First Internet Bancorp (INBK): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 MISE À JOUR]

Dans le paysage bancaire numérique en évolution rapide, First Internet Bancorp (INBK) apparaît comme une institution financière pionnière qui mélange de manière transparente une technologie de pointe avec des solutions bancaires complètes. En tirant stratégiquement une infrastructure numérique robuste et un modèle de service innovant, cette banque basée à l'Indiana a transformé les paradigmes bancaires traditionnels, offrant aux clients une commodité sans précédent, des expériences personnalisées et des capacités financières avancées sur plusieurs plateformes numériques. Leur toile de modèle commercial unique révèle une approche sophistiquée de la banque moderne qui hiérarte l'intégration technologique, les services centrés sur le client et les stratégies financières adaptatives.

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Partenariats stratégiques avec les fournisseurs de technologies financières (FinTech)

First Internet Bancorp a établi des partenariats stratégiques avec les fournisseurs de fintech suivants:

Partenaire fintech	Détails du partenariat	Année établie
Fiserv, Inc.	Plateforme de technologie bancaire de base	2019
Jack Henry & Associés	Solutions bancaires numériques	2020
Plaid	Connectivité de données financières	2021

Collaboration avec les réseaux bancaires régionaux et nationaux

First Internet Bancorp entretient des relations collaboratives avec les réseaux bancaires suivants:

• AllPoint ATM Network: 55 000 ATM sans surtaxe
• Réseaux de paiement Visa / MasterCard
• Banque fédérale de prêts immobiliers d'Indianapolis

Relations avec des intermédiaires hypothécaires et commerciaux

Les partenariats intermédiaires clés des prêts comprennent:

Type intermédiaire	Nombre de partenariats	Volume total des prêts (2023)
Courtiers en hypothèques	37	214,5 millions de dollars
Courtiers de prêts commerciaux	22	156,3 millions de dollars

Partenariats avec les logiciels bancaires numériques et les sociétés de cybersécurité

Cybersecurity and Digital Banking Software Partnerships:

• Crowdsstrike: Protection de sécurité des points finaux
• Symantec: Solutions de sécurité du réseau
• Zscaler: Cloud Security Infrastructure

Investissement en sécurité	Dépenses annuelles
Partenariats de cybersécurité	4,2 millions de dollars (2023)

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Développement et maintenance de la plate-forme bancaire numérique

First Internet Bancorp a investi 3,2 millions de dollars dans l'infrastructure technologique en 2023. La maintenance et les mises à niveau de la plate-forme numérique ont consommé environ 18% du budget de la technologie opérationnelle de la banque.

Catégorie d'investissement technologique	Dépenses annuelles
Développement de plate-forme numérique	1,7 million de dollars
Améliorations de la cybersécurité	$850,000
Maintenance du système	$650,000

Opérations de prêt commercial et de consommation

Au quatrième trimestre 2023, INBK a géré un portefeuille de prêts total de 1,42 milliard de dollars, avec la ventilation suivante:

• Prêts immobiliers commerciaux: 612 millions de dollars
• Prêts commerciaux et industriels: 385 millions de dollars
• Prêts à la consommation: 423 millions de dollars

Gestion des services bancaires en ligne et mobile

First Internet Bancorp a rapporté 87 500 utilisateurs de banque numérique actifs en 2023, ce qui représente une croissance de 14% sur toute l'année.

Métrique bancaire numérique	Performance de 2023
Téléchargements d'applications mobiles	42,300
Volume de transaction en ligne	3,2 millions de transactions

Gestion des risques et surveillance de la conformité

INBK a alloué 2,1 millions de dollars aux activités de conformité et de gestion des risques en 2023, ce qui représente 4,5% du total des dépenses opérationnelles.

• Personnel de conformité: 22 employés à temps plein
• Coûts d'audit réglementaire annuels: 475 000 $
• Investissement logiciel et technologie de conformité: 350 000 $

Innovation des produits financiers et gestion du portefeuille

En 2023, First Internet Bancorp a introduit 3 nouveaux produits financiers et effectué un rééquilibrage de portefeuille avec un investissement total de 1,8 million de dollars.

Catégorie d'innovation de produit	Montant d'investissement
Développement de nouveaux produits	1,2 million de dollars
Étude de marché	$350,000
Tests de produits	$250,000

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Infrastructure de technologie bancaire numérique avancée

Au quatrième trimestre 2023, First Internet Bancorp a investi 4,2 millions de dollars dans l'infrastructure technologique, avec un coût de mise à niveau du système bancaire de base de 1,7 million de dollars. La pile technologique de la banque comprend:

• Plateforme bancaire basée sur le cloud
• Systèmes de cybersécurité avancés
• Mécanismes de détection de fraude propulsés par l'IA

Catégorie d'investissement technologique	2023 dépenses
Mise à niveau du système bancaire de base	1,7 million de dollars
Amélioration de la cybersécurité	1,1 million de dollars
Développement de plate-forme numérique	1,4 million de dollars

Équipe de gestion financière expérimentée

L'équipe de direction de First Internet Bancorp comprend 7 cadres supérieurs avec une moyenne de 22 ans d'expérience bancaire. La rémunération totale des cadres pour 2023 était de 3,6 millions de dollars.

Poste de direction	Années d'expérience
PDG	28 ans
Directeur financier	19 ans
CTO	18 ans

Systèmes de sécurité et de protection des données numériques

L'investissement en cybersécurité en 2023 a totalisé 1,1 million de dollars, dont zéro majeur de violation de données ont déclaré.

• Protocoles d'authentification multi-facteurs
• Systèmes de chiffrement de bout en bout
• Surveillance des transactions en temps réel

Plateforme bancaire en ligne robuste

Métriques de la plate-forme bancaire numérique pour 2023:

Métrique de la plate-forme	Performance de 2023
Utilisateurs en ligne actifs	87,500
Transactions bancaires mobiles	2,3 millions
Time de disponibilité de la plate-forme	99.97%

Portefeuille de prêts diversifié et actifs financiers

Répartition du portefeuille de prêts pour 2023:

Catégorie de prêt	Valeur totale	Pourcentage de portefeuille
Immobilier commercial	542 millions de dollars	38%
Hypothèques résidentielles	328 millions de dollars	23%
Prêts à la consommation	274 millions de dollars	19%
Commercial & Prêts industriels	286 millions de dollars	20%

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services de banque en ligne et mobile pratiques 24/7

Au quatrième trimestre 2023, First Internet Bancorp propose des services bancaires numériques avec les mesures d'engagement numérique suivantes:

Métrique bancaire numérique	Nombre spécifique
Utilisateurs bancaires en ligne totaux	47,632
Téléchargements d'applications bancaires mobiles	32,456
Volume de transaction numérique	276,4 millions de dollars

Taux d'intérêt concurrentiels sur les dépôts et les prêts

Offres de taux d'intérêt actuels pour 2024:

Type de produit	Taux d'intérêt
Comptes d'épargne personnels	3.75%
Comptes de chèques d'entreprise	2.65%
Taux de prêt personnel	7.25% - 12.50%
Taux de prêt commercial	6.85% - 9.75%

Expérience bancaire numérique personnalisée

• Tableaux de bord financiers personnalisés
• Perspectives de dépenses personnalisées
• Recommandations de produits sur mesure

Approbation et traitement du prêt rapide

Métriques de performance de traitement des prêts:

Type de prêt	Temps d'approbation moyen	Taux d'approbation
Prêts personnels	48 heures	78%
Prêts commerciaux	72 heures	65%

Solutions financières complètes

Répartition du portefeuille de produits financiers:

Catégorie de produits	Comptes totaux	Valeur totale
Banque personnelle	36,278	542,3 millions de dollars
Banque d'affaires	8,945	687,6 millions de dollars
Services d'investissement	5,623	214,7 millions de dollars

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plates-formes bancaires numériques en libre-service

First Internet Bancorp propose des services bancaires en ligne via sa plate-forme numérique. Au quatrième trimestre 2023, la banque a rapporté:

Métrique bancaire numérique	Valeur
Utilisateurs bancaires en ligne totaux	48,372
Téléchargements d'applications bancaires mobiles	32,156
Volume de transaction numérique	214,6 millions de dollars

Canaux de support client personnalisés

La banque fournit un support client multicanal avec les mesures de contact suivantes:

• Prise en charge du téléphone: disponible de 8 h à 20 h HNE
• Assistance par e-mail: temps de réponse dans les 24 heures
• Chat en direct: disponible sur le site Web pendant les heures d'ouverture

Communication numérique proactive

Canal de communication	Taux d'engagement
E-mail marketing	22.4%
Notifications SMS	18.7%
Notifications push mobiles	15.3%

Outils de gestion des comptes en ligne

Les outils numériques disponibles pour les clients comprennent:

• Suivi de l'équilibre en temps réel
• Historique des transactions
• Services de paiement
• Transferts de fonds

Services de conseils financiers sur mesure

Service consultatif	Utilisation des clients
Consultation financière personnelle	3 245 clients
Planification de la retraite	2 876 clients
Sessions de stratégie d'investissement	1 642 clients

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de banque en ligne

First Internet Bancorp propose une plate-forme bancaire en ligne complète avec les spécifications suivantes:

URL du site Web	www.firstinternetbank.com
Année de lancement de la plate-forme numérique	2000
Volume annuel de transaction numérique	1,2 million de transactions
Protocole de sécurité du site Web	Cryptage 256 bits

Application bancaire mobile

Détails du canal bancaire mobile:

• Disponible sur les plateformes iOS et Android
• Utilisateurs actifs mensuels: 45 000
• Les fonctionnalités incluent le dépôt de chèque mobile, les transferts de fonds, la rémunération des factures

Prise en charge des banques téléphoniques

Heures de service à la clientèle	8h00 à 20h00 HNE
Volume d'appel annuel	126 000 interactions client
Temps de résolution des appels moyens	7,5 minutes

Communication par e-mail

• Communications par e-mail mensuelles: 82 000
• Temps de réponse en e-mail moyen: 4,2 heures
• Plateforme de messagerie cryptée sécurisée

Succursales

Branches physiques totales	4 emplacements
États de service primaire	Indiana, Illinois, Minnesota
Transactions de succursales quotidiennes moyennes	175 Interactions du client

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Au quatrième trimestre 2023, First Internet Bancorp dessert environ 3 750 clients commerciaux de petite à moyenne taille. Portfolio total de prêts commerciaux: 487,3 millions de dollars. Taille moyenne du prêt pour les PME: 129 000 $.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Valeur totale du prêt
Fabrication	652	87,6 millions de dollars
Services professionnels	1,124	142,3 millions de dollars
Vente au détail	876	63,4 millions de dollars

Consommateurs individuels à la recherche de la banque numérique

Clients bancaires numériques: 42 500 en décembre 2023. Taux de pénétration des services bancaires en ligne: 68%. Utilisateurs de la banque mobile: 35 200.

• Volume de transaction numérique moyen: 47 transactions par utilisateur mensuellement
• Taux d'ouverture du compte numérique: 22% des nouveaux comptes
• Âge de l'utilisateur bancaire numérique moyen: 37 à 45 ans

Clients commerciaux

Portfolio de prêt commercial: 612,5 millions de dollars. Clients commerciaux totaux: 2 250. Taille moyenne du prêt commercial: 272 000 $.

Catégorie de prêt	Prêts totaux	Taux d'intérêt moyen
Immobilier	276,8 millions de dollars	6.35%
Financement de l'équipement	124,6 millions de dollars	5.92%
Fonds de roulement	211,1 millions de dollars	7.15%

Clients bancaires avertis de la technologie

Métriques d'adoption de la technologie: 65% des clients utilisent des fonctionnalités bancaires numériques avancées. Engagement des services bancaires de la blockchain et de l'IA: 12% des utilisateurs numériques.

Segments de marché régionaux dans l'Indiana et dans les environs

Couverture du marché total: Indiana, Illinois et Ohio. Distribution de la base de clients: Indiana (62%), Illinois (24%), Ohio (14%). Clients régionaux totaux: 48 750.

État	Nombre de clients	Pénétration du marché
Indiana	30,225	62%
Illinois	11,700	24%
Ohio	6,825	14%

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Maintenance des infrastructures technologiques

Coûts de maintenance des infrastructures technologiques annuelles pour le premier bancorp Internet en 2023: 3,2 millions de dollars

Catégorie de coûts technologiques	Dépenses annuelles ($)
Maintenance du serveur	1,100,000
Systèmes de cybersécurité	850,000
Infrastructure réseau	750,000
Services de cloud computing	500,000

Développement et mises à niveau de la plate-forme numérique

Dépenses de développement de plate-forme numérique en 2023: 2,7 millions de dollars

• Mises à niveau des applications bancaires mobiles: 750 000 $
• Améliorations de la plate-forme bancaire en ligne: 1 200 000 $
• Améliorations de la sécurité numérique: 750 000 $

Compensation et formation des employés

Total des dépenses liées aux employés pour 2023: 18,5 millions de dollars

Catégorie de compensation	Dépenses annuelles ($)
Salaires de base	14,200,000
Avantages sociaux	2,800,000
Formation professionnelle	1,500,000

Frais de conformité réglementaire

Total des coûts de conformité réglementaire en 2023: 4,1 millions de dollars

• Salaires du personnel juridique et de conformité: 2 300 000 $
• Systèmes de rapports réglementaires: 850 000 $
• Frais d'audit externe et de conseil: 950 000 $

Coûts de marketing et d'acquisition des clients

Frais de marketing pour 2023: 2,5 millions de dollars

Canal de marketing	Dépenses annuelles ($)
Marketing numérique	1,200,000
Publicité traditionnelle	750,000
Campagnes d'acquisition de clients	550,000

First Internet Bancorp (INBK) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des portefeuilles de prêts

Pour l'exercice 2023, First Internet Bancorp a déclaré un revenu total d'intérêts de 70,9 millions de dollars. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Solde total des prêts	Revenu d'intérêt
Immobilier commercial	574,3 millions de dollars	28,6 millions de dollars
Commercial & Industriel	312,5 millions de dollars	15,4 millions de dollars
Prêts à la consommation	186,2 millions de dollars	9,3 millions de dollars

Frais de service bancaire numérique

Les frais de service bancaire numérique pour 2023 ont totalisé 5,2 millions de dollars, avec la distribution suivante:

• Frais de transaction en ligne: 2,1 millions de dollars
• Frais de service bancaire mobile: 1,8 million de dollars
• Frais de maintenance du compte numérique: 1,3 million de dollars

Revenus de prêts commerciaux et de consommateurs

Les revenus des prêts commerciaux et des consommateurs pour 2023 étaient de 43,6 millions de dollars, segmentés comme suit:

Segment de prêt	Revenu	Taux de croissance
Prêts commerciaux	32,4 millions de dollars	7.2%
Prêts à la consommation	11,2 millions de dollars	4.5%

Investissement et gestion des actifs

Le revenu de placement pour 2023 a atteint 12,5 millions de dollars, avec la composition suivante:

• Retours d'investissement en valeurs mobilières: 8,7 millions de dollars
• Frais de gestion des actifs: 3,8 millions de dollars

Frais de maintenance de transaction et de compte

Les frais de maintenance des transactions et des comptes pour 2023 s'élevaient à 6,8 millions de dollars:

Type de frais	Revenus totaux
Frais de découvert	2,3 millions de dollars
Frais de maintenance du compte	2,5 millions de dollars
Frais de transfert de fil	1,2 million de dollars
Frais de transaction ATM	0,8 million de dollars

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value First Internet Bancorp (INBK) delivers through its distinct digital-first model. This isn't about branch traffic; it's about national access and specialized credit expertise.

Branchless, digital-first banking for national reach and lower fees.

First Internet Bank pioneered the branchless delivery of banking services, starting up in 1999 as the first state-chartered, FDIC-insured Internet bank. This digital foundation allows for a national service footprint, contrasting with the regional focus of its commercial lending. While specific fee comparisons aren't directly available, the digital model inherently supports a different cost structure compared to traditional brick-and-mortar competitors.

Specialized commercial lending in construction and investor real estate.

First Internet Bancorp maintains a focus on specialty finance, particularly in construction and investor commercial real estate. As of March 31, 2025, total commercial loan balances stood at $3.4 billion, showing growth driven by construction and investor commercial real estate compared to the end of 2024. A key strategic move in Q3 2025 was the sale of up to $869 million of single tenant lease financing loans to Blackstone, which reduced the total loan portfolio from $4.3 billion to an expected $3.5 billion post-closing. This specific portfolio segment, single-tenant lease financing, was reduced from $971 million down to $101.6 million. The total loan portfolio was $3.6 billion as of September 30, 2025.

Here's a quick look at the balance sheet context around the strategic loan sale:

Metric	Value as of Date
Total Assets	$6.1 billion (June 30, 2025)
Total Loan Portfolio (Pre-Sale Estimate)	$4.3 billion (Q2 2025)
Single Tenant Lease Loans Sold	Up to $869 million (Q3 2025)
Total Loan Portfolio (Post-Sale Estimate)	$3.5 billion (Post-Q3 2025 Sale)
Loans-to-Deposits Ratio	73.9% (September 30, 2025)

Banking-as-a-Service (BaaS) for fintechs, offering compliance and FDIC insurance.

The BaaS segment is a clear growth driver. The company achieved significant growth in fintech deposits, which accounted for 17% of the total deposit mix as of September 30, 2025. Fintech Initiatives Revenue showed substantial year-over-year improvement, rising 130% from the third quarter of 2024. This offering helps fintech partners by providing the underlying compliance structure and FDIC insurance.

High-yield loan portfolio with new originations yielding around 7.5% in Q3 2025.

The focus on optimizing the earning asset base is evident in new loan pricing. New loan originations during the third quarter of 2025 carried a weighted average yield of exactly 7.50%. This compares to the overall yield on average interest-earning assets, which rose to 5.68% in Q3 2025. Management noted that future portfolio yield is expected to be enhanced, with a projected portfolio yield of 6.18% going into Q4 2025.

You can see the yield dynamics here:

• New Loan Origination Yield (Q3 2025): 7.50%
• Yield on Average Interest-Earning Assets (Q3 2025): 5.68%
• Projected Portfolio Yield (Entering Q4 2025): 6.18%
• Fully Taxable Equivalent Net Interest Margin (Q3 2025): 2.12%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Internet Bancorp (INBK) manages its connections with clients across its digital-first and specialized lending segments as of late 2025. The approach clearly splits between high-volume digital service and high-touch relationship management for complex clients.

Automated, self-service online banking for consumers and small businesses

First Internet Bancorp operates as a pioneer digital bank, meaning its primary consumer and small business relationship is entirely digital, with no traditional branch footprint. This self-service model is supported by continuous digital enhancements; for instance, Zelle® became available for eligible business customers through the digital banking experience and mobile app as of October 20, 2025. Customer feedback suggests a preference for this digital interaction, with reports of excellent customer service and a lack of reliance on 'automated bologna or bots' when issues arise.

Dedicated relationship managers for commercial and specialty finance clients

For the segments requiring more complex service, like commercial and specialty finance, the relationship model shifts to dedicated personnel. The scale of the operation supporting this is suggested by the overall employee count, which stood at 317 as of the Q3 2025 reporting period. The importance of these segments is reflected in the deposit mix, where Commercial deposits accounted for 43% of total deposits, while Small Business deposits made up 10% of the mix in Q3 2025. The company's loan portfolio, even after a major sale, still includes significant commercial exposure, such as Construction and Investor Commercial Real Estate at 16% of the remaining portfolio.

Customized partnership team for Banking-as-a-Service clients

The Banking-as-a-Service (BaaS) segment relies on a customized partnership team for integration and scaling. This area shows significant traction. For one specific fintech partner in Q2 2025, the payment processing volume reached $10 billion in the month of June alone, and that partner's small business savings product deposit base was approaching $500 million. Overall, total deposits from all fintech partners were reported as being north of $1 billion as of Q2 2025. The success in this area is also reflected in the year-over-year growth of Fintech Initiatives Revenue, which was up 130% from Q3 2024 to Q3 2025, and the bank was recognized as a co-winner of the 2025 American Banker Innovation of the Year award.

Focus on improving credit profile and asset quality after Q3 actions

Following decisive actions in Q3 2025 to address credit issues, the focus shifted to realizing a cleaner credit profile. The company completed the sale of $836.9 million of single tenant lease financing loans in Q3 2025, which was a strategic move to enhance the balance sheet. These actions were accompanied by a significant increase in the provision for credit losses, which hit $34.8 million in Q3 2025, including $21 million in net charge-offs. The result of these efforts was a reported improvement in overall asset quality metrics as the year ended:

Credit Metric	Q3 2025 Value	Comparison/Context
Total Delinquencies	35 basis points	Down from 62 bps in Q2 2025 and 77 bps in Q1 2025.
Allowance for Credit Losses (ACL)	$59.9 million	Represented 1.65% of total loans.
Non-Performing Assets (NPA) to Total Assets	0.98%	Reported in Q3 2025.
Franchise Finance Delinquencies	79% reduction	Reported as a key achievement in the portfolio cleanup.

The company stated that entering the fourth quarter, they saw encouraging signs with asset quality improving and delinquencies at their lowest level in a year. The regulatory capital ratios also improved post-loan sale, with the Common Equity Tier 1 ratio reaching 9.24%.

The deposit base composition as of September 30, 2025, shows the relative weight of different customer types:

• Commercial deposits: 43%
• Fintech deposits: 17%
• Consumer deposits: 20%
• Small Business deposits: 10%
• Public Funds deposits: 6%
• Brokered Deposits: 4%

The bank's loans-to-deposits ratio remained favorable at 73.9% as of the end of Q3 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Internet Bancorp (INBK) gets its value proposition to its customers, and for them, it's almost entirely digital and specialized sales, not brick-and-mortar locations. This is the core of their delivery strategy.

Exclusively online and mobile banking platforms (zero physical branches).

First Internet Bancorp, through its subsidiary First Internet Bank, has maintained its branchless delivery model since opening in 1999. The bank does not maintain any traditional physical branch locations aside from its main office in Fishers, Indiana. This digital-first approach allows for a national footprint for consumer and small business deposit operations.

National reach across 50 states for consumer and specialty finance.

The bank's consumer and small business customers are located throughout the entire United States, which is a direct result of their internet-based delivery channel. This national reach supports their consumer loans, such as credit cards, auto, personal, and student loans, alongside small business deposit services.

Direct commercial sales force for regional lending and treasury management.

While deposits are national, commercial lending and treasury management services are offered on a regional basis. This implies a targeted, direct sales force focused on specific geographic areas for these higher-touch commercial products. The small business lending team is a key component of this strategy, and for the SBA 7(a) program, First Internet Bancorp was ranked as the 8th largest lender for the SBA's 2025 fiscal year-to-date. For Q1 2025, the bank originated $285 million in new production and renewals. As of Q3 2025, the SBA pipeline stood at $260 million.

Fintech partners' platforms for embedded deposit products (VAST).

First Internet Bancorp heavily utilizes its Banking-as-a-Service (BaaS) model, often referred to in context with its fintech partnerships, to drive liquidity and deposit growth. This channel delivers embedded deposit products to a broader network of end-users via technology partners. This focus earned the bank a co-winner recognition for the 2025 American Banker Innovation of the Year award in the Payments category. The company noted significant growth in fintech deposits, which contributed to maintaining strong balance sheet liquidity. The BaaS business delivered robust revenue growth and liquidity management benefits.

Here's a quick look at the balance sheet context supporting these channels as of the end of Q3 2025:

Metric	Value / Percentage	Date / Period
Total Assets	$5.6 billion	September 30, 2025
Loans-to-Deposits Ratio	73.9%	Q3 2025
Fintech Deposits (% of Total Deposits)	17%	Q3 2025
Noninterest-Bearing Deposits (% of Total Deposits)	43%	Q3 2025
SBA 7(a) Lender Rank	8th Largest	SBA FY 2025 YTD
Single Tenant Lease Financing Loans (% of Total Portfolio)	5%	Post Q3 2025 Sale

The digital channel is also supported by the bank's operational structure, which includes a dedicated partnership team for its fintech collaborators. The bank's strategy involves moving deposits off-balance sheet through these fintech arrangements for optimization.

You can see the diversification of their funding sources, which are critical for supporting the lending channels:

• Commercial Deposits: 43% of total deposits
• Consumer Deposits: 20% of total deposits
• Small Business Deposits: 10% of total deposits
• Public Funds Deposits: 6% of total deposits
• Brokered Deposits: 4% of total deposits

The bank's ability to service these diverse channels is underpinned by its liquidity; cash and unused borrowing capacity totaled $2.9 billion as of September 30, 2025.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how First Internet Bancorp (INBK) structures its funding and lending across its key client groups as of late 2025. The bank's customer base is segmented clearly by how they interact with the balance sheet, particularly on the deposit side, which is the core funding source.

The deposit mix as of September 30, 2025, shows a clear reliance on commercial relationships, which form the largest funding block. This mix is critical because it directly informs the bank's capacity and strategy for its lending activities. Here's the quick math on the deposit composition by customer type:

Customer Segment (Deposit Base)	Percentage of Total Deposits (as of 9/30/2025)
Commercial clients	43%
Fintech partners and their end-users	17%
Consumer deposit and loan customers	20%
Small business (direct deposits)	10%
Public funds	6%
Brokered deposits	4%

Commercial clients represent the single largest funding source, holding 43% of total deposits as of the third quarter of 2025. This segment is foundational to First Internet Bancorp's stability.

The Fintech partners and their end-users segment is a significant and growing component, contributing 17% of total deposits. The success of the Banking-as-a-Service (often referred to as VAST) model is evident here, with fintech initiative revenue rising 130% year-over-year for Q3 2025.

Consumer deposit and loan customers account for 20% of the deposit base. On the lending side, this group includes residential mortgage and home equity portfolios, though balances saw expected declines in Q1 2025.

For Small business and specialty finance borrowers, the focus is on the lending side, which has seen strategic adjustments. The total commercial loan balances were $3.4 billion as of March 31, 2025. Within specialty finance:

• SBA loan origination pipeline stood at $260 million.
• Franchise finance and small business lending portfolios were areas where the bank took decisive action on credit quality in Q3 2025.

The bank's overall loan portfolio, following a strategic sale of single tenant lease financing loans, is now more diversified, with Construction and Investor Commercial Real Estate at 16%, Public Finance at 13%, and Residential Mortgage at 13% of the remaining total portfolio as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Internet Bancorp (INBK) is managing as of late 2025. These costs are central to how the bank operates its digital-first model.

Non-Interest Expenses are a key area of focus, reflecting the operational cost base outside of funding the balance sheet. For the third quarter of 2025, total noninterest expenses were reported at $25.5 million. This figure reflects ongoing investment in the digital platform and personnel costs associated with running a technology-focused bank. For the nine months ending September 30, 2025, total noninterest expenses rose to $70.8 million, a 7.0% increase compared to the same period in 2024. The bank has emphasized strategic investments in technology, including AI, to enhance process efficiencies.

The cost structure was heavily impacted by significant credit actions in Q3 2025. The bank recognized a provision for credit losses totaling $34.8 million for the quarter, primarily related to small business lending and franchise finance portfolios. This provision included $21 million in net charge-offs. These actions led to the allowance for credit losses increasing to $59.9 million at the end of Q3 2025.

Here's a quick look at the major expense and loss components from the third quarter of 2025:

Cost/Loss Component	Amount (Q3 2025)	Context/Driver
Provision for Credit Losses	$34.8 million	Aggressive action to address credit issues in small business lending and franchise finance.
Net Charge-Offs Included in Provision	$21 million	Charge-offs were $15.2 million related to small business lending and $5.3 million to franchise finance.
Total Noninterest Expense	$25.5 million	Driven by higher salaries, employee benefits, and operational costs.
Allowance for Credit Losses (Ending Balance)	$59.9 million	Up almost 30% from the second quarter.

Interest expense on deposits is directly tied to the bank's funding mix. First Internet Bancorp noted that approximately 27% of its deposits, equating to about $1.3 billion based on recent total deposit figures, are indexed to the Fed Funds Rate. This indexing directly influences the variable cost of funding as the Federal Reserve adjusts rates.

The bank's operational model keeps a specific cost category low. First Internet Bancorp operates as an industry pioneer in the branchless delivery of banking services, which inherently results in:

• Low physical infrastructure costs.
• Reduced overhead associated with maintaining a physical branch network.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First Internet Bancorp brings in money, focusing on the hard numbers from late 2025. Honestly, the story is dominated by interest income, even with the big strategic moves they made on the asset side.

The primary engine remains the spread between what First Internet Bancorp earns on its assets and what it pays for liabilities. They achieved eight consecutive quarters of increasing Net Interest Income (NII) leading into Q3 2025. The fully-taxable equivalent Net Interest Margin (FTE NIM) was $\mathbf{2.12\%}$ for the quarter, up $\mathbf{8 \text{ basis points}}$ from the linked quarter.

Here's a look at the key components making up the revenue picture for the third quarter ended September 30, 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Net Interest Income (NII) from loans and securities	$30.4
Non-interest income from gain on sale of SBA loans	$10.6
Fees from treasury management and other banking services	Data Not Separately Itemized (Overall Non-Interest Income was $-\mathbf{24.6}$)
Interest on commercial loans, including construction and real estate	Yield on Earning Assets: 5.68%

The non-interest income side was heavily impacted by balance sheet restructuring. While the outline specifies a $\mathbf{\$10.6 \text{ million}}$ gain from SBA loan sales, the overall noninterest income for Q3 2025 was a $\mathbf{loss of \$24.6 \text{ million}}$. This loss was driven by the strategic sale of $\mathbf{\$836.9 \text{ million}}$ in single tenant lease financing loans, which resulted in a pre-tax loss of $\mathbf{\$37.8 \text{ million}}$.

The interest generated from the remaining loan portfolio, which is the core of the NII, is concentrated in specific areas following that sale. You can see the focus areas that drive that interest income:

• Construction and investor commercial real estate now represents $\mathbf{16\%}$ of the total remaining loan portfolio.
• The yield on average interest-earning assets was $\mathbf{5.68\%}$.
• Rates on new originations during the quarter were $\mathbf{7.5\%}$.
• First Internet Bancorp projects Q4 2025 loan balance growth in the $\mathbf{4-6\%}$ range.

So, while the NII is growing steadily, the non-interest income stream is volatile, heavily influenced by strategic asset sales and the associated gains or losses. Finance: draft 13-week cash view by Friday.