First Internet Bancorp (INBK): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد المصرفي الرقمي سريع التطور، تبرز First Internet Bancorp (INBK) كمؤسسة مالية رائدة تمزج بسلاسة بين التكنولوجيا المتطورة والحلول المصرفية الشاملة. من خلال الاستفادة بشكل استراتيجي من البنية التحتية الرقمية القوية ونموذج الخدمة المبتكر، قام هذا البنك الذي يقع مقره في ولاية إنديانا بتحويل النماذج المصرفية التقليدية، مما يوفر للعملاء راحة غير مسبوقة وتجارب شخصية وقدرات مالية متقدمة عبر منصات رقمية متعددة. يكشف نموذج الأعمال الفريد الخاص بهم عن نهج متطور للخدمات المصرفية الحديثة التي تعطي الأولوية للتكامل التكنولوجي والخدمات التي تركز على العملاء والاستراتيجيات المالية القابلة للتكيف.

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شراكات استراتيجية مع مزودي التكنولوجيا المالية (Fintech).

أقامت First Internet Bancorp شراكات استراتيجية مع موفري التكنولوجيا المالية التاليين:

شريك التكنولوجيا المالية	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
شركة فيسيرف	منصة التكنولوجيا المصرفية الأساسية	2019
جاك هنري & شركاء	الحلول المصرفية الرقمية	2020
منقوشة	ربط البيانات المالية	2021

التعاون مع الشبكات المصرفية الإقليمية والوطنية

تحتفظ First Internet Bancorp بعلاقات تعاونية مع الشبكات المصرفية التالية:

• شبكة أجهزة الصراف الآلي Allpoint: 55000 جهاز صراف آلي بدون رسوم إضافية
• شبكات الدفع فيزا/ماستركارد
• البنك الفيدرالي لقرض السكن في إنديانابوليس

العلاقات مع وسطاء الرهن العقاري والإقراض التجاري

تشمل شراكات وسطاء الإقراض الرئيسية ما يلي:

نوع الوسيط	عدد الشراكات	إجمالي حجم القرض (2023)
وسطاء الرهن العقاري	37	214.5 مليون دولار
وسطاء القروض التجارية	22	156.3 مليون دولار

الشراكات مع البرامج المصرفية الرقمية وشركات الأمن السيبراني

شراكات الأمن السيبراني والبرمجيات المصرفية الرقمية:

• CrowdStrike: حماية أمان نقطة النهاية
• سيمانتيك: حلول أمن الشبكات
• Zscaler: البنية التحتية الأمنية السحابية

الاستثمار الأمني	الإنفاق السنوي
شراكات الأمن السيبراني	4.2 مليون دولار (2023)

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت First Internet Bancorp 3.2 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023. واستهلكت صيانة وتحديث المنصات الرقمية ما يقرب من 18% من ميزانية التكنولوجيا التشغيلية للبنك.

فئة الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق السنوي
تطوير المنصات الرقمية	1.7 مليون دولار
تحسينات الأمن السيبراني	$850,000
صيانة النظام	$650,000

عمليات الإقراض التجاري والاستهلاكي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمكن بنك الكويت الوطني من إدارة محفظة قروض إجمالية بقيمة 1.42 مليار دولار أمريكي، مع التوزيع التالي:

• القروض العقارية التجارية: 612 مليون دولار
• القروض التجارية والصناعية: 385 مليون دولار
• القروض الاستهلاكية: 423 مليون دولار

إدارة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

أبلغت First Internet Bancorp عن وجود 87,500 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة في عام 2023، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 14٪ على أساس سنوي.

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	أداء 2023
تنزيلات تطبيقات الجوال	42,300
حجم المعاملات عبر الإنترنت	3.2 مليون معاملة

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

وخصص البنك الوطني الكويتي 2.1 مليون دولار لأنشطة الامتثال وإدارة المخاطر في عام 2023، وهو ما يمثل 4.5% من إجمالي النفقات التشغيلية.

• موظفو الامتثال: 22 موظفًا بدوام كامل
• تكاليف التدقيق التنظيمي السنوية: 475.000 دولار
• الاستثمار في برامج الامتثال والتكنولوجيا: 350 ألف دولار

ابتكار المنتجات المالية وإدارة المحافظ

في عام 2023، قدمت First Internet Bancorp 3 منتجات مالية جديدة وأجرت عملية إعادة موازنة للمحفظة باستثمار إجمالي قدره 1.8 مليون دولار.

فئة ابتكار المنتجات	مبلغ الاستثمار
تطوير المنتجات الجديدة	1.2 مليون دولار
أبحاث السوق	$350,000
اختبار المنتج	$250,000

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

البنية التحتية التكنولوجية المصرفية الرقمية المتقدمة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، استثمرت شركة First Internet Bancorp 4.2 مليون دولار أمريكي في البنية التحتية التكنولوجية، مع تكلفة ترقية النظام المصرفي الأساسي بقيمة 1.7 مليون دولار أمريكي. تتضمن مجموعة التكنولوجيا الخاصة بالبنك ما يلي:

• منصة الخدمات المصرفية السحابية
• أنظمة الأمن السيبراني المتقدمة
• آليات الكشف عن الاحتيال المدعومة بالذكاء الاصطناعي

فئة الاستثمار التكنولوجي	نفقات 2023
ترقية النظام المصرفي الأساسي	1.7 مليون دولار
تعزيز الأمن السيبراني	1.1 مليون دولار
تطوير المنصات الرقمية	1.4 مليون دولار

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

يتألف فريق القيادة في First Internet Bancorp من 7 من كبار المديرين التنفيذيين يتمتعون بخبرة مصرفية تبلغ في المتوسط 22 عامًا. بلغ إجمالي التعويضات التنفيذية لعام 2023 3.6 مليون دولار.

منصب القيادة	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	28 سنة
المدير المالي	19 سنة
مدير التكنولوجيا	18 سنة

أنظمة الأمن الرقمي وحماية البيانات

بلغ إجمالي الاستثمار في الأمن السيبراني في عام 2023 1.1 مليون دولار، مع عدم الإبلاغ عن أي حوادث كبيرة لاختراق البيانات.

• بروتوكولات المصادقة متعددة العوامل
• أنظمة التشفير من النهاية إلى النهاية
• مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي

منصة مصرفية قوية عبر الإنترنت

مقاييس منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

متري المنصة	أداء 2023
المستخدمون النشطون عبر الإنترنت	87,500
المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول	2.3 مليون
وقت تشغيل النظام الأساسي	99.97%

محفظة قروض وأصول مالية متنوعة

توزيع محفظة القروض لعام 2023:

فئة القرض	القيمة الإجمالية	نسبة المحفظة
العقارات التجارية	542 مليون دولار	38%
الرهون العقارية السكنية	328 مليون دولار	23%
القروض الاستهلاكية	274 مليون دولار	19%
تجاري & القروض الصناعية	286 مليون دولار	20%

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مصرفية مريحة عبر الإنترنت والهاتف المحمول على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم First Internet Bancorp خدمات مصرفية رقمية بمقاييس المشاركة الرقمية التالية:

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	رقم محدد
إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	47,632
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	32,456
حجم المعاملات الرقمية	276.4 مليون دولار

أسعار فائدة تنافسية على الودائع والقروض

عروض أسعار الفائدة الحالية لعام 2024:

نوع المنتج	سعر الفائدة
حسابات التوفير الشخصية	3.75%
الحسابات الجارية للأعمال	2.65%
أسعار القروض الشخصية	7.25% - 12.50%
أسعار القروض التجارية	6.85% - 9.75%

تجربة مصرفية رقمية شخصية

• لوحات المعلومات المالية المخصصة
• رؤى الإنفاق الشخصية
• توصيات المنتجات المخصصة

الموافقة السريعة على القروض ومعالجتها

مقاييس أداء معالجة القروض:

نوع القرض	متوسط وقت الموافقة	معدل الموافقة
القروض الشخصية	48 ساعة	78%
القروض التجارية	72 ساعة	65%

حلول مالية شاملة

تقسيم محفظة المنتجات المالية:

فئة المنتج	إجمالي الحسابات	القيمة الإجمالية
الخدمات المصرفية الشخصية	36,278	542.3 مليون دولار
الخدمات المصرفية للأعمال	8,945	687.6 مليون دولار
خدمات الاستثمار	5,623	214.7 مليون دولار

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

منصات الخدمات المصرفية الرقمية ذاتية الخدمة

تقدم First Internet Bancorp الخدمات المصرفية عبر الإنترنت من خلال منصتها الرقمية. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفاد البنك بما يلي:

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	القيمة
إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	48,372
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	32,156
حجم المعاملات الرقمية	214.6 مليون دولار

قنوات دعم العملاء المخصصة

يوفر البنك دعمًا متعدد القنوات للعملاء باستخدام مقاييس الاتصال التالية:

• الدعم عبر الهاتف: متاح من الساعة 8 صباحًا حتى 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
• الدعم عبر البريد الإلكتروني: وقت الاستجابة خلال 24 ساعة
• الدردشة المباشرة: متاحة على الموقع خلال ساعات العمل

التواصل الرقمي الاستباقي

قناة الاتصال	معدل المشاركة
التسويق عبر البريد الإلكتروني	22.4%
إشعارات الرسائل القصيرة	18.7%
إشعارات الدفع عبر الهاتف المحمول	15.3%

أدوات إدارة الحساب عبر الإنترنت

تشمل الأدوات الرقمية المتاحة للعملاء ما يلي:

• تتبع الرصيد في الوقت الحقيقي
• تاريخ المعاملات
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال

خدمات استشارات مالية مخصصة

الخدمة الاستشارية	استخدام العملاء
الاستشارة المالية الشخصية	3,245 عميل
التخطيط للتقاعد	2,876 عميلاً
جلسات استراتيجية الاستثمار	1,642 عميل

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

يقدم First Internet Bancorp منصة شاملة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت بالمواصفات التالية:

عنوان URL لموقع الويب	www.firstinternetbank.com
سنة إطلاق المنصة الرقمية	2000
حجم المعاملات الرقمية السنوية	1.2 مليون معاملة
بروتوكول أمان الموقع	تشفير 256 بت

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تفاصيل قناة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول:

• متوفر على منصات iOS وAndroid
• المستخدمون النشطون شهريًا: 45,000
• وتشمل الميزات إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول، وتحويل الأموال، ودفع الفواتير

دعم الخدمات المصرفية عبر الهاتف

ساعات خدمة العملاء	8:00 صباحًا - 8:00 مساءً بالتوقيت الشرقي
حجم المكالمات السنوية	126.000 تفاعل مع العملاء
متوسط وقت حل المكالمة	7.5 دقيقة

التواصل عبر البريد الإلكتروني

• اتصالات البريد الإلكتروني الشهرية: 82.000
• متوسط وقت الاستجابة للبريد الإلكتروني: 4.2 ساعة
• منصة بريد إلكتروني مشفرة آمنة

مواقع الفروع

مجموع الفروع المادية	4 مواقع
دول الخدمة الأولية	إنديانا، إلينوي، مينيسوتا
متوسط معاملات الفروع اليومية	175 تفاعلاً مع العملاء

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم First Internet Bancorp حوالي 3,750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة. إجمالي محفظة القروض التجارية: 487.3 مليون دولار. متوسط ​​حجم القرض للشركات الصغيرة والمتوسطة: 129,000 دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
التصنيع	652	87.6 مليون دولار
الخدمات المهنية	1,124	142.3 مليون دولار
البيع بالتجزئة	876	63.4 مليون دولار

المستهلكون الأفراد الذين يبحثون عن الخدمات المصرفية الرقمية

عملاء الخدمات المصرفية الرقمية: 42,500 اعتبارًا من ديسمبر 2023. معدل انتشار الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 68%. مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 35,200.

• متوسط حجم المعاملات الرقمية: 47 معاملة لكل مستخدم شهريًا
• معدل فتح الحساب الرقمي: 22% من الحسابات الجديدة
• متوسط عمر مستخدم الخدمات المصرفية الرقمية: 37-45 سنة

عملاء الإقراض التجاري

محفظة الإقراض التجاري: 612.5 مليون دولار. إجمالي العملاء التجاريين: 2,250. متوسط ​​حجم القرض التجاري: 272,000 دولار.

فئة الإقراض	إجمالي القروض	متوسط سعر الفائدة
العقارات	276.8 مليون دولار	6.35%
تمويل المعدات	124.6 مليون دولار	5.92%
رأس المال العامل	211.1 مليون دولار	7.15%

عملاء الخدمات المصرفية المتمرسين في مجال التكنولوجيا

مقاييس اعتماد التكنولوجيا: يستخدم 65% من العملاء ميزات الخدمات المصرفية الرقمية المتقدمة. مشاركة الخدمات المصرفية بتقنية Blockchain والذكاء الاصطناعي: 12% من المستخدمين الرقميين.

قطاعات السوق الإقليمية في ولاية إنديانا والمناطق المحيطة بها

إجمالي تغطية السوق: إنديانا، إلينوي، وأوهايو. توزيع قاعدة العملاء: إنديانا (62%)، إلينوي (24%)، أوهايو (14%). إجمالي العملاء الإقليميين: 48,750.

الدولة	عدد العملاء	اختراق السوق
إنديانا	30,225	62%
إلينوي	11,700	24%
أوهايو	6,825	14%

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تكاليف صيانة البنية التحتية التكنولوجية السنوية لشركة First Internet Bancorp في عام 2023: 3.2 مليون دولار

فئة تكلفة التكنولوجيا	المصروفات السنوية ($)
صيانة الخادم	1,100,000
أنظمة الأمن السيبراني	850,000
البنية التحتية للشبكة	750,000
خدمات الحوسبة السحابية	500,000

تطوير وتحديث المنصات الرقمية

نفقات تطوير المنصة الرقمية عام 2023: 2.7 مليون دولار

• ترقيات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 750 ألف دولار
• تحسينات منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 1,200,000 دولار
• تحسينات الأمن الرقمي: 750 ألف دولار

تعويض الموظفين والتدريب

إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023: 18.5 مليون دولار

فئة التعويض	المصروفات السنوية ($)
الرواتب الأساسية	14,200,000
فوائد الموظف	2,800,000
التدريب المهني	1,500,000

مصاريف الامتثال التنظيمي

إجمالي تكاليف الامتثال التنظيمي في عام 2023: 4.1 مليون دولار

• رواتب الموظفين القانونيين والامتثال: 2,300,000 دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 850.000 دولار
• أتعاب التدقيق الخارجي والاستشارات: 950,000 دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

النفقات التسويقية لعام 2023: 2.5 مليون دولار

قناة التسويق	الإنفاق السنوي ($)
التسويق الرقمي	1,200,000
الإعلان التقليدي	750,000
حملات اكتساب العملاء	550,000

First Internet Bancorp (INBK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة First Internet Bancorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 70.9 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	دخل الفوائد
العقارات التجارية	574.3 مليون دولار	28.6 مليون دولار
تجاري & صناعية	312.5 مليون دولار	15.4 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	186.2 مليون دولار	9.3 مليون دولار

رسوم الخدمة المصرفية الرقمية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023، 5.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم المعاملات عبر الإنترنت: 2.1 مليون دولار
• رسوم الخدمة المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.8 مليون دولار
• رسوم صيانة الحساب الرقمي: 1.3 مليون دولار

إيرادات الإقراض التجاري والاستهلاكي

بلغت إيرادات الإقراض التجاري والاستهلاكي لعام 2023 43.6 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

قطاع الإقراض	الإيرادات	معدل النمو
الإقراض التجاري	32.4 مليون دولار	7.2%
الإقراض الاستهلاكي	11.2 مليون دولار	4.5%

دخل الاستثمار وإدارة الأصول

بلغت إيرادات الاستثمار لعام 2023 12.5 مليون دولار، وهي تتكون من:

• عوائد الاستثمار في الأوراق المالية: 8.7 مليون دولار
• رسوم إدارة الأصول: 3.8 مليون دولار

رسوم المعاملات وصيانة الحساب

بلغت رسوم المعاملات وصيانة الحساب لعام 2023 6.8 مليون دولار:

نوع الرسوم	إجمالي الإيرادات
رسوم السحب على المكشوف	2.3 مليون دولار
رسوم صيانة الحساب	2.5 مليون دولار
رسوم التحويل البنكي	1.2 مليون دولار
رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي	0.8 مليون دولار

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value First Internet Bancorp (INBK) delivers through its distinct digital-first model. This isn't about branch traffic; it's about national access and specialized credit expertise.

Branchless, digital-first banking for national reach and lower fees.

First Internet Bank pioneered the branchless delivery of banking services, starting up in 1999 as the first state-chartered, FDIC-insured Internet bank. This digital foundation allows for a national service footprint, contrasting with the regional focus of its commercial lending. While specific fee comparisons aren't directly available, the digital model inherently supports a different cost structure compared to traditional brick-and-mortar competitors.

Specialized commercial lending in construction and investor real estate.

First Internet Bancorp maintains a focus on specialty finance, particularly in construction and investor commercial real estate. As of March 31, 2025, total commercial loan balances stood at $3.4 billion, showing growth driven by construction and investor commercial real estate compared to the end of 2024. A key strategic move in Q3 2025 was the sale of up to $869 million of single tenant lease financing loans to Blackstone, which reduced the total loan portfolio from $4.3 billion to an expected $3.5 billion post-closing. This specific portfolio segment, single-tenant lease financing, was reduced from $971 million down to $101.6 million. The total loan portfolio was $3.6 billion as of September 30, 2025.

Here's a quick look at the balance sheet context around the strategic loan sale:

Metric	Value as of Date
Total Assets	$6.1 billion (June 30, 2025)
Total Loan Portfolio (Pre-Sale Estimate)	$4.3 billion (Q2 2025)
Single Tenant Lease Loans Sold	Up to $869 million (Q3 2025)
Total Loan Portfolio (Post-Sale Estimate)	$3.5 billion (Post-Q3 2025 Sale)
Loans-to-Deposits Ratio	73.9% (September 30, 2025)

Banking-as-a-Service (BaaS) for fintechs, offering compliance and FDIC insurance.

The BaaS segment is a clear growth driver. The company achieved significant growth in fintech deposits, which accounted for 17% of the total deposit mix as of September 30, 2025. Fintech Initiatives Revenue showed substantial year-over-year improvement, rising 130% from the third quarter of 2024. This offering helps fintech partners by providing the underlying compliance structure and FDIC insurance.

High-yield loan portfolio with new originations yielding around 7.5% in Q3 2025.

The focus on optimizing the earning asset base is evident in new loan pricing. New loan originations during the third quarter of 2025 carried a weighted average yield of exactly 7.50%. This compares to the overall yield on average interest-earning assets, which rose to 5.68% in Q3 2025. Management noted that future portfolio yield is expected to be enhanced, with a projected portfolio yield of 6.18% going into Q4 2025.

You can see the yield dynamics here:

• New Loan Origination Yield (Q3 2025): 7.50%
• Yield on Average Interest-Earning Assets (Q3 2025): 5.68%
• Projected Portfolio Yield (Entering Q4 2025): 6.18%
• Fully Taxable Equivalent Net Interest Margin (Q3 2025): 2.12%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Internet Bancorp (INBK) manages its connections with clients across its digital-first and specialized lending segments as of late 2025. The approach clearly splits between high-volume digital service and high-touch relationship management for complex clients.

Automated, self-service online banking for consumers and small businesses

First Internet Bancorp operates as a pioneer digital bank, meaning its primary consumer and small business relationship is entirely digital, with no traditional branch footprint. This self-service model is supported by continuous digital enhancements; for instance, Zelle® became available for eligible business customers through the digital banking experience and mobile app as of October 20, 2025. Customer feedback suggests a preference for this digital interaction, with reports of excellent customer service and a lack of reliance on 'automated bologna or bots' when issues arise.

Dedicated relationship managers for commercial and specialty finance clients

For the segments requiring more complex service, like commercial and specialty finance, the relationship model shifts to dedicated personnel. The scale of the operation supporting this is suggested by the overall employee count, which stood at 317 as of the Q3 2025 reporting period. The importance of these segments is reflected in the deposit mix, where Commercial deposits accounted for 43% of total deposits, while Small Business deposits made up 10% of the mix in Q3 2025. The company's loan portfolio, even after a major sale, still includes significant commercial exposure, such as Construction and Investor Commercial Real Estate at 16% of the remaining portfolio.

Customized partnership team for Banking-as-a-Service clients

The Banking-as-a-Service (BaaS) segment relies on a customized partnership team for integration and scaling. This area shows significant traction. For one specific fintech partner in Q2 2025, the payment processing volume reached $10 billion in the month of June alone, and that partner's small business savings product deposit base was approaching $500 million. Overall, total deposits from all fintech partners were reported as being north of $1 billion as of Q2 2025. The success in this area is also reflected in the year-over-year growth of Fintech Initiatives Revenue, which was up 130% from Q3 2024 to Q3 2025, and the bank was recognized as a co-winner of the 2025 American Banker Innovation of the Year award.

Focus on improving credit profile and asset quality after Q3 actions

Following decisive actions in Q3 2025 to address credit issues, the focus shifted to realizing a cleaner credit profile. The company completed the sale of $836.9 million of single tenant lease financing loans in Q3 2025, which was a strategic move to enhance the balance sheet. These actions were accompanied by a significant increase in the provision for credit losses, which hit $34.8 million in Q3 2025, including $21 million in net charge-offs. The result of these efforts was a reported improvement in overall asset quality metrics as the year ended:

Credit Metric	Q3 2025 Value	Comparison/Context
Total Delinquencies	35 basis points	Down from 62 bps in Q2 2025 and 77 bps in Q1 2025.
Allowance for Credit Losses (ACL)	$59.9 million	Represented 1.65% of total loans.
Non-Performing Assets (NPA) to Total Assets	0.98%	Reported in Q3 2025.
Franchise Finance Delinquencies	79% reduction	Reported as a key achievement in the portfolio cleanup.

The company stated that entering the fourth quarter, they saw encouraging signs with asset quality improving and delinquencies at their lowest level in a year. The regulatory capital ratios also improved post-loan sale, with the Common Equity Tier 1 ratio reaching 9.24%.

The deposit base composition as of September 30, 2025, shows the relative weight of different customer types:

• Commercial deposits: 43%
• Fintech deposits: 17%
• Consumer deposits: 20%
• Small Business deposits: 10%
• Public Funds deposits: 6%
• Brokered Deposits: 4%

The bank's loans-to-deposits ratio remained favorable at 73.9% as of the end of Q3 2025. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Internet Bancorp (INBK) gets its value proposition to its customers, and for them, it's almost entirely digital and specialized sales, not brick-and-mortar locations. This is the core of their delivery strategy.

Exclusively online and mobile banking platforms (zero physical branches).

First Internet Bancorp, through its subsidiary First Internet Bank, has maintained its branchless delivery model since opening in 1999. The bank does not maintain any traditional physical branch locations aside from its main office in Fishers, Indiana. This digital-first approach allows for a national footprint for consumer and small business deposit operations.

National reach across 50 states for consumer and specialty finance.

The bank's consumer and small business customers are located throughout the entire United States, which is a direct result of their internet-based delivery channel. This national reach supports their consumer loans, such as credit cards, auto, personal, and student loans, alongside small business deposit services.

Direct commercial sales force for regional lending and treasury management.

While deposits are national, commercial lending and treasury management services are offered on a regional basis. This implies a targeted, direct sales force focused on specific geographic areas for these higher-touch commercial products. The small business lending team is a key component of this strategy, and for the SBA 7(a) program, First Internet Bancorp was ranked as the 8th largest lender for the SBA's 2025 fiscal year-to-date. For Q1 2025, the bank originated $285 million in new production and renewals. As of Q3 2025, the SBA pipeline stood at $260 million.

Fintech partners' platforms for embedded deposit products (VAST).

First Internet Bancorp heavily utilizes its Banking-as-a-Service (BaaS) model, often referred to in context with its fintech partnerships, to drive liquidity and deposit growth. This channel delivers embedded deposit products to a broader network of end-users via technology partners. This focus earned the bank a co-winner recognition for the 2025 American Banker Innovation of the Year award in the Payments category. The company noted significant growth in fintech deposits, which contributed to maintaining strong balance sheet liquidity. The BaaS business delivered robust revenue growth and liquidity management benefits.

Here's a quick look at the balance sheet context supporting these channels as of the end of Q3 2025:

Metric	Value / Percentage	Date / Period
Total Assets	$5.6 billion	September 30, 2025
Loans-to-Deposits Ratio	73.9%	Q3 2025
Fintech Deposits (% of Total Deposits)	17%	Q3 2025
Noninterest-Bearing Deposits (% of Total Deposits)	43%	Q3 2025
SBA 7(a) Lender Rank	8th Largest	SBA FY 2025 YTD
Single Tenant Lease Financing Loans (% of Total Portfolio)	5%	Post Q3 2025 Sale

The digital channel is also supported by the bank's operational structure, which includes a dedicated partnership team for its fintech collaborators. The bank's strategy involves moving deposits off-balance sheet through these fintech arrangements for optimization.

You can see the diversification of their funding sources, which are critical for supporting the lending channels:

• Commercial Deposits: 43% of total deposits
• Consumer Deposits: 20% of total deposits
• Small Business Deposits: 10% of total deposits
• Public Funds Deposits: 6% of total deposits
• Brokered Deposits: 4% of total deposits

The bank's ability to service these diverse channels is underpinned by its liquidity; cash and unused borrowing capacity totaled $2.9 billion as of September 30, 2025.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how First Internet Bancorp (INBK) structures its funding and lending across its key client groups as of late 2025. The bank's customer base is segmented clearly by how they interact with the balance sheet, particularly on the deposit side, which is the core funding source.

The deposit mix as of September 30, 2025, shows a clear reliance on commercial relationships, which form the largest funding block. This mix is critical because it directly informs the bank's capacity and strategy for its lending activities. Here's the quick math on the deposit composition by customer type:

Customer Segment (Deposit Base)	Percentage of Total Deposits (as of 9/30/2025)
Commercial clients	43%
Fintech partners and their end-users	17%
Consumer deposit and loan customers	20%
Small business (direct deposits)	10%
Public funds	6%
Brokered deposits	4%

Commercial clients represent the single largest funding source, holding 43% of total deposits as of the third quarter of 2025. This segment is foundational to First Internet Bancorp's stability.

The Fintech partners and their end-users segment is a significant and growing component, contributing 17% of total deposits. The success of the Banking-as-a-Service (often referred to as VAST) model is evident here, with fintech initiative revenue rising 130% year-over-year for Q3 2025.

Consumer deposit and loan customers account for 20% of the deposit base. On the lending side, this group includes residential mortgage and home equity portfolios, though balances saw expected declines in Q1 2025.

For Small business and specialty finance borrowers, the focus is on the lending side, which has seen strategic adjustments. The total commercial loan balances were $3.4 billion as of March 31, 2025. Within specialty finance:

• SBA loan origination pipeline stood at $260 million.
• Franchise finance and small business lending portfolios were areas where the bank took decisive action on credit quality in Q3 2025.

The bank's overall loan portfolio, following a strategic sale of single tenant lease financing loans, is now more diversified, with Construction and Investor Commercial Real Estate at 16%, Public Finance at 13%, and Residential Mortgage at 13% of the remaining total portfolio as of Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Internet Bancorp (INBK) is managing as of late 2025. These costs are central to how the bank operates its digital-first model.

Non-Interest Expenses are a key area of focus, reflecting the operational cost base outside of funding the balance sheet. For the third quarter of 2025, total noninterest expenses were reported at $25.5 million. This figure reflects ongoing investment in the digital platform and personnel costs associated with running a technology-focused bank. For the nine months ending September 30, 2025, total noninterest expenses rose to $70.8 million, a 7.0% increase compared to the same period in 2024. The bank has emphasized strategic investments in technology, including AI, to enhance process efficiencies.

The cost structure was heavily impacted by significant credit actions in Q3 2025. The bank recognized a provision for credit losses totaling $34.8 million for the quarter, primarily related to small business lending and franchise finance portfolios. This provision included $21 million in net charge-offs. These actions led to the allowance for credit losses increasing to $59.9 million at the end of Q3 2025.

Here's a quick look at the major expense and loss components from the third quarter of 2025:

Cost/Loss Component	Amount (Q3 2025)	Context/Driver
Provision for Credit Losses	$34.8 million	Aggressive action to address credit issues in small business lending and franchise finance.
Net Charge-Offs Included in Provision	$21 million	Charge-offs were $15.2 million related to small business lending and $5.3 million to franchise finance.
Total Noninterest Expense	$25.5 million	Driven by higher salaries, employee benefits, and operational costs.
Allowance for Credit Losses (Ending Balance)	$59.9 million	Up almost 30% from the second quarter.

Interest expense on deposits is directly tied to the bank's funding mix. First Internet Bancorp noted that approximately 27% of its deposits, equating to about $1.3 billion based on recent total deposit figures, are indexed to the Fed Funds Rate. This indexing directly influences the variable cost of funding as the Federal Reserve adjusts rates.

The bank's operational model keeps a specific cost category low. First Internet Bancorp operates as an industry pioneer in the branchless delivery of banking services, which inherently results in:

• Low physical infrastructure costs.
• Reduced overhead associated with maintaining a physical branch network.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Internet Bancorp (INBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways First Internet Bancorp brings in money, focusing on the hard numbers from late 2025. Honestly, the story is dominated by interest income, even with the big strategic moves they made on the asset side.

The primary engine remains the spread between what First Internet Bancorp earns on its assets and what it pays for liabilities. They achieved eight consecutive quarters of increasing Net Interest Income (NII) leading into Q3 2025. The fully-taxable equivalent Net Interest Margin (FTE NIM) was $\mathbf{2.12\%}$ for the quarter, up $\mathbf{8 \text{ basis points}}$ from the linked quarter.

Here's a look at the key components making up the revenue picture for the third quarter ended September 30, 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (Millions USD)
Net Interest Income (NII) from loans and securities	$30.4
Non-interest income from gain on sale of SBA loans	$10.6
Fees from treasury management and other banking services	Data Not Separately Itemized (Overall Non-Interest Income was $-\mathbf{24.6}$)
Interest on commercial loans, including construction and real estate	Yield on Earning Assets: 5.68%

The non-interest income side was heavily impacted by balance sheet restructuring. While the outline specifies a $\mathbf{\$10.6 \text{ million}}$ gain from SBA loan sales, the overall noninterest income for Q3 2025 was a $\mathbf{loss of \$24.6 \text{ million}}$. This loss was driven by the strategic sale of $\mathbf{\$836.9 \text{ million}}$ in single tenant lease financing loans, which resulted in a pre-tax loss of $\mathbf{\$37.8 \text{ million}}$.

The interest generated from the remaining loan portfolio, which is the core of the NII, is concentrated in specific areas following that sale. You can see the focus areas that drive that interest income:

• Construction and investor commercial real estate now represents $\mathbf{16\%}$ of the total remaining loan portfolio.
• The yield on average interest-earning assets was $\mathbf{5.68\%}$.
• Rates on new originations during the quarter were $\mathbf{7.5\%}$.
• First Internet Bancorp projects Q4 2025 loan balance growth in the $\mathbf{4-6\%}$ range.

So, while the NII is growing steadily, the non-interest income stream is volatile, heavily influenced by strategic asset sales and the associated gains or losses. Finance: draft 13-week cash view by Friday.