially since the scope includes engineering, procurement, construction, and operation. To be fair, past OptoSeis PRM contracts have been substantial, with figures like a $75 million USD contract for an offshore Brazil project cited previously. Still, the company is actively pursuing more, currently performing engineering services for two Front-End Engineering and Design (FEED) studies for a major oil producer.

Transactional sales model for seismic and industrial product purchases.

The core seismic and industrial hardware sales operate on a more transactional basis. For the full fiscal year ended September 30, 2025, total revenue for Geospace Technologies Corporation hit $110.8 million. The Energy Solutions segment, which houses much of the seismic gear, brought in $50.7 million for that year. The Intelligent Industrial segment, which includes industrial sensors, recorded $24.0 million in revenue for FY2025. A key transactional win was the $24 million agreement for the initial sales of the Pioneer ultralight seismic land node, scheduled for delivery in Q3 2025. Product revenue overall saw a decrease of 24.3% in FY2025 compared to the prior year, partly because FY2024 included a large $30 million sale of Mariner® nodes, whereas FY2025 included a $17 million sale of ocean bottom nodes.

Here's a quick look at the segment revenue breakdown for the fiscal year ended September 30, 2025:

Segment	FY2025 Revenue (Millions USD)	FY2024 Revenue (Millions USD)
Energy Solutions	$50.7	$78.0
Smart Water	$35.8	$32.4
Intelligent Industrial	$24.0	$24.9

Subscription-based model for new security offerings like Heartbeat Detector®.

Geospace Technologies Corporation is actively shifting some customer interactions toward recurring revenue streams, especially with its new security tech. In August 2025, the company acquired Geovox Security, Inc., gaining the exclusive license for the Heartbeat Detector® technology. The initial cost was about $1.7 million in cash, plus up to $3.3 million in contingent earn-outs. The plan is to offer this device, which detects heartbeats in vehicles, through a subscription model to grow market reach. This move directly supports the strategy of adding more solutions that generate annual recurring revenue.

Direct sales and technical support for water utility customers.

The Smart Water segment relies on direct sales of its connectivity products, which has been a major growth driver. For fiscal year 2025, this segment generated $35.8 million in revenue. This marks the fourth annual year of double-digit percentage revenue growth for their Hydroconn® connectors. The sales volume for these waterproof meter connector cables has jumped over 400% in the last decade. As of March 31, 2025, the company had surpassed 27 million Hydroconn® universal AMI connectors sold. These sales are supported by direct technical engagement to help municipalities and residential applications integrate the IoT platform and remote shutoff valves.

You should track the continued adoption rate of the Hydroconn connectors; that 400% decade growth is a concrete example of a sticky customer relationship in that market.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales efforts are centered on securing major contracts within the Energy Solutions and Intelligent Industrial segments. For the fiscal year ended September 30, 2025, the Energy Solutions segment generated $50.7 million in revenue, while the Intelligent Industrial segment contributed $24.0 million to the total consolidated revenue of $110.8 million for the same period.

Geospace Technologies Corporation serves a global customer base, indicating a reliance on a worldwide network to push products beyond direct sales reach. For instance, the company secured a $7.6 million purchase contract in February 2025 for Mariner ocean bottom nodes to be delivered to Caspian Engineering Company in Kazakhstan. Also, the company completed a major sale of its Pioneer land node to a global engineering and professional services firm based in Canada.

Direct engagement with U.S. government entities is implied through the company's focus on security products and serving government customers worldwide. The acquisition of Geovox Security Inc. added the Heartbeat Detector, which complements existing security solutions like the Exile product line in the Intelligent Industrial segment. Revenue from the Intelligent Industrial segment, which includes defense-focused sensors, was $24.0 million for fiscal year 2025, down 4% from the prior year's $24.9 million.

Lead generation and corporate visibility are supported through digital and physical presence. The company's official website, www.geospace.com, hosts investor information, including the replay for the Fourth Quarter 2025 Earnings Conference Call held on November 21, 2025. While specific trade show attendance figures aren't public, the company's strategy involves marketing its SADAR technologies to security and oil and gas industry customers.

Here's a breakdown of the segment revenue channels for the fiscal year ended September 30, 2025:

Business Segment	Fiscal Year 2025 Revenue (Millions USD)
Energy Solutions	$50.7
Smart Water	$35.8
Intelligent Industrial	$24.0

Specific channel activities and product sales include:

• Secured a major Permanent Reservoir Monitoring (PRM) contract with Petrobras.
• Reported $8.5 million in Smart Water segment revenue for the three months ended September 30, 2025.
• The Smart Water segment delivered double-digit revenue growth for the fourth consecutive fiscal year.
• The Intelligent Industrial segment saw a 9% revenue increase for the three months ended September 30, 2025, reaching $6.4 million.

Finance: review the Q4 2025 segment revenue against the direct sales force allocation by end of January.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Geospace Technologies Corporation as of late 2025. The customer base is clearly segmented across three distinct areas, though revenue concentration remains a factor you need to watch.

Energy Solutions targets oil and gas exploration and production companies globally. This segment generated $50.7 million in revenue for the fiscal year ended September 30, 2025. That figure represents a significant drop of 35.0% compared to the prior fiscal year, largely driven by lower utilization and sales for their marine ocean bottom node rental fleet.

The Smart Water segment serves water utilities and municipalities, with activity noted in the U.S. and the Caribbean markets. This segment brought in $35.8 million in revenue for fiscal year 2025, marking a 10% increase year-over-year. This marks the fourth consecutive fiscal year with double-digit percentage revenue growth for their Hydroconn connectors. To give you a sense of scale, 27 million Hydroconn® connectors have been sold domestically as of May 2025.

For Intelligent Industrial, the customer base includes U.S. government agencies focused on border/perimeter security, alongside commercial industrial clients. This segment posted revenue of $24.0 million for fiscal year 2025. That was a slight decrease of 3.7% from the prior year, primarily due to the timing of revenue recognition from a government contract completed in fiscal year 2024.

Here's the quick math on how the revenue broke down across these segments for the fiscal year ended September 30, 2025:

Customer Segment	FY 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change (FY 2024 vs FY 2025)
Energy Solutions	$50.7	-35.0%
Smart Water	$35.8	+10.0%
Intelligent Industrial	$24.0	-3.7%
Corporate	$0.3	N/A

What this estimate hides is the customer concentration risk. Geospace Technologies Corporation has a highly concentrated customer base. For fiscal year 2025, two specific customers accounted for 19.1% and 16.2% of total revenue, respectively, meaning they represented over 35% of the total $110.8 million revenue base. Also, note that 37% of total revenue came from customers outside the U.S., with $26.6 million originating from Asia, including Russia.

• Energy Solutions revenue was split between product revenue of $44.6 million and rental revenue of $6.1 million in FY 2025.
• Smart Water revenue growth was driven by increased demand for Hydroconn connectors.
• Intelligent Industrial revenue saw an increase in demand for industrial sensors and contract manufacturing services in the fourth quarter, despite the annual decline.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost side of the Geospace Technologies Corporation business model for the fiscal year ended September 30, 2025, you see a structure heavily weighted toward fixed assets and innovation spending. Honestly, the high fixed costs are a real factor, especially when utilization dips, which it did in Energy Solutions rentals.

The primary driver of those high fixed costs is the depreciation on the rental equipment fleet. For the twelve months ended September 30, 2025, the rental equipment depreciation expense was reported at $6,176 thousand. This cost does not move much with revenue, so when the Energy Solutions segment saw its rental revenue drop, that depreciation hit gross profit hard. You also have property, plant and equipment depreciation adding another $3,752 thousand to the fixed base for the same period.

Geospace Technologies Corporation continues to put serious money into staying ahead technologically. They made a significant investment in Research and Development (R&D) of $18.9 million in FY 2025, which is up from $16.3 million in the prior year. That's a clear signal of where capital is being directed to support future revenue streams in Smart Water and industrial sensors.

Here's a quick look at how some of the major cost components stacked up for the fiscal year ended September 30, 2025, compared to the year prior:

Cost Component (in thousands)	FY Ended Sep 30, 2025	FY Ended Sep 30, 2024
Rental Equipment Depreciation	$6,176	$10,859
Property, Plant and Equipment Depreciation	$3,752	$3,512
Company-Sponsored Research and Development	$18,916	$16,251
Stock-based Compensation Expense	$1,505	$1,304

Personnel costs are another big bucket. The company employed 519 people as of September 30, 2025. The increase in consolidated operating expenses for FY 2025 was driven, in part, by higher personnel costs, which included severance costs and the acceleration of stock-based compensation expense. You have to watch that severance line; it's a one-time hit but shows restructuring activity.

Consolidated operating expenses for fiscal year 2025 hit $48.8 million. That was an increase of $3.3 million, or 7.3%, compared to fiscal year 2024. The increase wasn't just R&D; it was also due to higher sales and marketing costs, which you'd expect when trying to push growth in the Smart Water segment, though it was partially offset by a prior year impairment charge.

Manufacturing and raw material costs definitely presented headwinds. The report explicitly mentioned that low gross margins on certain land-based wireless product sales were due to very strong price competition and, importantly, an increase in tariffs on the raw materials Geospace Technologies purchases. This dependency on international supply chains means trade policy is a direct cost factor you need to monitor.

You can see the impact of these costs across the board in the operating results. The overall cost structure is characterized by:

• High asset base costs, dominated by rental fleet depreciation.
• Significant, increasing investment in R&D at $18.9 million for FY 2025.
• Operating expenses rising to $48.8 million, up 7.3% year-over-year.
• Exposure to external costs like trade tariffs impacting product margins.
• Personnel expenses, including $1.505 million in stock-based compensation, contributing to the OpEx rise.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Geospace Technologies Corporation (GEOS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Geospace Technologies Corporation (GEOS) brings in money as of late 2025, based on their Fiscal Year 2025 results ending September 30, 2025. It's a mix of product sales, equipment leasing, and revenue split across three main business areas.

Overall, total revenue for the twelve-month period ended September 30, 2025, was $110.8 million, which was down from $135.6 million in the comparable prior year period. This revenue comes from a few key areas.

Product Sales are a major component, covering seismic nodes, Hydroconn® connectors, and security hardware. For instance, the Energy Solutions product revenue specifically was $44.6 million, a decrease of 24.3% from the prior fiscal year, largely due to lower demand for ocean bottom nodes. Still, product sales include specific wins, like a $17 million sale of ocean bottom nodes during FY 2025. Also, the security hardware stream is now bolstered by the August 2025 acquisition of Geovox Securities, adding the Heartbeat Detector technology.

Equipment Rental Revenue, primarily from the Energy Solutions segment, saw a significant drop. Rental revenue for FY 2025 was $6.1 million, which represents a sharp decrease of 68.0% year-over-year, driven by decreased utilization of the ocean bottom node rental fleet.

The revenue streams are formally broken down by segment, showing where the money is actually coming from:

• Smart Water segment revenue was $35.8 million, marking an increase of 10% in FY 2025.
• Energy Solutions segment revenue was $50.7 million, a decrease of 35% in FY 2025.
• Intelligent Industrial segment revenue was $24.0 million in FY 2025.

Here's a quick look at the segment revenue performance for the full fiscal year 2025:

Revenue Stream Segment	FY 2025 Revenue (Millions USD)	Year-over-Year Change
Energy Solutions	$50.7	Down 35%
Smart Water	$35.8	Up 10%
Intelligent Industrial	$24.0	Down 3.7%
Corporate	$0.3	Not specified

Digging into the details of those segment numbers helps you see the underlying drivers. For example, the growth in the Smart Water segment is heavily supported by the Hydroconn® connector line, which achieved its fourth sequential fiscal year with double-digit percentage revenue growth. The Smart Water segment operating income, however, fell by 38.5% to $5.7 million due to higher operating expenses.

The Energy Solutions segment's revenue decline was split between product and rental components:

• Product Revenue: $44.6 million (down 24.3%).
• Rental Revenue: $6.1 million (down 68.0%).

The Intelligent Industrial segment saw its revenue decrease by 4% from $24.9 million in the prior year to $24.0 million in FY 2025, despite a 9% revenue increase in the fourth quarter alone, driven by industrial sensors and contract manufacturing services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.