Progress Software Corporation (PRGS): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Progress Software Corporation (PRGS) représente une force dynamique dans les logiciels d'entreprise, naviguant stratégiquement dans le paysage complexe de la transformation numérique à travers un modèle commercial innovant qui mélange de manière transparente les technologies de pointe, les partenariats stratégiques et les solutions complètes. En tirant parti des plateformes de développement avancées, des technologies cloud et un écosystème robuste de partenariats mondiaux, PRGS fournit de puissantes solutions logicielles qui permettent aux entreprises d'accélérer leur parcours numérique, de transformer les systèmes hérités et de débloquer un potentiel technologique sans précédent dans divers secteurs de l'industrie.

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances de technologie stratégique

Le logiciel de progression maintient des partenariats technologiques stratégiques avec les principaux fournisseurs de cloud:

Partenaire	Détails du partenariat	Année établie
Microsoft Azure	Intégration des infrastructures cloud	2018
Services Web Amazon	Services de migration et de déploiement cloud	2016
Google Cloud Platform	Développement de solution de nuage hybride	2019

Partenariats OEM

Progress Software collabore avec les fournisseurs de logiciels d'entreprise via les relations OEM:

• Partenariats d'intégration SAP
• Accords de compatibilité des logiciels IBM
• Solutions de connectivité de la base de données Oracle

Réseau de revendeur

Région	Nombre de revendeurs	Couverture du marché
Amérique du Nord	87	42% de pénétration du marché
Europe	63	35% de pénétration du marché
Asie-Pacifique	45	23% de pénétration du marché

Partenaires d'intégration technologique

Le logiciel de progression maintient des intégrations techniques sur plusieurs écosystèmes:

• Partenariats de la base de données MongoDB
• Kubernetes Container Orchestration Collaborations
• Intégrations de plate-forme de développement GitHub
• Salesforce CRM Connectivity Solutions

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement et innovation de produits logiciels

Progress Software a investi 146,7 millions de dollars dans les frais de recherche et de développement au cours de l'exercice 2022. La société a développé et maintenu plusieurs plateformes logicielles, notamment OpenEdge, Telerik et NativeScript.

Catégorie de produits	Investissement en R&D	Nombre de nouvelles fonctionnalités
Développement d'applications	58,3 millions de dollars	42 nouvelles fonctionnalités
Connectivité des données	37,5 millions de dollars	27 nouvelles fonctionnalités
Devtools	50,9 millions de dollars	35 nouvelles fonctionnalités

Services de migration et de modernisation du cloud

Progress Software a complété les services de migration cloud pour 287 clients d'entreprise en 2022, générant environ 92,4 millions de dollars de revenus de transformation du cloud.

• Développement de la stratégie de migration du cloud
• Modernisation du système hérité
• Implémentation d'infrastructure multi-cloud
• Optimisation de la sécurité du cloud

Support client et conseil technique

La société a maintenu une équipe de soutien mondiale de 423 professionnels techniques, fournissant une assistance client 24/7 dans 47 pays. Les revenus de soutien technique ont atteint 63,2 millions de dollars au cours de l'exercice 2022.

Canal de support	Temps de réponse	Taux de satisfaction client
Support téléphonique	<15 minutes	94%
Assistance par e-mail	<4 heures	89%
Portail en ligne	Immédiat	96%

Recherche et développement dans l'IA et les technologies d'apprentissage automatique

Les logiciels de progrès ont alloué 22,6 millions de dollars spécifiquement vers le développement de l'IA et de la technologie d'apprentissage automatique en 2022, en se concentrant sur l'analyse prédictive et les solutions d'automatisation intelligentes.

• Développement d'algorithmes d'apprentissage automatique
• Plateformes d'analyse de données alimentées par AI
• Cadres d'automatisation intelligents

Maintenance et mises à niveau de la plate-forme logicielle d'entreprise

La société a effectué 673 améliorations de plate-forme et des opérations de maintenance pour les clients d'entreprise, générant 104,8 millions de dollars de revenus de maintenance des plateformes au cours de l'exercice 2022.

Type de plate-forme	Fréquence de mise à niveau	Revenus de maintenance
Plateforme OpenEdge	Trimestriel	45,3 millions de dollars
Telerik Devtools	Bi-annuellement	37,5 millions de dollars
Indigène	Trimestriel	22,0 millions de dollars

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Propriété intellectuelle et brevets logiciels

En 2023, Progress Software Corporation détient 152 brevets logiciels actifs. Portefeuille de brevets évalué à environ 47,3 millions de dollars.

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Valeur estimée
Technologies de développement de logiciels	87	28,5 millions de dollars
Infrastructure cloud	39	12,6 millions de dollars
Gestion des données	26	6,2 millions de dollars

Équipes d'ingénierie et de développement expérimentées

Total du travail d'ingénierie: 1 247 employés au quatrième trimestre 2023.

• Expérience d'ingénierie moyenne: 8,6 ans
• THAPORTS: 16% de l'équipe d'ingénierie
• Lieu d'ingénierie mondiale: États-Unis, Inde, Bulgarie

Infrastructure de technologie avancée

Investissement dans l'infrastructure technologique en 2023: 42,1 millions de dollars.

Composant d'infrastructure	Montant d'investissement
Ressources de cloud computing	18,7 millions de dollars
Centres de données	12,3 millions de dollars
Systèmes de sécurité du réseau	11,1 millions de dollars

Capacités mondiales de vente et de marketing

Taille de l'équipe des ventes et marketing: 523 professionnels dans 14 pays.

• Dépenses annuelles des ventes et marketing: 87,4 millions de dollars
• Offices de vente mondiaux: Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique
• Coût d'acquisition du client: 2 340 $ par client d'entreprise

Plates-formes de développement logiciel robustes

Investissement de développement des plateformes en 2023: 63,2 millions de dollars.

Plate-forme	Investissement annuel au développement	Utilisateurs actifs
Ouverte	24,5 millions de dollars	87,000
Télérik	19,7 millions de dollars	125,000
Indigène	19,0 millions de dollars	62,000

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions complètes de développement d'applications d'entreprise

Progress Software propose des solutions de développement d'applications d'entreprise avec les mesures clés suivantes:

Gamme de produits	Revenus annuels	Clientèle
Plateforme OpenEdge	183,4 millions de dollars	3 750+ clients d'entreprise
Outils de développement d'applications	76,2 millions de dollars	2 500+ équipes de développement de logiciels

Capacités de transformation numérique rapides

Solutions de transformation numérique avec des capacités spécifiques:

• Taux d'accélération de la modernisation: 67% plus rapidement par rapport aux méthodes traditionnelles
• Taux de réussite de la migration du cloud: 92% d'adoption d'entreprise
• Support de transformation du système hérité: 45 industries couvertes

Plates-formes logicielles flexibles et évolutives

Plate-forme	Évolutivité	Métriques de performance
Plate-forme Kinvey	Jusqu'à 10 millions d'utilisateurs simultanés	Garantie de disponibilité de 99,99%
Plate-forme de données	Prend en charge plus de 500 sources de données	Intégration de données 40% plus rapide

Outils d'analyse avancée et d'intégration

Capacités d'analyse quantifiées:

• Traitement des données en temps réel: 250 000 événements par seconde
• Déploiement du modèle d'apprentissage automatique: 3x plus vite que la moyenne de l'industrie
• Couverture d'intégration des données: 95% de compatibilité des systèmes d'entreprise

Environnements de développement multiplateforme

Environnement de développement	Prise en charge de la plate-forme	Productivité des développeurs
Progress Telerik	7 langages de programmation	Cycle de développement 35% plus rapide
Indigène	Plateformes Web iOS, Android, Web	85% de réutilisabilité du code

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: relations clients

Équipes de réussite client dédiée à l'entreprise

Progress Software maintient des équipes de réussite client spécialisées ciblant les clients de niveau d'entreprise dans plusieurs secteurs de technologie.

Segment de clientèle	Taille d'équipe dédiée	Temps de réponse moyen
Technologie de l'entreprise	42 spécialistes	2,3 heures
Services financiers	28 spécialistes	1,9 heures
Technologie de santé	35 spécialistes	2,1 heures

Portails d'assistance en ligne et bases de connaissances

Les progrès fournissent une infrastructure complète de soutien numérique.

• Total des articles de base de connaissances en ligne: 1 247
• Visiteurs de portail mensuels moyens: 89 500
• Taux de résolution en libre-service: 76%

Services professionnels et conseil

Type de service	Taux horaire	Revenus annuels
Conseil technique	295 $ / heure	4,2 millions de dollars
Services de mise en œuvre	375 $ / heure	6,7 millions de dollars
Avis stratégique	425 $ / heure	3,9 millions de dollars

Formation régulière des produits et webinaires

Les progrès proposent des programmes de formation complète.

• Participants au webinaire annuel: 12 600
• Taux d'achèvement de la session de formation: 84%
• Score de satisfaction de l'entraînement moyen: 4,6 / 5

Forums de développement axés sur la communauté

Métrique du forum	Valeur
Membres de la communauté enregistrés	37,500
Utilisateurs actifs mensuels	22,300
Interactions mensuelles moyennes	8,700

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe d'entreprise

Au quatrième trimestre 2023, Progress Software maintient une équipe de vente directe d'entreprise d'environ 250 professionnels de la vente dans le monde. L'équipe génère 494,2 millions de dollars de revenus annuels avec une taille moyenne de 385 000 $ pour les solutions logicielles d'entreprise.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	250
Revenus annuels	494,2 millions de dollars
Taille moyenne de l'entreprise	$385,000

Plateformes de marketing numérique en ligne

Le logiciel Progress tire parti de plusieurs canaux de marketing numérique avec un budget de marketing numérique de 12,7 millions de dollars en 2023.

• Dépenses publicitaires LinkedIn: 3,2 millions de dollars
• Investissement sur Google Ads: 4,5 millions de dollars
• Marketing par e-mail ciblé: 2,1 millions de dollars
• Publicité numérique programmatique: 2,9 millions de dollars

Conférences de technologie et salons professionnels

La société a participé à 18 conférences de technologies majeures en 2023, avec un budget marketing d'événement de 5,6 millions de dollars.

Catégorie de conférence	Nombre d'événements	Allocation budgétaire
Conférences technologiques mondiales	12	3,9 millions de dollars
Événements technologiques régionaux	6	1,7 million de dollars

Réseaux de référence de l'écosystème partenaire

Progress Software maintient 437 partenaires technologiques actifs, générant 38% du total des revenus de l'entreprise par le biais de canaux partenaires.

• Partenaires d'intégration technologique: 267
• Partenaires revendeurs: 104
• Partners de conseil: 66

Canaux d'approvisionnement du logiciel de commerce électronique

L'achat de logiciels numériques représente 22% du total des ventes, avec 108,3 millions de dollars de revenus générés par le biais des canaux en ligne en 2023.

Canal de commerce électronique	Revenus de 2023	Pourcentage des ventes totales
Ventes directes du site Web	62,4 millions de dollars	12.6%
Marchés de logiciels tiers	45,9 millions de dollars	9.4%

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Développeurs de logiciels d'entreprise

Le logiciel Progress cible les développeurs de logiciels d'entreprise avec un chiffre d'affaires annuel de 731,7 millions de dollars en 2022. Les principaux domaines d'intervention comprennent:

• Plateforme de développement OpenEdge
• Cadres de développement d'applications
• Outils de connectivité de la base de données

Métriques du segment	2022 données
Taille totale du marché des développeurs d'entreprises	189,5 milliards de dollars
Part de marché du logiciel de progression	0.39%

Grands services informatiques d'entreprise

Progress Software sert de grands services informatiques d'entreprise avec des solutions d'entreprise spécialisées.

• Taux de pénétration de l'entreprise Fortune 1000: 42%
• Valeur du contrat moyen: 1,2 million de dollars
• Industries clés: services financiers, soins de santé, fabrication

Segment informatique de l'entreprise	2022 métriques
Total des dépenses informatiques de l'entreprise	4,6 billions de dollars
Sogiciel de progression Revenu informatique de l'entreprise	287,3 millions de dollars

Sociétés technologiques de marché intermédiaire

Le logiciel de progression cible les entreprises de technologie de taille moyenne avec des solutions logicielles évolutives.

• Base de clientèle des entreprises intermédiaires: 3 200 entreprises
• Valeur du contrat annuel moyen: 350 000 $
• Technologie primaire Verticals: SaaS, infrastructure cloud

Segment du marché intermédiaire	2022 Performance
Dépenses technologiques totales du marché intermédiaire	672 milliards de dollars
Revenus des logiciels de progrès Mid-Market	214,6 millions de dollars

Fournisseurs de logiciels indépendants

Progress Software fournit des outils de développement complets pour les fournisseurs de logiciels indépendants.

• Nombre total de clients ISV: 2 800
• Pénétration mondiale du marché ISV: 1,7%
• Plateformes de développement spécialisées

Segment ISV	2022 métriques
Taille du marché mondial des ISV	522 milliards de dollars
Revenus de logiciels de progrès ISV	167,4 millions de dollars

Intégrateurs de systèmes mondiaux

Le logiciel de progrès collabore avec les intégrateurs de systèmes mondiaux pour les solutions d'entreprise.

• Partenariats totaux d'intégrateur système: 180
• Couverture mondiale: 42 pays
• Partenariats de mise en œuvre stratégiques

Segment d'intégrateur système	2022 données
Marché mondial de l'intégration du système	628 milliards de dollars
Software de progrès SI Revenue	92,5 millions de dollars

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Pour l'exercice 2023, Progress Software Corporation a investi 122,4 millions de dollars dans les dépenses de recherche et développement, ce qui représente environ 20,5% des revenus totaux.

Exercice fiscal	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2023	122,4 millions de dollars	20.5%
2022	114,3 millions de dollars	19.8%

Dépenses de vente et de marketing

Les coûts de vente et de marketing pour les logiciels de progrès en 2023 ont totalisé 159,6 millions de dollars, représentant 26,7% des revenus totaux.

• Compensation de l'équipe de vente directe
• Dépenses de campagne de marketing
• Outils d'activation des ventes
• Coûts d'acquisition des clients

Maintenance des infrastructures cloud

Les dépenses d'infrastructure cloud et d'hébergement pour 2023 étaient d'environ 37,5 millions de dollars, ce qui représente 6,3% du total des dépenses de l'entreprise.

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 ont atteint 276,8 millions de dollars, notamment:

Catégorie de dépenses	Montant
Salaires de base	212,3 millions de dollars
Avantages	44,5 millions de dollars
Formation et développement	20 millions de dollars

Licence logicielle et prise en charge de la plate-forme

Les coûts de prise en charge de la plate-forme et de licence de logiciels pour 2023 étaient de 45,2 millions de dollars, ce qui représente 7,6% du total des dépenses d'exploitation.

• Licences logicielles tierces
• Contrats de maintenance des plateformes
• Infrastructure de support technique

Progress Software Corporation (PRGS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de licences logicielles

Pour l'exercice 2023, Progress Software a déclaré un chiffre d'affaires de licence logicielle de 152,7 millions de dollars.

Flux de revenus	Montant (USD)	Pourcentage du total des revenus
Licences logicielles perpétuelles	87,4 millions de dollars	57.2%
Licences logicielles basées sur des termes	65,3 millions de dollars	42.8%

Services cloud basés sur l'abonnement

En 2023, les revenus d'abonnement à cloud de Progress Software ont atteint 213,5 millions de dollars.

• Revenus récurrents annuels (ARR) des services cloud: 245,6 millions de dollars
• Taux de croissance de l'abonnement au cloud: 18,3% d'une année à l'autre

Services de conseil professionnel

Les revenus des services professionnels pour 2023 étaient de 44,2 millions de dollars.

Type de service de conseil	Revenus (USD)
Services de mise en œuvre	26,7 millions de dollars
Développement personnalisé	17,5 millions de dollars

Contrats de maintenance et de soutien

Les revenus de maintenance et de soutien en 2023 ont totalisé 186,9 millions de dollars.

• Taux de renouvellement pour les contrats de soutien: 92%
• Valeur du contrat moyen: 78 300 $

Programmes de formation et de certification

Les revenus des programmes de formation et de certification étaient de 12,6 millions de dollars en 2023.

Type de programme	Revenus (USD)	Nombre de participants
Formation en ligne	7,4 millions de dollars	4,200
Programmes de certification	5,2 millions de dollars	2,800

Progress Software Corporation (PRGS) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Progress Software Corporation delivers concrete value across its portfolio as of late 2025. Here are the hard numbers tied to those core offerings.

Accelerating application development with comprehensive UI/UX tools (Telerik).

Progress Software Corporation is focused on boosting developer output through its Telerik and Kendo UI toolsets, now heavily integrated with AI. Early adopters of the Q3 2025 release of AI Coding Assistants reported productivity gains of up to 30%. Progress Software extended these assistants across major UI component libraries, including support for ASP.NET Core, WPF, WinForms, .NET MAUI, and Angular, in addition to Telerik Reporting and Document Processing. Over 4 million developers and technologists at hundreds of thousands of enterprises depend on Progress products.

The value delivered in this segment is quantified by speed:

• - Productivity boost for early adopters: up to 30%.
• - AI Coding Assistants available for Blazor and React in Q2 2025.
• - AI Theme Generation uses natural language prompts for custom styles.

Providing secure, compliant file transfer and collaboration (MOVEit, ShareFile).

The MOVEit platform, used by thousands of bodies worldwide to send sensitive data, was rated by G2 as one of the 50 Best IT Infrastructure Products 2025. This rating was based on reviews from more than 500 verified MOVEit users. The integration of ShareFile, which was completed ahead of schedule in Q2 2025, is a key part of the collaboration value proposition and contributed meaningfully to the full-year 2024 top- and bottom-line results. To provide context on the security stakes, the 2023 MOVEit breaches are estimated to have affected over 2,000 organizations and more than 62 million people.

Here's a look at the scale of the business supporting these products, based on recent financial reporting:

Metric	Value (Q2 2025 or FY 2024)
Q2 2025 Total Revenue	$237 million
Q2 2025 Annualized Recurring Revenue (ARR)	$838 million
Net Retention Rate (as of Q2 2025)	100%

Enabling responsible AI-powered applications using Agentic RAG technology (Nuclia).

Progress Software Corporation acquired Nuclia on June 30, 2025, for $50 million to integrate agentic Retrieval-Augmented Generation (RAG) capabilities. This move addresses a major industry hurdle: 80% of enterprise RAG implementations were failing to reach production. The value is in providing a self-service SaaS product that makes sophisticated RAG accessible, allowing organizations to leverage proprietary business information for verifiable, accurate GenAI answers.

Delivering high-performance, mission-critical data platforms (OpenEdge, MarkLogic).

The launch of MarkLogic Server 12 in August 2025 introduced advanced semantic search and graph RAG capabilities designed to ground generative AI in trusted data. Customers using this semantic RAG approach showed significant, measurable improvements in AI accuracy:

• - Average LLM response accuracy increase: 33%.
• - Financial services firm accuracy improvement: from 70% to 95%.
• - Agribusiness correct answer rate improvement: from 50% to 90%.
• - Pharmaceutical company correct answer increase: 73%.
• - Food technology provider accuracy: 99%.

The company's overall financial health provides the platform scale, with full-year 2025 revenue guidance set between $975 million and $981 million. Q3 2025 operating income reached $99 million.

Progress Software Corporation (PRGS) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're managing relationships for a portfolio that spans from massive, legacy enterprise systems to cutting-edge developer tools. The approach has to be dual-track, honestly. For the core, mission-critical base, it's all about white-glove service.

Dedicated, high-touch support for enterprise and mission-critical systems.

For customers running systems like OpenEdge or core infrastructure products, the relationship is intensely personal. These clients need immediate, expert intervention when things are mission-critical. The stickiness here is proven by the 100% Net Retention Rate reported as of Q3 2025. That number tells you that, even without adding new logos, the existing enterprise base is spending the same or more than the prior year, which is the hallmark of successful high-touch relationship management. We maintain a global footprint to ensure local coverage, with primary support centers historically located in places like Burlington, Massachusetts, and Sofia, Bulgaria, among others.

It's about keeping the lights on, period.

• Dedicated engineering escalation paths for P1 incidents.
• Proactive health checks for major platform deployments.
• Annual or semi-annual strategic business reviews with executive sponsors.

Self-service support and community forums for the developer segment.

For the developer audience, which numbers over 4 million technologists depending on Progress products, the relationship shifts to scale and accessibility. These users, often leveraging Telerik or Kendo UI tools, prefer documentation, forums, and rapid answers over opening a support ticket. The focus here is on empowering them to solve their own issues quickly. We see this segment driving adoption, which feeds the larger recurring revenue base. The success of this model is reflected in the 54% revenue surge seen in maintenance and SaaS offerings in Q2 2025, which often bundle self-service access.

Developers want answers now, not next Tuesday.

• Active participation by Progress staff in community forums.
• Extensive, up-to-date knowledge bases and documentation.
• Hosting events like MartechNEXT 2025 to foster peer-to-peer learning.

Account management focused on cross-selling and upselling the integrated portfolio.

The account management teams are tasked with ensuring customers see the value across the entire Progress ecosystem, especially following major integrations like ShareFile, which was acquired for $875 million. With Annualized Recurring Revenue (ARR) hitting $849 million in Q3 2025 and growing 47% year-over-year, the focus is clearly on expanding the footprint within existing accounts. The relationship managers need to map customer needs to the breadth of the portfolio-from Data Platform to Digital Experience.

Here's the quick math: High ARR growth on a 100% Net Retention Rate means upsells are a primary driver of that growth.

Metric	Value (Late 2025)	Context
ARR (Q3 2025)	$849 million	Base for recurring revenue expansion.
ARR YoY Growth (Constant Currency)	47%	Indicates successful upselling/cross-selling velocity.
Net Retention Rate (Q3 2025)	100%	Enterprise customer spending is stable or growing.
Customer Support/Services Headcount (FY24 End)	503 employees	Resource allocation for direct customer interaction.

Partner-led engagement for specialized industry solutions and defintely local support.

Progress Software relies heavily on its indirect channels-VARs, ISVs, and distributors-to reach specialized niches and provide local support where a direct sales or support presence might be thin. No single customer or partner accounted for more than 10% of total revenue in the last three fiscal years. This diversification is a risk mitigator and a relationship multiplier. Partners take the core technology and wrap it into industry-specific solutions, which is crucial for deep market penetration in regions like EMEA, which accounted for 33% of FY2024 revenue.

Partners are the boots on the ground for specialized needs.

• Partner Deal Registration volume for Q3 2025.
• Number of certified partner solutions integrating Progress technology.
• Partner-sourced revenue percentage for the fiscal year 2025.

Progress Software Corporation (PRGS) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Progress Software Corporation (PRGS) gets its software and services into the hands of customers, and it's a classic mix of high-touch enterprise sales and broad partner reach. The channel strategy is definitely not one-size-fits-all.

The direct sales force is definitely the go-to for the biggest, most complex deals. This team focuses on landing those large enterprise accounts and closing strategic, often customized, technology placements. They are talking directly to the business managers and IT managers within those corporations and governmental agencies that need Progress Software Corporation's core application development and infrastructure tools.

The real engine for scale, though, is the indirect network. Progress Software Corporation relies heavily on its ecosystem of partners. Honestly, this channel drives a massive portion of the business, with nearly half of the worldwide revenue realized through these relationships. This group includes Independent Software Vendors (ISVs), Original Equipment Manufacturers (OEMs), distributors, and Value-Added Resellers (VARs). For example, ISVs embed Progress Software Corporation's technology into their own applications, and OEMs build it right into their hardware or software devices, which is a powerful form of distribution.

Then you have the digital front door, which is growing in importance, especially for the developer-focused products. This is where self-service subscriptions for SaaS offerings and developer tools come into play. Think about products like Telerik and Sitefinity; these are often acquired through digital channels where developers can start quickly. We're seeing an increasing amount of revenue from ISVs who are delivering their solutions as a Software-as-a-Service (SaaS) platform, which funnels more business through these digital and subscription-based routes.

Here's a quick look at the scale of the business supporting these channels, based on the latest reported figures and guidance:

Metric	Value	Context/Period
FY 2024 Total Revenue	$753.4 million USD	Actual, Fiscal Year Ended November 30, 2024
FY 2025 Revenue Guidance (High End)	$981 million USD	Raised Guidance for Full Year 2025
Indirect Channel Revenue Contribution	Nearly half of worldwide revenue	Based on FY 2024 performance
Estimated Indirect Channel Revenue (FY 2024 Base)	Approx. $376.7 million USD	Calculation based on $753.4M 50%
Q3 2025 Revenue	$250 million USD	Actual, Fiscal Third Quarter Ended August 31, 2025

The reliance on ISVs embedding technology into SaaS platforms is a key trend here. It means that while the direct sales team closes the big platform deals, a significant portion of the recurring revenue stream is actually flowing through these third-party application providers, often via subscription models.

You can see the channel mix reflected in the customer focus:

• Direct sales targets: Business managers and IT managers in corporations and government agencies.
• Indirect channel focus: ISVs embedding technology, OEMs building solutions, VARs providing local expertise.
• Digital/SaaS focus: Developers using tools like Telerik and Sitefinity for self-service adoption.

If onboarding for new partners takes longer than expected, churn risk rises in that segment, so partner enablement is critical. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Progress Software Corporation (PRGS) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core audience for Progress Software Corporation (PRGS) as of late 2025. This isn't just about selling software; it's about embedding mission-critical tools into the operations of major global entities and the development pipelines of thousands of partners.

The primary focus remains on large organizations that need robust, scalable application development and infrastructure management. Progress Software serves business managers, IT managers, and developers across corporations and governmental agencies globally. The company supports over 4 million developers and technologists who depend on Progress products within hundreds of thousands of enterprises.

The distribution of Progress Software Corporation's customer base by size, based on employee count, shows a strong mix, indicating that the mid-market is a significant component alongside the enterprise focus:

• Large companies (over 1000 employees) account for 26% of the customer base.
• Medium-sized companies represent 44% of the customer base.
• Small companies (under 50 employees) make up 32% of the customer base.

The channel strategy heavily relies on partners to reach certain segments, especially the mid-market. Nearly half of Progress Software Corporation's worldwide revenue is realized through indirect channel partners.

The key customer groups driving the business model include:

• Enterprise corporations, which are targeted directly by the sales force, alongside governmental agencies. While the specific percentage of Fortune 500 clients is not publicly stated, the focus is clearly on large-scale deployments.
• Independent Software Vendors (ISVs) and Original Equipment Manufacturers (OEMs) are crucial, as they embed Progress products into their own solutions, generating recurring revenue for Progress when those embedded applications are licensed or sold.
• Developers and IT Managers are the end-users and decision-makers across key industries like Finance, Healthcare, Manufacturing, and Retail, driving adoption for application development, data integration, and digital experience platforms.
• Mid-market companies, which comprise the largest segment by customer count at 44%, are often effectively served through the extensive partner channel network.

Here's a quick look at the financial scale and geographic distribution that underpins these customer segments as of mid-2025:

Metric	Value	Context/Period
Target FY 2025 Revenue	$975 million to $981 million	Fiscal Year 2025 Projection
Q3 2025 Revenue	$250 million	Fiscal Third Quarter 2025
Annualized Recurring Revenue (ARR)	$849 million	As of Q3 2025
Revenue from North America	$147.3 million	Q2 2025
Revenue from EMEA	$73.0 million	Q2 2025
Revenue from Asia Pacific	$12.1 million	Q2 2025
Revenue from Indirect Channel Partners (ISVs, OEMs, VARs)	Nearly half of worldwide revenue	Historical/General

The reliance on the channel is substantial; nearly half of the worldwide revenue comes from these indirect partners. The company's Net Retention Rate was 100% in Q2 2025, showing customers are consistently renewing and expanding their spend.

Progress Software Corporation (PRGS) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the financial commitments Progress Software Corporation (PRGS) faces to keep its operations running and execute its growth strategy. Honestly, the cost structure is heavily influenced by its debt load and its commitment to product evolution through spending and acquisitions.

The servicing of long-term debt is a major fixed cost. As of the second quarter of fiscal 2025, the total convertible notes liability was significant. Specifically, the non-current portion of convertible senior notes stood at $440.244 million, with the current portion at $358.051 million, totaling approximately $798.295 million in convertible notes on the balance sheet, which aligns with the high figure you mentioned for servicing costs. This debt structure requires careful management of interest expense and principal repayment schedules.

Progress Software Corporation (PRGS) is pouring capital into Research and Development (R&D) to stay relevant, especially with the focus on AI integration and modernizing its product suite. For the full fiscal year ended November 30, 2024, the company reported R&D expenses of $146.342 million. This investment supports the development of responsible AI-powered applications and experiences, which is central to their value proposition.

The company's Total Growth Strategy involves acquiring and integrating businesses, which brings one-time and ongoing integration costs. The acquisition of ShareFile, which closed on October 31, 2024, for an aggregate purchase price of $875 million, is a prime example. During the fiscal year ended November 30, 2024, Progress incurred approximately $15.6 million in acquisition-related transaction costs, such as advisory and legal fees, which are expensed as incurred. Furthermore, the company is actively pursuing further integration, having acquired Nuclia in July 2025, which adds another layer of integration expense and synergy realization efforts into the late 2025 period.

Supporting the global sales and administrative functions is another substantial cost center. For the fiscal year ending November 30, 2024, Sales, General and Administrative (SG&A) expenses totaled $259.729 million. This figure covers the overhead necessary to support global operations, manage the expanded customer base from acquisitions like ShareFile (which added over 86,000 customers), and drive customer success initiatives.

Here's a quick look at the key operating and debt-related figures from the latest reported full fiscal year and Q2 2025:

Cost Component	Latest Reported Amount (in thousands, unless noted)	Fiscal Period Reference
Total Convertible Notes Liability	$798,295 (Calculated from $440,244 non-current + $358,051 current)	As of June 30, 2025 (Q2 FY2025)
Research and Development (R&D) Expense	$146,342	Fiscal Year Ended November 30, 2024
Sales, General and Admin (SG&A) Expense	$259,729	Fiscal Year Ended November 30, 2024
ShareFile Acquisition Purchase Price	$875 million	Transaction Closed October 31, 2024
Acquisition-Related Transaction Costs	$15.6 million	Fiscal Year Ended November 30, 2024

The company suspended its quarterly dividend in late 2024, redirecting that capital toward debt repayment, which is a clear action to mitigate the high cost of servicing this debt structure moving into 2025.

• R&D spending supports AI integration and product modernization.
• SG&A supports a base of over one hundred thousand businesses.
• M&A integration costs are ongoing following the ShareFile deal.
• Debt servicing is a primary fixed financial obligation.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Progress Software Corporation (PRGS) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Progress Software Corporation (PRGS) brings in its money as of late 2025. The core of their revenue engine is built on predictable, recurring streams, which is what investors really like to see.

Maintenance and Subscription revenue forms the bulk of the recurring income. For the second quarter of fiscal year 2025, Maintenance brought in $103.49 million. This is complemented by SaaS revenue, which was $72.11 million in that same quarter. Overall, Annualized Recurring Revenue (ARR) hit $838 million as of Q2 2025, marking a substantial 46% year-over-year growth on a constant currency basis. Plus, the Net Retention Rate held steady at 100%, meaning existing customers are spending about the same year-over-year, which is solid execution.

Software License sales, which cover perpetual and term-based use, still contribute, but the mix is clearly shifting away from upfront purchases. In Q2 2025, Software Licenses revenue was $50.80 million. Honestly, this segment saw a 6% year-over-year decline, which reflects the broader industry trend toward subscription models.

Professional Services revenue is an interesting area of high growth, though it remains a smaller piece of the total pie. For Q2 2025, Professional Services generated $10.96 million. Management highlighted a massive 330% year-over-year surge for this stream in Q2 2025, showing strong uptake in implementation or specialized consulting work.

Here's a quick look at the Q2 2025 revenue breakdown based on the latest reported figures:

Revenue Component	Q2 2025 Amount (USD)
Total Revenue	$237 million
Maintenance Revenue	$103.49 million
SaaS Revenue	$72.11 million
Software Licenses Revenue	$50.80 million
Professional Services Revenue	$10.96 million

Looking ahead, Progress Software Corporation raised its full-year 2025 revenue guidance following strong Q3 results. The updated guidance range for the full year 2025 is set between $975 million and $981 million. This confidence is grounded in the strong recurring revenue base and strategic moves, like the ShareFile integration.

Key metrics reinforcing the recurring revenue focus include:

• Annualized Recurring Revenue (ARR) at $838 million as of Q2 2025.
• ARR growth of 46% year-over-year (constant currency) in Q2 2025.
• Net Retention Rate holding at 100% in Q2 2025.
• The required 330% YoY surge in Professional Services revenue for Q2 2025.